13
им в течение определенного времени задач. Данный подход превалирует в
организациях с государственной формой собственности и организациях, в
которых собственник одновременно является ее руководителем. В настоящее
время наряду с традиционными методами, стали широко применятся и
инновационные методы управления [6, с.89].
Таким образом, управление предприятием является основой всего
управленческого многообразия. Управление представляет собой
определенное воздействие на производственный процесс для обеспечения
эффективной деятельности любого предприятия. Существуют различные
методы управления предприятием. Традиционно выделяют: экономические,
административные (организационно-распорядительные) и социально-
психологические методы.
Умелое использование различных методов способствует эффективному
управлению предприятием.
1.2 Финансовые технологии управления
Повысить эффективность организации можно за счет повышения
использования эффективных технологий управления ее ресурсами. Одним из
важных ресурсов функционирования организации являются финансы [18,
с.89].
Управление финансами является неотъемлемой частью общей системы
управления предприятием, которое связано с выработкой и принятием
финансовых и инвестиционных решений на основе использования
соответствующих концепций, правил и методов.
Среди основных методов управления финансами следует отметить
следующие:
а) финансовое планирование;
б) прогнозирование;
в) программирование;
14
г) финансовое регулирование;
д) оперативное управление;
е) финансовый контроль;
Назначение финансового планирования и прогнозирования состоит в
определении потребностей предприятий в финансовых ресурсах в размерах,
необходимых для выполнения плана экономического и социального
развития, а также изыскании резервов увеличения доходности и повышения
рентабельности предприятия [18, с.85].
Финансовое планирование (работа) в предприятиях, практически, вы-
ражается в определении размера выручки от реализации продукции, от
предоставления услуг на сторону и конечных результатов деятельности
предприятия, в распределении полученных доходов по соответствующим
каналам, в установлении потребности в оборотных активах, капитальных
вложениях, капитальном ремонте и источниках их покрытия, в составлении
финансового плана (баланса доходов и расходов). Кроме того, к финансовой
работе относятся: составление смет по содержанию детских дошкольных
учреждений, объектов жилищно-коммунального хозяйства, разработка и
доведение до производственных подразделений и различных служб
предприятия лимитов затрат, норм расхода материалов и ценностей,
разработка и осуществление различных мероприятий, направленных на
увеличение денежных доходов и накоплений, а также на повышение эф-
фективности производства. [19, с,114]
Оперативная финансовая работа состоит из комплекса мероприятий по
мобилизации финансовых ресурсов, необходимых для осуществления
бесперебойного процесса производства и реализации продукции, расчетов и
своевременного выполнения финансовых обязательств перед бюджетом,
централизованными фондами, поставщиками, работниками предприятия и
т.д. Конкретно текущая финансовая работа выражается в своевременности
оформления продаваемой продукции и взимании платы за нее с покупателей,
взимании просроченной дебиторской задолженности, получении средств в
15
порядке возмещения за погибшее имущество, кредитов банка, а также в
перечислении платежей в бюджет, органам страхования, в погашении ссуд
банка и процентов по ним, в осуществлении расчетов с поставщиками, в
получении средств на оплату труда и другие хозяйственные расходы и т.д.
Финансовый контроль за деятельностью предприятий в течение года
имеет своей целью проверку своевременности и полноты поступления
средства, правильности их расходования в соответствии с планом и фи-
нансовыми обязательствами, вскрыть нарушения, выявить резервы
увеличения финансовых ресурсов [5, с.98].
Осуществляя контроль и анализ финансовой деятельности предприятий
за год, устанавливают степень выполнения финансового плана по прибыли,
по отдельным видам доходов и расходов денежных средств, эффективность
использования оборотных активов, платежеспособность предприятия,
ликвидность его баланса, а также финансовую устойчивость работы
Результаты контроля и анализа, как правило, используются
руководителями предприятий для принятия мер по улучшению финансовой
работы в следующем периоде [18, с.104].
Следует отметить, что система стратегических целей, достижение
которых служит признаком успешного управления финансами предприятия
(фирмы), может включать в себя:
а) избежание банкротства и крупных финансовых неудач;
б) рост объемов производства и реализации;
в) лидерство в борьбе с конкурентами;
г) максимизация цены компании.
Все эти цели связаны между собой, дополняют друг друга, но
организации должны контролировать весь их комплекс. Максимизация цены
компании как наиболее обоснованный критерий эффективного управления ее
финансами применим, когда на рынке капитала нет никаких ограничений и
какой-либо дискриминации в установлении цен на ценные бумаги.
16
Реализация стратегических целей предполагает решение финансовым
менеджментом организации следующих основных задач:
а) обеспечение сбалансированности движения материальных и
денежных потоков;
б) обеспечение формирования необходимого объема финансовых
ресурсов в соответствии с задачами развития организации в предстоящем
периоде;
в) эффективное использование финансовых ресурсов организации по
всем направлениям ее деятельности;
г) обеспечение эффективного управления денежным оборотом
организации;
д) достижение финансовой устойчивости и финансовой независимости
организации;
е) обеспечение необходимого уровня ликвидности организации;
э) максимизация прибыли организации в предстоящем периоде и др.
[6, с.95]
Решение комплекса поставленных задач приводит к необходимости
финансового планирования и формирования системы бюджетирования на
предприятии. Конкретные формы и методы реализации названных функций
определяются финансовой политикой предприятия. Ее основные элементы:
учетная политика; кредитная политика; политика управления денежными
средствами; политика в отношении управления издержками; дивидендная
политика; ценовая политика; инвестиционная политика; налоговая политика
и т. п.
Среди современных методов технологий управления финансами
следует отметить следующие: финансовый бенчмаркинг, финансовый
контроллинг и финансовый инжиниринг [5, с.107]. Рассмотрим их более
подробно.
1) Финансовый бенчмаркинг. Для повышения эффективности
управления предприятием руководители должны учитывать не только
17
динамику финансовых показателей своей компании, но и анализировать
данные конкурентов. Сравнение результатов работы компании с
деятельностью конкурентов и лидеров отрасли, иначе бенчмаркинг,
позволяет своевременно пересматривать стратегию развития предприятия и
успешно действовать на рынке.
Целью проведения бенчмаркинга является определение самых высоких
показателей деятельности организации, которые впоследствии используются
в качестве ориентира для проводимого сравнения. Задачей бенчмаркинга
является не только определение компании с самыми высокими показателями
деятельности, но и объяснение причин столь успешных показателей.
Технология проведения финансового бенчмаркинга в организации
предполагает поиск на рынке успешных компаний для сравнения, изучение и
описание используемых стратегий, технологий и приемов, выявление слабых
мест в деятельности компании, которые должны стать точками концентрации
усилий менеджеров [6, с.124].
В России использование финансового бенчмаркинга пока еще не очень
распространено. Это объясняется высокой степенью закрытости российских
предприятий, небольшим числом публичных компаний, боязнью поглощений
и иных атак на собственность, а также просто нежеланием открывать
показатели деятельности своего бизнеса. Однако, как показал опрос
финансовых руководителей, многие предприятия все же стараются следить
за финансовыми результатами конкурентов и использовать их в
управленческих целях. В этом им помогает регулярно официально
публикуемая финансовая отчетность [17, с.141].
2) Финансовый контроллинг. Контроллинг на предприятии — это
организация управления, трактующая предприятие как сложную открытую
социально-техническую систему, имеющую определенные цели. При этом
основная цель деятельности предприятия - длительное существование
организации и увеличение прибыли собственников. Обеспечивая достижение
поставленной цели, контроллинг в упрощенном виде можно назвать
18
системой планирования и контроля хозяйственной деятельностью
организации. При этом он является интегрирующей и координирующей
системой в отношении планов различных структурных единиц и проектов.
Таким образом, контроллинг выполняет функцию поддержки процесса
управления.
Финансовый контроллинг, охарактеризованный в первую очередь в
качестве контролирующей системы финансовой деятельности предприятия,
призван решать следующие задачи:
а) наблюдение за ходом реализации финансовых заданий, системой
установленных плановых финансовых показателей;
б) измерение величины отклонения фактических результатов
финансовой деятельности от предусмотренных;
в) анализ отклонений ухудшений в финансовом состоянии предприятия
и существенного снижения темпов его финансового развития;
г) разработка оперативных управленческих решений по нормализации
финансовой деятельности предприятия в соответствии с предусмотренными
целями и показателями;
д) корректировка при необходимости отдельных целей и показателей
финансового развития в связи с изменением внешней финансовой среды,
конъюнктуры финансового рынка и внутренних условий хозяйственной
деятельности предприятия [18, с.108].
Области бизнеса, где применение финансового контроллинга наиболее
эффективно, - это многопрофильные холдинги и финансово-
производственные структуры, имеющих массу параллельно
эксплуатируемых учетно-управленческих механизмов. С введением
контроллинга меняется и сама роль финансовой службы и вместо
традиционно «контролирующей» она становится ориентированной на
будущее, а основной ее задачей становится предоставление внутренним
клиентам услуг, ориентированных на максимизацию ценности компании [17,
с.142].
19
3) Финансовый инжиниринг. В современной экономической литературе
трудно найти однозначное определение термина финансовый инжиниринг,
так, например, И. А. Бланк дает следующее определение данному понятию:
«Финансовый инжиниринг — это процесс целенаправленной разработки
новых финансовых инструментов или новых схем осуществления
финансовых операций».
Финансовый инжиниринг, по определению Дж. Финерти, включает
проектирование, разработку и реализацию инновационных финансовых
инструментов и процессов, а также творческий поиск новых подходов к
решению проблем в сфере финансов [22, с.102].
Финансовый инжиниринг можно интерпретировать как технологию
разработки новых финансовых моделей, инструментов и процедур
управления финансовой деятельностью предприятий (корпораций). Он
включает в себя новые формы привлечения капитала и финансирования
реальных, нематериальных и финансовых активов. Финансовый инжиниринг
аккумулирует также комплекс процедур, связанных с анализом и оценкой
эффективности инвестиционных проектов и фондовых инструментов
(портфельных инвестиций). Финансовый инжиниринг включает в себя
проектирование, разработку и реализацию инновационных финансовых
инструментов и процессов, а также творческий поиск новых подходов к
решению проблем в области финансов.
Финансовый инжиниринг позволяет оптимизировать движение
финансовых ресурсов, расширить горизонты финансовой политики в
различных сферах деятельности хозяйствующих субъектов, в том числе в
области ценных бумаг. Особо велика роль финансового инжиниринга в ходе
решения сложных проблем при проведении финансовых операций,
разработке вариантов инвестиционных программ, модернизации политики в
области акционерного капитала [21, с.85].
К сожалению, российский рынок пока не может похвастать наличием
разнообразных инновационных финансовых инструментов, что связано с
20
недостаточностью развития отечественной финансовой системы и
качественным её отставанием.
Цель финансового инжиниринга - интеграция деятельности
предприятия, направленная на возрастание качества стратегических и
тактических финансовых решений во всех сферах функционирования,
посредством концентрации усилий на приоритетных направлениях
деятельности субъекта экономики. Такая целевая установка подчеркивает
долговременный период деятельности предприятия, указывает на пути
увеличения финансовых результатов, учитывает интересы собственников.
При этом принимается во внимание аспект неопределенности и риска
(вероятности потерь) при принятии и реализации финансовых решений [17,
с.143].
Таким образом, возникающие проблемы и противоречия в
деятельности российских предприятий могут решить современные
технологии финансового управления, которые позволяют иначе организовать
процесс управления финансами на предприятии и существенно повысить его
эффективность.
1.3 Мотивационная направленность основных методов управления
и их реализация в современных условиях
В современных условиях в наибольшей степени на предприятии
используются экономические методы, в частности - мотивация. Мотивация
является процессом, который начинается с нехватки физиологической или
психологической потребности. Эта потребность дает возможность вести себя
активнее, побуждает к действию. Это действие направлено на то, чтобы
достигнуть определенную цель, или получить вознаграждения.
21
Таким образом, понимание процесса мотивации заключается в целом
перечне понятий, таких как: «потребность», «побуждение»,
«вознаграждение» и в определенной связи между этими понятиями [9, с.103].
Система мотивации является своеобразным комплексом материальных
и нематериальных стимулов. Эти стимулы призваны обеспечивать
качественный и производительный труд персонала, а также привлекать на
предприятие талантливые кадры и способствовать их удержанию. Иначе
говоря, мотивацию позволяет привлекать нужных сотрудников; вовлекать и
раскрывать их потенциал; удерживать продуктивных сотрудников. Система
мотивации персонала является для многих компаний достаточно острым
вопросом. Есть такое выражение: идеального сотрудника не существует,
исполняются только его функции. Однако такого не бывает, поскольку
работаем мы с обычными живыми людьми, каждый из которых различен, со
своими убеждениями, взглядами на жизнь и т.д. Поэтому нелегко сделать
так, что каждый из таких людей делал то, что требуется для компании.
Однозначного решения по данному вопросу нет, существует лишь ряд
принципов, к примеру, индивидуальный подход, связь результатов труда с
вознаграждениями. В мировой практике постепенно наработался ряд
составляющих компонентов, позволяющих добиться необходимой
мотивации персонала [10, с.112].
Мотивация персонала в значительной степени определяет, как
непосредственно успех деятельности организации, так и развитие экономики
в стране, уровень благосостояния людей, что предопределяет важность
проблем мотивации персонала [5, с.102].
В литературе по менеджменту дается множество определений
мотивации труда. В разных источниках сущность определения мотивации не
меняется, но каждый автор приводит свою формулировку.
Владимирова Л. П. рассматривает мотивацию, как состояние личности,
определяющее степень активности и направленности действий человека в
22
конкретной ситуации. Она считает, что «стимулирование – это средство, с
помощью которого можно осуществлять мотивирование».
По Мескону М. Х., мотивация – это процесс стимулирования самого
себя и других на деятельность, направленную на достижение
индивидуальных и общих целей организации.
Поршнев А. Г., Румянцева З. П., Соломатин Н. А. утверждают, что
мотивация – это деятельность, имеющая целью активизировать людей,
работающих в организации, и побудить их эффективно трудиться для
выполнения целей, поставленных в планах. Это внутреннее побуждение
индивида, которое отвечает за уровень, направление и настойчивость усилий,
затрачиваемых человеком в пределах много или мало. Мотивация – процесс
эмоционально-чувственного сопоставления образа своей потребности с
образом внешнего предмета (претендента на предмет потребности) [11, с.
108].
Конечно, каждый автор дает определение мотивации, исходя из своей
точки зрения. Однако, все определения данного понятия, так или иначе
сходны в одном: под мотивацией понимаются активные движущие силы,
определяющие поведение людей.
Поэтому, по мнению автора, наиболее содержательным будет
следующее определение: мотивация – это внутреннее состояние человека,
вызванное внешним или внутренним воздействием, связанное с его
потребностями, которое активизирует, стимулирует и направляет его
действия к поставленной цели. Чем активнее будут действия человека, тем
более высоки возможности удовлетворения различных потребностей, потому
что из-за нехватки чего-то у человека возникает состояние дискомфорта.
В менеджменте различают следующие виды мотивации – прямую,
властную (принудительную) и опосредованную [8, с.125].
Прямая мотивация представляет собой непосредственное влияние на
личность работника и его систему ценностей путем убеждения, внушения,
психологического воздействия, агитации, демонстрации примера и так далее.