Содержание
Введение
3
Глава 1. Финансовые инструменты коммерческого банка: понятие и
классификация
6
1.1 Место и роль коммерческих банков на финансовом рынке
6
1.2 Финансовые инструменты: виды и определения
14
1.3 Операции коммерческого банка с пластиковыми картами
24
Глава 2. Анализ использования финансовых инструментов ПАО
«Сбербанк»
30
2.1 Краткая характеристика деятельности ПАО «Сбербанк»
30
2.2 Анализ операций ПАО «Сбербанк» на финансовом рынке
41
Глава 3. Направления совершенствования финансовых инструментов
ПАО «Сбербанк»
54
3.1 Рекомендации по совершенствованию финансовых инструментов
ПАО «Сбербанк»
54
3.2 Оценка эффективности предлагаемых рекомендаций
68
Заключение
78
Список использованных источников
81
Приложения
86
3
Введение
Обслуживание хозяйственных отношений между субъектами
происходит посредством движения денежных средств. Можно сказать,
производственный процесс в обществе всегда сопровождается встречным
финансовым потоком. Причем производственный и финансовый рынки
связаны между собой.
Всю совокупность отношений, которые имеют место при обмене
разного рода материальных и нематериальных благ при посредничестве
денег (как универсального платёжного средства), в экономической теории
принято называть финансовым рынком.
Финансовый рынок можно назвать движущей силой и основой
механизма современной экономики. Чем слаженнее и эффективнее он
работает, тем более быстрыми темпами развивается экономика.
Банковские услуги играют важную роль на финансовом рынке.
Благодаря этому, осуществляется рациональное перемещение денежных
средств. Данный сервис включает в себя различные финансовые операции –
применительно как к банковским активам, так и к пассивам.
Объект банковских услуг – капитал. Действия всегда направлены на
оборот денежных средств в различных формах, качествах.
Осуществляя деятельность на финансовом рынке, банки используют
специфический инструмент – банковский финансовый инструмент, под
которым подразумевается банковский продукт.
Банковский финансовые инструменты весьма разнообразны, т.к. и сам
финансовый рынок сегментирован. От того, насколько эффективно
используются финансовые инструменты в сфере банковских услуг зависит не
только благосостояние самого банка, но и его клиентов.
Поскольку в условиях финансового кризиса многие банки ощутили
снижение востребованности на банковские продукты со стороны клиентов,
4
то возрастание уровня конкуренции заставило многие из них пересмотреть
свое отношение к требованиям своих клиентов.
Именно поэтому вопросы совершенствования финансовых
инструментов в сфере банковских услуг являются весьма актуальными на
сегодняшний день.
Исходя из всего вышеизложенного, предмет исследования в выпускной
квалификационной работе – финансовые инструменты коммерческого банка.
Объект исследования – публичное акционерное общество «Сбербанк».
Цель выпускной квалификационной работы – анализ деятельности
ПАО «Сбербанк» на финансовом рынке и разработка направлений
совершенствования финансовых инструментов банка.
Поставленная цель исследования определила следующие задачи:
- определить место и роль коммерческих банков на финансовом рынке;
- дать характеристику финансовым инструментам;
- рассмотреть понятие и виды финансовых инструментов
коммерческого банка;
- дать краткую характеристику деятельности ПАО «Сбербанк»;
- провести анализ операций ПАО «Сбербанк» на финансовом рынке;
- разработать рекомендации по совершенствованию финансовых
инструментов ПАО «Сбербанк»;
- оценить эффективности предлагаемых рекомендаций.
Теоретической и информационной основой исследования послужили
труды отечественных авторов в области изучения вопросов места и роли
коммерческих банков на финансовом рынке, а также характеристики
финансовых инструментов коммерческого банка.
В процессе исследования применялись общие методы исследования:
методы анализа финансовой отчетности: вертикальный, горизонтальный,
коэффициентный, сравнение и другие.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав
основного текста, включающих 7 параграфов, заключения, списка
5
использованных источников, насчитывающего 44 наименования,
проиллюстрирована 43 рисунками и содержит 11 таблиц.
Во введении определены цель, задачи, предмет и объект исследования.
В первой главе работы рассмотрены теоретические аспекты
финансовых инструментов коммерческого банка: определена роль
коммерческого банка на финансовом рынке, рассмотрена классификация
финансовых инструментов коммерческого банка.
Во второй главе работы дана краткая характеристика деятельности
ПАО «Сбербанк» и проведен анализ его операций на финансовом рынке.
В третьей главе работы рассмотрены направления совершенствования
финансовых инструментов ПАО «Сбербанк».
В заключении приведены выводы по результатам проведенного
исследования.
6
Глава 1. Финансовые инструменты коммерческого банка: понятие
и классификация
1.1 Место и роль коммерческих банков на финансовом рынке
Для определения и понимания места и роли, которую коммерческие
банки выполнят на финансовом рынке, необходимо определиться с тем, что
это за категория.
Трактовки отечественных авторов определения «финансовый рынок»
весьма разнообразны.
Финансово-экономический словарь под редакцией Грязновой А.Г.
предлагает следующее определение финансового рынка, «как совокупности
кредитно-финансовых институтов, посредством которых осуществляется
перелив финансовых потоков от собственников к заемщикам и наоборот»
[38].
В современном финансово-кредитном словаре под редакцией Лапусты
М.Г. и Никольского П.С. финансовый рынок характеризуется с
функциональной стороны, как «рынок ценных бумаг, банковских услуг и
производных финансовых инструментов» [34].
В свою очередь, Бланк И.А. в словаре-справочнике финансового
менеджера под финансовым рынком понимает «рынок, на котором
происходит купля-продажа финансовых инструментов. В его составе
выделяют рынок денег и рынок капитала» [12].
Таким образом, можно сделать вывод, что финансовый рынок - это
налаженная система торговли самими деньгами и их эквивалентом, через
которую происходит постоянное движение денежных ресурсов между его
участниками.
Рассмотрев различные определения финансового рынка, можно
определить некоторые его признаки (рис. 1).
7
Признаки финансового рынка
Это система
рыночных
отношений
Опосредует
движение временно
свободных
денежных средств
между участниками
рынка
Участники рынка
равноправны,
осуществляют свои
права в
собственном
интересе
На финансовом
рынке действуют
специальные
институты –
финансово-
кредитные
учреждения
Участники рынка
вступают в отношения
посредством
использования
финансовых
инструментов
Рис. 1. Признаки финансового рынка [Составлено на основе 30]
Таким образом, главная цель финансового рынка - обеспечение
постепенного накопления денежных средств и их реализация нуждающимся
структурам посредством финансовых инструментов.
Обмен одних экономических благ на другие, обмен валюты одних
стран на валюту других, торговля ценными бумагами, кредитование и т.п. –
всё это разновидности операций совершаемых на современном финансовом
рынке. А в том случае, когда речь идёт о таких операциях совершаемых в
масштабе целых государств между собой, то говорят уже о мировом
финансовом рынке.
Таким образом, по масштабу проведения операций, финансовый рынок
можно подразделить на две основные категории:
1. Национальный финансовый рынок;
2. Международный финансовый рынок.
8
На национальном рынке производятся операции на территории
отдельно взятого государства. Соответственно он полностью подчинён
национальному законодательству. А международный рынок представляет
собой не что иное, как совокупность всех отдельно взятых национальных
финансовых рынков и потому не может быть подчинён законам, какого-либо
отдельного государства (на нём действуют специально созданные для этих
целей международные нормы, правила и стандарты).
Формы существования финансовых рынков:
1. В форме организованной структуры (например, биржи, где все
торговые операции совершаются по строго определённым правилам);
2. В форме прямых соглашений (например, межбанковский рынок);
3. В розничной форме (например, рынок банковских услуг для
физических лиц).
Наконец все финансовые рынки можно классифицировать по отраслям
деятельности:
1. Денежный рынок;
2. Рынок капиталов;
3. Фондовый рынок;
4. Срочный рынок;
5. Валютный рынок (рис. 2).
Финансовый рынок
Денежный рынок Рынок капитала
Фондовый рынок Срочный рынок
Валютный рынок
Рис. 2. Сегменты финансового рынка [Составлено на основе 9]
9
1) Экономические взаимоотношения с целью получения или
предоставления денежных средств на короткие сроки (до одного года)
получили название – денежный рынок (рис. 3).
Денежный рынок
Краткосрочные
ценные бумаги
Межбанковские
кредиты
Евровалюты
Рис. 3. Структура денежного рынка [Составлено на основе 9]
Он обслуживает оборотный капитал хозяйствующих субъектов, а также
высоколиквидные операции банковского и государственного сектора.
К нему относят рынок краткосрочных банковских кредитов, обычно
обслуживающий нужды субъектов в случае необходимости получения
дополнительных денежных средств.
2) рынок капитала, характеризуемый перераспределением капитала
и процессами его инвестирования. К этой отрасли финансовых рынков
относятся долгосрочные финансовые операции (кредиты, инвестиции и т.п.).
По сути своей это тот же денежный рынок, описанный выше, но только со
сроками обращения финансов, превышающими один год.
Здесь вращаются так называемые длинные деньги, капитал
инвестируется в разного рода долгосрочные финансовые инструменты
(акции, долгосрочные облигации и т.п.) (рис. 4).
10
Структура рынка капитала
Банковские
займы
Акции
Облигации
Финансовые
деривативы
Ноты и
закладные
Рис. 4. Структура рынка капитала [Составлено на основе 9]
3) Всё что касается выпуска ценных бумаг и дальнейшего их
обращения (покупки, продажи, перепродажи) напрямую относится к
следующей отрасли финансовых рынков – рынку фондовому (рис. 5).
Структура фондового рынка
Функциональная
- Фондовые биржи
- Внебиржевые
торговые системы
- Альтернативные
торговые системы
Инвестиционная
- Банки
- Брокерские и
дилерские
компании
- НКФО
Техническая
- Клиринговые
организации
- Депозитарии
- Регистраторы
Информационная
- Информационные
агентства
- Аналитические
издания
- Деловая преса
Рис. 5. Структура фондового рынка [Составлено на основе 22]
Фондовый рынок включает в себя не только организованные торговые
площадки – биржи, но и так называемую внебиржевую составляющую. На
биржевом рынке котируются ценные бумаги крупнейших и надежнейших
эмитентов (в том числе бумаги, относящиеся к голубым фишкам), а
внебиржевой рынок служит пристанищем для бумаг, относящихся к
категории рискованных (например, акции второго и третьего эшелонов не
вошедшие в листинг биржевых площадок).
11
4) срочный рынок - это рынок деривативов (производных
финансовых инструментов) имеющих определённый срок исполнения
(отсюда и название). Здесь торгуются следующие финансовые инструменты:
− Форвардные контракты;
− Фьючерсы;
− Опционы.
По степени организованности срочный рынок также подразделяется на:
− Биржевой;
− Внебиржевой.
Торговлю на срочном рынке отличает большая степень риска по
сравнению, например, с рынком акций или облигаций. Это объясняется тем,
что в данном случае используется кредитное плечо (так
называемая маржинальная торговля). Кроме этого, ещё одним отличием
здесь выступает возможность открытия коротких позиций (возможность
игры на понижение того или иного финансового инструмента выступающего
в качестве базового актива).
5) валютный рынок, на котором производятся операции с валютами
разных стран, а также проводятся спекулятивные сделки, в основе которых
лежит колебание курса. Любые действия с высоколиквидными ценными
бумагами так же являются частью денежного рынка. Такие фондовые
инструменты являются достаточно рискованными, но могут дать высокий
доход в короткие сроки [24].
Всех участников финансового рынка можно поделить на три категории:
1. кредиторы или те, кто предоставляет деньги во временное
пользование. К этой категории относятся банки, небанковские кредитные
учреждения, другие финансовые организации;
2. заёмщики или те, кто берёт деньги взаймы. Эта категория
включает в себя физических лиц, государственные и муниципальные
структуры, различного рода предприятия и организации и т.п.;