12
возможностей и угроз внешней среды, что позволяет повысить качество
принимаемых стратегических решений.
Интеграция филиалов и подразделений в единое целое становится
возможной благодаря эффективной мотивации персонала, достигаемой путем
тесного взаимодействия руководства всех уровней с подчиненными.
Ожидаемые результаты, к достижению которых стремится топ-менеджмент
компании, определяют цель ее деятельности. Установление конкретных целей
осуществляется на основе глубокого анализа сильных и слабых сторон
организации и ее конкурентных преимуществ, как правило, с помощью
формализации ряда ключевых показателей количественного и качественного
характера. Компания определяет четкие цели для каждого важного направления
своей деятельности.
Прогностическая отчётность, основанная на долгосрочном финансовом
прогнозировании, обеспечивает чёткое понимание стратегических направлений
развития организации. Финансовая стратегия и политика разрабатываются в
рамках текущего планирования финансовой деятельности с учётом как
краткосрочных, так и долгосрочных перспектив. Целеполагание не сводится к
формализации процедур, а представляет собой логический процесс
систематизации.
Подготовка плана развития компании включает в себя анализ финансовой
отчётности и определение источников финансирования на ближайшие,
среднесрочные и долгосрочные горизонты. В отчёте содержится информация о
структуре доходов, расходов, активов и пассивов с целью обеспечения
финансовой устойчивости в перспективе.
Формирование финансового плана включает в себя создание бюджета
доходов и расходов, прогнозного баланса и бюджета движения денежных
средств. Основная задача данного процесса заключается в анализе финансового
положения экономического субъекта на конкретную дату для определения
вектора развития. Финансовый план на год делится на кварталы и создаётся на
13
основе информации об управлении финансовыми ресурсами компании и
стратегии её развития.
Анализ финансового состояния за предшествующий отчётный период,
объёмов производства и реализации продукции, экономических показателей,
нормативов расходов по ресурсам, системы налогообложения и методов
начисления амортизации являются ключевыми для операционной деятельности
экономического субъекта.
Точное определение объёма предполагаемых продаж в ближайшей
перспективе имеет важное значение для разработки финансовой документации
и текущего финансового планирования. Данные о прогнозируемых продажах
необходимы для определения объёмов производства, потребности в
модернизации производственных мощностей и эффективном использовании
ресурсов. Продажи, как правило, прогнозируются на три года в разбивке по
кварталам и месяцам с учётом имеющихся ставок по депозитам и кредитам.
Планируемая выручка от реализации продукции занимает особое место
при формировании плана финансовых результатов. Расчёт материально-
технических, трудовых ресурсов и прочих расходов осуществляется на основе
данных о прогнозном объёме реализации. Составление планового отчёта о
финансовых результатах производится с использованием полученных данных
для прогнозирования чистой прибыли.
Исходной точкой являются показатели доходов от реализации за
предшествующий отчётный период. Затем данные показатели корректируются
с учётом возможных изменений в затратах производства, ценовой политике
компании и поставщиков, объёмах инвестиций и заработной плате. Прогнозный
баланс эффективно используется для проверки финансового плана и прогноза
движения денежных средств путём учёта приобретения основных средств,
изменений в запасах, планируемых займах, выпуске ценных бумаг и других
факторах.
Финансовое планирование включает разработку детальных
краткосрочных финансовых планов по основным направлениям деятельности
14
экономического субъекта. Информационная база финансового контроля
представляет собой фундамент бухгалтерского учёта, который является
источником данных о финансово-хозяйственной деятельности компании.
Специалисты внутреннего контроля периодически проводят глубокий анализ
бухгалтерской отчётности для оценки качества системы бухгалтерского учёта
на предприятии.
Экономическим субъектам, участвующим в сложных производственных
процессах, необходима детальная информация о финансовой и экономической
деятельности для принятия оптимальных управленческих решений. Получив
данные о финансовых показателях, руководство (собственники) использует их
для оптимизации затрат и повышения эффективности финансово-
хозяйственной деятельности.
Разработка оперативных производственных планов является логическим
завершением развития стратегических планов предприятия. Данный этап
включает составление производственных заданий на отчётный период для всех
подразделений с учётом взаимосвязи планирования и выполнения задач.
Основной целью оперативного производственного планирования является
согласованная и равномерная работа всех структурных единиц компании для
достижения запланированных показателей в срок при условии эффективного
управления финансовыми ресурсами и высокого качества выпускаемой
продукции.
Оперативное планирование включает в себя различные этапы и задачи:
- разработка новых методов управления временем в производственном
процессе;
- создание специальных планов и графиков для всех уровней рабочих и их
немедленная передача исполнителям;
- постоянный мониторинг и контроль за стадией производственного
процесса, выявление возможных отклонений от планов и графиков, а также
обеспечение стабильности в работе.
15
Для достижения более высоких, чем в среднем по отрасли, темпов
прироста показателей необходимо повысить эффективность операционной
деятельности, связанной с производством продукции. Это можно обеспечить
путем увеличения абсолютного объема валовой прибыли, сокращения цикла
оборачиваемости активов, оптимизации финансовой политики организации,
наращивания нормы накопления собственных средств и более эффективного
использования заемного капитала.
Календарное производственное планирование предполагает
распределение конкретных задач между подразделениями по достижению
запланированных показателей, установление сроков их выполнения и
назначение ответственных лиц. В ходе реализации календарного планирования
формируются задания на ежесменном уровне с последующим согласованием
графика работы различных специалистов. Такая методика обеспечивает
оперативную координацию производственных процессов.
1.2 Принципы и задачи финансового планирования на предприятии
При планировании финансовых операций предприятия необходимо
руководствоваться принципами, включая макропланирование сверху вниз. Это
предполагает доведение целей развития до структурных подразделений
компании руководством. После этого структурные подразделения
разрабатывают свои финансовые планы, которые затем согласовываются для
формирования консолидированного бюджета предприятия в целом. Еще одним
важным принципом является координация плановых показателей отдельными
подразделениями. Это означает, что эффективное планирование деятельности
одного подразделения невозможно без учета показателей других подразделений
и изменений плановых показателей в целом.
- главными формами в данном случае являются прогнозный баланс и
бюджет движения денежных средств, а также план доходов и расходов, что
обеспечивает принцип единства трех форм;
16
- ответственность при использовании финансового плана распределяется
вертикально по достижению конкретного показателя и горизонтально между
структурными подразделениями компании, что соответствует принципу
распределения ответственности;
- все сотрудники предприятия участвуют в формировании плана на
будущее независимо от своих должностных обязанностей, что отражает
принцип участия.
Важным аспектом ведения бизнеса является принцип непрерывности,
который подразумевает систематическое планирование в течение
производственного цикла и постепенную смену разработанных планов (планы
закупок, производства, маркетинга и движения денежных средств). Другой
принцип - нормируемость, предусматривает разработку нормативов затрат для
каждой расходной позиции, на основе которых рассчитываются показатели.
Наконец, принцип финансирования требует установления источников
финансирования для каждой расходной позиции.
Для планирования финансовых ресурсов требуется выполнение
определенных этапов в определенной последовательности. Эти этапы могут
быть описаны следующим образом:
- Анализ финансового состояния бизнеса специалистом планового отдела
за последние три года. Основным источником информации для анализа служат
данные, содержащиеся в бухгалтерской отчетности. Особое внимание
уделяется информации о выручке, затратах на реализацию, чистой прибыли на
отчетную дату.
Проведение финансового анализа позволяет специалисту определить
финансовое состояние предприятия, оценить финансовые результаты и выявить
недостатки в управлении финансовыми ресурсами. Разработка финансовой
стратегии включает определение направлений управления финансами
предприятия и формирование прогнозной отчетности на будущие периоды. Эти
данные используются при разработке бизнес-планов.
17
В ближайшей перспективе специалисты занимаются разработкой плана
управления финансовыми ресурсами, который относится к оперативному
планированию. В процессе оперативного планирования основные показатели из
прогнозной отчетности уточняются и конкретизируются. Также ведется работа
по сравнению финансового плана и стратегии развития предприятия в
различных аспектах, включая производственную деятельность,
инвестиционную политику и политику сбыта продукции. Важно формировать
собственные планы и этапы реализации для каждого из этих аспектов.
Для достижения целей предприятие проводит ознакомление с
фактическими результатами своей деятельности, которые должны
соответствовать запланированным или превышать их. Корректировочные
действия, дополнения и увеличение детализации финансового плана
выполняются на основе сравнения его с стратегией развития. Работы по
формированию финансового плана на текущий период времени проводятся
параллельно с этим. В процессе деятельности предприятия достижение цели
осуществляется по различным параметрам, таким как производственные
процессы, реализация продукции и другие виды деятельности.
Повышение гибкости финансового плана происходит при расширении
производства, увеличении ассортимента производимой продукции и изменении
рыночных условий для продажи готовой продукции. В процессе аналитической
работы и контрольных мероприятий анализируются фактические данные и их
сравнивают с запланированными показателями, выявляются отклонения и
причины их возникновения. Исходя из этого разрабатываются меры для
улучшения результатов и повышения эффективности достижения плановых
целей.
В условиях современной экономической конъюнктуры предприятия
вынуждены адаптироваться к неконтролируемым ими факторам. Иногда для
продвижения компании необходимо применять гибкую ценовую стратегию,
выбирать оптимальные направления финансовых инвестиций и соответствовать
отраслевым стандартам. Ошибки в финансовом планировании могут привести к
18
банкротству современных предприятий. Финансовый план должен быть
согласованным. Согласованность финансового плана означает определение
оптимальной прибыли от инвестиций и оптимизацию факторов
производственной и маркетинговой эффективности.
В сегменте рыночной экономики России существует несколько
недостатков, которые ограничивают возможности предприятий в области
финансового планирования. Эти недостатки включают:
- повышенная степень неопределенности из-за процессов глобализации;
- недостаточное количество организаций, обладающих финансовой
стабильностью;
- слабая нормативно-правовая база в сфере бизнеса.
Из-за этих факторов только компании с большими финансовыми
ресурсами могут серьезно влиять на планирование различных сегментов своей
деятельности и привлекать высококвалифицированных специалистов.
В российских организациях за последние десять лет утвердилась
стандартная система финансового планирования, которая сопровождается
определенными недостатками, такими как:
- начало планирования деятельности с процесса производства вместо
процесса продажи готовой продукции организациями;
- формирование большого объема документов плановыми отделами
организаций, которые впоследствии нельзя использовать для анализа
результатов и корректировки планов;
- значительное количество времени, необходимое для разработки
финансовых планов.
Отсутствие правильного учета времени приводит к непринятию
своевременных управленческих решений из-за неиспользования финансовых
показателей плана;
Цена на готовую продукцию в российских компаниях формируется
исходя из себестоимости единицы товара, игнорируя ситуацию на рынке сбыта;
19
Отсутствие разделения затрат на производство готовой продукции на
переменные и постоянные элементы мешает проводить маржинальный анализ и
определить точку безубыточности;
При планировании сотрудники плановых отделов не учитывают
необходимость иметь запас финансовой устойчивости, что в долгосрочной
перспективе может привести к финансовой нестабильности и банкротству.
В условиях нестабильности рыночной экономики оценка финансовой
устойчивости организации при существующей конфигурации финансового
планирования становится затруднительной. Виды финансового планирования
могут быть классифицированы по следующим основным критериям:
1) Длительность планирования - долгосрочное (стратегическое) и
краткосрочное (тактическое);
2) Масштаб планирования - стратегическое, оперативное (тактическое);
3) Объект планирования в структуре предприятия - планирование всей
деятельности, отдельных бизнес-единиц, подразделений, проектов.
Финансовые планы разрабатываются с учетом уровня принимающего
решения (высшего, среднего, нижнего) и степени детализации плановых
решений (детальные, агрегированные). Особенностями разработки являются
периодичность и скользящее планирование, а также варианты реализации плана
- индикативный, директивный или смешанный. Это необходимо учитывать для
обеспечения реалистичной оценки финансового положения организации.
В зависимости от поставленных целей финансовые планы могут быть
составлены как на краткосрочную, так и на долгосрочную перспективу. При
краткосрочном финансовом планировании, охватывающем период до одного
года, менеджеры разрабатывают оперативные управленческие решения.
При составлении долгосрочного финансового плана необходимо
проанализировать возможности для реализации крупных инвестиционных
проектов, определить оптимальное соотношение собственных и заемных
источников, разработать стратегию политики выплаты дивидендов.
Общепринятой практикой является использование математического
20
моделирования и статистических методов для получения прогнозных
показателей, обеспечивающих более точные результаты.
Необходимо учитывать, что такие прогнозы требуют периодической
корректуры, поскольку не могут учесть все факторы, на которые влияние
предприятие не имеет.
Финансовый план - это итоговый документ, включающий финансовую
стратегию и прогноз показателей деятельности. В нем определяются цели,
методика оценки финансового положения, а также формулируются и
обосновываются возможности достижения поставленных целей.
1.3 Методы финансового планирования на предприятии
Путем глубокого анализа всех аспектов операционной деятельности
руководитель может получить объективную оценку имеющихся внутренних
резервов ресурсов и мощностей, а также выявить потенциальные возможности
для привлечения дополнительных производственных мощностей, трудовых и
финансовых ресурсов.
Отсутствие достаточного объема ресурсов может потребовать увеличения
объемов производства продукции при жестких ограничениях имеющихся
производственных мощностей. Основной целью операционного анализа
является разработка стратегий эффективного использования имеющихся
внутренних резервов и привлечения внешнего финансирования для повышения
качества управленческих решений.
В условиях глобальной экономической нестабильности и
продолжающегося финансово-экономического кризиса отечественные
предприятия сталкиваются с значительными трудностями, обусловленными
усилением конкуренции. Преодоление сложных проблем, возникающих как на
внутреннем, так и на внешнем уровне, невозможно без использования
передовых методов управления. Эффективность управления непосредственно
влияет на дальнейшее развитие и функционирование предприятия. К таким
21
методам относятся повышение операционной эффективности, улучшение
качества выпускаемой продукции, адаптация к изменяющейся внешней среде и
управление инновациями.
Вместо отдельных несистематизированных методов управления,
ограниченных отдельными сферами деятельности, большинство современных
предприятий перешли к комплексному стратегическому управлению,
позволяющему прогнозировать перспективы развития на долгосрочную
перспективу.
Разработка финансовой стратегии предприятия осуществляется в
несколько этапов, на первом из которых специалисты определяют срок
действия стратегии управления финансами в зависимости от принятой
стратегии развития, макроэкономической конъюнктуры и особенностей
внешней среды.
Затем осуществляется анализ влияющих факторов внешней среды. На
следующем этапе формулируются стратегические цели в финансовой сфере и
показатели их достижения, главная из которых - оптимизация рыночной
стоимости.
Разрабатываются политика управления финансовыми ресурсами, расчёт
ключевых показателей и определение их целевых значений. Данные этапы
позволяют комплексно спланировать развитие финансовой сферы предприятия
на долгосрочную перспективу.
На первоначальном этапе разрабатывается стратегия управления
финансовыми ресурсами компании на основе ценностей и принципов,
заложенных в ее финансовой политике при помощи соответствующей
методологии.
Затем осуществляется оценка стратегии, включающая анализ
соответствия прогнозируемых финансовых показателей целям развития бизнеса
компании, а также сравнение плановых показателей с прогнозируемыми
изменениями внешней среды.