51
кредитованных денежных средств, а, следовательно, эффективной работы
банка. В этом смысле, кризис принес оздоравливающий эффект, обозначив
проблемы и узкие места банковской системы. Слабые банки не выжили, а
оставшиеся стали более ответственно относиться к кредитованию физических и
юридических лиц, выбирая более надежных заёмщиков. В итоге розничные
кредитные портфели банков должны стать более качественными, и это снизит
темпы роста просроченной задолженности. Каким же образом банки
усиливают свою работу по оценке кредитоспособности своих клиентов? Во-
первых, банки внедряют и совершенствуют механизмы управления
кредитными рисками. Появляются бюро кредитных историй, как один из
важнейших звеньев при анализе кредитных рисков. При этом главные
инструменты – это аналитика и программное обеспечение, то есть
возможность автоматизировать и централизовать контроль и анализ данных
потенциальных клиентов. Во-вторых, для этой еще относительно новой
деятельности банка требуется найти грамотные кадры, в коих в данный момент
отмечается острая нехватка.
Решать проблему невозврата кредитов банки либо пытаются силами
собственной службы безопасности, либо все чаще используют такой
инструмент возврата долгов, как перепродажа части кредитного портфеля
другому кредитору или коллекторскому агентству. Коллекторами зачастую
работают юрисконсульты, консультируя должников с юридической стороны,
давая ссылки на законы направленные на наказание злостных неплательщиков,
кредиторов. Некоторые банки считают, что нужно проявлять осмотрительность
в отношении привлечения внимания подрядчиков к взысканию платежей, а
вместе с тем едва ли какой-то банк захочет тратить время на работу по
кредитам с низкой вероятностью взыскания.
Даже сегодня найдутся инвесторы заинтересованные в приобретении
портфелей кыргызских проблемных долгов. Продажа такого портфеля с
безотлагательным расчетом наличными очистить бухгалтерский баланс банка,
52
и позволит высвободить время сотрудников отдела «розничного
кредитования».
Зачастую частые звонки, посещения и письма все-таки оказывают
благополучное воздействие на должников, и те погашают свои долги. Но
случаются ситуации, когда заемщик действительно находится в трудном
финансовом положении, тогда коллекторные агентства составляют с
должником график платежей, в зависимости от финансовых возможностей
должника. Попадаются так же и «крепкие орешки», которых незвонками, не
уговорами невозможно склонить к оплате кредита. В этом случае дело
передается в суд по месту жительства должника. Таким образом, проблема
обеспечения возвратности кредитов решается любыми доступными и
законными способами - от предварительного отбора надежных потенциальных
заёмщиков с целью повышения качества кредита до взыскания задолженности
через суд.
В докризисной банковской практике Кыргызстана именно залог как
способ обеспечения кредита являлся одним из самых распространенных
Рассмотрим оптимальную структуру портфеля обеспечения (таблица.
3.1).
Таблица 3.1
Пропорции диверсификации портфеля обеспечения
Вид залога
Направления
диверсификации
Доля в портфеле
обеспеч., %
Недвижимость, итого
В том числе: офисная
торговая
жилая
По назначению
недвижимости
30-40
30
45
25
Залог ценных бумаг
В том числе векселя
банка-кредит.
По компаниям эмитентам,
по видам ценных бумаг
20
5-7
Залог транспорт. средств
10
Залог товаров в обороте
В завис. от типа залож.
товаров
30
Прочие виды залога
10
Представляется, что доля залога недвижимости не должна превышать
30-40%. Более значительная доля нежелательна, поскольку залог
53
недвижимости в отличие от других видов залога имеет достаточно длительный
процесс обращения взыскания.
В структуре заложенной недвижимости по ряду причин целесообразно
преобладание коммерческой недвижимости. Во-первых, потому что жилую
недвижимость сложнее оформлять в залог (например, необходимо согласие
органов опеки и попечительства на залог, если в квартире прописан
несовершеннолетний ребенок), а также значительно выше риски в связи с
особенностями законодательства (например, невозможность выселения бывших
собственников, если у них отсутствует альтернативная недвижимость). Во-
вторых, жилая недвижимость имеет ограниченный спрос, и сроки ее
реализации могут быть значительными.
Спрос на коммерческую недвижимость значительно выше, особенно он
возрос в последнее время, что обусловлено высокими темпами роста торгового
оборота, индустрии развлечений, девелоперской деятельности. Кроме того,
офисная недвижимость может быть использована и для нужд банка, например
для создания и расширения филиальной сети.
Таким образом, для универсального банка целесообразно иметь
следующее соотношение недвижимости в структуре портфеля: 25% - жилая; 30
- офисная, 45% - торговая.
Наличие в структуре обеспечения ценных бумаг целесообразно только в
том случае, если операции с ними занимают не менее 15% в структуре активов
банка. В данном случае банк уже обладает необходимой инфраструктурой для
работы с таким залогом, в штате есть высококлассные специалисты, способные
оценить состояние рынка, перспективы и направления его развития. Они могут
предложить и обосновать величину вариационной маржи по конкретной ценной
бумаге. Именно при этих условиях использование залога ценных бумаг
целесообразно, т.е. будет отвечать основной цели; способствовать снижению
риска невозврата кредита. Вместе с тем доля данного обеспечения должна быть
ограничена. Ведь помимо стандартных рисков оно подвержено еще и
рыночным рискам, и прежде всего рискам, непосредственно связанным с
54
рынком ценных бумаг, темпами его роста и падения. В истории развития рынка
ценных бумаг Кыргызстана есть прецеденты, когда в течение одного дня рынок
падал более чем на 1/3. Учитывая изложенное, оптимальной представляется
доля ценных бумаг в структуре обеспечения не более 20%.
В целом это находит подтверждение на практике. Так, в структуре
портфелей обеспечения более чем 30 обследованных банков, входящих в
первую сотню по величине чистых активов, доля ценных бумаг не превышает
18%.
Необходимо еще раз подчеркнуть, что столь значительная доля ценных
бумаг в структуре обеспечения целесообразна лишь в случае достаточно
высокой активности банка по операциям с ценными бумагами. В противном
случае банку целесообразно ограничить данный вид залога в структуре
портфеля обеспечения исключительно залогом собственных векселей.
Учитывая схемный в большинстве случаев характер подобных кредитов, доля
векселей в портфеле обеспечения должна быть менее значительной, например
5-7%. Данная величина получена экспертным путем, в том числе на основе
проведенного обследования банков.
Обеспечение в виде залога транспортных средств представляется
достаточно интересным, особенно с учетом текущих продаж автомобилей и
действующих условий кредитования. Авансовый платеж при приобретении
транспортного средства играет роль залогового дисконта, а ежемесячное
погашение кредита позволяет достаточно быстро амортизировать кредит. В
случае непогашения кредита банк может оперативно принять решение о
продаже заложенного автомобиля. Процедура реализации залога в данном
случае менее затратна, а привлекательная цена реализуемого транспортного
средства позволяет в достаточно короткие сроки заключить договор купли-
продажи и за счет вырученных средств погасить просроченный кредит. И все
же, учитывая возможные сложности, связанные с реализацией залога, в случае
недобросовестности и злого умысла заемщика целесообразным представляется
доля данного вида залога в пределах 10%.
55
Доля залога товаров в структуре портфеля обеспечения, на наш взгляд,
должна быть сопоставима с долей залога недвижимого имущества - около 30%.
При этом сама структура закладываемых товаров также должна отличаться
высокой степенью диверсификации. Однако ее целесообразно осуществлять в
пределах специализации банка, с учетом особенностей его клиентской базы:
наличие клиентов со схожей сферой деятельности облегчит реализацию
заложенного имущества.
С 2013 года по 2016 года обеспечение кредитного портфеля залогами
снизилось со 100% до 92% (по данным оборотных ведомостей 10 кыргызских
банков). С номинальной точки зрения это ухудшение качества залогового
покрытия кредитного портфеля. 8% - ное снижение - умеренная цифра,
беспокоит то, что цифры могут не соответствовать сегодняшней стоимости
залогового имущества, поскольку недвижимость ощутимо сдала в цене.
С 2013 года по 2016 года объем кредитного портфеля вырос на 19%,
объем залогов - всего на 9,5%. Увеличение доли кредитов по отношению к
обеспечению, да и сама динамика роста, - следствие переоценки валют. На
понижение общей стоимости обеспеченных залогов могла повлиять
девальвация.
В кризис банки ужесточают условия кредитования и требуют большего
обеспечения. У банков быстро росла доля краткосрочных необеспеченных
кредитов, Отчасти на отставание роста стоимости залогов могла повлиять
переоценка курсов валют.
Сегодняшняя реальная стоимость залогов оказывается гораздо ниже,
чем в 2013 г., однако для более точной оценки ситуации необходимо в первую
очередь смотреть на состав кредитных портфелей и бизнес-модель банков.
В крупных банках основная сумма выданных кредитов обеспечена
гарантиями и поручительствами по состоянию на 1января 2016 года - 63,1%, а в
средних банках – под обеспечение имуществом, к которому относится
недвижимость, товары в обороте и ценные бумаги, выпущенные банком, -
53,7%. В общей структуре обеспечения кредитов недвижимость и «ликвидные»
56
ценные бумаги – активы, наиболее обесценившиеся в кризис – занимают
небольшую долю (недвижимость - в среднем 24%, ценные бумаги - в среднем
около 7%).
Примечательно, что у крупнейших банков больше половины
обеспечения кредитов занимают гарантии и поручительства. И это при том, что
институт антикризисных государственных гарантий, как констатируют власти,
так по-настоящему пока и не заработал.
В то же время эксперты обращают внимание на несколько тревожных
моментов. Во-первых, по отдельным банкам обеспечение кредитов под товары
в обороте составляет до 39% (в среднем – около 11%). Больше 30%
обеспечения кредита товарами в обороте является высокорискованной
операцией, поскольку для заемщика это означает фактическую остановку
деятельности или залог неликвидного товара на складе. Во-вторых,
настораживает, что у некоторых банков, в том числе и крупных, совокупная
величина обеспечения меньше величины выданных кредитов (хотя в среднем
по банкам 207%). Это свидетельствует о том, что не у всех банков была
выстроена адекватная технология управления рисками, а также о том, что на
самом деле часть кредитов выдавалась под инвестиционные проекты.
Таким образом, исследования показывают, что роль обеспечения в
снижении кредитных рисков и его применение в практике кыргызских банков
растет. При этом структура портфеля обеспечения может и должна меняться
под действием внешних (изменение ситуации на рынке отдельных видов
имущества, принимаемых в залог, законодательные изменения, снижающие
эффективность залога, и т.п.) и внутренних факторов (например, внедрение в
практику банка новых методов обеспечения). Одним из факторов, способных
повлиять на оптимальную структуру обеспечения является отрицательный
опыт работы с залогом того или иного имущества.
Улучшение в 2016 году качества ссудного портфеля банков
подтверждается наряду с бухгалтерской отчетностью и пруденциальной
отчетностью.
57
По состоянию на 1.01.2017 удельный вес ссуд IV и V категорий качества
в кредитном портфеле по группам кредитных организаций варьируется в
пределах 2,9–7,1%.
По кредитным организациям, в отношении которых на 1.01.2017
осуществлялись меры по предупреждению банкротства, показатели
отличаются от средних по банковскому сектору: на 1.01.2017 доля ссуд IV и V
категорий качества у этих банков составляла 14,5%, доля просроченной
задолженности по кредитам нефинансовым организациям – 24,0%, физическим
лицам – 15,1%.
В 2016 году кредитные организации поддерживали объем
сформированных резервов на возможные потери по ссудам (РВПС) на уровне,
полностью покрывающем проблемные и безнадежные ссуды (IV и V категорий
качества). По состоянию на 1.01.2017 сформированный РВПС составил 6,9% от
фактической ссудной задолженности, в том числе 44,1% от проблемных ссуд и
90,2% от безнадежных ссуд (на 1.01.2016 эти показатели составляли 8,5; 44,8%
и 89,5%).
58
Таблица 3.2
Динамика структуры ссудной задолженности банковского сектора (доля ссуд, разбитых по
категориям качества, и РВПС в % от общего объема выданных ссуд)
1.01.15
1.01.2016
1.01.17
1.03.17
1.04.17
Ссуды
Стандартные
42,5
45,5
53,4
53,4
53,7
Нестандартные
38,0
34,7
29,4
29,3
28,8
Сомнительные
9,8
11,4
10,4
10,3
10,6
Проблемные
3,5
2,9
2,7
2,7
2,6
Безнадежные
6,2
5,4
4,1
4,3
4,3
Резерв на возможные
потери по ссудам
Расчетный
11,9
11,0
9,1
9,2
9,2
Расчетный, скорректированный на сумму
обеспечения
9,2
8,8
7,2
7,3
7,3
Сформированный
9,3
8,8
7,2
7,3
7,3
Сформированный в % от расчетного
78,1
79,8
79,5
79,6
78,9
Сформированный в % от расчетного,
скорректир. на сумму обеспечения
100,7
100,2
100,0
100,0
99,8
Из данной таблицы 3.2, видно, что доля стандартных ссуд на 01.01.2017 составляет 53,4%.
За три года доля стандартных ссуд выросла на 10,9%. Данный показатель имеет тенденцию роста и на 1.03.2017
составляет 53,7%.
Резерв на возможные потери по ссудам сформированный в % от расчетного на 01.01.2016 год составляет 79,8%.
Этот же показатель на 01.01.2017 год составил 79,5%. Можно сделать вывод, что РВПС в % от общего объема выданных
ссуд изменяется не значительно.
59
3.2 Перспективы развития различных форм обеспечения возвратности
кредита
Залог является самой перспективной формой обеспечения возвратности
кредита, поскольку обладает несомненными преимуществами среди других
способов обеспечения исполнения обязательств в современных рыночных
условиях.
Выделяют следующие преимущества залога:
договор залога имущества обеспечивает наличие и сохранность
этого имущества на тот момент, когда должнику придется рассчитываться с
кредитором, т.е. залог сохраняет силу на все время действия основного
обязательства. Причем стоимость заложенного имущества будет возрастать
пропорционально уровню инфляции;
реальная опасность лишиться имущества является хорошим
стимулом для должника исполнить свои обязательства надлежащим образом,
т.к. предметом залога, как правило, является особо ценное высоколиквидное
имущество.
залог имущества должника обеспечивает кредитору-
залогодержателю возможность удовлетворить свои требования за счет
предмета залога преимущественно перед другими кредиторами;
Центральное место в правовом содержании залогового механизма
принадлежит определению права собственности, владения, распоряжения и
пользования заложенным имуществом.
Также не мало важной формой обеспечения возвратности кредита
являются гарантии и поручительства. В этом случае имущественную
ответственность несет за заемщика, как правило, третье лицо.
Применительно к юридическим лицам поручительство в отличие от
гарантии оформляется письменным договором между банком и поручителем. В
соответствии с ним последний обязуется гасить кредитору задолженность
заемщика в течение определенного времени.
60
Таким образом, кредиторы имеют в своем распоряжении самые
различные способы обеспечения возврата ведаемого банковского кредита.
Какой способ следует применить на практике, зависит от самых
разнообразных факторов, в том числе от: правовой обеспеченности
возможности применения конкретных форм; наличия предшествующего опыта
у кредитора в этой области; возможности привлечения квалифицированных
юристов, специализирующихся на определенных формах обеспечения;
реальных возможностей кредитора и заемщика и др.
Выбор формы обеспечения возвратности кредита.
Сфера использования разнообразных форм обеспечения возвратности
кредита, учитывая степень эффективности этих форм, зависит от реальной
экономической ситуации, которая складывается под влиянием многих
факторов. Главными из них являются финансовое состояние заемщика и
качество имеющегося у него обеспечения кредита.
В таблице 3.3 приведена дифференцированная оценка (в баллах) этих
форм.