44
Строй". Чистая прибыль в 2016 году относительно 2015 года снизилась на 650
тыс. руб. Снижение чистой прибыли является отрицательным моментом для
экономического развития ООО «Саха-Дом-Строй .
В таблице 9 приведены данные ликвидности баланса ООО "Саха-Дом-
Строй".
Таблица 9
Показатели ликвидности баланса ООО "Саха-Дом-Строй" за 2014-
2016 годы, в тыс.руб
Ак-
тив
2014
2015
2016
Пас-
сив
2014
2015
2016
излишек (+)
или недостаток
(-) активов на
погашение
обязательств
2015г.
2016г.
А1
874
1
245
43
989
П1
9
108
37
500
129 291
-36 255
-85 302
А2
2
674
26
706
58
097
П2
9
108
37
500
129 291
-10 794
-71 194
А3
718
1
472
15
765
П3
0
0
0
+1 472
+15
765
А4
4
800
8
356
10
254
П4
-42
555
782
+7 801
+9 172
Результаты расчетов по данным предприятия (таблица 9) показывают,
что сопоставление итогов групп по активу и пассиву в конце анализируемого
периода имеет вид: {А1< П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 > П4}.
Исходя из этого, можно охарактеризовать текущую ликвидность баланса
как недостаточную. Первое условие (А1 ≥ П1) не выполняется на протяжении
всего анализируемого периода. Имеется недостаток по группе наиболее
ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств. Это
означает, что отсутствует возможность погасить кредиторскую задолженность
денежными средствами в полном объеме. В 2016 году платежный недостаток
по первой группе повысился, что следует признать отрицательным фактором.
Второе условие А2 ≥ П2 не выполнено, быстро реализуемые активы
меньше краткосрочных пассивов, организация неплатежеспособна .
Условие А3 ≥ П3 выполняется на протяжении всего анализируемого
периода. Излишек активов увеличился на 15 765 тыс. руб. в 2016 году.
45
Не соответствие первых трех условий приводит автоматически к не
выполнению условия А4 ≤ П4.
Не выполнение этого условия свидетельствует о несоблюдении
минимального условия финансовой устойчивости организации, отсутствия или
недостаток у нее собственных оборотных средств.
Неблагоприятная ликвидность вызвана недостатком во всех основных
группах, кроме излишков медленно реализуемых активов и краткосрочных
непокрытых обязательств.
Проводимый по данной схеме анализ ликвидности баланса является
приближенным. Более точным и детальным является анализ
платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
На основании произведенных расчетов можно сказать, что в 2014 году
предприятие относилось к типу абсолютной устойчивости, но за 2015 и 2016,
годы предприятие перешло в категорию – предкризисное финансовое
состояние, это означает, что общество не идет по пути развития, оно не может
вовремя и в целом погасить свои долги.
На следующем этапе анализа оценивается платежеспособность и
финансовая устойчивость предприятия.
Для оценки платежеспособности предприятия необходимо рассчитать
четыре относительных показателя ликвидности.
Основные показатели ликвидности ООО "Саха-Дом-Строй" за 2014 -
2016 годы приведены в таблице 10.
Таблица 10
Основные показатели ликвидности ООО "Саха-Дом-Строй" за 2014 -
2016 годы, %
Показатели
2014
2015
2016
Абсо-
лютное
откло-
нение
2015-
2014
Абсо-
лютное
откло-
нение
2016-
2015
Реко-мен-
дуемое
значение
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,1
0,03
0,3
-0,07
0,27
0,2-0,25
Коэффициент
(покрытия)
0,5
0,8
1
0,3
0,2
≥ 2
46
текущей
ликвидности
Коэффициент
промежуточного
покрытия
0,4
1
0,8
0,6
-0,2
1-2
Коэффициент
срочной
ликвидности
0,4
0,8
0,8
0,4
0
0,7 – 1,5
Наглядно показатели ликвидности ООО "Саха-Дом-Строй"
представлены на рисунке 6.
В 2014 году коэффициент абсолютной ликвидности не соответствовал
рекомендуемым нормативам, однако в 2015 и 2016 году верхнее рекомендуемое
значение данного показателя было превышено на 0,05, что свидетельствует о
неэффективном использовании средств предприятия.
Рисунок 5. Показатели ликвидности ООО "Саха-Дом-Строй"
за 2014 – 2016 г
Проанализировав коэффициент (покрытия) текущей ликвидности
выяснилось, что показатель был ниже нормы, можно сделать вывод, что у
предприятия в течении анализированного периода было недостаточное
количество средств для погашения краткосрочных обязательств.
В 2015 и 2016 году коэффициент срочной ликвидности достиг
47
минимального рекомендуемого значения. Увеличение данного коэффициента
говорит о том, что имеющиеся оборотные средства возрастают и если в
дальнейшем тенденция увеличения показателя не изменится, то организация
будет способна покрывать свои текущие обязательства за счет оборотных
средств. Так же увеличение данного показателя в 2 раза в 2015 году
свидетельствует об увеличении ликвидности ООО "Саха-Дом-Строй". В 2016
году коэффициент срочной ликвидности не изменился.
Для оценки финансовой устойчивости предприятия применяется
система коэффициентов: коэффициент автономии; коэффициент финансовой
зависимости; коэффициент задолженности; коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами.
В таблице 11 представлены показатели финансовой устойчивости ООО
"Саха-Дом-Строй" за 2014 - 2016 годы.
Таблица 11
Коэффициенты финансовой устойчивости ООО "Саха-Дом-Строй" за
2014-2016 годы
Показатель
2014г
.
2015г
.
2016г
.
Абсолютное
отклонение
2015-
2014гг.
Абсолютное
отклонение
2016-
2015гг.
Рекоменду
емое
значение
Коэффициент
автономии
-0,004
0,02
0,01
0,024
-0,01
≥0,7
Коэффициент
финансовой
зависимости
1,005
1
1
-0,005
0
не выше 0,3
Коэффициент
задолженности
-217
68
168
285
100
не выше 1
Коэффициент
обеспеченност
и
собственными
оборотными
средствами
1,11
-0,3
-0,1
-0,82
0,2
не выше 0,1
По итогам таблице 11 можно сказать, что коэффициент автономии к
концу 2016 года не достиг рекомендуемого значения, т.е. 0,01% обязательств
ООО "Саха-Дом-Строй" на конец года представлено собственным капиталом,
это свидетельствует о том, что финансовая устойчивость за год повысилась.
Слишком низкий коэффициент автономии говорит о слишком осторожно
48
подходе организации к привлечению заемного капитала и об упущенных
возможностях повысить рентабельность собственного капитала за счет
использования эффекта финансового рычага. Учитывая снижение на 0,005 в
2015 году коэффициент финансовой зависимости все же в несколько раз
превышает рекомендуемую норму, это говорит о том, что у предприятия
имеется большая доля заемных средств, этот факт снижает
платежеспособность, подрывает его финансовую устойчивость и
соответственно снижает доверие к себе контрагентов и уменьшает вероятность
получения кредита. Резкое увеличение коэффициента задолженности за
анализируемый период говорит об возросшей сумме долга перед кредиторами и
недостаточном объеме собственных средств у организации. Так же из таблицы
11 видно, что коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами в 2015 и 2016 году имел отрицательное значение, это указывает на
отсутствие у предприятия собственного оборотного капитала. В свою очередь
отсутствие оборотных средств свидетельствует о том, что все оборотные
средства ООО "Саха-Дом-Строй" и, возможно, часть внеоборотных активов
сформированы за счет заемных источников.
На следующем этапе анализа финансового состояния предприятия
необходимо рассчитать показатели деловой активности.
В таблице 12 представлены показатели деловой активности ООО "Саха-
Дом-Строй" за 2014 – 2016 годы.
Таблица 12
Показатели деловой активности ООО "Саха-Дом-Строй" за 2014 -
2016 годы
Показатель
Ед.
измер
ения
2014г
.
2015г
.
2016г.
Абсолютное
отклонение
2015-2014гг.
Абсолютное
отклонение
2016-2015гг.
Фондоотдача
руб.
2,02
20,4
17,9
-18,38
-2,5
Коэффициент
оборачиваемос
ти собственных
средств
кол-во
оборот
ов
-332,1
177
239
509,1
62
Коэффициент
оборачиваемос
ти дебиторской
задолженности
кол-во
оборот
ов
10,43
7,34
6,34
-3,09
-1
49
Длительность
одного оборота
дебиторской
задолженности
дн.
35
49
57
14
8
Коэффициент
оборачиваемос
ти
кредиторской
задолженности
кол-во
оборот
ов
3,06
5,22
2,85
2,16
-2,37
Длительность
одного оборота
кредиторской
задолженности
дн.
118
69
126
-49
57
Коэффициент
оборачиваемос
ти оборотного
капитала
кол-во
оборот
ов
6,53
6.6
3,07
0,07
-3,53
Длительность
одного оборота
оборотного
капитала
дн.
55
55
117
0
62
По итогам таблицы 12 можно сказать, что снижение фондоотдачи в 2016
году по сравнению с 2015 годом в 2,5 говорит об увеличении объема основных
средств непропорционально производительности, так же о снижении
эффективности использования оборудования (основных фондов).
Снижение оборачиваемости собственных средств в течении 2016 года
может означать проблемы с оплатой счетов у заказчиков, что подтверждается
возросшей дебиторской задолженностью.
Абсолютное отклонение 2016 – 2015 года коэффициента
оборачиваемости дебиторской задолженности составило на -3,09 и на конец
2016 года составил 6,34. Такое снижение свидетельствует об ухудшении
расчетов с дебиторами.
Следовательно, снижение данного показателя привело к увеличению
длительности одного оборота дебиторской задолженности за год, что
неблагоприятно сказывается на общем финансовом состоянии ООО.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2016 году вырос
на 2,16. В 2014 году кредиторская задолженность совершила в среднем три
оборота, в 2015 году пять оборотов, а в 2016 году вновь снизилась до трех
50
оборотов. Увеличение оборотов благоприятно сказывается на деловой
активности организации. Длительность одного оборота кредиторской
задолженности в 2016 году по отношению к 2015 году увеличилась на 57 дней,
то есть период времени за который предприятие покрывает срочную
задолженность увеличился. Замедление оборачиваемости свидетельствует о
неблагоприятной тенденции деятельности предприятия в целом. Скорость
оборота мобильных активов за период с 2015 по 2016 год снизилась на 3,53 и на
конец 2016 года составила 3,07.
Таким образом оборотные средства совершили 7 оборотов за 2014 год, а
в2015 и 2016 году всего 3 оборота, при этом длительность одного оборота
составила в среднем в 2014 и 2015 годах 55 дней, в 2016 году 117 дней.
На завершающем этапе анализа финансового состояния ООО "Саха-
Дом-Строй" оцениваются показатели рентабельности.
Данные показателей рентабельности ООО "Саха-Дом-Строй"
представлены в таблице 13.
Таблица13
Коэффициенты рентабельности для ООО "Саха-Дом-Строй" за 2014
- 2016 годы, в %
Показатель
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
отклонение
2015-2014 гг.
Абсолютное
отклонение
2016-2015 гг.
Рентабельность
активов
-0,4
0,9
0,124
1,3
-0,776
Рентабельность
собственного
капитала
-247
316,3
58,3
563,3
-258
Рентабельность
продаж
0,71
1,5
0,1
0,79
-1,4
Рентабельность
текущих активов
-1,05
3,7
0,3
2,65
-3,4
Рентабельность активов за последний год снизилась на 0,7% и на конец
анализируемого периода составила 0,1%. Снижение показателя свидетельствует
о падении спроса на услуги и перенакопления активов ООО "Саха-Дом-Строй".
Коэффициент рентабельности текущих активов увеличился в 2016 году на 2%.
51
Рост показателя рентабельности текущих активов свидетельствует об
увеличении эффективности использования оборотных средств в течении 2016
года, однако на конец анализируемого периода коэффициент рентабельности
текущих активов составил 0,3%, то есть сократился на 3,4%.
Прогнозирование вероятности банкротства показывает, что вероятность
наступления банкротства предприятия ООО "Саха-Дом-Строй"в ближайшее
время составляет 50%.
52
ГЛАВА 3. ПРОЕКТ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО "САХА-ДОМ-СТРОЙ"
3.1. Мероприятия по улучшению доставки строительных материалов и их
информационное обеспечение в ООО «Саха-Дом-Строй»
В соответствии с проведенным анализом финансового состояния ООО
"Саха-Дом-Строй" были выявлены следующие проблемы:
1. необходимость сокращения дебиторской задолженности ООО
"Саха-Дом-Строй";
2. необходимость сокращения кредиторской задолженности ООО
"Саха-Дом-Строй";
3. необходимость повышения ликвидности ООО "Саха-Дом-Строй".
В целях устранения этих проблем и улучшения финансового состояния
ООО "Саха-Дом-Строй" были разработаны мероприятия по реструктуризации
дебиторской и кредиторской задолженности, повышению ликвидности и
платежеспособности, увеличения оборотных средств предприятия.
Для проведения мероприятий направленных на снижение дебиторской
задолженности и предотвращение неплатежей необходимо определить
основных дебиторов исследуемого предприятия. Основные дебиторы ООО
"Саха-Дом-Строй" представлены в таблице 14.
Таблица 14
Основные дебиторы ООО "Саха-Дом-Строй", за 2016 год
Название предприятия
Сумма
задолженн
ости,
тыс.руб.
Удель
ный
вес, %
Срок просроченной
задолженности
ООО «Якутское»
17 527
30,1
более 6 мес.
ООО «ДВЭУК»
18 100
31,1
более 1 мес.
ООО СК «ГЭС»
10 821
18,7
более 6 мес.
ООО «ТЭСС»
11 649
20,1
более 3 мес.
ИТОГО:
58 097
100
На рисунке 7 показана структура дебиторской задолженности ООО
53
"Саха-Дом-Строй" за 2016 год.
Рисунок 6. Структура дебиторской задолженности ООО "Саха-Дом-
Строй" на конец 2016 года, %
Таким образом, у предприятия в общей сумме дебиторской
задолженности есть просроченные долги, причем их удельный вес составляет
75%. Сумма данной задолженности не очень большая, однако, наличие такой
просрочки отрицательно влияет на деловую активность предприятия. ООО
«Востоксибстой» необходимо не допустить увеличения задолженности , а
также числа подобных дебиторов.
К рекомендациям по работе с дебиторской задолженностью относятся:
1.следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.
Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу
финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение
дополнительных источников финансирования;
2.по возможности ориентироваться на увеличение количества
заказчиков с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, который значителен
при наличии монопольного заказчика;
3.контролировать состояние расчетов по просроченным