55
2) определить влияние рисковых мероприятий на формирование
производственной и полной себестоимости, либо признать отсутствие этого
влияния;
3) проследить, как проведение рисковых мероприятий сказывается на
конечных финансовых результатах компании;
4) обеспечить взаимосвязь внутрифирменного финансового
планирования и риск-менеджмента;
5) гарантировать сопоставимость отчетных и плановых данных для
анализа отклонений и факторов, их обусловивших, за счет того, что
рискориентированные расходы видоизменяют форму плановых документов
лишь с позиции конкретизации тех или иных статей расходов, детализации
структуры расходов, не меняя их исходного состава.
Методика рискориентированного финансового планирования,
предлагаемая в рамках дипломной работы, предполагает вовлечение в
плановый процесс практически всех подразделений организации, определение
ответственных лиц, а также установления регламента их взаимодействия, что
находит свое отражение в таблице 12.
Таблица 12
Порядок организации рискориентированного финансового
планирования на ООО «Гарант»
Этап
рискориентированного
финансового
планирования
Задействованные
подразделения
Ответственные
лица
1. Идентификация
рисков
Должны быть задействованы
руководители всех подразделений
компании.
Аккумулирование информации о
потенциально возможных рисках
возлагается на финансовую службу
либо планово-экономический отдел.
Руководители
подразделений,
менеджеры,
экономисты
56
Продолжение таблицы 12
2. Анализ и оценка
рисков
Финансовая служба либо планово-
экономический отдел на основе
рискового спектра оценивает
значимость и вероятность
наступления рисков.
Экономисты
3. Определение
первоочередных мер
по управлению
выделенными
рисками.
Финансовая служба либо планово-
экономический отдел предлагает
мероприятия по управлению
приоритетными для
организации рисками, которые
согласуются с финансовыми
менеджерами и окончательно
утверждаются руководством
компании.
Экономисты,
финансовые
менеджеры,
руководители
компании
4. Финансовая
оценка затрат на
проведение
предлагаемых
мероприятий.
Планово-экономический отдел
производит финансовую оценку
мероприятий
самостоятельно либо предоставляет
необходимые для расчета сведения
финансовой службе либо планово-
экономическому отделу.
Бухгалтеры,
экономисты
5. Анализ
стоимостной
оценки затрат на
проведение
предлагаемых
мероприятий.
Финансовая служба либо планово-
экономический отдел анализируют
целесообразность осуществления
мероприятий по управлению рисками
исходя из анализа
затрат на их проведение и их
потенциальной эффективности,
составляют план рисков.
Экономисты,
финансовые
менеджеры,
руководители
компании
6. Составление
рискориентированных
финансовых планов.
Финансовая служба либо планово-
экономический отдел на основе
плана рисков
составляет конечные
рискориентированные финансовые
планы, согласует их с
финансовыми менеджерами и
представляет на окончательное
утверждение руководством
компании.
Экономисты,
финансовые
менеджеры,
руководители
компании
Таким образом, организация рискориентированного финансового
планирования предполагает комплексное взаимодействие практически всех
подразделений предприятия, однако выделение лиц, ответственных за
проведение каждого этапа рискориентированного финансового планирования,
57
позволит перераспределить сферы ответственности и увеличить мотивацию
сотрудников
17
.
В условиях применения к неплатежеспособному предприятию
реабилитационных процедур одним из важнейших и первоочередных
мероприятий является реорганизация системы управления финансами.
Естественно, главным является изменение содержания финансовой
деятельности, однако немаловажное значение имеет и рациональная
организация финансовой службы.
Далее предлагается реструктуризация системы финансового управления.
Основу оптимизации финансовых потоков предприятия составляют такие
инструменты финансовой логистики, как обеспечение сбалансированности
объемов положительного и отрицательного их видов. На результаты
хозяйственной деятельности предприятия отрицательное воздействие
оказывают как дефицитный, так и избыточный поток
Повышение суммы чистого финансового потока предприятия может быть
обеспечено за счет осуществления следующих основных мероприятий:
- снижения суммы постоянных издержек;
- снижения уровня переменных издержек;
- осуществления эффективной налоговой политики, обеспечивающей
- снижения уровня суммарных налоговых выплат;
- осуществления эффективной ценовой политики, обеспечивающей
повышение уровня доходности операционной деятельности;
- использования метода ускоренной амортизации основных средств;
- сокращения периода амортизации используемых предприятием
нематериальных активов;
- продажи неиспользуемых видов основных средств и
нематериальных активов;
17
Салина Л. Финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия // Малые организации:
бухгалтерский учет. – 2014. - №2. – 25 С.
58
- усиления претензионной работы с целью полного и своевременного
взыскания штрафных санкций.
Результаты оптимизации финансовых потоков предприятия получают
свое отражение в системе планов формирования и использования финансовых
средств в предстоящем периоде.
Ускорение привлечения финансовых средств в краткосрочном периоде
может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:
- сокращения сроков предоставления товарного (коммерческого)
кредита покупателям;
- ускорения инкассации платежных документов покупателей
продукции (времени нахождения их в пути, в процессе регистрации, в процессе
зачисления денег на расчетный счет и т.п.) Замедление выплат финансовых
средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих
мероприятий:
- увеличения по согласованию с поставщиками сроков
предоставления предприятию товарного (коммерческого) кредита;
- замены приобретения долгосрочных активов, требующих
обновления, на их аренду (лизинг);
- реструктуризация полученных финансовых кредитов путем
перевода краткосрочных их видов в долгосрочные.
Рост объема положительного финансового потока в долгосрочном
периоде может быть достигнут за счет следующих мероприятий:
- привлечения стратегических инвесторов с целью увеличения
объема собственного капитала;
- дополнительной эмиссии акций;
- привлечения долгосрочных финансовых кредитов;
- продажи части (или всего объема) финансовых инструментов
инвестирования;
59
- продажи (или сдачи в аренду) неиспользуемых видов основных
средств.
Снижение объема отрицательного финансового потока в долгосрочном
периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:
- сокращения объема и состава реальных инвестиционных программ;
- отказа от финансового инвестирования;
- снижения суммы постоянных издержек предприятия.
Методы финансовой логистики по оптимизации избыточного
финансового потока предприятия связаны с обеспечением роста его
инвестиционной активности. В системе этих методов могут быть использованы:
- увеличение объема расширенного воспроизводства
операционных внеоборотных активов;
- ускорение периода разработки реальных инвестиционных
проектов и начала их реализации;
- осуществление региональной диверсификации операционной
деятельности предприятия;
- активное формирование портфеля финансовых инвестиций;
- досрочное погашение долгосрочных финансовых кредитов.
Как известно, финансовая логистика представляет собой систему
организации, планирования и контроля над финансовыми потоками на основе
информации и данных по организации материальных потоков. Такая
взаимосвязь и взаимозависимость материальных и финансовых потоков
является особенно важной. Это и есть главная конструктивная особенность,
отличающая финансовую логистику от финансового менеджмента
Анализ сложившейся ситуации на ООО «Гарант» показал, как велико
влияние фактора риска на работу рассматриваемого предприятия. Влияние
рисков сказывается на всех сторонах работы предприятия, ухудшая его
финансовое положение, производственные, сбытовые возможности,
способность отвечать по своим обязательствам и другие аспекты. Кроме этого,
60
изучив работу предприятия в различных подразделениях, был замечен
следующий основной недостаток: функциональные специалисты занимаются
лишь локальными задачами своего подразделения, а достижение локальных
целей не всегда приводит к целям организации.
Из всего вышеперечисленного видна актуальность и необходимость
наличия на этом предприятии эффективной системы управления риском.
Таким образом, проект организации системы управления риском на ООО
«Гарант» предусматривает для наиболее эффективной реализации данной
функции, выделение в системе управления предприятием отдельного
структурного подразделения – отдел управления риском (ОУР).
Этот отдел должен, в обязательном порядке, принять на вооружение
специальную программу целевых мероприятий по управлению риском (ПЦМ).
Разработка такой программы на уровне фирмы должна обеспечивать такое
управление рисками, при котором основным элементам структуры и
деятельности фирмы гарантируется высокая устойчивость и защищенность от
внутренних и внешних рисков.
На реализацию комплекса мероприятий по совершенствованию системы
управления финансовыми рисками предприятия по реорганизации системы
финансового управления и организации упорядоченной системы
рискориентированного финансового планирования не требуется никаких
дополнительных финансовых затрат. В финансовой службе решено заменить
бюджетного администратора на специалиста финансовой логистики, кроме
того, предлагается внедрить целый отдел управления рисками на предприятии.
Таким образом, можно сделать вывод, что ожидается следующий эффект
от предлагаемых мероприятий.
Во-первых, при эффективной работе финансового отдела можно получить
существенную экономию, в частности, система управления запасами позволит
оптимизировать величину товаров, что позволит значительно увеличить
прибыль организации.
61
Во-вторых, новые методы управления финансовыми ресурсами позволят
высвобождать ресурсы из менее рентабельных областей и вкладывать в
высокодоходные ценные бумаги. Ранее политика вложений в краткосрочные
ценные бумаги практически не применялась, для поддержания высокой
ликвидности баланса и платежеспособности просто держались на расчетном
счету излишняя сумма денежных средств.
2.4. Эффективность системы управления финансовыми рисками.
Оценку эффективности улучшения системы управления финансовыми
рисками на предприятии можно дать на основе результатов, которые будут
получены за счет реализации мероприятий и прогнозной оценки финансовых
рисков.
Далее хотелось бы рассчитать выгоды, которые получит ООО «Гарант»
при использовании такого вида страхования. В дебиторской задолженности
рассматриваемой организации наибольшую долю занимает предприятие ООО
«Русский Бизнес Концерн Рубикон», задолженность которого на 2015 год
составляла 4 367 тыс. рублей. В случае невыплаты данной дебиторской
задолженности ООО «Гарант» понес бы убытки на эту стоимость. Однако в
случае наличия полиса страхования компания смогла бы вернуть часть суммы.
ООО «СК Согласие»
15% от невыплаты, так или иначе, приходились бы на ООО «Гарант»
(655,05 тыс. рублей). Все остальные убытки были бы возмещены страховой
компанией (3 711,95 тыс. р.). Необходимо учесть тот факт, что ООО «Гарант»
заплатило страховые платежи на сумму 1 118,2 тыс. р. Соответственно
совокупные расходы составили бы 1 773,25 тыс. р.
ОАО «АльфаСтрахование»
10% -- это размер безусловной франшизы, соответственно 436,7 тыс. руб.
должно заплатить ООО «Гарант» при страховом случае. Убытки, возмещенные
62
страховой компанией, составили бы 3 930,03. Совокупные расходы ООО
«Гарант» 1754 тыс. руб.
По расчетам для ООО «Гарант» выгоднее заключить договор со
страховой компанией ОАО «АльфаСтрахование».
Вопрос страхования для ООО «Гарант» представляется интересным так
же с точки зрения снижения рисков непредвиденных расходов. В таблице 24
были представлены наиболее серьезные убытки, которые понесла фирма в
результате влияния факторов внешней среды. Перед ООО «Гарант» стоит риск
хищения спец. техники и ее поломки. Что бы избежать подобных потерь,
предприятию необходимо переложить их на страховую организацию, тем
самым обезопасив себя от такого рода происшествий.
Далее будет проведен анализ стоимости страхования спец. техники и
имущества ООО «Гарант». Итак, на площадке в прибрежной зоне р. Оки
эксплуатируется следующие виды техники, которые подвержены риску
хищения и поломки: 3 погрузчика 2010 года выпуска (рыночная стоимость
каждого погрузчика равна 750 тыс. руб.) и плав. кран 1991 года (рыночная
стоимость равна 8 000 тыс. руб.). Так же, в результате поджога в 2012 году
было уничтожено служебное помещение для работников площадки (стоимость
сооружения 750 тыс. руб.). В Н. Новгороде более 80% организаций занимается
страхованием имущества юридических лиц, поэтому выбором страховых
организаций не составил большого труда. Как наиболее крупные и надежные
страховщики были выбраны следующие компании: ООО «АльфаСтрахование»,
СПАО «Ингосстрах», ПАО «Ресо-Гарантия», ООО «Группа Ренессанс
Страхование». Как и в прошлый раз все предложения имеют общие черты и
несколько различий. Сначала рассмотрим, что же общего в предложениях этих
4-х фирм. В данном случае мы рассматриваем программу страхования по
КАСКО, так как полис ОСАГО должен быть у любой спец техники, а особенно
у всех водных средств. Мы не рассматриваем страховые полисы ОСАГО, так
как он предполагает лишь страхование человеческих жизней при несчастных
случаях в процессе работы на данном виде техники. В случае же КАСКО
63
страхуются такие риски, как: полный выход из строя, поломка, при которой
транспортное средство не поддается ремонту и восстановлению; стихийные
бедствия, природные явления и их последствия; угон, предумышленное
нанесение повреждений, хищение оборудования, деталей, узлов, механизмов. В
таблице 13 представлены условия этих 4 компаний по страхованию 3х видов
имущества.
Таблица 13
Расчет экономического эффекта от предложенных мероприятий по
страхованию имущества ООО «Гарант»
Название
организации
Объект
страхования
Стоимость
объекта
страхования,
тыс. р.
Сумма
платежей
Сумма
выплат при
страховом
случае
ООО
«Альфастрахование»
Погрузчики
2 500
4,5%
90%
2%
100%
3%
98%
СПАО «Ингострах»
3%
95%
Плавучий кран
8 000
0,7%
100%
1,73%
100%
ПАО «Рессо
Гарантия»
2,13%
100%
1,1%
100%
Служебное
помещение
750
1,2%
87%
ООО «Группа
Ренесанс
Страхование»
3,6%
89%
1,9%
97%
1,2%
99%
Стоимость страхования спец. техники в ООО «Гарант», как видно из
таблицы, слишком высока, поэтому сразу понятно, что туда ООО «Гарант»
обращаться не выгодно. Также становится понятно, что имеет смысл
страховать разный вид имущества в разных страховых компаниях. Для начала
определимся, где выгоднее страховать спец. технику. Так, самый низкий
процент по страхованию погрузчиков предлагает ПАО «Ресо-Гарантия», а по
страхованию плавучего крана – СПАО «Ингосстрах». Однако при
комплексном страховании последняя организация предлагает скидку в размере
0,734%. ООО «Гарант» заплатит страховой платеж на сумму: 75 тыс. руб. за
погрузчики; 56 тыс. руб. — кран; 130,27 тыс. руб. будет стоить комплексная
страховка на два вида спец. техники). Если рассматривать вариант страхования
64
в разных компаниях, тогда совокупные расходы составят 109,25 тыс. руб. (53,25
тыс. руб. за погрузчики и 56 тыс. руб. за кран), что более выгоднее для нашей
организации. В случае если в одном году повторится кража одного погрузчика
и произойдет поломка системы электродвигателя, то обе компании возместят
100% от убытков, что также важно при выборе страховой организации.
Проанализировав наиболее популярный метод регулирования
финансовых и предпринимательских рисков, необходимо понять есть ли у ООО
«Гарант» возможность применить его.
Нераспределенная прибыль ООО «Гарант» на 2017 год составила 21 299
тыс. руб., а затраты на страхование и риска невыплат по дебиторской
задолженности и риска непредвиденных расходов в сумме составляют 1 863,25.
Нераспределенная прибыль - это фактически единственный источник
собственных средств, которые должны покрывать как кредиторскую
задолженность, так и обеспечивать запасы и затраты. Именно поэтому
использование метода страхования, как инструмента минимизации обоих видов
риска представляется невозможным. Если подходить к задаче логически, то
необходимо заметить, что контроль риска дебиторской задолженности можно
осуществить другими методами, однако на факторы внешней среды само
предприятие ни каким образом повлиять не может. Так же, посовещавшись с
руководством организации, было решено, что для ООО «Гарант»
целесообразным будет страхование только спец. техники. Причины такого
решения следующие:
услуги страхования спец. техники стоят дешевле;
при поломке плав. крана деятельность предприятия останавливается
на неопределенный срок, что сразу сказывается на выручке;
площадка в прибрежной зоне р. Оки не охраняется в ночное время
суток, поэтому риск повторения кражи велик;
Кроме страхования у ООО «Гарант» есть возможность применять метод
самострахования для минимизации риска непредвиденных потерь. На базе
расходов (например, на заработную плату, материалы, покупку нового