12
Ипотека обеспечивает уплату залогодержателю основной суммы
долга по кредитному договору, процентов за пользование кредитом
(заемными средствами), а также других расходов, связанных с обращением
взыскания и реализацией заложенного имущества, и возмещением убытков
кредитора вследствие ненадлежащего исполнения обеспеченного ипотекой
обязательства.
И наконец, при неисполнении обязательства, обеспеченного
ипотекой, кредитор вправе требовать продажи заложенного имущества с
публичных торгов. Таким образом, ипотечный кредит - это кредит,
обязательства по возвращению, которого, обеспечены залогом
недвижимого имущества (ипотекой). Ипотечное кредитование
представляет собой целостный механизм реализации отношений,
возникающих по поводу организации, продажи и обслуживания ипотечных
кредитов. Понятия «ипотека» и «ипотечное кредитование» тесно
взаимосвязаны, но не тождественны. Ипотечное кредитование как система
финансово-экономических отношений включает в себя ипотеку как
базовую подсистему - составную часть или существенный элемент в форме
непосредственных залоговых технологий.
Ипотечное кредитование - один из видов сделки с недвижимым
имуществом, обеспечение обязательств по которому осуществляется с
помощью ипотеки [22, С. 142].
Проанализируем классификационные признаки кредитов
физическим лицам на основе принципов кредитования (таблица 1).
13
Таблица 1
Классификационные признаки кредитов физических лиц
Принцип кредитования
Признак классификации
Срочность
Срок возврата
Срок кредитования
Метод предоставления кредита
Порядок предоставления кредита
Способ выдачи кредита
Метод погашения кредита
Вид платежей
Платность
Тип процентной ставки
Метод оплаты процентов
Обеспеченность
Наявность обеспечения
Вид обеспечения
Целевое назначение
Наличие целевой направленности кредита
Вид объекта потребления
Дифференцированность
Тип заемщика
Проанализируем основные тенденции развития кредитования
физических лиц в РФ на современном этапе (таблица 2).
Таблица 2
Основные тенденции развития кредитования физических лиц в РФ на
современном этапе
Общие
Структурные
Продуктовые
Пересмотр стратегии
кредитования
физических лиц
Увеличение объема кредитования
физических лиц
Рост нецелевых и
беззалоговых денежных
кредитов
Усиление конкурентной
борьбы между банками
Падение роста и снижение доли
долгосрочных кредитов.
Увеличение доли нецелевых
кредитов и беззалоговых
кредитов.
Расширение ряда
кредитов физическим
лицам
Смягчение требований к
заемщикам
Стабилизация уровня
просроченных и проблемных
кредитов
Увеличение карточных
кредитных продуктов
14
Итак, следует отметить, что постоянное развитие кредитования
является одним из главных условий функционирования банковской
системы в целом, а также необходимостью для экономического развития
страны. Необходимо отметить, прежде всего, его социальную роль, ведь
кредитование физических лиц способно повысить уровень текущего
потребления благ населением. Так, особенно актуальной для домохозяйств
является возможность приобрести товары длительного пользования, что
является невозможным в полном объеме за счет текущих поступлений.
1.2 Понятие кредитоспособности заемщика
В настоящее время большая часть экономистов признает, что
кредитоспособность - это способность заемщика в конкретных условиях
кредитования в полном объеме и в определенный кредитным соглашением
срок рассчитаться по своим долговым обязательствам [1].
Отдельные ученые рассматривают сущность кредитоспособности,
как качественную оценку заемщика, которая дается банком для решения
вопроса о возможности и условиях кредитования и позволяет
предусмотреть вероятность своевременного возвращения займов и их
эффективного использования, как наличие предпосылок для получения
кредита, что подтверждают способность вернуть его [7, с. 45].
На основе проведенного контент-анализа, предлагается обобщенная
трактовка термина «кредитоспособность заемщика банка».
«Кредитоспособность заемщика банка» - это комплексная
качественная оценка заемщика, характеризующая наличие предпосылок
для получения кредита, которая подтверждает его способность в полном
объеме и в определенный кредитным соглашением срок рассчитаться по
своим обязательствам. Несмотря на то, что в современной экономической
15
науке существует большое количество трактовок определения понятия
«кредитоспособность», среди ученых нет единого мнения о его
содержательном наполнении и отличия от понятия «платежеспособность».
Так, группа авторов под руководством Лаврушина О.И., давая
характеристику этим категориям, отмечают, что кредитоспособность
является узким понятием, чем платежеспособность, то есть
кредитоспособность характеризует возможность погашения только
ссудной задолженности. Однако следует отметить, что в отличие от
платежеспособности, характеристика кредитоспособности должна быть
несколько иной, поскольку погашение займов можно осуществить за счет
выручки от реализации ликвидного имущества, приобретенного банком в
залог под кредит. Погашение займа может быть осуществлено также
благодаря гарантии или за счет страхования [22, с. 51]. Согласна с этим
мнением и Агеева Н.А., считая, что кредитоспособность - понятие более
узкое, чем платежеспособность, ведь погашения займа - это только один из
видов задолженности, которую может иметь предприятие. Таким образом,
авторы указывают на подчиненность категории «кредитоспособность»
категории «платежеспособность» [6, с. 64].
Несколько иной взгляд на взаимосвязь и различие понятий
«кредитоспособность» и «платежеспособность» выражает Дворецкая А.Е.,
которая отмечает, что платежеспособность - это способность предприятия
выполнять обязательства. При этом она указывает, что свои обязательства
предприятие может погасить не только денежными средствами, но и
другими видами активов - готовой продукцией, товарами и тому подобное.
Также автор отмечает, что потенциальным источником погашения кредита
должны быть исключительно денежные средства, генерируемые
заемщиком в ходе обычной деятельности [14, с. 47]. С такой трактовки
можно понять, что платежеспособность включает в себя
кредитоспособность.
16
Герасименко А.В. придерживается противоположного мнения и
настаивает, что кредитоспособность, безусловно, является более широким
понятием, в которое на правах элемента входит понятие
платежеспособности, определенным образом выступая ее характеристикой
[13, с. 69].
Итак, можно сделать вывод, что не следует отождествлять
кредитоспособность с платежеспособностью или считать ее составной, и
наоборот, поскольку платежеспособность, при которой осуществляется
оценка финансового состояния клиента на определенную дату (по
совокупности коэффициентов ликвидности), не может выступать
достаточным основанием для оценки перспектив возврата им кредита.
Таким образом, по результатам контент-анализа обобщенно понятие
«кредитоспособность заемщика банка» и установлено, что понятие
«платежеспособность» и «кредитоспособность» хотя и взаимосвязаны
между собой, не должны рассматриваться как однопорядковые и
отдельные составляющие друг друга.
1.3 Зарубежный опыт организации оценки
кредитоспособности заемщика
Современные методики определения кредитоспособности
заемщиков, которые используются отечественными банками очень разные.
Так, каждый банк разрабатывает собственную систему оценки
кредитоспособности клиентов, которая фиксируется во внутрибанковских
документах. Вследствие этого множество методик, которые
использовались для оценки потенциальных заемщиков, учитывали
особенности кредитной политики определенного банка, его
технологический потенциал, специализацию, конкретные условия
17
кредитного договора, приоритеты в работе, позиционирование на рынке,
состояние взаимоотношений с клиентами, уровень экономической и
политической стабильности в государстве и тому подобное [25, с. 70].
Различные методики отличались друг от друга количеством
показателей, которые были составляющими общего рейтинга заемщика, а
также отдельными подходами к индикативным характеристикам и
приоритетностью каждой из них.
Это давало возможность маневренности коммерческими банками в
оценке финансового состояния потенциальных заемщиков. Так один и тот
же клиент имел возможность получить различные классы при оценке в
разных банках. Все зависело от того, какую политику вел банк на рынке
банковских услуг и какой сегмент экономики намеревался кредитовать. В
странах с развитой рыночной экономикой для оценки кредитоспособности
клиентов применяются методики анализа, основанные на агрегированных
количественных и качественных характеристиках заемщика.
На основе комплексной оценки определяется удельный вес и
приоритетность каждого критерия с целью выражения суммы балльных
оценок. Затем составляется таблица степени рискованности и принятия
решения. На базе полученных экспертных оценок и удельного веса
критерия определяется совокупная оценка кредитного риска по каждому
отдельному заемщику и принимается решение о кредитоспособность
клиента - потенциального заемщика, целесообразности выдачи ему
кредитных средств [29, с. 85].
В практике банков США используются «Правила шести Си», в
которых критерии отбора клиентов обозначены словами, начинающимися
с буквы «Си» (character - характер заемщика, capacity - финансовые
возможности, cash - денежные средства, collateral - обеспечение кредита,
conditions – общие экономические условия, control - контроль) [18, с. 104].
18
Английскими банками для анализа кредитоспособности клиента
широко используются принципы кредитования, определенных в моделях
комплексного анализа как CAMPARI (Сharacter - репутация заемщика,
Ability - способность вернуть кредит, Marge - доходность операции,
Pоurpose - целевое назначение кредита, Amount - сумма кредита,
Repayment - условия погашения, Insurance - обеспечения), PARTS (Purpose
- назначение полученных заемных средств, Amount - размер ссуды,
Repayment - возвращение кредита и процентов, Term - срок, на который
предоставляется кредит, Security - обеспечение возврата кредита) и
PARSЕR (Person - репутация потенциального клиента, Аmount -
обоснование суммы кредита, Repayment - определение возможности
погашения займа, Security - оценка обеспечения, возможность реализации
залога, Expediency - целесообразность предоставления займа, Remuneration
- вознаграждение банка (процентная ставка) за кредитный риск) [18, с.
107].
В мировой практике достаточно широко применяются такие системы
анализа кредитоспособности как: MEMO RISK (Management - качество
менеджмента, Experience - опыт, Market - общие обстоятельства для
бизнеса заемщика, Operations - оценка бизнеса заемщика, Repayment -
определение возможности погашение кредита, Interest - процентная ставка,
Security - обеспечение, Кontrol - контроль) и система 4 FC (четыре основы
кредитоспособности: Management quality - качество менеджмента, Industry
dynamics - специфика отрасли и ее динамика, Security realization -
обеспечение и возможность реализации залога, Financial condition -
финансовое состояние заемщика) [8, с. 90].
Зарубежные методики не являются адаптированными к
отечественной экономике и не учитывают ряд важных условий, в которых
работают российские предприятия, а именно: особенности в системе
бухгалтерского учета и налоговом законодательстве, влияние инфляции на
19
формирование показателей деятельности предприятия, отраслевую
принадлежность предприятия, специфичность национального рынка и
прочее. Также предельные значения показателей, предложенные
зарубежными учеными часто недосягаемы для российских предприятий.
Отечественные методики в основном базируются на расчете
финансовых показателей, рассчитываются на основании данных
финансовой отчетности за последний отчетный период, в то время как
использование качественных характеристик заемщика (деловая репутация,
состояние финансовой отчетности, характеристика бизнеса, анализ
внешней среды) является второстепенным.
Самым распространенным недостатком в деятельности банков по
вопросу оценки кредитоспособности является отсутствие достаточного
информационного обеспечения о текущем финансовом состоянии
заемщиков, отсутствие навыков критической оценки объективности
финансовой отчетности. Также нельзя игнорировать случаи умышленного
искажения заемщиками официальной бухгалтерской отчетности или за
счет завышения получаемых доходов, или занижения осуществленных
расходов. Никакая, даже самая совершенная методика анализа заемщика
не обеспечивает объективности полученных результатов, если исходная
информация недостаточно исчерпывающая или ненадежна.
Как видим, зависимость предоставления объективного заключения о
надежности заемщика от достоверности исходных данных является
существенным недостатком отечественных моделей оценки
кредитоспособности клиентов.
Снижение риска при осуществлении ссудных операций, возможно
достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности заемщика.
То есть необходимо объединить в методическом подходе к определению
кредитоспособности заемщиков оценку финансового состояния и
качественных показателей финансово-хозяйственной деятельности
20
предприятия. Обобщение данных результатов позволит определить общий
интегрированный рейтинг кредитоспособности. Интегрированный рейтинг
может определяться как сумма числовых результатов финансового и
качественного рейтингов.
Таким образом, перспективным путем совершенствования оценки
кредитоспособности заемщиков коммерческих банков является разработка
и дальнейшее совершенствование единой рейтинговой системы по таким
направлениям:
- совершенствование информационного обеспечения -
предоставление аналитикам банка достаточного объема качественной
информации, отвечающей критериям полноты, достоверности,
актуальности, объективности, на основе которой можно определить
надежность заемщика;
- разработка и внедрение модели оценки кредитоспособности
заемщиков, которая базировалась бы не только на анализе финансового
состояния, но и на оценке других факторов, влияющих на развитие
деятельности предприятия;
- расширение состава показателей финансового анализа для
получения информации, которая характеризовала бы все аспекты
деятельности потенциального клиента;
- проведение анализа возможных источников погашения
обязательств по кредиту, среди которых могут быть как внутренние
ресурсы предприятия, так и дополнительно привлеченные заемные
средства, средства от ликвидации или реализации активов, новый вклад
капитала и др.;
- активное использование анализа денежных потоков предприятия,
что дает возможность отследить денежные потоки между заемщиком и его
дочерними и посредническими структурами для недопущения вывода
21
средств на финансирование конкретных производственных нужд заемщика
из связанных с ним структур [11, с. 103].
Именно данные аспекты должны стать предметом дальнейших
исследований и усовершенствований методик оценки кредитоспособности
заемщика.
Проведенное исследование современных моделей оценки
кредитоспособности иностранных и отечественных банков
свидетельствует о несовершенстве данных методик. С принятием нового
положение произошло усовершенствование и доработка отечественной
методики оценки кредитоспособности заемщика, что позволяет более
детально и конкретно определить класс заемщика, но при этом не
учитываются все качественные показатели финансово-хозяйственной
деятельности, влияющие на кредитоспособность предприятия.
Соответственно, направлением дальнейших исследований является
совершенствование единой рейтинговой системы и разработка комплекса
мероприятий, которые смогут существенно улучшить уровень оценки
кредитоспособности предприятий-заемщиков, а благодаря этому улучшить
процесс кредитования, принципы принятия решения, усовершенствовать
механизм управления кредитным портфелем банков, принципы кредитной
политики и методы формирования резервов. Кроме того, существенной
проблемой является необходимость учета динамики финансовых
показателей предприятия - заемщика и обеспечения достоверности
данных, которые являются базовыми для оценки платежеспособности
банками.
Важную роль в стимулировании воспроизводственных процессах в
российской экономике играет банковский кредит как основной источник
обеспечения финансовыми ресурсами операционной и инвестиционной
деятельности субъектов хозяйствования: предприятий различных форм