32
- полиграфическую продукцию;
- сувенирную продукцию;
- наружную рекламу;
- рекламную продукцию.
Компания выпускает достаточно широкий ассортимент печатной
продукции по указанным и другим направлениям, в том числе, открытки,
тейбл-тенты, дипломы и сертификаты, конверты, визитки, календари,
брошюры и каталоги, бумажные пакеты, буклеты, наклейки, меню,
блокноты, листовки, папки. Таким образом, в компании можно заказать
различные материалы рекламного и информационного типа.
В части услуг компания предлагает предпечатную (дизайн, создание
макета) и послепечатную (резка, вырубка, биговка, фальцовка, тиснение)
обработку.
Компания работает для разных целевых сегментов, в том числе:
- физических лиц, которые заказывают визитки, буклеты, листовки с
выполнением печати преимущественно на бумаге;
- юридических лиц, которые пользуются услугами нанесения печати на
пакеты, наклейки, футболки, картонные стаканчики, а также заказывают
различные принадлежности для сопровождения работы офиса - папки,
бланки и проч.; широким спросом пользуется сувенирная продукция с
логотипом компании (открытки, календари, блокноты, ручки и проч.).
Целевая аудитория компании является достаточно
дифференцированной: в розничном секторе - от лиц со средним достатком до
состоятельных клиентов, в корпоративном секторе – предприниматели и
организации самых различных масштабов, сфер бизнеса и организационно-
правовых форм, в том числе, государственные учреждения. Широкий
ассортимент продукции удовлетворяет самым современным запросам
клиентов.
Можно выделить следующие конкурентные преимущества компании:
33
- работа с ведущими зарубежными и российскими компаниями –
поставщиками сырья, материалов, оборудования и проч.;
- накопленный опыт работы и отличная деловая репутация;
- высокопрофессиональный коллектив;
- работа только с качественными, экологически чистыми материалами;
наличие службы качества, наличие сертификатов качества, службы контроля
качества;
- использование передовых технологий и современного оборудования;
- качественное и оперативное выполнение производственных заказов;
В таблице 2 рассмотрена динамика основных показателей работы
компании.
Таблица 2
Динамика активов и пассивов ООО «Типография Копринт», тыс. руб.
Показатели
На 31 декабря года
Темпы роста, %
2019
2020
2021
2020
2021
За
период
Активы
11187
12862
12407
15,0
-3,5
10,9
Выручка
12232
9149
15764
-25,2
72,3
28,9
Чистая прибыль
1835
-521
198
-128,4
-138,0
-89,2
Среднесписочная
численность персонала
15
18
22
20,0
22,2
46,7
Источник: составлено автором по данным финансовой отчетности ООО
«Типография Копринт».
Как показано в таблице 2, по итогам 2020 г. активы компании выросли
с 11187 до 12862 тыс. руб., но в 2021 г. снизились до 12407 тыс. руб. В
целом же за период прирост активов составил 10,9%. Выручка существенно
снизилась в 2020 г., но показала прирост в 2021 г. а по итогам трёх лет
показатель вырос на 28,9%. Положительным фактором можно считать
переход от убыточной деятельности в 2020 г. к прибыльной и рентабельной
в 2021 г.
34
Среднесписочная численность персонала компании выросла с 15 до 22
человек, в том числе, на 20% в 2020 г. и ещё на 22,2% в 2021 г. Рост был
связан с расширением производства.
В заключение необходимо отметить, что ООО «Типография Копринт»
в целом удалось преодолеть кризисный 2020 г. и, при снижении выручки,
нарастить масштабы финансово-хозяйственной деятельности, хоть и
получить небольшой убыток в этом периоде. Однако в 2021 г. объём активов
компании снизился, а финансовый результат хоть и был положительным, но
небольшим. Таким образом, перед компанией стоят задачи идентификации
проблемных факторов и выработки управленческих решений, направленных
на преломление негативных тенденций.
2.1.2. Оценка ресурсов и способностей компании с позиций
производственной деятельности
Анализ проводился в соответствии с алгоритмом, представленным в
теоретической части исследования. Основным информационным источником
при проведении анализа выступала финансовая отчетность ООО
«Типография Копринт» по РСБУ, а также приложения к ней.
Для того, чтобы осуществлять производственную деятельность
компании, прежде всего, необходимо имущество, включающее как основные
средство, так и оборотный капитал.
В таблице 3 представлена динамика активов ООО «Типография
Копринт».
Таблица 3
Динамика имущества ООО «Типография Копринт», тыс. руб.
Показатели
На 1 января года
Темпы прироста,
%
2020
2021
2022
2020
2021
Внеоборотные активы
в том числе:
- основные средства
7056
8568
5789
21,4
-32,4
35
Продолжение таблицы 3
Показатели
На 1 января года
Темпы прироста,
%
2020
2021
2022
2020
2021
Итого внеоборотные активы
7056
8568
5789
21,4
-32,4
Оборотные активы
в том числе:
- запасы
14
488
120
3385,7
-75,4
- дебиторская задолженность
3965
3784
6175
-4,6
63,2
- денежные средства
152
22
323
-85,5
1368,2
Итого оборотные активы
4131
4294
6618
3,9
54,1
Всего (баланс)
11187
12862
12407
15,0
-3,5
Справочно
Первоначальная стоимость
основных средств
19364
16832
17389
-13,1
3,3
Источник: составлено автором по данным финансовой отчетности ООО
«Типография Копринт».
Как показано в таблице 3, вложения в основные средства компании,
согласно балансовой стоимости, по итогам 2020 г. выросли с 7056 до 8568
тыс. руб. – на 21,4%, но в 2021 г. произошло их снижение на 32,4% - до 5789
тыс. руб. Первоначальная стоимость основных средств, напротив снизилась в
2020 г. – с 19364 до 16832 тыс. руб., а в 2021 г. показала рост на 13,1% и
достигла 17389 тыс. руб. По итогам периода характерно снижение и
балансовой, и первоначальной стоимости основных производственных
фондов, что выступает фактором снижения производственного потенциала и
негативно влияет на развитие производственной деятельности.
Компания не имеет патентов, изобретений, результатов исследований и
разработок, ноу-хау, что нашло отражение в балансовых показателях: по
разделу «внеоборотные активы» учтены только вложения в основные
средства.
Оборотные активы компании состояли из запасов, дебиторской
задолженности и денежных средств. По итогам 2020 г. был отмечен
значимый рост запасов (при их общей небольшой величине), снижение
дебиторской задолженности на 4,6%; существенное снижение денежных
36
средств – на 85,5%. Совокупный объём оборотных активов в этом периоде
вырос с 4131 до 4294 тыс. руб. – на 3,9%. По итогам 2021 г. запасы снизились
на 75,4%, а дебиторская задолженность и денежные средства показали рост –
на 63,2 и 1368,2%. В целом это выступило фактором значительного
увеличения оборотных активов, которые достигли 6618 тыс. руб., что на
54,1% больше показателя 2020 г. Совокупные активы компании показали за
период рост с 11187 до 12407 тыс. руб., в том числе, рост на 15% в 2020 г. и
снижение на 3,5% в 2021 г.
На рисунке 9 рассмотрена структура имущества компании.
Рис. 9. Структура актива баланса ООО «Типография Копринт, %
Источник: составлено автором по данным финансовой отчетности ООО
«Типография Копринт».
Как следует из данных рисунка 9, определяющая роль в формировании
имущества в 2019 и 2020 гг. принадлежала основным средствам, доля
вложений в которые в этом периоде даже выросла с 63,1 до 66,6%.
Однако по итогам 2021 г. доля вложений в основные средства
снизилась до 46,7%, в свою очередь, доля дебиторской задолженности
составила 49,8%, что значительно выше, нежели в прошлые годы. Прочие
составляющие оборотных активов мало влияли на структуру имущества и,
следовательно, на производственную деятельность компании.
63,1
66,6
46,7
0,1
3,8
1,0
35,4
29,4
49,8
1,4
0,2
2,6
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
90,0
100,0
01.01.2020 01.01.2021 01.01.2022
Денежные средства
Дебиторская задолженность
Запасы
Основные средства
37
В таблице 4 представлена динамика активов ООО «Типография
Копринт».
Как показано в таблице 4, компания использовала и собственные, и
заёмные средства для формирования имущества и, следовательно,
обеспечения нужд и развития производственной деятельности.
Таблица 4
Динамика источников имущества ООО «Типография Копринт», тыс. руб.
Показатели
На 1 января года
Темпы прироста,
%
2020
2021
2022
2020
2021
Собственные средства
в том числе:
- уставный капитал
10
10
10
0,0
0,0
- нераспределённая прибыль
2901
2374
2521
-18,2
6,2
Итого
2911
2384
2531
-18,1
6,2
Заёмный капитал
Долгосрочные банковские
кредиты
3529
4696
2028
33,1
-56,8
Краткосрочные пассивы
в том числе:
- банковские кредиты
796
2744
2624
244,7
-4,4
- кредиторская задолженность
3951
3038
5224
-23,1
72,0
Итого краткосрочные пассивы
4747
5782
7848
21,8
35,7
Итого заёмный капитал
8276
10478
9876
26,6
-5,7
Всего (баланс)
11187
12862
12407
15,0
-3,5
Источник: составлено автором по данным финансовой отчетности ООО
«Типография Копринт».
Собственные средства, которые более чем на 99% были сформированы
за счёт показателя нераспределённой прибыли, снизились на 18,1% в 2020 г.
– с 2911 до 2384 тыс. руб. и показали рост на 6,2%, до 2531 тыс. руб. в 2021 г.
В первом случае динамика была обусловлена полученными убытками, а во
втором – переходом к прибыльной деятельности.
Заёмный капитал был сформирован как за счёт долго-, так и
краткосрочных ресурсов. В составе первых использовались только
долгосрочные банковские займы, для которых был характерен рост на 33,1%
в 2020 г. и снижение на 56,8% в 2021 г. Краткосрочные пассивы включали
38
банковские кредиты (рост на 244,7% в 2020 г. и снижение на 4,4% в 2021 г.) и
кредиторскую задолженность (снижение на 23,1 и рост на 72%
соответственно). Совокупный объём краткосрочных обязательств компании
за период вырос с 4747 до 7848 тыс. руб., в том числе, на 21,8% в 2020 г. и на
35,7% в 2021 г. Положительным фактором является меньшая динамика
заёмного капитала в сравнении с динамикой собственных средств в 2021 г.
На рисунке 10 рассмотрена структура ресурсов компании.
Рис. 10. Структура пассивов баланса ООО «Типография Копринт, %
Источник: составлено автором по данным финансовой отчетности ООО
«Типография Копринт».
Как показано на рисунке 10, несмотря на положительную динамику в
2021 г., за период отмечается снижение доли собственных средств в
источниках формирования имущества, что выступает фактором снижения
финансовой устойчивости компании. Также изменения были связаны со
снижением доли долгосрочных и, наоборот, ростом доли краткосрочных
банковских кредитов, а также ростом удельного веса кредиторской
задолженности.
В целом снижение объёмов финансовых ресурсов следует оценить
отрицательно, так как это выступило фактором снижения возможностей
компании в сфере финансирования нужд производственной деятельности. В
26,0
18,5
20,4
31,5
36,5
16,3
7,1
21,3
21,1
35,3
23,6
42,1
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
90,0
100,0
01.01.2020 01.01.2021 01.01.2022
Кредиторская задолженность
Краткосрочные банковские
кредиты
Долгосрочный банковские
кредиты
Собственные средства
39
частности, компания не смогла приобрести необходимые её основные
средства, что и повлияло на снижение объёмов имущества.
Одним из важнейших условий динамичного и эффективного развития
производственной деятельности является хорошее финансовое состояние.
На рисунке 11 рассмотрена динамика показателей ликвидности и
платежеспособности компании.
Рис.11. Динамика и сравнение фактических показателей платежеспособности
и ликвидности ООО «Типография Копринт» с рекомендуемыми
оптимальными значениями
Источник: составлено автором по данным финансовой отчетности ООО
«Типография Копринт».
Как показано на рисунке 11, компания испытывала нехватку
абсолютной и текущей ликвидности. То есть, в целом текущие активы и
пассивы не были сбалансированы в достаточной степени, что может
привести к задержкам, и при расчёте по наиболее срочным обязательствам, и,
как результат, к проблемам с поставщиками оборудования и материалов.
Однако наибольшие проблемы были связаны с большим дефицитом
собственных оборотных средств, что выступает угрозой
-1,5
-1
-0,5
0
0,5
1
1,5
2
Кабс.ликв. Кпром.ликв. Ктек.ликв. Кобесп.СОС
≥0,2
>0,7
≥2
≥0,1
0,03
0,87
0,87
-1,00
0,00
0,66
0,74
-1,44
0,04
0,83
0,84
-0,49
Норматив
2019 2020 2021
40
платежеспособности, то есть, расчётов компании по всем своим
обязательствам.
На рисунке 12 рассмотрена динамика показателей финансовой
устойчивости компании.
Рис.12. Динамика и сравнение фактических показателей финансовой
устойчивости ООО «Типография Копринт» с рекомендуемыми
оптимальными значениями
Источник: составлено автором по данным финансовой отчетности ООО
«Типография Копринт».
Как показано на рисунке 12, несмотря не некоторое улучшение
коэффициента финансовой независимости в 2021 г., в целом она была
низкой. Также, за счёт снижения долгосрочных обязательств, ощущалась
нехватка общей финансовой устойчивости. Соответственно, был очень
высоким коэффициент финансового левериджа.
Ввиду отсутствия собственных оборотных активов, собственный
капитал не отвечал характеристикам маневренности. Все перечисленное
негативно влияло на возможности компании в сфере производственной
деятельности. В качестве единственного положительного фактора следует
назвать переход к сохранности и преумножению собственных средств в
2021г.
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
Кфин.нез. Кобщ.фин.уст. Кманев. Ксохр.собст.ср. К фин.левер.
≥0,5
≥0,7
0,2-0,5
>1
≤1
0,26
0,58
-1,42
2,71
2,84
0,19
0,55
-2,59
0,82
4,40
0,20
0,37
-1,29
1,06
3,90
Норматив
2019 2020 2021
41
В таблице 5 представлены данные, отражающие ход формирования
финансовых результатов ООО «Типография Копринт». Анализ
представленных показателей позволит сделать вывод о том насколько
производственная деятельность компании результативна.
Таблица 5
Анализ формирования финансового результата ООО «Типография Копринт»,
тыс. руб.
Показатель
Годы
Темпы прироста,
% (п.п.)
2019
2020
2021
2020
2021
Выручка
12232
9149
15764
-25,2
72,3
Себестоимость производства
10290
9610
15447
-6,6
60,7
Прибыль от продаж (убыток)
1942
-461
317
123,7
-168,8
Прочие доходы
625
0
0
-100,0
Прочие расходы
552
59
52
-89,3
-11,9
Итог от внереализационной
деятельности
73
-60
-52
-182,2
-13,3
Прибыль до налогообложения
2015
-521
265
-125,9
-150,9
Налог на прибыль (убыток)
180
0
67
-100,0
Чистая прибыль (убыток)
1835
-521
198
-128,4
-138,0
Справочно, уровни в выручке, %
Изменение п.п.
Уровень себестоимости в
выручке
84,1
105,0
98,0
20,9
-7,0
Источник: составлено автором по данным финансовой отчетности ООО
«Типография Копринт».
Как показано в таблице 5, положительные тенденции связаны с
переходом от отрицательной динамики выручки в 2020 г. к её значимому
росту. Также в 2021 г. снизились затраты на 1 руб. продаж, что позволило
перейти от убытка к прибыли. В то же время в целом за период уровень
затрат на производство в выручке вырос, что негативно характеризует
результаты производственной деятельности.
Значимая чистая прибыль, полученная по итогам 2019 г. (1835 тыс.
руб.), сменилась убытком в 2020 г. (521 тыс. руб.), что было связано с
вынужденными простоями, непроизводительными затратами в период
кризиса, связанного с пандемией. В 2021 г. компания получила прибыль в