27
В банковской практике Германии в момент рассмотрения кредитной заявки
осуществляется анализ потенциального заемщика на предмет риска выдаваемого
кредита.
К критериям риска в банковской практике Германии применяют два
основных показателя
29
:
финансовое состояние заемщика;
качество имеющегося у заёмщика обеспечения возвратности кредита.
Интересно рассмотреть, каким образом немецкие финансистыопределяют
два этих параметра в отношении конкретного заемщика, для того, чтобы понять,
возможно, ли применение этого опыта в условиях нестабильности российской
экономики в качестве дополнительного механизма защиты интересов кредиторов
при совершении кредитных операций.
В экономической жизни Германии финансовое состояние заемщика
определяется уровнем рентабельности в общей доле обеспеченности
собственными финансовыми ресурсами.
Поэтому выделяют три группы предприятий с различной степенью риска
несвоевременного возврата кредита.
К ним относят предприятия
30
:
1. с безукоризненным финансовым состоянием, т.е. имеет солидную
базу собственных финансовых ресурсов и высокую норму рентабельности;
2. с удовлетворительным финансовым состоянием;
3. с неудовлетворительным финансовым состоянием, т.е. имеет низкую
долю собственных финансовых ресурсов и низким уровнем рентабельности.
Все компании в Германии по наличию и качеству обеспечения кредита
классифицируются на четыре группы риска. К ним относятся риски:
1. с безукоризненным обеспечением;
2. с достаточной, но неблагоприятной структурой обеспечения;
3. с трудно оцениваемым обеспечением;
29
Трофимова М. Особенности оценки залоговых объектов недвижимости в условиях кризиса // Банковское
кредитование. - 2016. №1. - С. 47.
30
Морсман Э.М. Искусство коммерческого кредитования. М.: Альпина Бизнес Букс, 2015. - 185 с.
28
4. с недостатком обеспечения.
У каждой компании-заемщика оценка риска осуществляется по двум
действующим факторам, но для окончательного определения о наличии
кредитного риска определяется на основании классификация корпораций по
степени риска возврата кредита.
Как показывает опыт, наиболее распространёнными способами
обеспечения возврата кредита, вытекающими из практики внутреннего
банковского кредитования, является залог недвижимого имущества и залог
товаров в обороте. Вместе с тем, оба названных вида залога далеко не всегда
приемлемы при финансировании торговых операций. Так, залог недвижимости,
находящейся за рубежом, по законодательству большинства стран требует
регистрации по месту своего жительства, либо совершения иных видов
публичных действий
31
.
В зависимости от конкретной страны регистрация может иметь
последствия, влияющие на возникновение и действительность обеспечения либо
на возможность противопоставить права обеспеченного кредитора третьим
лицам (в таком случае регистрация обеспечений используется для определения
приоритета между различными кредиторами)
32
.
Наиболее распространенной формой обеспечения является залог всего
имущества заемщика, который включает все имеющееся и приобретаемое в
будущем имущество заемщика. Статус обеспеченного кредитора (secured
creditor) позволяет займодавцу в случае ликвидации компании получить
приоритет как перед «обыкновенными» кредиторами (unsecured creditors), так и
перед держателями обыкновенных (common shareholders) и привилегированных
(preferred shareholders) акций. Предоставление в обеспечение всего имущества
должника характерно для модели займа, предоставляемого без прямо
определенной цели (growth сapital), в то время как займы, предоставляемые с
целью приобретения определенного имущества (equipment financing),
31
Акимова Е.М., Финансы. Банковские организации. Кредит: курс лекций. - Электрон. текстовые данные.-М.:
Московский государственный строительный университет, Ай Пи Эр Медиа, ЭБС АСВ, 2015. - 264 с.
32
Воронин Б., Остапкович Е. Регистрация залога: пора создавать систему // Вестник АРБ. - 2015. - №9, С.21
29
характеризуется тем, что указанное имущество предоставляется займодавцу в
качестве предмета залога.
Аналогичным образом в Великобритании также возможно установление
обеспечения в отношении всего имущества должника (floating charge). В
соответствии с договоренностью сторон права обеспеченного кредитора могут
распространяться как на все имеющееся и приобретаемое в будущем имущество
должника, так и на его отдельные категории, например на любые объекты
интеллектуальной собственности компании.
Отметим, что в настоящее время такая форма обеспечения не является
широко распространенной при финансировании венчурных проектов в США, что
объясняется изменением потребностей стартапов. В 80-х годах XX века займы на
такие цели имели широкое распространение в отрасли, занимавшейся в основном
разработкой оборудования. В настоящее время все большую роль играют
проекты в сфере обработки информации, и при наличии облачных технологий и
возможности арендовать инфраструктуру, вопрос приобретения оборудования
отпадает или, по крайней мере, уже стоит не так остро - венчурный заем
требуется для покрытия широкого перечня расходов, возникающих в обычной
деятельности компании. Впрочем, для других отраслей привлечение займов на
приобретение оборудования по-прежнему актуально, и в таких случаях в
качестве предмета залога может выступать приобретаемое заемщиком
оборудование
33
.
Среди финансовых инструментов в последнее время существенно возросла
роль банковской гарантии - одного из способов обеспечения финансовых
обязательств по внешнеэкономическим контрактам и средств платежа в расчетах
с иностранными контрагентами.
Гарантия вошла в банковскую практику с начала 1970-х гг. в связи с
расширением международных связей и увеличением количества и сумм
международных платежей.
33
Малыхина С. Мониторинг новых стандартов Базель 3 / С. Малыхина // Банковский вестник. - 2015. - № 20
(601). - С. 19.
30
Специальных норм, регламентирующих отношения по гарантии, право
многих западных государств (Германии, Франции, Италии, Швейцарии) долгое
время вообще не содержало, и здесь эти отношения регулировались, как правило,
обычаями делового оборота.
Процесс признания гарантии во Франции и Италии происходил весьма
сложно и стал возможен для применения только с 1983 г. В Германии же
законодатель отказался от установления специальных правил, аргументируя это
тем, что гарантия имеет разнообразные формы проявления. Даже правовая
реформа в конце 1990-х-начале 2000-х гг. не повлекла за собой никаких
изменений в этой области. Не предусматривается использование гарантии и в
странах системы общего права (Великобритании, США, Канаде, Австралии и
других бывших колониях Британской империи). В частности, в США в этом
качестве выступает резервный аккредитив. В Дании законодательные нормы,
относящиеся к гарантии отсутствуют, и особые правила на этот счет выработаны
практикой. В Израиле гарантии регулируются Законом о гарантиях. В
Швейцарии и Финляндии гарантия рассматривается как форма поручительства, и
банк действует в качестве поручителя. В Японии положения о гарантиях
регулируются Гражданским и Торговым кодексами, а также другими
законодательными актами
34
.
Одним из способов обеспечения обязательств по международным
экспортно-импортным контрактам является банковская гарантия. Этот способ
финансового обеспечения характеризуется привлечением еще одного участника
гаранта, который возьмет на себя должное исполнение обязательств, если
привлекшая его сторона по основному контракту самостоятельно не справиться с
их выполнением. Обращаясь за выдачей гарантии, следует уделить должное
внимание поиску гаранта. Банк должен не только иметь право на выдачу
международных гарантий, но и определенную известность на мировом рынке,
иначе бенефициар просто откажется принимать гарантию, попросту не доверяя
этому банку. Оптимальным выбором будет банк, имеющий разветвленную
34
Совершенствование банковского регулирования и надзора в России на базе международных принципов:
монография-М.:НИЦ ИНФРА- М,2015.-240 с.
31
международную сеть, за счет которой он известен во многих странах, или банк с
многолетней историей и безупречной репутацией.
Банковская гарантия выдается банком в соответствии с нормами закона той
страны, где этот банк расположен. Но в международной практике основные
черты этого института похожи, и ввиду массовости использования такого
способа обеспечения, были созданы Унифицированные Правила.
Применение унифицированных норм стало возможным благодаря
диспозитивности большинства норм внутреннего законодательства каждой
страны. Скорее даже можно говорить о том, что изначально механизмы
регулирования банковской гарантии возникли в сфере международной торговли,
а затем уже были отображены во внутреннем законодательстве многих стран.
Классификация банковской гарантии происходит по нескольким
признакам, например
35
:
в зависимости от формы осуществления выплат гарантийных сумм,
банковские гарантии могут быть условные и безусловные. Безусловные гарантии
отличаются полной независимостью от основного обязательства, бенефициар,
желающий получить компенсация, направляет гаранту только требование,
которое не должно подтверждаться доказательствами нарушения принципалом
своих обязательств. Если же была заключена условная гарантия, то требование
подкрепляется доказательствами наличия условий, при которых должна быть
выплачена компенсация.
в зависимости от цели получения происходит деление на гарантии
исполнения, гарантии предложения, гарантии возврата платежей и другие.
в зависимости от способа оформления делятся на прямые и
косвенные банковские гарантии. Под прямыми гарантиями подразумевается
привычная схема, когда принципал обращается в выбранный банк и получает
там гарантию в пользу бенефициара. В косвенных могут быть задействованы два
гаранта, например, как в контргарантиях. Принципал и бенефициар выбирают
35
Соколинская Н.Э. Мониторинг концентрации банковских рисков // Банковское дело. - 2015. - №10.- С. 20
32
каждый по банку-гаранту, причем банк бенефициара гарантирует выплату
гарантии банком принципалам, своеобразная гарантия гарантии.
в зависимости от наличия дополнительного обеспечения гарантии
бывают обеспеченными, например, залогом, и необеспеченные.
Необходимо отметить, что, несмотря на постулирование банкирами англо-
американской школы принципа «трех поясов», сами они им, видимо не
пользуются. Иначе как объяснить то, что колоссально возросший уровень
невозвращенных кредитов в США спровоцировал мировой финансово-
экономический кризис, который поверг в глубокую депрессию всю мировую
экономику.
В данном контеаксте в отечественной банкаовской практике вырабоатан
механизм организации воза врата кредита, включаающий
36
:
1. порядок погашаения конкретной ссуады за счет выраучки;
2. юридическое закраепление порядка погашенаия в кредитном доаговоре;
3. использование разнооабразных форм обеспечения поланоты и
своевременности обраатного движения ссужаенной стоимости.
Форма обесапечения возвратности креа дита - это конкретный истаочник
погашения имеющегося доалга, юридическое оформление парава кредитора наа его
использование, органаизация контроля со стоароны коммерческого банака над
достаточностью и приемалемостью данного истоачника. Если механизм погаашения
ссуды за счает выручки и его закарепление в кредитных доа говорах являются
основной предпосаылкой возврата кредиата, то чёткое опреаделение форм
обеспечения возварата представляет собой гараантию этого возврата. Таакая
гарантия нужана при достаточной высаокой степени рисака просрочки платаежа.
Источники погаашения ссуд в кажадом отдельно взятом баа нке подразделяют
на первиачные и вторичные. Перваичным источником погашаения является
выручка от реаализации продукции, оказаания услуг или доаход, поступающий
физическому лаицу. Зарубежные банки считаают своим «золоатым» правилом праи
рассмотрении возможности заклаючения кредитной сделаки ориентироваться,
36
Финансовый менеджмент: Учебное пособие / М.В. Чараева. - 2-е изд. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - С. 59.
33
прежде всеаго, на первичный исаточник. Реальной гарантией воазврата кредита
является выраучка лишь у финаансово устойчивых предпариятий. К ним отноасятся:
предприятия, имеющие выасокий уровень рентабаельности и ваысокую
обеспеченность собаственным капиталом. У тааких предприятий происходит нае
только систематический приаток денежных среа дств, но и праирост
соответствующих денежаных средств для обраазования достаточной приабыли от
производственно-хозяйаственной и иной деятеальности данных предаприятий, а
также пополанения собственного капаитала
37
.
Для финансово-устойачивых предприятий, являющаихся первоклассными
клиентаами банка, юридичесакое закрепление в кредитнаом договоре погаашения
ссуд за счает поступающей выа ручки представляется фаактически вполне
достаточным обеаспечением возвратности банковаского кредита. В этаом случае
складываются сугаубо доверительные отношения меажду банком и еа го
заемщиком, предполаагающие выполнение дананым заемщиком своаих
обязательств по погаашению ссуд беаз предоставления кааких-либо
дополнаительных гарантий.
Во всех друагих случаях возникает необаходимость иметь дополанительные
гарантии возврата кредаита, что требует изыаскания вторичных истоачников. К их
чисалу относятся: залаог имущества и праав, уступка требоа ваний и прав, гараантии и
поручительства, страа хование. Использование втоаричных источников погаашения
ссуд является трудаоемким и длительнаым процессом
38
.
Эффективность сущаествующих форм обеспечения воза врата кредита
зависит от дейаственности правового механаизма, финансовой дисцаиплины,
грамотности стоарон кредитной сдеалки, обеспечения содержания
соответставующих документов, соблюдения ноарм деловой этаики платежных
обязаательств. В даанном контексте важаен и опыт зарубеажных банков.
Важно понимать, чтао позитивный опыт зарубаежных стран по
исполаьзованию альтернативных фоарм обеспечения возвраатности кредитов
37
Уточнение требований к оценке кредитоспообности заемщиков // Макаров В.Ю. // Известия Саратовского
Университета. - № 1. - 2017. - С. 76.
38
Залоговая недвижимость - проблема или актив. Круглый стол // Вестник АРБ. - 2016. - №1-2, С. 34.
34
необходимо принаять к реализации в нестаабильных условиях российаской
экономики. Однаако нельзя останаваливать деятельность пао совершенствованию
форм обеспечеания возвратности кредитаа, используемых в Росасии, так как
сущеставует ряд проблем в эатой области
39
.
39
Батракова Л.Г., Экономический анализ функционирования коммерческого банковского учреждения. - М.:
Логос, Университетская книга, 2016. – С. 157.
35
Глава 2 Анализ организации обеспечения возвратности кредита в
АО «Альфа-Банк»
2.1 Общая характеристика АО «Альфа-Банк»
Объектом исследования данной работы является акционерное общество
«Альфа-Банк», сокращенное название АО «Альфа-Банк» (далее по тексту Банк,
Общество). Юридический адрес: 107078, г. Москва, ул. Каланчевская, д. 27.
АО «Альфа-Банк» учредили в декабре 1990 года в виде ТОО, лицензию же
Центрального банка РФ на право осуществления банковских операций Альфа-
Банк получил в самом начале 1991 года – в январе. Уже в июне 1992 года
«Альфа-Банку» была выдана валютная лицензия, а к декабрю в столице
открылось первое отделение
40
.
Альфа-банк продолжает активно развиваться по следующим
направлениям:
инвестиционный и корпоративный бизнес;
структурное и торговое финансирование;
факторинг и лизинг;
розничный бизнес.
Особое внимаание оказывается разваитию банковских праодуктов
корпоративного бизанеса, а также разавитию текущих канаалов самообслуживаания
и интернет-экваайринга. Среди текущих приораитетов Альфа-Банка моажно
выделить результаативное управление актиавами и пассивами, наращаивание
кредитного портафеля с ориентаацией на качеаство заемщиков, увелаичение
комиссионных денеажных поступлений, разавитие расчетного бизанеса и
дальнейшее улучашение качества обслауживания клиенатов.
Высшим органом упраавления Общества, предстаавляется Общее собраание
акционеров. АаО «Альфа-Банк» приазнавая результативность корапоративного
управления оданим из важнейших уса ловий обеспечения стабиальности
Банковского учраеждения, его успешной рабаоты на финансовых рыанках, а также
важноасть поддержания высоких стандаартов корпоративного управаления и
40
Официальный сайт АО «Альфа-Банк» - Режим доступа: https://alfabank.ru/
36
деловой этики да ля успешного веденаия бизнеса, осознавая ураовень
ответственности переад своими акционерами и инавесторами, в целях обесапечения
и защиты иах интересов приниамает Кодекс корпоратаивного управления.
Под корпаоративным управлением понимается общаее руководство
деятельностью Баанковского учреждения, осуществляемое егао Общим собранием
акциаонеров, Советом дирека торов и включающее коамплекс их отношениай с
исполнительными оргаанами Банка и инымаи заинтересованными лиацами
(работниками, кредиторами, вклаадчиками, иными клиеантами, партнерами,
контрагентами, оргаанами банковского регулира ования и надзора, оргаанами
государственной влаасти и управления) в чаасти:
- определения стратегаических целей функционираования Банка и
реазультативной системы упаравления;
- созданаия стимулов трудового функационирования, обеспечивающих
выполанение органами управлаения Банка и его рабаотниками всех дейаствий,
необходимых даля достижения страатегических целей функцаионирования Банка;
- достижаения баланса интересов акциаонеров, членов Соваета
директоров и испаолнительных органов Баанка и иных заинтаересованных лиц;
- обеспеачения соблюдения законоадательства Российской Федеарации,
Устава Банковаского учреждения, Кодеакса корпоративной этаики и иных
внутреанних документов, а таакже принципов профессаиональной этики,
приниамаемых банковскими союазами, ассоциациями и инаыми
саморегулируемыми органа изациями.
Самарский офис «Молодогвардейский» АО «Альфа-Банка» осуществляет
деятельность, направленную на образование банковских ресурсов (пассивные
операции) и их использование с целью получения дохода.
В приложении 1 представлена структура ресурсов Самарского офиса
«Молодогвардейский» АО «Альфа-Банк».
На основе данных приложения проанализируем основные показатели
эффективности деятельности Самарского офиса «Молодогвардейский» АО
«Альфа-Банк» (рисунок 2).