23
участия в других
организациях
Проценты к
получению
7 554
4 267
2,5
1,2
-3 287
-43,5
Проценты к
уплате
11 157
9 962
3,7
2,8
-1 195
-10,7
Прочие доходы
49 047
40 047
16,1
11,1
-8 999
-18,3
Прочие расходы
17 857
18 500
5,8
5,1
643
3,6
Прибыль
(убыток) до
налогообложения
106
522
146
040
34,9
40,6
39 518
37,1
Текущий налог на
прибыль
6 788
6 542
2,2
1,8
-247
-3,6
Чистая прибыль
84 704
130
179
27,7
36,2
45 475
53,7
Рисунок 3 – Анализ прибыли
Выручка и прибыль в 2017 г. выросли.
Проанализируем структуру прибыли (табл. 3).
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
350 000
400 000
2017
2018
тыс. руб.
Выручка
Себестоимость
Прибыль от
продаж
Чистая прибыль
24
Таблица 3
Динамика структуры прибыли
Показатель
млн. руб.
Изменение
2017
2018
млн. руб.
%
Прибыль от продаж
67 874
69 264
1 390
2,0
Прибыль от
финансовой
деятельности
-11 157
-9 962
1 195
-10,7
Прибыль от прочей
деятельности (сдача в
аренду склада)
31 190
21 548
-9 642
-30,9
Прибыль до
налогообложения
106 522
146 040
39 518
37,1
Рисунок 4 - Динамика структуры прибыли
Прибыль от финансовой деятельности отрицательна, что негативно
влияет на финансовый результат предприятия.
Показатели деловой активности характеризуют эффективность
использования средств. Анализ показателей деловой активности приведен в
таблице 4.
Продолжительность оборота понизилась, вследствие роста величины
выручки на 17,8% и меньшем росте активов (рис. 5).
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
140 000
160 000
2017
2018
Изменение
млн. руб.
Прибыль от продаж
Прибыль от прочей
деятельности
Прибыль до
налогообложения
25
Рисунок 5 - Продолжительность оборота
Таблица 4
Анализ относительных показателей деловой активности
№
Показатель
Ед. изм.
2017
2018
Изменение
(+,-)
Абсо-
лютное
%
1
Выручка от
продажи
млн. руб.
305 306
359 530
54 224
17,8
2
Среднегодовая стоимость:
3
Активов
млн. руб.
465 365
440 315
-25 050
-5,4
4
оборотных активов
млн. руб.
166 380
131 679
-34 700
-
20,9
6
собственного
капитала
млн. руб.
133 765
164 491
30 726
23,0
8
денежных средств
млн. руб.
87 238
59 013
-28 225
-
32,4
9
дебиторской
задолженности
млн. руб.
33 075
30 085
-2 991
-9,0
10
кредиторской
задолженности
млн. руб.
37 001
38 034
1 033
2,8
11
Коэффициенты оборачиваемости:
12
Активов
Оборот
0,66
0,82
0,16
24,5
13
оборотных активов
Оборот
1,83
2,73
0,90
48,8
15
собственного
капитала
Оборот
2,28
2,19
-0,10
-4,2
17
денежных средств
оборот
3,50
6,09
2,59
74,1
18
дебиторской
задолженности
оборот
9,23
11,95
2,72
29,5
0,0
100,0
200,0
300,0
400,0
500,0
600,0
активов
оборотных активов
собственного
капитала
денежных средств
дебиторской
задолженности
кредиторской
задолженности
дней
2016 2017
26
19
кредиторской
задолженности
оборот
8,25
9,45
1,20
14,6
20
Период оборота:
21
Активов
дней
548,7
440,9
-108
-
19,7
22
оборотных активов
дней
196,2
131,9
-64
-
32,8
24
собственного
капитала
дней
157,7
164,7
7
4,4
26
денежных средств
дней
102,9
59,1
-44
-
42,6
27
дебиторской
задолженности
дней
39,0
30,1
-9
-
22,8
28
кредиторской
задолженности
дней
43,6
38,1
-6
-
12,7
29
Коэффициент
текущей
задолженности
0,89
0,79
-0,10
-
11,5
Анализ показателей рентабельности приведен в таблице 5. Показатели
рентабельности выросли.
Коэффициенты оборачиваемости повысились, вследствие роста
величины выручки на 17,8% и меньшем росте активов (рис. 6)
Рисунок 6 - Коэффициенты оборачиваемости
0,00
2,00
4,00
6,00
8,00
10,00
12,00
2017
2018
27
Рисунок 7 – Показатели рентабельности
Таблица 5
Анализ показателей рентабельности
№
Показатель
Ед. изм.
2017
2018
Изменение
органом(+,-)
Абсо-
лютное
%
1
Выручка теория от
продажи
тыс. руб.
305 306
359 530
54 224
17,8
2
Валовая прибыль
тыс. руб.
94 906
98 296
3 390
3,6
3
Прибыль от
продаж
тыс. руб.
67 874
69 264
1 390
2,0
4
Прибыль до
налогообложения
тыс. руб.
106 522
146 040
39 518
37,1
5
Чистая прибыль
тыс. руб.
84 704
130 179
45 475
53,7
6
Среднегодовая
стоимость активов
тыс. руб.
465 365
440 315
-25 050
-5,4
7
Среднегодовая
стоимость
собственного
капитала
тыс. руб.
133 765
164 491
30 726
23,0
8
Среднегодовая
стоимость
основных средств
тыс. руб.
83 435
88 479
5 044
6,0
9
Среднегодовая
тыс. руб.
166 380
131 679
-34 700
-20,9
0
20
40
60
80
100
120
%
2017
2018
28
стоимость
оборотных
активов
10
Среднегодовая
стоимость
внеоборотных
активов
тыс. руб.
298 986
308 636
9 650
3,2
11
Затраты на
производство и
реализацию
тыс. руб.
210 400
261 234
50 834
24,2
12
Рентабельность
продаж
%
22,23
19,27
-2,97
-13,3
13
Рентабельность
собственного
капитала
%
63,32
79,14
15,82
25,0
14
Рентабельность
активов
%
18,20
29,56
11,36
62,4
15
Рентабельность
оборотных
активов
%
50,91
98,86
47,95
94,2
16
Рентабельность
внеоборотных
активов
%
28,33
42,18
13,85
48,9
Таким образом, рентабельность собственного капитала, рентабельность
активов, оборотных активов и внеоборотных активов выросла. Особенно
выросла рентабельность оборотных активов - на 47,95%.
2.3 Анализ функционирования и тенденции развития организации
«Восточный полюс»
Темпы роста рынка логистических услуг и, соответственно, логистики
как отрасли относительно высоки. Поэтому жесткой конкуренции на рынке пока
нет. Однако высокие темпы роста объема рынка привлекают новых конкурентов
и могут изменить ситуацию. Исходя из данной ситуации, можно сделать вывод
о том, что в краткосрочной и среднесрочной перспективе рынку логистических
услуг не грозит падение темпов роста. Но если это случится, конкуренция будет
носить более агрессивный характер. Российский рынок логистических услуг еще
молод и активно развивается, правда, неравномерно по сегментам роста.
Экономия, обусловленная ростом объемов предоставляемых услуг
29
транспортной компанией «Восточный полюс», повышает
конкурентоспособность компании, как участника рынка.
Анализ показывает, что компания «Восточный полюс» наряду с лидерами
российского логистического рынка успешно реализует стратегии создания
инфраструктуры современной транспортно-логистической системы России.
Подготовка к грузоперевозке начинается с выбора транспорта, который,
в свою очередь, зависит от местонахождения получателя товара.
Транспортировку груза в пределах нашего континента компания «Восточный
полюс» предлагает осуществить на автомобилях или железнодорожных поездах.
Но, принимая во внимание тот факт, что многие деловые партнеры России
отделены от нас водными просторами, компания «Восточный полюс» организует
и морские транспортировки грузов. Более того, компания имеет возможность
организовать и провести мультимодальную перевозку. Такой вид доставки
предполагает использование не менее двух различных транспортных средств,
например морского судна и автомобиля. В любом случае, окончательное
решение о способе грузоперевозки принимают клиенты компании. Транспортная
компания «Восточный полюс», со своей стороны, гарантирует своим клиентам
быстрый и качественный сервис.
К настоящему времени Россия ведет дела со многими странами мира,
включая Китай, США, Турцию, но многие государства отделены от России
водными просторами. Поэтому не трудно объяснить необыкновенную
популярность морских грузоперевозок. Международные морские перевозки
позволяют перемещать значительное количество товаров с минимальными
финансовыми затратами, что весьма немаловажно для компании «Восточный
полюс» в нынешних условиях экономической нестабильности.
Международные грузовые перевозки по морю имеют ряд отличительных
особенностей при подготовке и непосредственном проведении. Компания
«Восточный полюс» имеет успешный практический опыт подобных
транспортировок и организуют их на соответствующем уровне. Кроме того,
«Восточный полюс» по необходимости занимается организацией таможенного
30
оформления груза, подготавливая все необходимые бумаги. При этом задачей
специалистов компании является не только оформление всей необходимой
документации для прохождения таможни, но и предусмотрена защита интересов
клиентов компании в случае возникновения спорных ситуаций во время
таможенного досмотра.
Необходимой частью коммерческой деятельности компании «Восточный
полюс» является система товароснабжения. В свою очередь, важнейшим
элементом системы товароснабжения является транспортировка товаров. В
коммерческой деятельности от транспорта во многом зависит не только скорость
доставки товара потребителям, но и их сохранность, качество, а также затраты
по перевозке, которые занимают большой удельный вес в издержке обращения.
Что касается экономических показателей, среднее значение
рентабельности по логистической отрасли за 2017 год составило примерно 7,5%
(разрыв значений – от 0,2% до 38%)
1
. Тенденция снижения рентабельности в
перспективе может стимулировать более агрессивное поведение компаний и
привести к росту конкуренции на рынке.
Выручка компании в 2017 составила 51,218 млн. руб., что превысило
показатель 2016 года на 38% (43,743 млн. руб.). Однако вместе с тем выросли и
затраты на амортизацию и восстановление основных фондов (от 1,559 млн. руб.
до 4,814 млн. руб.). Чистая прибыль составила в 2017 г. 8,032 млн. руб. (после
вычета налогов – 3,427 млн. руб.), тогда как в 2016 году данный показатель
составил лишь 6,053 млн. руб.
Общие объемы перевозимого груза выросли на 2%, при том, что ставки
за перевозку выросли в среднем на 8%. В конце 2018г. компанией «Восточный
полюс» была принята политика, которая подразумевает снижение издержек в
связи с мировым финансовым кризисом.
В 2018 году удовлетворенность клиентов обслуживанием достигла
рекордного с 2006г. уровня. Компания добилась этого в первую очередь
1
Лимонов Э.Л. Внешнеторговые операции морского транспорта и мультимодальные перевозки. 3-е изд.,
переработанное и дополненное. - СПб.: Издательство "Модуль", 2018 с.95
31
благодаря реогранизации всех отделов по работе с клиентами,
продолжительному обучению персонала, а также благодаря слаженной работе
всех структурных подразделений компании.
Рынок контейнерных перевозок не просто емкий – это бизнес, в котором
вращаются огромные капиталы. На мировом рынке на контейнеры приходится
более 60% всех грузоперевозок за исключением сыпучих, наливных грузов, а
также грузов, которые транспортируются при помощи трубопроводов. В России,
по разным оценкам, этот показатель не превышает 15%, что соответствует
примерно 4 миллиона условных 20-футовых контейнеров (TEU) в год.
Таблица 6
Показатели эффективности логистической системы, 2016-2018 гг.,
%
Показатель
эффективности
2016
2017
2018
Абсолютно
е
отклонени
е, (+/-)
Относитель
ное
отклонение,
%
2017
/
2016
2018
/
2017
2017
/
2016
2018
/
2017
1
2
3
4
5
6
7
8
Оборачиваемость
логистических
активов
115,
09
110,
87
124,
61
-4,22
13,74
-3,67
12,39
Рентабельность
инвестиций в
логистическую
инфраструктуру
2,51
2,79
3,14
0,28
0,35
11,16
12,54
Загруженность
мощностей
логистических
объектов
87,1
94,3
97,6
9
7,20
3,39
8,27
3,59
Оборачиваемость
запасов
4,3
2,26
3,28
-2,04
1,02
-47,44
45,13
Продолжительность
одного оборота
запасов
84,8
8
161,
5
111,
28
76,62
-
50,22
90,27
-31,10
Доля логистических
расходов в структуре
общих расходов
13
11
17
-2,00
6,00
-15,38
54,55
Рентабельность
каналов сбыта
2,5
3,56
2,77
1,06
-0,79
42,40
-22,19
32
По данным таблицы 6, мы наблюдаем в 2017 году спад оборота
логистических активов, по сравнению с 2016 годом на 3,67% . Но в 2018 году
оборачиваемость возрастает на 12,39 % по сравнению с 2017 годом. Наивысший
показатель доходности инвестиционной деятельности предприятия в
логистическую инфраструктуру показал 3,14% в 2018 году, что на 0,35% больше
по сравнению с 2017 годом и на 0,63% с 2016 годом. Эффективность
использования складских площадей, транспорта, оборудования на протяжении
всех трех анализируемых периодов возрастает. Так в 2017 году увеличение
происходит на 8,27 % по сравнению с 2016 годом, а в 2018 году на 3,59% в
сравнении с 2017 годом. Увеличение происходит благодаря большим объемам
производства, поступления импортного сырья и продукции, а также
подписанием договоров по аренде складских помещений партнерами. Доля
логистических затрат уменьшается в 2017 году на 15,38 % по сравнению с 2016
годом, в связи с перерегистрацией многих ввозимых препаратов, соответственно
объем уменьшается, а также уменьшаются и расходы по логистике. Но в 2018
году происходит значительное увеличение на 54,55 %. Такое резкое повышение
связано с большим количеством ввозимого и производимого товара с учетом
запаса на квартал.
Рентабельность каналов сбыта в 2017 году увеличивается на 42,40% по
сравнению с 2016 годом. Но в 2018 году увеличение не продолжилось, а
наоборот данный показатель уменьшается на 22,19 % по сравнению с 2017
годом. Такой резкий спад произошел из-за нескольких проигрышей в тендерных
поставках, которые составляют практически 40% отгрузки товара.
Далее рассмотрим ключевые факторы эффективности логистической
деятельности – качество обслуживание, время, логистические издержки.