32
За анализируемый период с 2021 по 2023 финансовые годы наблюдался
значительный прирост выручки от реализации ООО «Спортмастер», что
указывает на успешное развитие компании и увеличение ее доли на рынке. Так,
если в 2022 году выручка выросла на 126,76% по сравнению с
предшествующим 2021 годом, то в 2023 году прирост составил 108,09%
относительно 2022 года.
В то же время себестоимость реализованной продукции также
увеличилась в 2021-2023 финансовых годах, однако если в 2022 году она
возросла на 129,59%, то в 2023 году было зафиксировано снижение на 11,01%
по отношению к предыдущему году. Такие изменения себестоимости
продукции могут оказывать влияние на финансовые показатели компании.
Затраты на производство продукции и оказание услуг в 2022 году
увеличились на 102,23% относительно 2021 года, а в 2023 году произошло их
снижение на 17,76%, что, видимо, свидетельствует об оптимизации
ресурсообеспечения.
Прибыль от реализации продукции также росла: в 2022 году на 108,87%,
а в 2023 году - на 236,09% благодаря росту объемов сбыта и более
эффективному управлению производством.
В 2022 году компания рискнула и понесла убытки, но в следующем году
ее прибыль выросла вдвое. Это указывает на успешное управление рисками и
эффективное стратегическое развитие. В 2022 году чистая прибыль возросла на
132,82%, а в 2023 году - на 67,48%, что свидетельствует о компетентном
использовании ресурсов и правильном выборе стратегии компанией. Активы
ООО «Спортмастер» и их источники формирования прописаны в
бухгалтерском балансе на конец 2023 года.
Рассмотрим данные о структуре активов ООО «Спортмастер» и
источников их формирования за последние два года, показанных в таблице 2.3.
33
Таблица 2.3
Структура активов ООО «Спортмастер» и источники их формирования
за 2021-2023 г. (тыс. руб.)
Показатель
Значение показателя, млн. руб.
Удельный вес, %
Измене
ние
21/22,
%
Измене
ние
22/23,
%
2021
2022
2023
2021
2022
2023
Актив
Внеоборот.
активы, всего
8815627
34504282
27678784
10,70
35,97
34,49
391,40
80,22
в том числе:
основные
средства
7179851
33109385
26312994
81,44
95,96
95,07
461,14
79,47
нематериальные
активы
114292
97688
105627
1,30
0,28
0,38
85,47
108,13
Оборотные
активы, всего
73588524
61424080
52571231
89,30
64,03
65,51
83,47
85,59
в том числе:
запасы
30727279
33758413
33362195
41,76
54,96
63,46
109,86
98,83
Дебиторская
задолженность
5810012
9874762
15510722
7,90
16,08
29,50
169,96
157,07
Денежные
средства и их
эквиваленты
36176296
16955221
3056303
49,16
27,60
5,81
46,87
18,03
Итого активы
82404151
95928362
80250015
100,00
100,00
100,00
116,41
83,66
Пассив
Собственный
капитал
62346248
44238394
34122352
75,66
46,12
42,52
70,96
77,13
Долгосроч.
обязательства,
всего
-
-
-
-
-
-
-
-
в том числе:
заемные средства
-
-
-
-
-
-
-
-
Краткосроч.
обязательства,
всего
20057903
51689968
46127663
24,34
53,88
57,48
257,70
89,24
в том числе:
заемные средства
4791032
4490673
9668522
23,89
8,69
20,96
93,73
215,30
Итого пассивы
82404151
95928362
80250015
100,00
100,00
100,00
116,41
83,66
В 2021 году компания имела общие активы в размере 82 404 151 тыс.
руб., с долей внеоборотных активов в 10,7% и оборотных - в 89,3%. Общие
активы увеличились на 116,41% до 95 928 362 в 2022 году, при этом доля
внеоборотных активов составила 35,97%, а доля оборотных снизилась до
64,03%. Однако в 2023 году общие активы сократились на 15,43% до 80 250
015, при этом доля внеоборотных активов увеличилась до 34,49%, а доля
оборотных снизилась до 65,51%.
34
Рис. 3. График изменения показателей активов и пассивов
ООО «Спортмастер»
В 2021 году объем нематериальных активов сократился на 1,3%, а в 2022
году упал до 0,28% и в 2023 году составил 0,38%. Одновременно основные
средства за два года увеличились на 81,44%, начиная с 7 179 851 в 2021 году и
достигнув 33 109 385 в 2022 году, затем сократившись на 20,54% до 26 312 994
в 2023 году.
Оборотные активы в 2021 году в основном состояли из денежных средств
и их эквивалентов (49,16%) и запасов (41,76%). В 2022 году доля денежных
средств и их эквивалентов уменьшилась до 27,6%, в то время как запасы
увеличились до 54,96%. В 2023 году запасы продолжили расти до 63,46%, а
доля денежных средств и их эквивалентов уменьшилась до 5,81%.
В 2021 году доля задолженности по дебиторской задолженности
составляла 7,9%, а в 2022 году она увеличилась до 16,08% и достигла 29,5% к
2023 году. Анализ пассивной части баланса показывает, что за два года
собственный капитал организации снизился на 28,52%, упав с 62 346 248 в 2021
году до 34 122 352 в 2023 году. В это же время доля собственного капитала
сократилась с 75,66% в 2021 году до 42,52% в 2023 году, а доля краткосрочных
обязательств увеличилась с 24,37% в 2021 году до 57,48% в 2023 году.
70000000
75000000
80000000
85000000
90000000
95000000
100000000
Активы
Пассивы
2021
2022
2023
35
Следовательно, можно сделать вывод, что ООО «Спортмастер» предпочитает
использовать заемные средства в качестве источника финансирования.
Анализ структуры баланса компании помогает оценить ее финансовое
состояние и устойчивость. Если доля заемных средств высока, это может
указывать на значительные финансовые обязательства и зависимость от
заемных ресурсов, что является рискованным в условиях экономической
нестабильности. С другой стороны, высокий уровень собственного капитала
свидетельствует о достаточных финансовых ресурсах для поддержания
деятельности компании, что обычно считается положительным фактором.
Таблица 2.4 содержит данные по оценке стоимости чистых активов компании.
За три года чистые активы ООО «Спортмастер» сократились, а именно в
2022 году они составили 44 238 394 тыс. руб., что на 18 107 854 тыс. руб. (или
29%) меньше, чем в 2021 году. В 2023 году они уменьшились еще больше, до
34 122 352 тыс. руб., что на 10 116 042 тыс. руб. (или 23%) ниже, чем в 2022
году. Однако уставной капитал ООО «Спортмастер» значительно меньше
чистых активов, в 130,4 раза. Это свидетельствует о финансовой
неустойчивости организации.
Таблица 2.4
Оценка стоимости чистых активов ООО «Спортмастер»
за 2021-2023 г. (тыс. руб.)
Показатель
Значение показателя
Изменение
2021
2022
2023
тыс.руб.
21 к 20
тыс.руб.
22 к 21
% 21 к 22
% 22 к 23
Чистые активы
62346248
44238394
34122352
-18107854
-10116042
70,96
77,13
Уставный
капитал
261 642
261 642
261 642
0
0
100,00
100,00
Превышение
чистых активов
над уставным
капиталом (стр.1-
стр.2)
62084606
43976752
33860710
-18107854
-10116042
70,83
77,00
Таблица 5 содержит основные показатели финансовой устойчивости.
ООО «Спортмастер» за последние три года претерпело значительные
изменения в своей финансовой структуре. Коэффициент автономии компании
сократился с 0,76 до 0,43, что говорит о том, что ее финансовая независимость
36
была существенно уменьшена. В то же время, коэффициент финансового
левериджа возрос с 0,32 до 1,35, что свидетельствует о возрастании уровня
финансового риска и зависимости от заемных средств.
Рис. 4. График изменения показателей чистых активов в
ООО «Спортмастер»
Также стоит отметить, что коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами упал с 0,73 до 0,12, что может указывать на то, что
компания столкнулась со сложностями в обеспечении своих операционных
потребностей за счет собственных средств. Уменьшился также коэффициент
маневренности собственного капитала
Таблица 2.5
Основные показатели финансовой устойчивости ООО «Спортмастер»
за 2021-2023 г.
Показатель
Значение показателя
Изменение
Описание показателя
2021
2022
2023
21 к 22
22 к 23
1
2
3
4
5
6
7
Коэффициент
автономии
0,76
0,46
0,43
-0,30
-0,03
Отношение собственного капитала
Коэффициент
финансового
левериджа
0,32
1,17
1,35
0,85
0,18
Отношение заемного капитала к
собственному. Нормальное значение:
1,22 и менее (оптимальное 0,43-0,82)
Чистые активы
2021
2022
2023
37
Продолжение таблицы 2.5
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
0,73
0,16
0,12
-0,57
-0,04
Отношение разности собственного
капитала и внеоборотных активов
предприятия к его оборотным активам
Индекс
постоянного
актива
0,14
0,78
0,81
0,64
0,03
Отношение стоимости внеоборотных
активов к величине собственного
капитала организации.
Коэффициент
покрытия
инвестиций
0,76
0,46
0,43
-0,30
-0,04
Коэффициент, показывающий, какая
часть активов организации
финансируется за счет устойчивых
источников
Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
0,86
0,22
0,19
-0,64
-0,03
Отношение собственных оборотных
средств к источникам собственных
средств. Нормальное значение для
данной отрасли: 0,2 и более.
Коэффициент
мобильности
имущества
0,89
0,64
0,66
-0,25
0,02
Отношение оборотных средств к
стоимости всего имущества.
Характеризует отраслевую специфику
организации.
Коэффициент
мобильности
оборотных
средств
0,50
0,29
0,07
-0,21
-0,22
Отношение наиболее мобильной части
оборотных средств (денежных средств и
финансовых вложений) к общей
стоимости оборотных активов.
Коэффициент
обеспеченности
запасов
1,74
0,29
0,19
-1,45
-0,10
Отношение собственных оборотных
средств к стоимости запасов. Нормальное
значение: 0,5 и более.
Коэффициент
краткосрочной
задолженности
1,00
1,00
-
-
-
Отношение краткосрочной
задолженности к общей сумме
задолженности.
Рис. 5. График изменения показателей индекса постоянного актива в
ООО «Спортмастер»
2021
2022
2023
38
Это указывает на то, что компания стала менее гибкой в использовании
своих собственных ресурсов. Несмотря на это, управление запасами в
компании стало более эффективным, о чем свидетельствует рост коэффициента
обеспеченности запасов.
Коэффициент мобильности имущества и оборотных средств также
снизился, что говорит о том, что компания может столкнуться с проблемами в
оборачиваемости своих активов. Важно отметить, что отсутствие долгосрочной
задолженности при 100% краткосрочной указывает на определенные
финансовые риски, которые стоит внимательно проанализировать.
Расчет коэффициентов ликвидности представлен в таблице 2.6. Снижение
способности ООО «Спортмастер» покрывать текущие обязательства с
использованием оборотных активов отражается в динамике коэффициентов
ликвидности. В 2021 году коэффициент текущей (общей) ликвидности составил
3,67, но в последующие годы он сократился до 1,19 в 2022 году и далее до 1,14
в 2023 году. Нормативное значение для данного показателя составляет 2 и
выше. Аналогичную негативную тенденцию можно наблюдать и в
коэффициенте быстрой (промежуточной) ликвидности.
Таблица 2.6
Расчет коэффициентов ликвидности ООО «Спортмастер» на 2021-2023 г.
Показатель
Значение показателя
Изменение
Значение показателя
2021
2022
2023
21 к 22
22 к 23
1.Коэффициент
текущей (общей)
ликвидности
3,67
1,19
1,14
-2,48
-0,05
Отношение текущих
активов к
краткосрочным
обязательствам.
Нормальное
значение: 2 и более.
2.Коэффициент
быстрой
(промежуточной)
ликвидности
2,12
0,53
0,42
-1,60
-0,11
Отношение
ликвидных активов к
краткосрочным
обязательствам.
Нормальное
значение: 1 и более.
39
Продолжение таблицы 2.6
3.Коэффициент
абсолютной
ликвидности
1,83
0,34
0,08
-1,50
-0,26
Отношение
высоколиквидных
активов к
краткосрочным
обязательствам.
Нормальное
значение: 0,2 и
более.
Рис. 6. График изменения показателей коэффициентов ликвидности в
ООО «Спортмастер»
В 2021 году этот показатель составил 2,12, но снизился до 0,53 в 2022
году и далее до 0,42 в 2023 году. Это указывает на то, что компания испытывает
затруднения в покрытии своих текущих обязательств.
В 2023 году коэффициент абсолютной ликвидности составил всего 0,08,
что значительно ниже нормативного значения в 1 и более. Это свидетельствует
об увеличивающемся дефиците ликвидных активов, способных погасить
краткосрочные кредиторские долги. Показатель падал с 1,83 в 2021 году до 0,34
в 2022 году. Снижение способности компании погасить текущие обязательства
за счет наличности и других легко обращаемых в деньги активов проявляется в
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
4
2021
2022
2023
Название диаграммы
Коэффициент текущей (общей) ликвидности
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности
40
нормальном значении коэффициента ликвидности, которое составляет 0,2 и
выше.
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по
сроку погашения представлен в таблице 2.7.
В организации выполнены все из четырех соотношений, которые
описывают взаимосвязь между ликвидностью активов и сроками погашения
обязательств, за исключением одного.
Таблица 2.7
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств
по сроку погашения ООО «Спортмастер» на 31.12.2023 г.
Активы
2023 г.
тыс. руб.
Прирост
за
анализ.
период,
%
Норм.
соотно-
шение
Пассивы
2023 г.
тыс. руб
Прирост
за
анализ.
период,
%
Излишек/
недостаток
платеж.
средств
тыс. руб.,
(гр.2-гр.6)
А1.
Высоколик-
видные
активы
(ден. ср-ва
3518712
-79,9
≥
П1. Наиб. срочные
обязательства
(привлеченные
средства) (текущ.
кред. задолж.)
36458947
-22,8
-32940235
А2.
Быстрореал
изуемые
активы
(краткосроч
ная деб.
задолженно
сть)
15510722
+57,1
≥
П2.
Среднесрочные
обязательства
(краткосроч.
обязательства
кроме текущ.
кредит. задолж.)
9668716
+115,3
+5 842 006
А3.
Медленно
реализуемы
е активы
(прочие
оборот.
активы)
33541797
-1,4
≥
П3. Долгосрочные
обязательства
-
-
+33541797
А4.
Труднореал
изуемые
активы
(внеоборотн
ые активы)
27678784
-19,8
≤
П4. Постоянные
пассивы
(собственный
капитал)
34122352
-22,9
-6443568
Только 10% наиболее срочных обязательств покрываются
высоколиквидными активами. Однако, согласно принципам оптимальной
структуры активов, краткосрочная дебиторская задолженность должна быть
достаточной для покрытия среднесрочных обязательств (вычитая текущую
41
кредиторскую задолженность). В данном случае, это соотношение
выполняется, поскольку организация имеет достаточное количество
краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных
обязательств (превышает их на 60,4%).
При анализе финансового планирования в ООО «Спортмастер» были
выявлены некоторые недостатки. В частности, процесс составления
финансового плана является многоступенчатым и занимает значительное
время. Ошибки, допущенные на нижних уровнях планирования, могут привести
к необходимости повторного составления плана и задержкам в принятии
решений. Кроме того, большое количество филиалов компании приводит к
обработке значительных объемов финансовой информации, что увеличивает
риск возникновения ошибок.
Для улучшения системы финансового планирования в ООО
«Спортмастер» рекомендуется:
1. Упростить процесс составления финансового плана путем сокращения
количества уровней согласования. Это позволит ускорить процесс
планирования и снизить вероятность ошибок.
2. Внедрить автоматизированную систему финансового планирования,
которая позволит консолидировать данные из различных филиалов и снизить
трудоемкость процесса.
3. Организовать обучение сотрудников финансовых служб филиалов
методам эффективного финансового планирования и работы с
автоматизированными системами. Это повысит качество составляемых планов
на нижних уровнях.
Реализация данных мероприятий потребует определенных инвестиций, но
в долгосрочной перспективе позволит повысить эффективность финансового
планирования в ООО «Спортмастер». По оценкам, автоматизация процесса
планирования и оптимизация его этапов могут снизить трудозатраты на 20-30%
и сократить время составления сводного финансового плана компании на 15-
20%. Это даст возможность финансовым менеджерам более оперативно