46
предприятий при оценке финансового состояния предприятия в соответствии
с распоряжением ФУДН при Госкомимуществе РФ от 12 августа 1994 г. № 31-
р.
Таблица 10
Частные значения коэффициентов ликвидности
предприятия ООО «Металл-завод» за 2016 - 2018 гг.
Источник капитала
на
31.1
2.
201
6 г.
на
31.1
2.
201
7 г.
на
31.1
2.
201
8 г.
Отклонение
Темп
изменения,
%
2017
/
2016
гг.
2018
/
2017
гг.
2017
/
2016
гг.
2018
/
2017
гг.
1
2
3
4
5
6
7
8
Коэффициент быстрой
ликвидности
3,9
3,6
4,0
-0,2
0,3
93,8
109,3
Коэффициент текущей
ликвидности
4,3
4,1
4,3
-0,2
0,2
95,1
105,6
Коэффициент
абсолютной ликвидности
0,3
0,1
0,1
-0,2
-0,1
32,2
48,6
общий показатель
ликвидности баланса
предприятия
2,2
2,0
2,1
-0,2
0,1
90,1
105,0
В течение 2016 – 2018 гг. процесс управления ликвидностью на ООО
«Металл-завод» характеризуется следующим: происходит тенденция к
уменьшению значений текущей и быстрой ликвидности в пределах
нормативов, в 2016 году эти показатели достигали максимального значения.
Для 2017 года характерен рост показателя абсолютной ликвидности на 5%,
однако в 2018 году он значительно уменьшился, на 64%, и составил 0,08, что
намного меньше установленного норматива. Это показывает, что имеющаяся
на конец 2018 года краткосрочная задолженность не может быть погашена
немедленно.
Для комплексной оценки ликвидности баланса определяют абсолютную
величину чистого оборотного капитала. Он представляет собой превышение
текущих активов над текущими пассивами и используется для обеспечения
47
безопасности кредиторов и как резерв для финансирования непредвиденных
расходов.
В данном случае у ООО «Металл-завод» достаточно оборотных средств
для погашения краткосрочных обязательств на протяжении всего
исследуемого периода.
Следующими проанализируем показатели финансовой устойчивости
предприятия.
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются
показатели, характеризующие степень обеспеченности товарно-материальных
запасов источниками их формирования.
Для характеристики источников формирования товарно-материальных
запасов определяют три основных показателя.
Коэффициент автономии показывает удельный вес собственного
капитала общей сумме ресурсов предприятия. Значение данного показателя в
2018 году соответствовало нормативам и это свидетельствует о достаточной
обеспеченности ООО «Металл-завод» собственными средствами.
Таблица 11
Анализ финансовой устойчивости по абсолютным
показателям ООО «Металл-завод» за 2016 - 2018 гг, тыс. руб.
Наименование
на 31.12.
2016 г.
на
31.12
.
2017
г.
на
31.12
.
2018
г.
Отклонение
Темп
изменения,
%
2017
/
2016
гг.
2018
/
2017
гг.
2017
/
2016
гг.
2018
/
2017
гг.
1
2
3
4
5
6
7
8
Собственный
капитал
64801,0
68004
,0
57665
,0
3203,
0
-
10339
,0
104,9
84,8
Долгосрочные
активы
10920,0
10619
,0
11580
,0
-301,0
961,0
97,2
109,0
Наличие
собственного
53881,0
57385
,0
46085
,0
3504,
0
-
11300
,0
106,5
80,3
48
оборотного
капитала
Долгосрочные
обязательства
397,0
275,0
325,0
-122,0
50,0
69,3
118,2
Наличие
собственных и
долгосрочных
источников
формирования
ТМЗ
54278,0
57660
,0
46410
,0
3382,
0
-
11250
,0
106,2
80,5
Краткосрочные
обязательства
16493,0
18725
,0
16362
,0
2232,
0
-
2363,
0
113,5
87,4
Общая величина
основных
источников
формирования
ТМЗ
70771,0
76385
,0
62772
,0
5614,
0
-
13613
,0
107,9
82,2
Запасы
6711
8241
4808
1530,
0
-
3433,
0
122,8
58,3
Излишек или
недостаток
собственного
оборотного
капитала
47567
49419
41602
1852,
0
-
7817,
0
103,9
84,2
Излишек или
недостаток
общей величины
основных
источников
формирования
ТМЗ
64060
68144
57964
4084,
0
-
10180
,0
106,4
85,1
Финансовая
устойчивость
предприятия
Абсолютн
ая
финансов
ая
устойчиво
сть
Абсол
ютная
финан
совая
устойч
ивость
Абсол
ютная
финан
совая
устойч
ивость
Анализируя коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами следует отметить, что за рассматриваемый период этот показатель
был значительно ниже нормативного значения.
Коэффициент маневренности капитала показывает, какая часть
собственного капитала используется для финансирования текущей
деятельности, а какая часть капитализирована.
49
Таблица 12
Показатели финансовой устойчивости ООО «Металл-завод»
за 2016-2018 годы
Показатель
на
31.12.
2016 г.
на
31.12.
2017 г.
на
31.12.
2018 г.
2017 к
2016
гг.
2018 к
2017
гг.
1
2
3
4
5
6
Коэффициент
автономии
0,793
0,782
0,776
-0,012
-0,006
Коэффициент
финансирования
3,837
3,579
3,456
-0,257
-0,123
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными средствами
0,761
0,751
0,734
-0,010
-0,017
Коэффициент
маневренности
капитала
0,831
0,844
0,799
0,012
-0,045
Коэффициент
соотношения заемного
и собственного
капитала
0,3
0,3
0,3
0,019
0,010
Коэффициент маневренности ООО «Металл-завод» больше 0.8.
Анализ показателей деловой активности ООО «Металл-завод»
представлен в таблице 13.
Таблица 13
Показатели деловой активности ООО «Металл-завод» за
2016-2018 годы, %
Показатель
Год
Отклонение
на
31.12
.
2016
г.
на
31.12
.
2017
г.
на
31.12
.
2018
г.
2017
/
2016
гг.
2018
/
2017
гг.
1
2
3
4
5
6
1. Удельный вес краткосрочных
активов в общей величине активов
86,63
87,79
84,43
1,16
-3,37
2. Удельный вес запасов в
краткосрочных активах
9,48
10,79
7,66
1,31
-3,13
3. Удельный вес кредитов и займов в
сумме краткосрочных обязательств
0
0
0
0,00
0,00
4. Удельный вес уставного капитала
в сумме собственного капитала и
обязательств
33,61
31,34
36,92
-2,27
5,58
5. Удельный вес нераспределенной
прибыли в собственном капитале
54,22
56,00
47,36
1,78
-8,64
50
6. Удельный вес основных средств в
общей величине активов
13,14
11,11
12,47
-2,03
1,36
7. Удельный вес долгосрочных
финансовых вложений в общей
величине активов
0,18
0,17
0,20
-0,01
0,03
8. Коэффициент оборачиваемости
совокупных активов
-
1,86
1,47
1,86
-0,39
9. Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала
2,21
2,09
1,86
-0,12
-0,24
Таким образом, доля уставного капитала в сумме собственного капитала
и обязательств за анализируемый период имеет тенденцию к уменьшению, и в
2017 году она сократилась по сравнению с 2016 годом на 2,27%. В 2018 году
доля уставного капитала снова выросла на 5,58%. Кроме этого, в 2018 году в
организации был убыток, что свидетельствует о сокращении доли
нераспределенной прибыли в собственном капитале организации и снижении
финансового равновесия ООО «Металл-завод».
Также происходит и снижение удельного веса долгосрочных
финансовых вложений в общей величине активов, который в 2017 году
составил 9%.
Таким образом, за анализируемый период значения коэффициентов
оборачиваемости совокупных активов что свидетельствует о снижении
эффективности их использования. Скорость оборота собственного капитала в
2017 году по сравнению с 2016 годом сократилась на 0,12, а в 2018 – 0,24, что
означает, что также снизилась и активность использования денежных средств.
Показатель рентабельности продаж характеризует работу субъекта
хозяйствования на рынке и дает информацию о количестве прибыли,
получаемой с единицы оборота (выручки от реализации), или о доле выручки,
возвращаемой на предприятие в виде прибыли. На основании изменения этого
показателя оценим, как компания управляет своими отношениями и связями с
поставщиками, и покупателями услуг (таблица 10). Наиболее качественный
показатель рентабельности продаж приходится на 2016 год и составляет 11,8.
Далее мы наблюдаем устойчивую тенденцию к снижению данного показателя,
51
и соответственно рентабельности продаж по EBIT (до уплаты процентов и
налогов) и по чистой прибыли. В 2018 году показатель рентабельности продаж
принял отрицательное значение, -9,2, уменьшившись на 239% относительно
2017 года.
Таблица 14
Показатели рентабельности продаж ООО «Металл-завод» за
2016 - 2018 гг.
Наименование
показателя
Отчетный период, %
Темп прироста,
%
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2017 к
2016 гг.
2018 к
2017 гг.
1
2
3
4
5
6
Рентабельность продаж
11,8
6,6
-9,2
-44
-239
Рентабельность продаж по
EBIT
9,4
4,2
-11,3
-55
-369
Рентабельность продаж по
чистой прибыли
7,1
3,0
-10,1
-58
-437
Вероятность банкротства по показателю Альтмана оценивается по
следующей шкале:
1,8 и меньше - очень высокая;
от 1,81 до 2,7 - высокая;
от 2,8 до 2,9 - возможная;
3,0 и выше - очень высокая.
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
3,50
4,00
4,50
5,00
2015 2016 2017
Z
52
Рисунок 12 – Динамика вероятности банкротства ООО «Металл-
завод» по методике Альтмана
Таким образом, по методике Альтмана вероятность банкротства также
высокая на протяжении всего периода исследования.
2.3 Оценка организации производственных процессов предприятия
Производство металлической мебели - это достаточно сложный и
трудоёмкий технологический процесс. Важно учесть все детали, чтобы
создать слаженный механизм и взаимодействие всех отдельных участков
производства.
Технический прогресс дал возможность развивать производство для
создания лучшего качества. Важно идти в ногу со временем и создавать
конкурентноспособную продукцию с постоянным самосовершенствованием.
Методология организации производственного процесса несет в себе
совокупность сочетания основных элементов, способов и приемов
организации производственного процесса в пространстве и времени. Следует
отметить, что методология и инструменты управления проектами широко
используются во всех сферах целенаправленной и проектно-ориентированной
деятельности производственных предприятий.
Таким образом, следует отметить, что рациональное построение
производственного процесса является необходимым условием, позволяющим
предприятию эффективно функционировать в нынешних условиях рыночной
экономики.
С целью совершенствования организации производственного процесса
нами был проведен анализ таких показателей, как коэффициент
пропорциональности производства, уровень прямоточности
производственного процесса, степень непрерывности производственного
цикла, коэффициент ритмичности производства.
53
Как видно из таблицы 14, наблюдается положительная динамика по всем
коэффициентам, что говорит о проводимых ООО «Металл-завод»
мероприятиях в области повышения показателей ритмичности,
пропорциональности, прямоточности и непрерывности. Однако достигнутые
показатели не идеальны, но у предприятия есть потенциал для их повышения.
Таблица 15
Коэффициенты организации производственного процесса цеха
ООО «Металл-завод»
Наименование
коэффициента
на 31.12.
2016 г.
на 31.12.
2017 г.
на 31.12.
2018 г.
1
2
3
4
Ритмичность
0,830
0,854
0,893
Пропорциональность
0,466
0,615
0,7
Прямоточность
0,877
0,88
0,909
Непрерывность
0,819
0,8
0,829
В связи с этим нами были разработано направление по
совершенствованию организации производственного процесса на ООО
«Металл-завод», направленное на применение автоматизированной системы
управления.
На ООО «Металл-завод»» применяется частичная автоматизация
производственного процесса, но следует понимать, что такая автоматизация
не даст предприятию должных результатов в целом, а лишь облегчит труд
нескольких работников. Кроме того, частичная автоматизация не позволяет
добиться «прозрачности» в деятельности сотрудников.
54
Рисунок 13 - Коэффициенты организации производственного
процесса цеха ООО «Металл-завод»
Применение автоматизированной системы управления в ООО «Металл-
завод» позволит более рационально организовать производственный процесс,
тем самым увеличив коэффициенты ритмичности, пропорциональности,
непрерывности, прямоточности. Кроме того, в ходе анализа организации
производственного процесса данного предприятия нами было выявлено, что
ритмичность производства страдает из-за неэффективного использования
трудовых ресурсов и производственных мощностей.
Вывод
В главе был проведен анализ эффективности использования капитала на
примере ООО «Металл-завод».
Анализируя состав и динамику структуры капитала ООО «Металл-
завод», можно сделать вывод о том, что валюта баланса возросла на 4% в 2018
году по отношению к 2013 году. Это произошло за счет увеличения
кредиторской задолженности, резервного капитала, отложенных налоговых
активов и дебиторской задолженности. Особенно необходимо отметить рост
0 0,2 0,4 0,6 0,8 1
Ритмичность
Пропорциональность
Прямоточность
Непрерывность
2018 2017 2016
55
краткосрочных обязательств и снижение долгосрочных, что свидетельствует
об ослаблении инвестиционной политики предприятия. Так же важен факт
значительного преимущества собственного капитала над заемным, что
характеризует организацию как финансово устойчивую.
Рассчитанные коэффициенты ликвидности предприятия на конец 2018
года соответствуют нормативным значениям. Однако фактическая величина
чистого оборотного капитала в 2018 году значительно превышает
рассчитанную величину достаточного чистого оборотного капитала, что
свидетельствует о неэффективности использования ресурсов. Значение
коэффициента обеспеченности акционерного общества собственными
средствами, равное 0,7, характеризует компанию как платежеспособную,
с большими возможностями в проведении независимой финансовой политики.
Коэффициент маневренности, равный 0,8, позволяет судить о том, что
большая часть средств предприятия находится в мобильной форме,
позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Доля
собственного капитала составляла в среднем около 80%, что говорит
о финансовой устойчивости организации, то есть независимости от заемных
источников финансирования. Коэффициент соотношения заемного и
собственного капитала находится в пределах нормы 1), поэтому у
предприятия отсутствует потенциальная опасность возникновения дефицита
средств.