54
Положительным является тот факт, что в 2016 году значительно
увеличены коэффициенты обеспеченности собственными средствами и
коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками
(коэффициент мобильности также повысился), но их значение значительно
ниже нормативного уровня, что свидетельствует о достаточном обеспечении
предприятия собственными средствами для осуществления торгово-
закупочного процесса в 2016 году.
Результативность и экономическая целесообразность
функционирования организации измеряются показателями экономического
эффекта и экономической эффективности, то есть рентабельности.
Динамика показателей рентабельности ООО «ФК Динамо-Авто» за
2014-2016 гг. представлены в таблице 11.
Таблица 11
Показатели рентабельности ООО «ФК Динамо-Авто» за за
2014-2016 гг. (по материалам компании)
Показатели рентабельности
2014
год
2015
год
2016
год
Отклонение, ±
2016 г.
от
2014 г.
2016 г.
от
2015 г.
Рентабельность продаж, %
3,42
2,83
2,52
-0,9
-0,31
Рентабельность активов, %
3,26
3,24
2,94
-0,32
-0,32
Чистая рентабельность, %
5,38
4,83
4,01
-1,37
-0,82
Рентабельность собственного
капитала, %
4,66
4,75
8,22
3,56
3,47
Рентабельность
инвестированного капитала, %
7,17
7,91
7,03
-0,14
-0,88
Данные показатели отражают как финансовое положение предприятия,
так и эффективность управления хозяйственной деятельностью, имеющимися
активами и вложенным собственниками капиталом.
В целом можно оценить финансовое положение ООО «ФК Динамо-
Авто» за 20142016 гг. как устойчивое, при этом, несмотря на то, что в 2016
году предприятие увеличивает долю заемного капитала, финансовые
показатели отражают явную тенденцию увеличения доходности и
рентабельности всех показателей.
55
По второй главе можно сделать следующие выводы:
финансовое состояние предприятия характеризуется комплексом
показателей, которые часто противоречат друг другу, когда увеличение одного
из них ведет к нежелательному снижению другого;
ООО «ФК Динамо-Авто» не всегда полностью может погасить
краткосрочную задолженность, то есть по первому требованию кредиторов.
Однако предприятие не обладает просроченной задолженностью и
эффективно формирует свои источники финансирования и инвестирует их в
производственный процесс;
эффективность использования оборотных средств зависит от многих
факторов, которые можно разделить на внешние и внутренние, на которые
предприятие может и должно активно воздействовать;
значительные резервы повышения эффективности использования
оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии, за счет
внутренних факторов, и это относится, прежде всего, к производственным
запасам, как части производственных оборотных фондов;
большое влияние на эффективность использования оборотных средств
предприятия, оказывают показатели оборачиваемости активов и период их
оборачиваемости;
показатели рентабельности отражают эффективность работы предприятия
в целом, то есть его прибыльность, и рассчитанные показатели отражают
положительную в улучшении финансового положения ООО «ФК Динамо-
Авто».
Работа, с вязанная с управ лением оборотным кап италом, закл ючаетс я в том чтобы, сокра тить период пребывания сре дств у предприятия в оборот е, о снижен ии количества дней оборачивае мости акт ивов.
Каждое предприят ие стремитс я использовать в своей дея тельности с овременные систе мы управления об оротным кап италом, котор ые бы дали воз можность с ократить р асходы и затраты и увеличиват ь прибыль ор ганизации. Ис ключением не яв ляется и анализируе мое предприятие, кот орое та кже преду сматривает разработку различных ре комендаци й по снижению за трат и издерже к обращения, по ускоре нию оборачиваемос ти оборотног о капитала, а такж е по совершенст вованию платеж ной дисциплин ы.
Оборотный капит ал предприятия с вязан непос редстве нно с снабженчес ким и производст венным цикло м работы, и его передачу в сферу обращения предус матривает что один кругооборот, не у величит су мму дебиторской задолж енности, а наобо рот , ув еличит сумму денежных сре дств. так необходимых предприятию д ля пога шения своих задолж енност ей и для приобре тения новых тов аров.
Оборотный капит ал любой коммерче ской орган изации преду сматрива ется к ис пользованию с целью у величения при были организа ции. Поэтому эффективное е го вовлечен ие в хозяйственн ый оборот, мож ет позволить предпр иятию уве личивать не тольк о прибыль, но и сумму денежных средс тв на счет ах, увеличивать объемы приобрет аемых това рно-материаль ных ценност ей, и что немало в ажно, своев ременно выполнят ь свои обязат ельст ва.
56
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ
ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ
КАПИТАЛОМ ООО «ФК ДИНАМО-АВТО»
3.1 Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств
Эффективность использования оборотных средств зависит от многих
факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне
зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие
может и должно активно воздействовать. К внешним факторам можно отнести
такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия
получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого
финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета, работа
транспорта. Оборотный капитал любой комме рческой орга низации предусма тривается к использова нию с целью у величения прибыли орга низации. Поэтому эффект ивное его вовле чение в хозяйс твенный оборот , может позво лить пред приятию увелич ивать не т олько прибыль, но и сумму денежных средст в на счет ах, уве личивать объемы приобрет аемых товарно- материальн ых ценносте й, и что немало ва жно, св оевременно выполнят ь свои о бязатель ства.
Но внешние факторы равно воздействуют на все предприятия.
Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных
средств кроются непосредственно в самом предприятии, за счет внутренних
факторов, и это относится, прежде всего, к производственным запасам, как
части производственных оборотных фондов.
Оборотные средства типичного предприятия в отраслях
промышленности составляют больше половины всех его активов.
Контроль за состоянием товарно-материальных запасов и дебиторской
задолженности является необходимым условием успешной работы, и поэтому
управление оборотными средствами имеет большое значение в деятельности
менеджмента предприятий.
Наиболее часто используемыми методами управления оборотными
средствами являются:
АВС – анализ;
определение наиболее экономичного размера заказа;
расчет точки возобновления заказа и резервного запаса;
сравнение выгод, получаемых при переходе с методов ЛИФО, ФИФО и
57
средневзвешенной стоимости на другой метод списания запасов.[42,c.185]
Рассмотрим основные методы.
1. Суть АВС – анализа сводится к тому, что все запасы, используемые
при производстве одного вида готовой продукции, делятся на 3 группы:
категория «А» — виды сырья, стоимость которого составляет около 60 %
от общей суммы материальных затрат;
категория «В» — виды сырья, стоимость которого составляет около 30 %
от общей суммы материальных затрат;
категория «С»— все остальные виды сырья.
Основное внимание при управлении запасами должно быть уделено
наиважнейшим видам сырья, в нашем случае – категория «А». Состояние и
величина этой категории запасов подвергается регулярному и частому
контролю. Для продукции категории «В» рекомендуется применять приемы
вычисления наиболее экономически обоснованного (оптимального) размера
заказа и оценивать страховой запас. Контроль, за остальными видами сырья,
может проводиться раз в месяц. Система управления запасами материалов
представлена в таблице 12.
Таблица 12
Группировка запасов по видам продукции [28,c.127]
Вид деталей
Повторяемые детали
многократного применения
с равномерным
потреблением
Специальные детали
однократного применения с
неравномерным
потреблением
Детали
категории «А»
Регулирование по
потребности
Регулирование по потребности
Детали
категории«В»
Регулирование по
расходовании
Регулирование по потребности
Детали
категории «С»
Регулирование по
расходованию
Регулирование по
расходованию
Работа, с вязанная с управ лением оборотным кап италом, закл ючаетс я в том чтобы, сокра тить период пребывания сре дств у предприятия в оборот е, о снижен ии количества дней оборачивае мости акт ивов.
Управление запасами товаров «по потребности» базируется на плане их
закупок.
Регулирование «по расходованию» предполагает формирование заявки
58
на материалы в момент, когда запасы на складе уменьшились ниже
критического уровня.
2. Методика определения наиболее экономически обоснованного
размера заказа основана на предположении, что известны точные сведения о
темпах расхода данного вида сырья, причем объем расхода неизменен или
устойчив в течение анализируемого промежутка времени. Смысл методики
заключается в том, что размер и момент времени нового заказа определяются
таким образом, чтобы новые запасы поступали на предприятие в тот момент,
когда прежние запасы уже исчерпаны.
На каждом предприятии необходимо рассчитывать оптимальный объем
заказов при закупке как минимум всех деталей категории «А» с целью
минимизации постоянных затрат на приобретение и складских затрат.
3. Точка возобновления заказа рассчитывается как отрезок времени,
необходимый на осуществление заказа и доставку заказанного объема запасов
на предприятие.
4. Сравнение выгод при использовании различных методов списания
запасов сводится к расчету экономии, которую можно получить при уплате
налога на прибыль. Исходным вариантом служит метод ФИФО, при котором
предприятие не имеет никаких льгот. Переход на метод ЛИФО позволит
предприятию существенно сэкономить на налоге на прибыль. Использование
этого метода имеет смысл, если у предприятия есть некоторый запас
рентабельности, вследствие чего переход не приведет к убыткам.
Преимущество метода ЛИФО заключается в том, что он приспосабливает
финансовые отчеты к инфляции и позволяет избавиться от так называемой
инфляционной прибыли. [31,c.120]
Для улучшения управления ООО «ФК Динамо-Авто» в области
оборотных активов рекомендуются к реализации следующие мероприятия:
1. Основные пути сокращения запасов сводятся к их:
рациональному использованию в процессе производства услуг т.е.
сокращению производственных потерь материальных ценностей;
59
выявление внутренних резервов и их использование целенаправленно в
процессе производства услуг и работ;
совершенствованию нормирования запасов, разработка новых норм
формирования запасов, с целью высвобождения средств, вложенных в
сверхнормативные запасы;
улучшению организации снабжения, в том числе путем установления
четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения;
оптимального выбора поставщиков и покупателей.
2. Ускорить платежи по дебиторской задолженности на ООО «ФК
Динамо-Авто» можно путем:
совершенствования форм расчетов, с целью ускорения оборачиваемости
дебиторской задолженности;
предварительной оплаты счетов покупателей с целью недопущения
просроченных платежей по реализованным услугам;
применение вексельной формы расчетов, а также разработкой комплекса
работ с клиентами неплательщиками (встречи, переговоры и т.д.). В ходе
управления дебиторской задолженностью необходимо проводить
ранжирование дебиторов по группам риска, связанного с возникновением
безнадежных долгов, при этом исключить из числа партнеров предприятия
дебиторов с высоким уровнем риска.
Существует ряд способов увеличения поступления денежных средств, с
наиболее действенными из которых являются:
взыскание дебиторской задолженности с целью ускорения
оборачиваемости денежных средств;
разграничение выплат кредиторам по степени приоритетности для
уменьшения оттока денежных средств;
уменьшение объемов капитальных вложений во внеоборотные активы, и
увеличение направлений средств в оборотные активы.
3. Сокращение времени пребывания оборотных средств в
60
незавершенном производстве, что приведет к сокращению
продолжительности производственного цикла, достигается путем:
совершенствования организации производства услуг и ремонтных работ на
данном предприятии;
совершенствование применяемой техники и технологии, замены части
устаревшего оборудования на новое высокоэффективное;
совершенствования использования основных фондов (прежде всего их
активной части);
экономии по всем статьям оборотных средств;
совершенствование организации труда, повышение квалификации
работников при введении нового высокотехнологичного оборудования.
4. Основные пути ускорения оборачиваемости активов на ООО «ФК
Динамо-Авто»:
улучшение организации материально-технического снабжения с целью
бесперебойного обеспечения торговли необходимыми товарами,
пользующимися наибольшим спросом и сокращения времени нахождения
капитала в запасах и товарах;
ускорение процесса реализации товаров и услуг и оформления расчетных
документов, используя при этом электронный порядок оформления платежных
документов;
сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности,
путем совершенствования форм расчетов, применения различных
электронных вариантов осуществления расчетов. [47,c.30]
Работ а, связанная с управлением оборотн ым капиталом, за ключае тся в том чт обы, сократить пе риод пребыва ния средств у предприятия в обо роте, о сниже нии количест ва дней обора чиваемос ти активов.
3.2 Основные мероприятия по повышению эффективности
управления оборотным капиталом
Оборотный капит ал любой коммерче ской орган изации преду сматрива ется к ис пользованию с целью у величения при были организа ции. Поэтому эффективное е го вовлечен ие в хозяйственн ый оборот, мож ет позволить предпр иятию увеличива ть не тольк о прибыль, но и сумму денежных средс тв на счет ах, увеличиват ь объемы приобрет аемых това рно-материаль ных ценност ей, и что немало в ажно, своев ременно выполнят ь свои обязат ельст ва.
На эффективность использования оборотных средств предприятий
связанных с организацией товарооборота, действуют множество факторов,
нередко в противоположных направлениях. По широте влияния и степени
61
управляемости факторы условно можно объединить в три группы:
общеэкономические, организационные и связанные с техническим прогрессом.
К общеэкономическим факторам относятся: изменение величины
товарооборота и его структуры; размещение производительных сил, динамика
производительности труда, занятого в сфере товарного обращения и в
отраслях, ее обслуживающих; развитие хозяйственного расчета.
В группу экономико-организационных факторов входят: изменение
размеров самих предприятий и их специализации: внедрение новых способов
торговли, новых видом деятельности, увеличение торговых площадей и пр.
Факторы, связанные с техническим прогрессом, - это: изменение
технологии и применяемой техники в отраслях, обслуживающих торговлю
(транспорт, связь); автоматизация, так и снижающие.
На эффективность использования оборотных средств и ускорение их
оборачиваемости влияют факторы, как повышающие их величину, так и
снижающие.
К факторам, повышающим величину оборотных средств, относятся:
повышение качества торгового обслуживания, расширение сети магазинов,
изменение структуры товарооборота в сторону увеличения удельного веса
товаров, имеющих замедленную оборачиваемость, и др.
Снижению оборотных средств способствуют: экономия материальных
и финансовых ресурсов, широкое внедрение принципов хозяйственного
расчета в деятельность торговых предприятий.
Факторы, объединяющие величину оборотных средств, могут быть
объективными, т.е. не зависящие от деятельности данного предприятия, и
субъективными. К числу субъективных можно отнести, например,
рациональность использования оборотных средств, выполнение плана
товарооборота, применяемые формы обслуживания, соблюдение кредитной и
финансовой дисциплины. Оборотный капита л любой коммерчес кой организац ии преду сматривае тся к использованию с целью ув еличения прибыл и организаци и. Поэтому эффективное е го вовлечение в х озяйственн ый оборот , может позволить п редприя тию увеличиват ь не только прибыль, но и сумму денежных средст в на счета х, увеличивать объе мы приобрета емых товарно-ма териальных ценносте й, и что немало важно , своевре менно выполнят ь свои обязате льства .
В торговых предприятиях связанных с торгово-закупочной
деятельностью резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств
62
в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема товарооборота и размера
оборотных средств.
Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:
совершенствовать товародвижение и нормализовать размещение оборотных
средств;
полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности;
совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;
улучшать претензионную работу;
ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации торговой
выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах
торговых предприятий, в пути, на расчетном счете в банке;
свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и
быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, специальной одежды на
складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов
не допускать просроченной дебиторской задолженности.
Эффективность использования оборотных средств предприятий,
связанных с торговой деятельностью, зависит, прежде всего, от умения
управлять ими, улучшать организацию торговли, повышать уровень
коммерческой и финансовой работы. Оборотный капита л предприятия св язан непосре дственно с сна бженческим и производст венным ц иклом работы, и его переда чу в сфе ру обращения преду сматрива ет что один кругооборот , не уве личит сумму дебиторской задолже нност и, а наоборот , у величит су мму де нежных средств. т ак необходимых пред приятию для по гашения своих за долженност ей и для приобре тения нов ых товаров.
Особое внимание уделяется изучению причин выявленных отклонений
по отдельным видам оборотных активов и разработке мер по их оптимизации.
Рост товарных запасов может быть результатом недостатков в организации
торговли, рекламе, изучении спроса покупателей, другой маркетинговой
деятельности, наличия залежалых и неходовых товаров.
Предприятие находится в постоянном поиске путей повышения
эффективности использования оборотных активов, с целью снижения
издержек обращения и увеличению прибыльности и рентабельности
предприятия.
Для повышения эффективности использования оборотных активов, в
63
работе приведен экономический эффект от увеличения объемов реализации
товаров и сокращения периода оборачиваемости активов.
Согласно данным предприятия отчетности ООО «ФК Динамо-Авто», в
первом квартале отчетного периода, предприятие реализовало товаров на 600
тыс. руб. Среднеквартальный остаток оборотных средств составляет 46 тыс.
руб.
В качестве мероприятия, предлагается увеличить во втором квартале
объемы реализации товаров на 10%, а время одного оборота оборотных
средств будет сокращено на один день.
Для расчета экономической эффективности от предложенных
мероприятий, необходимо рассчитать: коэффициент оборота оборотных
средств и продолжительность одного оборота в первом квартале, коэффициент
оборота оборотных средств и их абсолютный размер во втором квартале,
высвобождение оборотных средств, вследствие сокращения
продолжительности одного оборота оборотных средств.
Коэффициент оборота оборотных средств, представляет собой
отношение объема реализованной продукции к среднеквартальному остатку
оборотных средств:
Работа, с вязанная с управ лением оборотным кап италом, закл ючаетс я в том чтобы, сокра тить период пребывания сре дств у предприятия в оборот е, о снижен ии количеств а дней оборачива емости акт ивов.
К
1
об= П
1
/ ОБС
1
, (5)
где, П
1
– объем реализованных товаров
ОБС – остаток оборотных средств. [43,c.325]
В первом квартале этот показатель составляет:
К
1
об =600 000 / 46=13,04 оборотов.
За квартал (90 дней) оборотные средства совершают 13,04 оборота.
Продолжительность одного оборота рассчитывается по формуле:
Оборотный капит ал любой коммерче ской орган изации преду сматрива ется к ис пользованию с целью у величения при были организа ции. Поэтому эффективное е го вовлечен ие в хозяйственн ый оборот, мож ет позволить предпр иятию увеличива ть не тольк о прибыль, но и сумму денежных средс тв на счет ах, увеличиват ь объемы приобрет аемых това рно-материаль ных ценност ей, и что немало в ажно, своев ременно выполнят ь свои обязат ельст ва.
Т
1
= 90 / К
1
об (6)