17
так как обеспечивает непрерывность кругооборота финансовых ресурсов. И это
связано с тем, что именно кругооборот финансовых ресурсов создает источник
для погашения банковского кредита.
1.2 Способы и формы обеспечения возвратности банковских
кредитов
Кредитование - один из главных видов банковских услуг, приносящий
наибольший доход, поэтому ключевой задачей банков при кредитовании
является создание оптимизированной структуры кредитного портфеля, которая,
в свою очередь, зависит от избранной банком политики и предоставляет
возможность кредитору оставаться конкурентоспособным на рынке.
Следовательно, необходимо беспрерывно управлять кредитным портфелем, а
также следить за его равновесием по риску, доходности и качеству.
Качественное отличие кредитного портфеля от других портфелей банка
заключается в таких сущностных свойствах кредита и категорий кредитного
характера, как возвратное движение стоимости между участниками отношений,
а также денежный характер объекта отношений.
В части эффективности реализации совокупности мероприятий по
усовершенствованию кредитного портфеля структурирующим компонентом
является обеспечение кредитов, фиксированных действующим
законодательством, как дополнительные, сопутствующие источники
ликвидации ссудной задолженности.
Сосредоточение обеспеченных кредитов в банковской практике
определено явной необходимостью создания тех резервов, влияющих на
величину финансовых ресурсов в обеспечение постоянного функционирования.
Так, весь объем финансовых ресурсов делится в банке на величину средств
резервирования и сумму, которая может быть непосредственно направлена для
осуществления главного вида деятельности. Преумножение норм банковского
резервирования служит источником снижения величины потенциального
дохода, так как размер созданного резерва изменяется в зависимости от
качества обеспечения, а также его наличия.
18
В банковской практике принято, что для обеспечения исполнения
обязательств должником, которые возникают из договора, более эффективными
и надежными являются следующие способы, как залог, поручительство,
банковская гарантия
10
. Но действующим законодательством также
предусмотрены также такие способы, как неустойка, удержание имущества
должника и другие.
Объективный выбор того или иного способа обеспечения исполнения
обязательства, в большинстве случаев, определяется происхождением и
сущностью заемщика, которому, в свою очередь, предоставляется шанс
использовать несколько видов обеспечения одновременно, каждый из которых
имеет ряд преимуществ и недостатков.
В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения заемщиком
своих обязательств, банк имеет право обратить взыскание и потребовать
исполнения обязательства за счет предоставленного обеспечения.
Наиболее эффективным способом обеспечения возвратности банковских
кредитов считается залог имущества и имущественных прав, выполняющий
функцию побуждающего фактора для создания равноправных отношений
между кредитором и заемщиком.
Сущностные преимущества залога:
- наивысшая степень надежности исполнения обязательства;
- необязательная необходимость отвлечения денежных средств из
оборота заемщика;
- приоритет перед другими кредиторами;
- независимость от финансового состояния заемщика и залогодателя;
- уменьшение величины последующих банковских потерь.
Недостатки залогового обеспечения:
- долгая процедура оформления: временные и финансовые затраты;
- дополнительные затраты на страхование имущества, а также на
10
Федотова Г. В. Банковский риск-менеджмент / Г. В. Федотова, О. В. Шумилина // В сборнике: Актуальные
проблемы развития хозяйствующих субъектов, территорий и систем регионального и муниципального
управления материалы Хмеждународной научно-практической конференции. Курск, 2015. - С. 402
19
нотариальное оформление и государственную регистрацию;
- затруднительность в контроле последующих залогов.
В поручительстве, поручитель обязывается перед кредитором другого
лица отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или в
части. При этом ответственность должника и его поручителя является
солидарной.
Преимущества поручительства:
- не сложная процедура оформления;
- вторичное стимулирование поручителя к исполнению обязательств
заемщиком;
- возможность участия в тендерах и аукционах.
Недостатки поручительства:
- затраты для проведения анализа финансового состояния поручителя;
- необходимость наличия дополнительного обеспечения исполнения
обязательств гарантом.
В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения заемщиком
своих обязательств банк имеет право обратить взыскание и потребовать
исполнения обязательства за счет предоставленного обеспечения, которое, в
свою очередь, заключается в уменьшении величины будущих потерь кредитора
путем переложения их на лицо, предоставляющее обеспечение (банк- гарант,
поручитель, залогодатель).
Так, положительные стороны использования банковской гарантии
заключены в наименьшей цене, по сравнению со стоимостью кредита, и,
следовательно, экономии средств заемщика.
Также преимуществами данной формы обеспечения являются:
- нетрудоемкая процедура оформления и безотзывный характер;
- независимость от обязательства;
- возможность эффективного использования во внешнеэкономической
деятельности.
К недостаткам банковской гарантии, как формы обеспечения, относятся:
20
- затраты для проведения анализа финансового состояния гаранта и на
оплату услуг банка-гаранта;
- необходимость наличия дополнительного обеспечения исполнения
обязательств гарантом.
Таким образом, каждая из представленных форм обеспечения
возвратности кредита обладает положительными и отрицательными чертами.
Установление конкретной формы обеспечения зависит от различных факторов,
например: условий деятельности банка, кредитоспособности заемщиков,
степени риска кредитной сделки и других.
Предоставленное обеспечение по кредиту не может влиять на размер
кредитного риска, но может минимизировать величины потерь банка в случае
осуществления последнего.
Наличие обеспечения по кредитному договору не воздействует на
кредитоспособность заемщика, и поэтому не сглаживает негативные
последствия в его деятельности. Для упадка финансового положения
заимодателя основания могут быть различными, но последствия заключаются в
недостаточности денежных средств для выполнения принятых обязательств.
Сущность предоставления обеспечения заключается в возмещении убытка,
причиняемого банку заемщиком, из чего следует, что обеспечение по кредиту
представляет собой особый вид страхования лица - кредитора.
Дополнительное предоставление потенциальным заемщиком
обеспечения по ссуде является формой страхования банков от потерь в
процессе кредитования клиентов в будущем в случае реализации кредитного
риска. В случае реализации риска по конкретному кредитному договору, банк
уменьшает величину собственных потерь путем реализации предоставленного
обеспечения.
Обеспечение по кредиту - это специфическая форма страхования банков
в случае невыполнения заемщиком обязательств по кредитному договору. Тем
самым банки защищают себя от возможных потерь в процессе кредитования
21
заемщиков
11
.
Но главным фактором эффективности работы системы управления
кредитным риском является то, что обеспечение не отменяет все другие формы
управления кредитным риском. Работа с обеспечением кредита должна
выступать одним из элементов в системе управления кредитным риском в
банке, так как направленность на обеспечение и пренебрежение другими
инструментами снижения кредитного риска провоцирует возможное
возникновение потерь и рост величины последних.
Кроме того, в банковской деятельности работа с обеспеченными
кредитами взаимодействует с определенными рисками в области права,
возникающими в связи с обязательными требованиями правового оформления
волеизъявления сторон.
Обеспечение выступает для банка-кредитора дополнительным
источником риска, поскольку существует опасность аннулирования, частичной
либо полной потери стоимости, из-за изменения в худшую сторону
количественных и качественных характеристик от внешних воздействий, либо
заинтересованных сторон.
Реализация системы обеспечения исполнения обязательства в
практической банковской деятельности привела к определению залога в
качестве ключевого предлагаемого в обеспечение возвратности кредита. Таким
образом, качественную сторону залога характеризуют свойства приемлемости:
долговременность хранения, скорость реализации и потребительский спрос на
объект залога. Количественная сторона представляется через практическую
пригодность залогового обеспечения.
Механизм прогрессивного движения производительных сил, улучшения
используемых технологий и установочная модификация деятельности
заемщиков осуществляют постановку задачи развития применяемых процессов
11
Дудина, Д.Г. Практика участия коммерческих банков в инвестировании социально значимых проектов //
Политика современных социальноэкономических систем :сб. матер. I всерос. науч.-практ. студ. конф. (г.
Волгоград, 17 марта 2015 г.) / Волгоградский филиал НОУ ВПО «Институт управления» [и др.]. -
Волгоград, 2015. - C. 79
22
работы с залогом, поручительством и банковской гарантией в структуре
кредитования.
Таким образом, обеспечение возвратности кредита представляет собой
комплекс юридических и экономических обязательств заемщика, указывающих
на дополнительные источники погашения кредита в случаях его невозврата за
счет основных источников. Это позволяет повысить гарантии по возврату
кредита и служит инструментом для сведения к минимуму кредитных рисков.
1.3 Зарубежный опыт и российская практика организации
обеспечения возвратности банковских кредитов
Механизмы обеспечения возвратности кредитов у каждой зарубежной
страны свои. В Германии, например, кроме уступки индивидуальных
требований, коммерческие банки применяют общую и глобальную цессии.
Под общей цессией можно понимать обязанность заёмщика перед
кредитором в уступке требования по поставке товара и услуг на определённую
сумму. Поэтому право кредитора на получение финансовых ресурсов с целью
погашения полученного кредита возникает не во время заключенного
кредитного договора об общей цессии, а во время передачи кредитору
требований и списков дебиторов.
Под глобальной цессией заемщика можно понимать уступку кредитору
существующих требований к конкретному клиенту или вновь возникающих в
течение определенного времени. Данный вид уступки требований можно
считать предпочтительной. Для целей сокращения риска при применении этой
формы обеспечения возвратности кредита коммерческий банк может
настаивать на осуществлении уступки требований в размере суммы
значительно большей, чем размер выданных кредитов. Таким образом, при
использовании общей и глобальной цессии максимальный размер кредита
может составлять 20-40% от стоимости уступки требований.
Также интересен опыт США в области обеспечения возвратности
кредита. Долгое время в Америке предприятия-заемщики сформировывали в
банке-кредиторе депозит на определенную сумму. При этом обычно
23
использовался принцип «десять плюс десять», который подразумевал, что
заёмщик до получения кредита может образовывать депозит в размере 10%
разрешенного кредита, вторые 10% заёмщик должен внести на депозитный счет
после выдачи кредита. Гарантией в своевременности уплаты кредита должен
служить собственный депозитный счёт заемщика в объёме 20% полученного
кредита, т.е. интересы кредитора защищены не полностью: в случае невозврата
кредита заемщиком банк получит лишь 20% от суммы ссуды.
В США существует ряд правительственных организаций, которые могут
выступать в качестве гарантов при заключении кредитных договоров между
заемщиками и кредиторами.
Особо среди таких организаций стоит отметить специальную
государственную организацию - Администрация по делам малого бизнеса
(АМБ), которая создана по решению Конгресса США в 1953 году, на которую
возлагаются обязанности по оказанию предприятиям малого бизнеса
финансовой и консультационной помощи, а так же оказывать содействие в
получении заказов у правительства, и заключать контракты с крупными
корпорациями.
В частности, Администрация по делам малого бизнеса может выступать
в качестве гаранта при проведении кредитных операций между коммерческими
банками и предприятиями малого и среднего бизнеса.
При получении кредита Администрация по делам малого бизнеса
предоставляет коммерческим банкам гарантии на часть ссужаемого капитала
(до 90%) с целью снижения риска процесса кредитования. При этом за кредит
берётся ставка процента ниже на 1 - 2% в сравнение с той, по которой берется
за кредиты без гарантий.
Также интересен опыт Германии в области определения риска по
различным формам обеспечения возвратности кредита. Здесь коммерческие
банки используют систему трехбалльной оценки эффективности различных
видов обеспеченности возвратности кредита, при котором определяется
наивысший предел кредитования.
24
Таким образом, наличие различных форм обеспечения возвратности
кредита в арсенале банковских инструментов, предполагает с экономической
точки зрения правильный выбор одной из форм в данной ситуации.
В банковской практике Германии в момент рассмотрения кредитной
заявки осуществляется анализ потенциального заемщика на предмет риска
выдаваемого кредита.
К критериям риска в банковской практике Германии применяют два
основных показателя:
- финансовое состояние заемщика;
- качество имеющегося у заёмщика обеспечения возвратности
кредита.
Интересно рассмотреть, каким образом немецкие финансисты
определяют два этих параметра в отношении конкретного заемщика, для того,
чтобы понять, возможно, ли применение этого опыта в условиях
нестабильности российской экономики в качестве дополнительного механизма
защиты интересов кредиторов при совершении кредитных операций.
В экономической жизни Германии финансовое состояние заемщика
определяется уровнем рентабельности в общей доле обеспеченности
собственными финансовыми ресурсами.
Поэтому выделяют три группы предприятий с различной степенью
риска несвоевременного возврата кредита.
К ним относят предприятия:
1) с безукоризненным финансовым состоянием, т.е. имеет солидную
базу собственных финансовых ресурсов и высокую норму рентабельности;
2) с удовлетворительным финансовым состоянием;
3) с неудовлетворительным финансовым состоянием, т.е. имеет низкую
долю собственных финансовых ресурсов и низким уровнем рентабельности.
Все компании в Германии по наличию и качеству обеспечения кредита
классифицируются на четыре группы риска. К ним относятся риски:
1) с безукоризненным обеспечением;
25
2) с достаточной, но неблагоприятной структурой обеспечения;
3) с трудно оцениваемым обеспечением;
4) с недостатком обеспечения.
У каждой компании-заемщика оценка риска осуществляется по двум
действующим факторам, но для окончательного определения о наличии
кредитного риска определяется на основании классификация корпораций по
степени риска возврата кредита.
Как показывает опыт, наиболее распространёнными способами
обеспечения возврата кредита, вытекающими из практики внутреннего
банковского кредитования, является залог недвижимого имущества и залог
товаров в обороте. Вместе с тем, оба названных вида залога далеко не всегда
приемлемы при финансировании торговых операций. Так, залог недвижимости,
находящейся за рубежом, по законодательству большинства стран требует
регистрации по месту своего жительства, либо совершения иных видов
публичных действий.
В зависимости от конкретной страны регистрация может иметь
последствия, влияющие на возникновение и действительность обеспечения
либо на возможность противопоставить права обеспеченного кредитора
третьим лицам (в таком случае регистрация обеспечений используется для
определения приоритета между различными кредиторами).
Наиболее распространенной формой обеспечения является залог всего
имущества заемщика, который включает все имеющееся и приобретаемое в
будущем имущество заемщика. Статус обеспеченного кредитора (secured
creditor) позволяет займодавцу в случае ликвидации компании получить
приоритет как перед «обыкновенными» кредиторами (unsecured creditors), так и
перед держателями обыкновенных (common shareholders) и привилегированных
(preferred shareholders) акций. Предоставление в обеспечение всего имущества
должника характерно для модели займа, предоставляемого без прямо
определенной цели (growth capital), в то время как займы, предоставляемые с
целью приобретения определенного имущества (equipment financing),
26
характеризуется тем, что указанное имущество предоставляется займодавцу в
качестве предмета залога
12
.
Аналогичным образом в Великобритании также возможно установление
обеспечения в отношении всего имущества должника (floating charge). В
соответствии с договоренностью сторон права обеспеченного кредитора могут
распространяться как на все имеющееся и приобретаемое в будущем
имущество должника, так и на его отдельные категории, например на любые
объекты интеллектуальной собственности компании.
Отметим, что в настоящее время такая форма обеспечения не является
широко распространенной при финансировании венчурных проектов в США,
что объясняется изменением потребностей стартапов. В 80-х годах XX века
займы на такие цели имели широкое распространение в отрасли, занимавшейся
в основном разработкой оборудования. В настоящее время все большую роль
играют проекты в сфере по обработки информации, и при наличии облачных
технологий и возможности арендовать инфраструктуру, вопрос приобретения
оборудования отпадает или, по крайней мере, уже стоит не так остро -
венчурный заем требуется для покрытия широкого перечня расходов,
возникающих в обычной деятельности компании. Впрочем, для других
отраслей привлечение займов на приобретение оборудования по -прежнему
актуально, и в таких случаях в качестве предмета залога может выступать
приобретаемое заемщиком оборудование.
Среди финансовых инструментов в последнее время существенно
возросла роль банковской гарантии - одного из способов обеспечения
финансовых обязательств по внешнеэкономическим контрактам и средств
платежа в расчетах с иностранными контрагентами.
Гарантия вошла в банковскую практику с начала 1970-х гг. в связи с
расширением международных связей и увеличением количества и сумм
международных платежей.
Специальных норм, регламентирующих отношения по гарантии, право
12
Морсман Э.М. Искусство коммерческого кредитования. М.: Альпина Биз- нес Букс, 2015. С. 26