35
Каждую степень ликвидности можно соотнести с определенной
величиной залогового дисконта, что позволяет формализовать процедуру
расчета ликвидационной стоимости. Ниже приведены примерные величины
дисконта исходя из среднего время экспозиции объекта и его степени
ликвидности
Таблица 2.4.
Характеристики и показатели ликвидности объектов недвижимости
группы «Ликвидное» и «Условно»-«Ликвидное» для целей залога
Характеристикиликвидности
Показателиликвидности
Группаликвидности
«Ликвидное»
«Условно»-«Ликвидное»
среднее время экспозиции объекта,
месяцы
1-3
3-6
6-12
12-18
18-24
ликвидность
высокая
средняя
нижесредне
й
низкая
Ниже
низкой
Величиназалоговогодисконта, %
25-30
30-40
40-50
От 50
и ниже
От 60
и ниже
Коэффициент ликвидности (К
л
)
объекта, умножаемый на величину
рыночной стоимости объекта
0,75-0,7
0,7-0,6
0,6-0,5
От 0,5 и
ниже
0,4 и ниже
Ранжирование машин, оборудований и транспортных средств
относящиеся к группе «Ликвидное» и «Условно-ликвидное», в зависимости
от срока реализации по степеням ликвидности.
Таблица 2.5.
Характеристики и показатели ликвидности объектов недвижимости
группы «Ликвидное» и «Условно»-«Ликвидное» для целей залога
Характеристики ликвидности
Показатели ликвидности
Группа ликвидности
«Ликвидное»
«Условно»-«Ликвидное»
среднее время экспозиции объекта, месяцы
1-2
2-4
4-6
6-12
12-24
ликвидность
высокая
средняя
нижесредней
низкая
ниже
низкой
Величиназалоговогодисконта, %
25-30
30-40
40-50
от 50
и ниже
от 60
и ниже
Коэффициент ликвидности (К
л
) объекта,
умножаемый на величину рыночной
стоимости объекта
0,75-0,7
0,7-0,6
0,6-0,5
от 0,5-04
0,4 и ниже
36
Градация ликвидности по степеням удобна тем, что позволяет каждой
степени ликвидности сопоставить определенную величину дисконта и
формулировать процедуру расчета ликвидационной стоимости
17
.
Мероприятия по управлению залоговым портфелем направлены на
достижение стабильной, предсказуемой и приемлемой нормы прибыли с
учетом кредитного риска. В ходе управления залоговым портфелем следует
избегать его концентрации по каким либо признакам (виду,
географическому расположению, отрасли и т.п.) и содействовать проведению
такой залоговой политики, которая смягчала бы негативные последствия
существования концентраций.
В этих же целях рекомендуется придерживаться следующих лимитов на
залоговый портфель банка, которые могут быть скорректированы с учетом
реально складывающейся ситуации:
Таблица 2.6.
Концентрация залогового портфеля, лимиты по составу и степени
ликвидности залогового имущества
№
п/п
Видимуществ
а
Ограничения по удельному весу в общей
структуре обеспечения, %
Примечание:
Пососта
ву
Постепениликвидности
Ликвидное
Условно-
ликвидное
1
Недвижимость
неменее
75
Неменее
80
Неболее
20
В составе
залогового
имущества
каждого
клиента
2
Движимоеимуществ
о
неболее
25
Неменее
70
Неболее
30
Указанные лимиты являются рекомендуемыми, по факту могут менять
свои соотношения к общему залоговому портфелю, исходя из необходимости
и коммерческой целесообразности. Лимиты могут быть изменены в
17
Залоговая политика ОАО «Агроинвестбанк» Решение Правления за №111 от 15.05.2012г.
37
зависимости от характера и результата их применения, а также с учетом
риска обеспечения.
Все виды залога должны быть оценены банком. Как правило, залоговое
обеспечение оценивается специальной службой по оценке залога состоящим
из двух сотрудников данной службы и кредитного эксперта
рассматривающий заявку клиента.
Кредиты ниже 5 000 (пять тысяч) долларов США не обязательно
должны быть обеспеченны залогом в виде недвижимости.
Кредиты, превышающие сумму в 5 000 (пять тысяч) долларов США,
должны быть обеспечены твердым залогом в виде недвижимости либо
равным по качеству залогом (заклад золотых изделий и/или денежных
средств, гарантия приравненных к ОАО «Агроинвестбанк» отечественных
и/или иностранных банков) и при этом залоговая стоимость недвижимости
либо равного по качеству залога должна быть равна или выше суммы
предлагаемого кредита. Исключения из этого правила определяются
Кредитным комитетом банка и/или Правлением ОАО «Агроинвестбанк» на
индивидуальной основе
18
.
Права Банка на залог должен быть в первую очередь о правах другими
кредиторами клиента. Кредиты в размере 3 000(три тысячи)долларов США в
случае новых клиентов и в размере 5 000(пять тысяч)долларов в случае
повторных клиентов, ипотечное страхование и нотариальное оформление
договора поручительства не является обязательным(кроме случаев
регистрации ипотеки недвижимого имущества и/или транспортного
средства).
Движимое залоговое имущество изымается в трех случаях:
а)если заказчик своим поведением показывает, что он не намерен
сотрудничать с банком;
18
Положение о процедурах кредитования под коммерческую деятельность в ОАО «Агроинвестбанк» (в новой редакции). №100 от
25.07.2011г.
38
б)если в ходе мониторинга коммерческого и домашнего использования,
кредитный сотрудник подтверждает, что эта задержка была злокачественная,
и дальнейшие переговоры принесут положительные результаты, по поводу
возврата долга;
C)если клиент нарушает новых договоренностей, согласованных в
чрезвычайных ситуациях мониторинг.
На этом этапе, сотрудник кредитного отдела не следует вступать в
споры и конфликты клиентов, он просто должен идти, чтобы захватить
движимое залоговое имущество, согласно подписанного договора заказчиком
и действующим законодательством Республики Таджикистан.
Помимо залога должны быть на месте по акту приема-передачи приемки
заложенного имущества, который определяет перечень товаров, их
характеристики, состояние, кем и для кого передать товар. Цедент(ипотека) и
приемлемой для обеих сторон(от имени кредитных работников Банка и
других сотрудников)подписаться на акт приема передачи.
В изъятие залогового имущества должна быть не менее двух
сотрудников кредитного портфеля кредитного Банка включает в себя
кредиты и все другие работники подразделений/отделений банка.
Формально конфискация движимого залогового имущества, что
означает, что только смена места хранения приверженность проекту. Это
склад Заказчика(дом заказчика, место деятельности и т. д.). Хранится в
банке.
Акт приема-передачи оформляется в двух частей, одна для подачи
заявки на кредиты для бизнеса, а второй передается залогодателю.
Обязательства по продаже для погашения задолженности возникает на более
позднем этапе после соответствующего решения кредитного Комитета в
соответствии с действующими процедурами Банка и законодательством
Республики Таджикистан. Банк имеет право продать движимое залоговое
имущество(в одностороннем порядке, без согласия клиентов/депонентов)
39
только по истечении второго десяти календарных дней со дня предъявления
вкладчиком и заемщиком.
Заложенное имущество может быть реализовано двумя способами:
. По договоренности с клиентом:
В этом случае клиент или банк, или как найти потенциальных
покупателей, а также достигнутое сторонами согласие по условиям продажи,
приверженность реализации проекта. Продажи-покупки должны быть
оформлены соответствующим образом в акте купли-продажи движимого
залога, где залоговое имущество в качестве продавца и купленный товар
покупателю. Продавцом и Покупателем при продаже подписания настоящего
акта.
-В таком случае, когда заемщик/залогодатель не хотят участвовать в
процессе продажи, он написал и лично подписанное согласие на продажу
этих товаров по согласованной минимальной цене.
-Средства направлены на следующие приоритетные для погашения
затрат на выполнение обязательств(в одной из рекламных газет, транспорт и
т. д.), К выплате Уголовного кодекса интереса, выражать свои интересы и
основные.
В обязательном порядке, без согласия залогового имущества.
-Кредитных договоров и обязательств, заключенных по соглашению
Банка и заемщика/залогодержателя(в рамках законодательства Республики
Таджикистан)позволяют добиться может двигаться залога во внесудебном
порядке.
В этом случае банк может начать процесс продажи движимого
залогового имущества по истечении второго десяти календарных дней со дня
подачи заемщиком и уведомления залогодателя о продаже залогового
имущества.
Средства направляются в следующей очередности возврата расходов на
реализацию залога (объявления в газетах, транспорте и т. д.), К выплате
Уголовного кодекса интереса, выражать свои интересы и основные. В случае
40
несогласия клиента, для продажи или конфискации депозита нужно
обратиться за помощью в юридический отдел банка.
2.2. Поручительство как важнейшая форма обеспечения в
кредитных операциях
Поручительство - традиционный способ обеспечения исполнения
гражданско-правовых обязательств, существо которого заключается в том,
что поручитель обязывается перед кредитором другого лица отвечать за
исполнение последним его обязательства полностью или в части (ст.392 ГК
РТ).
Тем самым поручительство увеличивает для кредитора вероятность
исполнения обязательства, поскольку в случае его нарушения должником
кредитор может предъявить свои требования поручителю.
19
По договору
поручительства поручитель обязывается перед кредитором другого лица
отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или в части.
Договор поручительства может быть заключен также для обеспечения
обязательства, которое возникает в будущем.
Поручительством может обеспечиваться лишь действительное
требование.
Договор поручительства должен быть совершен в письменной форме.
Несоблюдение письменной формы влечет недействительность договора
поручительства.
В случаях, когда Кредитный комитет видит несущественные риски в
бизнесе клиента и/или в самом клиенте, и также, в случае если
предоставленный залог не полностью удовлетворяет требования Положения
и Кредитного комитета, кредит дополнительно обеспечивается договором
поручительства/гарантийным письмом. Поручитель должен обладать
хорошей репутацией, финансовой стабильностью и иметь тесные и
постоянные отношения с клиентом. Вопрос о предоставлении
19
Гражданский кодекс Республики Таджикистан. Часть первая. №928 от 28.12.2012г.
41
поручителя/гаранта решается Кредитным комитетом в индивидуальном
порядке.
В рамках процедур изложенных в Положении о процедурах
кредитования под коммерческую деятельность, предпочтение отдается тем
поручителям, кто поддерживает тесные и надежные социальные отношения с
клиентом. Кредитный эксперт должен удостовериться, что источник дохода
этих физических лиц не связан с источником дохода клиента и его/ее семьи.
Поручитель своим поручительством обязуется выполнять все обязательства
клиента, связанные с кредитом, в пользу банка в случае, если наступит
случай исполнения поручительства и банк призовет поручителя к
исполнению договора поручительства. Наилучшим методом является
неограниченное поручительство, которое, наряду с непогашенной частью
основного долга, должна покрывать все платежные требования банка к
клиенту, касающиеся выплаты процентов, включая штрафные проценты и
комиссии по данному кредиту. Если таковое поручительство невозможно или
считается необязательной, тем не менее, с целью сведения к минимуму
кредитного риска, в качестве морального обеспечения погашения кредита,
может быть принято решение об использовании поручительства.
При оформлении поручительства кредитный эксперт должен
придерживаться следующих основных принципов
20
:
Поручители не должны являться заемщиками Банка ни в период подачи
кредитной заявки, ни в период действия кредита и договора поручительства.
Поручитель не должен брать на себя другие обязательства ни в период
подачи кредитной заявки, ни в период действия кредита и договора
поручительства. Другие поручительства, данные или полученные
поручителем и особенно со стороны клиента, должны быть выявлены и
проанализированы. Поэтому договор поручительства должен содержать
20
Положение о процедурах кредитования под коммерческую деятельность в ОАО «Агроинвестбанк» №100
от 25.07.2011г.
42
соответствующие оговорки. Исключения допускаются по решению
Кредитного комитета Головного банка Правлением ОАО «Агроинвестбанк».
Личность поручителя удостоверяется с помощью тех же процедур, что и
личность клиента - заявителя.
При необходимости можно потребовать проведения полного анализа
поручителя. Такой анализ проводится по тем же правилам и процедурам, что
и анализ клиента - заявителя.
Поручительство прекращается с прекращением обеспеченного им
обязательства.
Подписание Договора поручительства должно происходить в помещении
банка и обязательно в присутствии ответственного за данного клиента
кредитного эксперта.
Поручительство является договором, заключаемым по правилам,
предусмотренным ст.390 Гражданского кодекса Республики Таджикистан
(далее ГК РТ), между поручителем и кредитором в основном обязательстве.
Для договора поручительства установлена обязательная письменная форма
под страхом его недействительности (ст. 390 ГК РТ ).
Несмотря на то, что, как уже отмечалось, нормы о поручительстве в ГК
РТ сформулированы довольно традиционно, в Кодексе имеется ряд новелл
принципиального характера, выгодно отличающих его от ранее
действовавшего законодательства, поскольку они позволяют устранить
основные барьеры, препятствовавшие в прошлые годы широкому
применению этого способа обеспечения исполнения обязательств. Имеются в
виду трудности с привлечением поручителя к ответственности в случае
неисполнения должником своего обязательства, которые вызывались ранее
следующими обстоятельствами.
Во-первых, действовало правило, в соответствии с которым поручитель
нес перед кредитором лишь субсидиарную ответственность, то есть он мог
быть привлечен к ответственности лишь при недостаточности средств у
должника Правда, это правило было сформулировано в виде диспозитивной
43
нормы и в силу этого в договоре поручительства могла быть предусмотрена и
солидарная ответственность поручителя перед кредитором. Однако,
учитывая, что инициатива в заключении договора всегда исходила от
поручителя, включение в договор условия о его солидарной ответственности
перед кредитором было маловероятным. Действие данного правила означало,
что кредитор в случае неисполнения должником своего обязательства
сначала должен был предъявить свои требования должнику, добиться
обращения взыскания на его имущество (а это было возможно только в
судебном порядке) и только после этого кредитор получал право предъявить
оставшиеся неудовлетворенными требования поручителю. Однако даже при
соблюдении всех названных условий он натыкался на другое препятствие,
которое зачастую становилось непреодолимым.
Во-вторых, действие поручительство считается прекращенным только
после полного погашения кредита, начисленных процентов и штрафов по
кредиту. Прежде всего, хотелось бы отметить, что в ГК РТ восстановлен
принцип солидарной ответственности поручителя (ст.392 ГК РТ).
21
Что
касается срока, предоставляемого кредитору для предъявления требования
поручителю, то этот вопрос решается в Гражданском кодексе следующим
образом.
При неисполнении или ненадлежащем исполнении должником
обеспеченного поручительством обязательства поручитель и должник
отвечают перед кредитором солидарно, если законом или договором
поручительства не предусмотрена субсидиарная ответственность поручителя.
Поручитель отвечает перед кредитором в том же объеме, как и
должник, включая уплату процентов, возмещение судебных издержек по
взысканию долга и других убытков кредитора, вызванных неисполнением
или ненадлежащим исполнением обязательства должником, если иное не
предусмотрено договором поручительства.
21
Гражданский Кодекс Республики Таджикистан. Часть первая. №928 от 28.12.12г
44
К поручителю, исполнившему обязательство, переходят права кредитора
по этому обязательству и права, принадлежавшие кредитору как
залогодержателю, в том объеме, в котором поручитель удовлетворил
требование кредитора. Поручитель также вправе требовать от должника
уплаты процентов на сумму, выплаченную кредитору, и возмещения иных
убытков, понесенных в связи с ответственностью за должника.
По исполнении поручителем обязательства кредитор обязан вручить
поручителю документы, удостоверяющие требование к должнику, и передать
права, обеспечивающие это требование.
Правила, установленные настоящей статьей, применяются, если иное
не предусмотрено законом, иными правовыми актами или договором
поручителя с должником и не вытекает из отношений между ними.
Лица, совместно давшие поручительство, отвечают перед кредитором
солидарно, если иное не предусмотрено договором поручительства.
В случае, когда поручительство за исполнение обязанности должником
принято на себя банком, иным кредитным учреждением, страховщиком или
другим лицом, предоставляющим поручительство в качестве
профессиональной предпринимательской деятельности, поручитель несет
перед кредитором ответственность в пределах суммы, указанной в
поручительстве, если иное не предусмотрено условиями договора.
Поручитель вправе выдвигать против требования кредитора возражения,
которые мог бы представить должник, если иное не вытекает из договора
поручительства.
Поручитель не теряет право на эти возражения даже в том случае, если
должник от них отказался или признал свой долг.
Поручитель обязан до удовлетворения требования кредитора
предупредить об этом должника, если к поручителю предъявлен иск
привлечь должника к участию в деле.