53
заказчиками резко выросла на 23672 млн. рублей. Показатель краткосрочной
дебиторской задолженности по налогам и сборам (только транспортный
налог) составлял в 2015 году 8 млн. руб., в 2016 произошло увеличение
данного показателя на 10 млн. руб. или 125 %. В 2017 году возрос почти в
три раза или на 34 млн. рублей. Краткосрочная дебиторская задолженность
по расчетам с разными дебиторами и кредиторами в 2015 году была 66 млн.
руб. А в 2016 данный показатель резко увеличился на 280 млн. руб. или
более, чем в четыре раза. В 2017 году краткосрочная дебиторская
задолженность по расчетам с разными дебиторами и кредиторами еще
выросла в сравнении с 2016 годом на 674 млн. рублей или почти в три раза.
Краткосрочная дебиторская задолженность по расчетам по социальному
страхованию и обеспечению, с подотчетными лицами и персоналом по
прочим операциям в течении всего анализируемого периода в компании АО
«Уфанет» отсутствовала.
Результаты анализа структуры дебиторской задолженности АО
«Уфанет» за 2015-2017 годы приведены в таблице 8.
Таблица 8
Анализ структуры дебиторской задолженности АО «Уфанет» за 2015-
2017 годы, %
Показатель
Удельный
вес, %
2015
Удельный
вес, %
2016
Удельный
вес, %
2017
Абсол.
изм.
2016 к
2015
Абсол.
изм.
2017 к
2016
Долгосрочная
дебиторская
задолженность
-
-
-
-
-
Краткосрочная
дебиторская
задолженность в том
числе:
100
100
100
-
-
Поставщики и
подрядчики
2,7
3,6
15,7
+1,8
+12,2
Покупатели и
заказчики
95,6
84,1
81
-11,5
-3,1
Налоги и сборы
(только
транспортный налог)
0,18
0,6
0,1
+0,24
-0,5
54
Социальное
страхование и
обеспечение
-
-
-
-
-
Подотчетные
лица
-
-
-
-
-
Разные дебиторы и
кредиторы
1,52
11,7
3,2
+10,18
-8,5
Вклад в уставной
капитал
-
-
-
-
-
Персонал по прочим
операциям
-
-
-
-
-
Общая сумма дебит.
задолж.
100
100
100
-
-
Из таблицы 8 видно, что весь удельный вес в структуре общей суммы
дебиторской задолженности предприятия АО «Уфанет» составляет
краткосрочная дебиторская задолженность предприятия. В 2015 году
наибольший удельный вес в структуре общей суммы дебиторской
задолженности предприятия АО «Уфанет» составляла задолженность по
расчетам с покупателями и заказчиками (95,6%). Оставшаяся часть
дебиторской задолженности приходится на расчеты с поставщиками и
подрядчиками (2,7%), расчеты с разными дебиторами и кредиторами (1,52%)
и на расчеты по налогам и сборам (только транспортный налог) (0,18%). В
2016 году наибольший удельный вес в структуре общей суммы дебиторской
задолженности предприятия АО «Уфанет» составляла задолженность по
расчетам с покупателями и заказчиками (84,1%). Оставшаяся часть
дебиторской задолженности приходится на расчеты с разными дебиторами и
кредиторами (11,7%), на расчеты с поставщиками и подрядчиками (3,6%) и
по налогам и сборам (только транспортный налог) (0,6%). В 2017 году
наибольший удельный вес в структуре общей суммы дебиторской
задолженности предприятия АО «Уфанет» составляла задолженность по
расчетам с покупателями и заказчиками (81%). Оставшаяся часть
дебиторской задолженности приходится на расчеты с поставщиками и
подрядчиками (15,7%), на расчеты с разными дебиторами и кредиторами
(3,3%), по налогам и сборам (только транспортный налог) (0,1%).
Итак, в 2017 произошло увеличение доли удельного веса расчетов с
55
поставщиками и подрядчиками в общей структуре дебиторской
задолженности на 12,2%. Доля расчетов по налогам и сборам (только
транспортный налог) снизилась на 0,5% и по расчетам с разными дебиторами
и кредиторами на 8,5%. Доля же удельного веса расчетов с покупателями и
заказчиками в общей структуре дебиторской задолженности в 2017 году
снизилась на 3,1%.
В таблице 9 приведен анализ показателей оборачиваемости
дебиторской задолженности АО «Уфанет». В 2015 году показатель
коэффициента оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности
компании, которым характеризуется число оборотов краткосрочной
дебиторской задолженности снизился, что является негативной тенденцией.
В 2016 году произошло увеличение этого показателя в сравнении с 2015
годом на 16,3, что говорит об увеличении оборачиваемости краткосрочной
задолженности, что можно оценить положительно. В 2017 году произошло
снижение этого показателя в сравнении с 2016 годом на 18,1, что является
негативной тенденцией говорит о спаде оборачиваемости краткосрочной
задолженности.
Таблица 9
Анализ показателей оборачиваемости дебиторской задолженности АО
«Уфанет» за 2015-2017 годы
Показатель
Фактическое значение
Абсолютное
изменение
(+,-) 2016 к
2015
Абсолютное
изменение
(+,-) 2017 к
2016
2015
2016
2017
Коэффициент
оборачиваемости
краткосрочной
дебиторской
задолженности (Кдзк)
Кдзк = выручка от
реализации / (дебиторская
задолженность / 2)
13,6
29,9
11,8
+16,3
-18,1
Коэффициент
оборачиваемости в днях
краткосрочной
26,8
12,2
30,9
-14,6
+18,7
56
дебиторской
задолженности (Одзк)
Одзк = 365 дней / Кдзк
Показатель коэффициента оборачиваемости в днях краткосрочной
дебиторской задолженности в АО «Уфанет» в 2015 году увеличился на 2,2
пункта, что является негативной тенденцией. В 2016 году данный показатель
снизился на 14,6 дней и составил 12,2 дня, что говорит о сокращении
длительности оборота дебиторской задолженности, а, следовательно,
снижении срока погашения дебиторской задолженности и может оцениваться
положительно, поскольку ведет к высвобождению средств из оборота. В
2017 году показатель коэффициента оборачиваемости в днях краткосрочной
дебиторской задолженности в АО «Уфанет» вырос на 18,7 дней и составил
30,9 дней, что отрицательно и говорит о увеличении длительности оборота
дебиторской задолженности, а, следовательно, о росте срока погашения
дебиторской задолженности и может оцениваться негативно, поскольку ведет
к застаиванию средств в обороте.
Анализ доли дебиторской задолженности АО «Уфанет» в общем
объеме оборотных активов представим в таблице 10.
Таблица 10
Анализ доли дебиторской задолженности АО «Уфанет» в общем объеме
оборотных активов за 2015-2017 годы
Показатель
2015
2016
2017
Абсолютное
отклонение
2016 к 2015
Абсолютное
отклонение 2017
к 2016
Общая сумма
дебиторской
задолженности, млн.
руб.
4337
2944
32294
-1393
+29350
Общий объем оборотных
активов, млн. руб.
23729
31482
53038
+7753
+21556
Удельный вес общей
дебиторской
задолженности в общем
объеме оборотных
активов, %
18,3
9,4
59,4
-8,9
+50
57
Из таблицы 10 видно, что показатель уровня дебиторской
задолженности в общем объеме оборотных активов АО «Уфанет» в 2015 году
составлял 18,3%, то есть из оборотных активов в дебиторскую задолженность
были отвлечены не очень большие суммы. В 2016 году показатель уровня
дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов АО
«Уфанет» резко снизился на 8,8 процентных пункта в сравнении с 2015 годом
и составил 9,4. Процесс спада произошел из-за значительного снижения
дебиторской задолженности в 2016 году в сравнении с 2015 годом. Общий
объем оборотных активов при этом резко вырос. В 2017 году показатель
уровня дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов АО
«Уфанет» резко вырос на 50 процентных пункта в сравнении с 2016 годом и
составил 59,4%. Процесс резкого роста произошел из-за увеличения
дебиторской задолженности в 2017 году в сравнении с 2016 годом на 29350
млн. руб. Общий объем оборотных активов также вырос на 21556 млн. руб.
Таким образом, можно сделать вывод, что в АО «Уфанет» весь
удельный вес в структуре общей суммы дебиторской задолженности
предприятия АО «Уфанет» составляет краткосрочная дебиторская
задолженность предприятия.
В 2017 году показатель общей суммы дебиторской задолженности
вырос в несколько раз или на 29350 млн. рублей, что является отрицательной
тенденцией и ведет к снижению реального притока дебиторской и
кредиторской задолженности предприятия. В 2017 году показатель
коэффициента оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности
компании, которым характеризуется число оборотов краткосрочной
дебиторской задолженности упал, что является негативной тенденцией и
говорит о снижении оборачиваемости краткосрочной задолженности.
В 2017 году показатель оборачиваемости дебиторской задолженности в
днях вырос на 18,7 дней и составил 30,9 дней, что говорит о росте
длительности оборота дебиторской задолженности, а, следовательно, об
увеличении срока погашения дебиторской задолженности и может
58
оцениваться негативно, поскольку ведет к застою средств в обороте.
Анализ кредиторской задолженности проводят в 3 этапа: проведение
анализа динамики и структуры кредиторской задолженности; проведение
анализа оборачиваемости кредиторской задолженности; проведение анализа
платежеспособности и финансовой устойчивости компании.
Динамика кредиторской задолженности АО «Уфанет» представим в
таблице 11.
Таблица 11
Динамика кредиторской задолженности АО «Уфанет» за 2015-2017
годы, млн. руб.
Показатель
2015
2016
2017
Абсол.
изм.
2016 к
2015
Абсол.
изм.
2017 к
2016
Отн.
изм.,%
2016 к
2015
Отн.
изм., %
2017 к
2016
Кредиторская
задолженность
в том числе:
23763
32142
52009
+8406
+19867
+35,3
+61,8
Поставщики и
подрядчики
19167
24451
23368
+5284
-1083
+27,5
-4,4
Покупатели и
заказчики
4264
7429
28120
+3165
+20691
+74,2
+278,5
Налоги и
сборы (только
транспортный
налог)
332
255
521
-77
+266
-23,2
+104
Социальное
страхование и
обеспечение
-
-
-
-
-
-
-
Подотчетные
лица
-
7
-
-
-
-
-
Разные
дебиторы и
кредиторы
-
1
-
+1
-
-
-
Задолженность
участникам по
выплате
доходов
-
-
-
-
-
-
-
Персонал по
оплате труда
-
-
-
-
-
-
-
Из таблицы 11 видно, что показатель кредиторской задолженности в
2016 году резко увеличился на 8406 млн. руб. в сравнении с 2015 годом. Это
59
говорит о росте зависимости предприятия АО «Уфанет» от кредиторов. Это
увеличение произошло за счет того, что увеличился показатель кредиторской
задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 27,5% в сравнении с
2015 годом и увеличилась кредиторская задолженность перед покупателями
и заказчиками на 74,2%.
Показатель кредиторской задолженности в 2017 году еще вырос на
19867 млн. рублей или на 61,8 % в сравнении с 2016 годом. Это произошло за
счет того, что показатель задолженности перед покупателями и заказчиками
вырос на 20691 млн. руб. или почти в три раза. Кредиторская задолженность
по налогам и сборам (только транспортный налог) в 2017 году также выросла
на 266 млн. руб. в сравнении с 2016 годом.
Итак, показатель общей кредиторской задолженности компании
постоянно увеличивается, что является негативной тенденцией и говорит о
недостатке собственных средств предприятия и росте зависимости компании
от кредиторов.
Результаты анализа структуры кредиторской задолженности АО
«Уфанет» за 2015-2017 годы приведены в таблице 12.
Таблица 12
Анализ структуры кредиторской задолженности АО «Уфанет» за 2015-
2017 годы, %
Показатель
2015
2016
2017
Абсол.
изм.
2016 к 2015
Абсол.
изм.
2017 к 2016
Кредиторская задолженность
в том числе:
100
100
100
-
-
Поставщики и подрядчики
80,7
76
45
-4,7
-31
Покупатели и заказчики
17,9
23,1
54
+5,2
+30,9
Налоги и сборы (только
транспортный налог)
1,4
0,7
1
-0,7
+0,3
Социальное страхование и
обеспечение
-
-
-
-
-
Подотчетные лица
-
0,2
-
+0,2
-
Разные дебиторы и кредиторы
-
0,1
-
+0,1
-
Задолженность участникам по
выплате доходов
-
-
-
-
-
Персонал по оплате труда
-
-
-
-
-
60
Из таблицы 12 видно, что в 2015 году наибольший удельный вес в
структуре общей суммы кредиторской задолженности предприятия АО
«Уфанет» также составляла задолженность перед поставщиками и
подрядчиками (80,7%). Оставшаяся часть кредиторской задолженности
приходится на задолженность перед покупателями и заказчиками (17,9%) и
по налогам и сборам (1,4%). В 2016 году наибольший удельный вес в
структуре общей суммы кредиторской задолженности предприятия АО
«Уфанет» также составляла задолженность перед поставщиками и
подрядчиками (76%).
Оставшаяся часть кредиторской задолженности приходится на
задолженность перед покупателями и заказчиками (23,1%), перед
подотчетными лицами (0,2%), перед разными дебиторами и кредиторами
(0,1%) и по налогам и сборам (0,7%). В 2017 году наибольший удельный вес
в структуре общей суммы кредиторской задолженности предприятия АО
«Уфанет» также составляла задолженность перед покупателями и
заказчиками (54%). Оставшаяся часть кредиторской задолженности
приходится на задолженность перед поставщиками и подрядчиками (45%),
по налогам и сборам (1%). Итак, в 2017 произошло увеличение доли
удельного веса задолженности перед покупателями и заказчиками в общей
структуре кредиторской задолженности почти в три раза. Снизилась
задолженность перед поставщиками и подрядчиками на 40,7%. По налогам и
сборам задолженность выросла на 42,8%.
В таблице 13 приведен анализ показателей оборачиваемости
кредиторской задолженности АО «Уфанет».
Таблица 13
Анализ показателей оборачиваемости кредиторской задолженности АО
«Уфанет» за 2015-2017 годы
Показатель
Факт. значение
Абсол.
Изм. (+,-)
Абсол.
Изм. (+,-)
2015
2016
2017
61
2016 к
2015
2017 к
2016
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности (Ккз)
Ккз = выручка от
реализации /
кредиторская
задолженность
1,24
1,37
3,67
+0,13
+2,3
Коэффициент
оборачиваемости в днях
кредиторской
задолженности (Окз) Окз
= 365 дней / Ккз
294,4
266,4
99,4
-28
-167
Показатель коэффициента оборачиваемости кредиторской
задолженности, характеризующий число оборотов кредиторской
задолженности за отчетный период, в течение анализируемого периода
постоянно растет. Так в 2016 году он увеличился на 0,13 в сравнении с 2015
годом, в 2017 году еще вырос на 2,3 в сравнении с 2016 годом, что говорит об
ускорении погашения обязательств исследуемой компании.
Показатель коэффициента оборачиваемости в днях кредиторской
задолженности, который характеризует скорость погашения кредиторской
задолженности, снижается в течении всех анализируемых лет. Так период
погашения кредиторской задолженности в 2015 году составлял 294,4 дней, в
2016 году – 266,4 дня, а в 2017 году – 99,4 дня, что меньше, чем в 2016 году
на 167 дней. Процесс снижения коэффициента оборачиваемости
кредиторской задолженности в днях является положительной тенденцией и
говорит об ускорении сроков погашения кредиторской задолженности
предприятия.
Анализ доли кредиторской задолженности АО «Уфанет» в общем
объеме текущих обязательств предприятия представим в таблице 14.
Таблица 14
Анализ доли кредиторской задолженности АО «Уфанет» в общем
объеме текущих обязательств предприятия за 2015-2017 годы
62
Показатель
2015
2016
2017
Абсолютное
отклонение
2016 к 2015
Абсолютное
отклонение
2017
к 2016
Общая сумма кредитор-
ской задолженности, млн.
руб.
23763
32142
52009
+8379
+19867
Общий объем текущих
обязательств, млн. руб.
23763
32142
52009
+8379
+19867
Удельный вес общей
кредиторской
задолженности в общем
объеме текущих
обязательств, %
100
100
100
-
-
Из таблицы 14 видно, в течении всего анализируемого периода
показатель уровня кредиторской задолженности в общем объеме текущих
обязательств АО «Уфанет» составил 100%.
Следует отметить процесс значительного роста кредиторской
задолженности в течении всего периода. Общий объем текущих обязательств
также резко рос.
В таблице 15 приведем анализ коэффициентов финансовой
устойчивости АО «Уфанет» за 2015-2017 годы.
Таблица 15
Анализ финансовой устойчивости АО «Уфанет» за период 2015-2017 гг.
Показатели
Норматив-
ное
значение
2015
2016
2017
Абсол. изм.
2016 к
2015
2017
к 2016
Коэффициент
финансовой
автономии
0,5 и более
0,0006
0,0007
0,01
+0,0001
+0,0093
Коэффициент
финансовой
зависимости
не более
0,50
0,99
0,99
0,98
-
-0,1
Коэффициент
текущей
задолженности
не более
0,3
0,99
0,99
0,98
-
-0,1
Коэффициент
финансовой
устойчивости
не менее
0,80
0,0006
0,0007
0,01
+0,0001
+0,0093
Коэффициент
финансового
менее 0,70
15,8
14,6
8,3
-1,2
-6,3