32
предприятия, о чем свидетельствуют значительные сокращения объема
выручки в течение 2014-2016 гг.
37
2.2.Анализ источников формирования финансовых ресурсов МП
«Таймыртопснаб»
Источником информации для проведения анализа основного капитала
предприятия является бухгалтерский баланс (Приложения 1, 2). Данные о
наличии, движении и динамике основного капитала МП «Таймыртопснаб»
представлены в таблице 3. По данным таблицы 3 видно, что на протяжении
2014-2016 гг. основной капитал предприятия возрастал: на 44,03 % в 2015 г. и
еще на 44,76 % в 2015 г. Прирост основного капитала в 2015 г. был обеспечен
за счет увеличения стоимости основных средств (на 13 961 тыс.руб., или почти
в 67 раз). Это произошло, главным образом за счет приобретения объектов
основных средств, а также их строительства. В то же время предприятие
полностью реализовало нематериальные активы (в 2014 г. их стоимость на
балансе составляла 4 322 тыс.руб.).
В 2016 г. предприятие продолжало увеличивать объем основных
средств: они возросли за год на 14 11 тыс.руб., или на 99,58 %. Как и в 2015 г.
основной приток основных средств произошел за счет их приобретения
(увеличение по этой статье составило 14 195 тыс.руб., или на 147,62 %).
Отметим значительный рост основных средств предприятия в 2015-
2016 гг. Величина отложенных налоговых активов на протяжении 2015-2016
гг. не меняется и остается на уровне 17 356 тыс.руб.
Таблица 3
Наличие и изменение основного капитала МП
«Таймыртопснаб»
38
Показатель
2014
год
2015
год
2016
год
Отклон. (+,-)
тыс.руб
Темп прироста /
снижения, %
37
Составлено автором на основе Отчетов о финансовых результатах МП «Таймыртопснаб»
за 2014-2016 гг.
38
Составлено автором на основе бухгалтерского баланса МП «Таймыртопснаб» на
31.12.2015 г.
33
2015/
2014
2016
/201
5
2015/
2014
2016/
2015
Нематериаль
ные активы
4322
-
-
-4322
-
-100,00
-
Основные
средства
212
14173
28286
13961
14113
6585,38
99,58
в том числе
основные
средства в
организации
строительств
о объектов
основных
средств
приобретени
е объектов
основных
средств
196
-
16
235
4322
9616
153
4322
23811
39
4322
9600
-82
-
14195
19,90
100,00
601,00
-53,59
-
147,62
Отложенные
налоговые
активы
17356
17356
17356
-
-
-
-
Итого
основной
капитал
21890
31529
45642
9639
14113
44,03
44,76
Имущество
предприятия
– всего
1214472
107144
8
115468
7
-
143024
83239
-11,78
7,77
Удельный вес
основного
капитала в
стоимости
имущества,
%
1,80
2,94
3,95
1,14
1,01
-
-
Отметим, что удельный вес основного капитала в стоимости
имущества предприятия является незначительным, несмотря на рост этой
величины в 2014-2016 гг., на конец 2016 г. его значение составило лишь 3,95
%. Таким образом, структура активов предприятия является достаточно
легкой, что обеспечивает их высокую мобильность.
Далее проведем анализ структуры основного капитала МП
«Таймыртопснаб», что позволит оценить долю статей и их влияние на
величину основного капитала предприятия. В таблице 4 представлена
динамика структуры основного капитала.
34
Таблица 4
Изменение структуры основного капитала МП «Таймыртопснаб»,
%
39
Показатель
2014
2015
2016
Отклонение, п.п.
2015/201
4
2016/201
5
Нематериальные активы
19,74
-
-
-19,74
-
Основные средства
0,97
44,95
61,97
43,98
17,02
в том числе
основные средства в
организации
строительство объектов
основных средств
приобретение объектов
основных средств
0,90
-
0,07
0,75
13,71
30,49
0,35
9,47
52,15
-0,15
13,71
30,42
-0,40
-4,24
21,66
Отложенные налоговые
активы
79,29
55,05
38,03
-24,24
-17,02
Итого основной капитал
100,0
100,0
100,0
-
-
В 2014-2016 гг. в структуре основного капитала предприятия
произошли значительные изменений. В 2014 г. основной капитал был
образован, главным образом, за счет отложенных налоговых активов. В 2015
г. удельный вес этой статьи сократился на 24,24 п.п., в то же время значительно
(на 43,98 п.п.) увеличился удельный вес основных средств, доля которых в
2014 г. была несущественной (0,97 %). В 2016 г. доля основных средств
продолжала увеличиваться и на конец года составила 61,97 % от общей
стоимости основного капитала.
Анализ динамики основных средств предприятия представлен в
таблице 5. Из данных таблицы 5 видно, что за анализируемый период общая
сумма основных средств и вложений в них выросла, главным образом, за счет
незавершенного строительства. В то же время стоимость машин и
оборудования в 2016 г. сократилась по сравнению с 2014 г. на 11,76 %, а
39
Составлено автором на основе данных таблицы 2.
35
прочих основных средств – на 42,73 %. Незаконченное строительство
составляет 99,46 % всех объектов основных средств и капитальных вложений
предприятия.
Таблица 5
Динамика основных средств, незавершенного строительства
МП «Таймыртопснаб» (на конец года)
40
Виды
объектов
2014 год
2015 год
2016 год
2016г. к
2014г.,
%
сумма,
тыс.
руб.
в %
к
итог
у
сумма,
тыс. руб.
в % к
итогу
сумма,
тыс.
руб.
в % к
итогу
Транспортные
средства
102
48,11
125
0,88
90
0,32
88,24
Прочие
объекты
основных
средств
110
51,89
110
0,78
63
0,22
57,27
Незаконченное
строительство
-
-
13938
98,34
28133
99,46
-
Всего
основных
фондов
212
100,0
14173
100,0
28286
100,0
21529,25
На следующем этапе оценим изменения состава источников
финансирования активов (имущества) на основе анализа динамики и
структуры пассива бухгалтерского баланса предприятия.
Таблица 6
Анализ состава и структуры источников формирования
имущества (пассивов) МП «Таймыртопснаб»
41
Наименование
показателя
На 31.12.2015
года
На 31.12.2016
года
Отклонение
(+;-)
Темп
роста,
%
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес, %
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес, %
по
сумме,
тыс.
руб.
по уд.
весу,
%
Всего источников
формирования
имущества,
в том числе:
1071448
100,00
1154687
100,00
83239
Х
107,76
собственный капитал
(60031)
-5,6
(45092)
-3,9
14939
1,7
75,11
заемный капитал
1131479
105,6
1199779
103,9
68300
-1,7
106,03
40
Составлено автором на основе данных бухгалтерского учета МП «Таймыртопснаб».
41
Составлено на основе финансовой отчетности предприятия, Приложение 1.
36
По данным табл. 6 видно, что источники формирования имущества
предприятия в 2016 г. увеличились на 7,77 %. Это увеличение обусловлено
ростом собственных и заемных средств. Собственные средства возросли на
24,88 %, что обусловлено уменьшением нераспределенной прибыли на 14939
тыс.руб. Однако, важно отметить низкий уровень собственного капитала
предприятия как в 2015, так и в 2016 г. Учитывая, что для обеспечения
финансовой автономии доля собственного капитала должна составлять не
менее 50 % от общей величины пассивов, можно сделать вывод о высокой
финансовой зависимости МП «Таймыртопснаб» от кредиторов.
Оценим заемный капитал организации по показателям состава,
структуры и динамики процентного заемного капитала и кредиторской
задолженности.
По данным таблицы 7 видно, что заемный капитал предприятия
сформирован за счет и долгосрочных и краткосрочных обязательств.
Анализируя краткосрочные обязательства, отметим их увеличение за год на
68300 тыс.руб., или на 6,04 %.
Таблица 7
Анализ состава и структуры заемного капитала
МП «Таймыртопснаб»
42
Наименовани
е показателя
На 31.12.2015
года
На 31.12.2016
года
Отклонение (+;-)
Темп
роста,
%
сумма,
тыс.руб.
удельн.
вес,%
сумма,
тыс.руб.
удельн.
вес,%
по сумме,
тыс. руб.
по уд.
весу,
%
Заемный
капитал,
в том числе:
1131479
100,0
1199779
100,0
68300
х
106,03
долгосрочные
обязательства
360000
31,82
360000
30,00
-
-1,82
-
краткосрочные
обязательства,
из них:
771479
68,18
839779
70,00
68300
1,82
108,9
краткосрочные
заемные
средства
79000
10,24
115000
13,69
36000
3,45
145,6
42
Составлено на основе финансовой отчетности предприятия, Приложение 1.
37
кредиторская
задолженность
175472
22,74
139772
26,24
-35700
3,5
79,6
Доходы
будущих
периодов
517007
67,01
585007
69,66
68000
2,65
113,1
При этом краткосрочные кредиты в 2016 г., напротив, увеличились на
36000 тыс.руб., или на 45,57 %. Если их удельный вес на конец 2015 г.
составлял 10,24 % в общей стоимости заемного капитала, то к концу 2016 г. –
уже 13,69 %. В то же время кредиторская задолженность за год снизилась - на
35700 тыс.руб., или на 20,34 %. Большую часть краткосрочных обязательств
составляют доходы будущих периодов. Их удельный вес на конец 2015 года
составлял 67,01% в общей стоимости краткосрочных обязательств, а в 2016
данный показатель возрос на 68000 тыс.руб. и его удельный вес стал
составлять 69,66% в общей стоимости краткосрочных обязательств.
Отметим, что привлечение краткосрочного кредита в 2016 г.
происходило по инициативе МП «Таймыртопснаб» и отражает наличие
доступа предприятия к кредитным ресурсам.
Далее по данным таблицы 8 оценим показатели движения основных
средств в МП «Таймыртопснаб».
Таблица 8
Показатели движения основных средств МП «Таймыртопснаб»
43
Показатели
2014
год
2015
год
2016
год
Темп прироста,
%
2015/
2014
2016/
2015
Наличие на начало года по
первоначальной стоимости, тыс.
руб.
991,0
686,0
767,0
69,22
111,81
Поступило за год, тыс. руб.
99,0
-
-
-
-
Выбыло за год по
первоначальной стоимости, тыс.
руб.
404,0
167,0
81,0
41,34
48,50
Наличие на конец года по
первоначальной стоимости, тыс.
руб.
686,0
767,0
755,0
111,81
98,44
Среднегодовая стоимость,
тыс.руб.
838,5
726,5
761,0
86,64
104,75
43
Составлено автором на основе данных таблицы 7.
38
Коэффициент ввода
0,1181
-
-
-
-
Коэффициент списания
0,4818
0,2299
0,1064
47,72
46,28
Коэффициент обновления
-0,3637
-0,2299
-0,1064
-36,78
-53,72
Рассчитанные показатели движения основных средств
свидетельствуют, что в 2014-2016 гг. предприятие придерживается политики
сокращения основных средств. Как уже было указано выше, поступления
основных средств на предприятия в 2015-2016 гг. не осуществлялось. Однако
и в 2014 г. объем выбывших основных средств превысил объем поступивших
основных средств: при значении коэффициента списания 0,4818 коэффициент
ввода составил лишь 0,1181.
Отметим, что в 2014-2016 гг. отмечается снижение доли выбывших
основных средств в их общем объеме: если в 2013 г. выбыло 48,18 % от всей
стоимости основных средств, то в 2016 г. этот показатель снизился до 10,64 %.
Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие к 2016 г. в достаточной
степени высвободилось от неиспользуемых основных фондов.
Оценим состояние основных средств предприятия на основе
коэффициентов износа и годности (таблица 9).
Таблица 9
Показатели состояния основных средств МП «Таймыртопснаб» в
2014-2016 гг.
44
Показатели
2014
год
2015
год
2016
год
Абс. изменение
2015/
2014
2016/
2015
Наличие на конец года по
первоначальной стоимости,
тыс. руб.
686
767
755
81
-12
Накопленная амортизация,
тыс.руб.
489
532
601
69
69
Коэффициенты
Износа, %
71,28
69,36
79,60
-1,92
10,24
Годности, %
28,72
30,64
20,40
1,92
-10,24
По данным таблицы 9 видно, что степень износа основных фондов
предприятия высокая: на конец 2016 г. износ составил 79,60 %. Это
обусловлено тем, что в 2015-2016 гг. обновление основных средств на
44
Составлено автором на основе данных таблицы 7.
39
предприятии не происходило.
Для оценки эффективности использования основных средств
используются показатели фондоотдачи, фондоемкости, фондовооруженности
и фондорентабельности. Динамика этих показателей представлена в таблице
10.
Таблица 10
Изменение показателей эффективности использования основных
средств МП «Таймыртопснаб» в 2014-2016 гг.
45
Показатель
2014
год
2015
год
2016
год
2015/2014
2016/2015
Абс.
откл
тыс.руб
.
Темп
прирост
а,%
Абс.
откл
тыс.руб.
Темп
прирост
а,%
1
2
3
4
5
6
7
8
Исходные данные для расчета
Выручка,
тыс.руб.
1229
884
911546
758277
-
318338
-25,88
-
153269
-16,81
Прибыль от
продаж,
тыс.руб.
4785
5
11017
2856
-36838
-76,98
-8161
-74,08
Среднегодовая
численность
персонала,
чел.
20
21
25
1
5,00
4
19,05
Среднегодовая
стоимость
основных
средств,
тыс.руб.
838,
5
726,5
761,0
-112,0
-13,36
34,5
4,75
Среднегодовая
стоимость
активной
части
основных
средств,
тыс.руб.
396,
5
223,5
182,5
-173,0
-43,63
-41,0
-18,34
Удельный вес
активной
части
основных
средств в
общей
стоимости
47,2
9
30,76
23,98
-16,53
-
-6,78
-
45
Составлено автором на основе данных бухгалтерского баланса МП «Таймыртопснаб» и
приложения к нему.
40
основных
средств, %
Рентабельност
ь продаж, %
3,89
1,21
0,38
-2,68
-
-0,83
-
Рассчитанные показатели
Фондоотдача,
руб.
146
6,7
7
1254,7
0
996,4
2
-212,07
-14,46
-258,28
-20,58
Фондоотдача
активной части
основных
средств, руб.
310
1,8
5
4078,5
1
4154,
94
976,66
31,49
76,43
1,87
Фондоемкость,
руб.
0,0
007
0,0008
0,001
0
0,0001
14,29
0,0002
25,45
Фондоемкость
активной части
основных
средств, руб.
0,0
003
0,0002
0,000
2
-0,0001
-33,33
-
-
Фондовооружен
-ность, тыс.руб.
41,
93
34,60
30,44
-7,33
-17,48
-4,16
-12,02
Фондорентабел
ь-ность, п.
57,
07
15,16
3,75
-41,91
-
-11,41
-
Из таблицы 10 видно, что показатель фондоотдачи имеет тенденцию к
снижению: в 2015 г. с каждого рубля, вложенного в основные средства,
получено выручки на 212,07 руб., или на 14,46 % меньше, чем в 2014 г., а в
2016 г. – на 258,28 тыс.руб., или на 20,58 % меньше, чем в 2015 г.
Соответственно, фондоемкость основных средств в 2015-2016 гг. возрастала.
Фондоотдача активной части основных средств возрастала. Это
обусловлено изменениями в структуре основных средств предприятия: если в
2014 г. активная часть основных средств составляла 47,29 % от общей
стоимости основных средств, то к 2016 г. этот показатель снизился до 23,98 %.
Выявим факторы, оказывающие влияние на фондоотдачу основных
средств МП «Таймыртопснаб». На уровень фондоотдачи оказывают влияние
такие факторы, как изменение доли активной части основных средств в общей
их сумме и фондоотдача активной части основных средств.
Факторная модель выглядит следующим образом:
ФОос = УДач × ФОа, (1)
41
где УДач - доля активной части основных средств в общей их сумме;
ФОа – фондоотдача активной части основных средств.
Таблица 11
Факторный анализ фондоотдачи основных средств МП
«Таймыртопснаб» в 2016 г.
46
Фактор
Расчет уровня влияния
Влияние на
фондоотдачу,
руб.
алгоритм
расчет
Изменение
удельного веса
активной части
ΔУДач × ФОа
(2014)
(-0,0678)×
4078,51
- 276,61
Изменение
фондоотдачи
активной части
основных
средств
УДач (2015) × ΔФОм
0,2398× 76,43
+ 18,33
Итого
-
-276,61 + 18,33
-258,28
Данные табл. 11 показывают, что снижение фондоотдачи основных
средств МП «Таймыртопснаб» обусловлено сокращением доли активной
части основных средств (влияние фактора - 276,61 руб.). В то же время рост
фондоотдачи активной части основных средств повлек увеличение
фондоотдачи на 18,33 руб.
Общее влияние факторов: - 276,61 + 18,33 = - 258,28 руб.
Рассматривая другие показатели эффективности использования
основных средств, представленные в таблице 10, отметим, что рост
численности персонала одновременно с сокращением среднегодовой
стоимости основных средств повлек снижение показателя
фондовооруженности, который в 2014 г. на 17,48 % ниже показателя 2015 г., а
в 2016 г. – на 12,02 % относительно 2015 г.
На уровень фондорентабельности оказывают влияние такие факторы,
как фондоотдача и рентабельность продаж. Факторная модель выглядит
следующим образом:
46
Составлено автором на основе данных таблицы 10.