64
В процессе функционирования на рынке кредитных ресурсов
коммерческие банки сталкиваются с определенными проблемами, что заставляет
их переосмыслить свою кредитную деятельность и управлять возможными
рисками. Операции по кредитованию являются самыми доходными, поскольку
именно они формируют основную часть прибыли, но кроме доходности
кредитные операции являются самым рисковыми, поскольку не возврат
кредитов снижает ликвидность банка и может привести его к банкротству.
Формирование кредитных рисков заставляет банк не просто формировать
кредитный портфель, а управлять этим портфелем с учетом его качества.
Качество кредитного портфеля определяет возможности банка при его
функционировании на рынке кредитных продуктов, что влияет на уровне его
кредитной активности и возможности восстановления позиций на кредитном
рынке. Последствия затухающего кризиса в последние годы авизируют
детальность кредитных организаций в направлении кредитования своих
клиентов, что заставляет их обращать внимание на качество и возможность
диверсификации кредитного портфеля. Очевидно, что анализ и оценка
кредитной деятельности, в общем, и кредитного портфеля коммерческих банков
в частности позволяет предотвратить возможные кредитные риски и потери в
связи с непродуманной кредитной политикой.
Сам процесс, связанный с кредитованием определяется качеством
кредитной работы в банках. Статистика данных функционирования
деятельности коммерческих отечественных и зарубежных банков
свидетельствует о том, что, хорошо организованный кредитный процесс,
качественно сформированный кредитный портфель и проведение кредитной
политики обеспечит банку процветание в будущем.
Кредитный портфель как экономическая категория определяется в
проявлении функций, к которым относятся:
Распределительная функция заключается в распределении и
переопределении ссудного капитала в разрезе субъектов получения кредитных
средств со стороны коммерческого банка;
65
Функция замещения действительных денег кредитными операциями, что
стимулирует рост платежеспособного спроса населения посредством
предоставления кредитов;
Минимизация кредитного риска позволяет на основе постоянного
мониторинга проводить кредитные операции и формировать объективную
информацию по клиентам банка.
Оценка качества кредитного портфеля коммерческого банка строится на
отдельных критериях:
Определение степени кредитного риска;
Определение уровня доходности кредитного портфеля;
Определение уровня ликвидности кредитного портфеля.
Стремление банков к обеспечению высокого качества кредитного
портфеля направлено на усиление роли банковского кредитования российской
экономики и стабилизацию финансово-экономической системы страны.
В настоящее время формирование кредитного портфеля в коммерческих
банках включает в себя несколько стадий:
анализ факторов, оказывающих влияние на формирование спроса;
определение кредитного потенциала банка с учетом имеющихся ресурсов
и кредитных рисков;
обеспечение соответствия потенциала и ссудного капитала,
предоставляемого клиентам и размещаемого банком от своего имени и за свой
счет;
анализ предоставляемых кредитов клиентам с учетом определенных
признаков;
оценка качества кредитного портфеля и его эффективность;
управление кредитным портфелем с целью повышения его качества.
Кроме того, параллельно банки стремятся сократить возможные риски из-
за непродуманной кредитной политики и низкого уровня кредитного портфеля,
что позволит реализовать долгосрочную стратегию развития российского
банковского сектора. При этом под качеством кредитного портфеля мы будем
66
понимать комплексное понятие, которое характеризует эффективность
формирования кредитного портфеля с целью определения его доходности и
степени кредитного риска.
Кредитный риск играет в структуре кредитного портфеля превалирующее
значение, потому в процесс кредитной деятельности банки стараются вывить
возможные риски и сформировать портфель с минимальными потерями в
будущем. В таблице ниже отражены факторы, влияющие на формирование
кредитного риска
Факторы, влияющие на возникновение кредитного риска
Таблица 12
Вид кредитного
риска
Внутренние факторы
кредитного риска
Внешние факторы
кредитного риска
Риск
индивидуального
заемщика
ошибки персонала,
связанные с отклонениями от
должностных инструкций
при выполнении своих
обязательств и кредитных
операций
отказ заемщика выполнять
обязательства по кредиту
вследствие недобросовестности
или отсутствия такой
возможности (например, в
результате ухудшения
финансового положения)
злоупотребления персонала
Риск портфеля
методологические ошибки,
которые когут содержаться в
должностных инструкциях
достигнутое значение показателя
эффективности кредитного
портфеля ниже
запланированного уровня из-за
неисполнения заемщиками
взятых на себя обязательств
Основной целью деятельности любого коммерческого банка является
получение прибыли, что отражается в стремлении сократить возможные
кредитные риски, в том числе путем дифференциации кредитного портфеля.
Управление качеством кредитного портфеля включает в себя оценку
доходов и расходов по каждому виду кредитов с целью создания эффективной
системы учета. Доходы и расходы банковской организации формируются с
учетом уровня рисков по каждому выданному кредиту.
Для оценки качества кредитного портфеля коммерческого банка
используется анализ его структуры, которая определяется следующими
критериями:
67
размер ссудного капитала; сроки предоставления кредитных ресурсов;
стоимость кредитных ресурсов; характеристика субъектов кредитования;
характер и наличие обеспечение кредитных ресурсов;
отраслевая принадлежность заемщика; объект и назначение кредита и т.д.
Проводимый структурный анализ кредитного портфеля позволяет выявить долю
крупных ссуд или долю кредитных ресурсов предоставленных заемщикам с
низким уровнем кредитоспособности, а также позволяет излишнюю
концентрацию кредитных операций в конкретном сегменте с целью снижения
кредитного риска.
В процессе управления кредитным портфелем у банка, как правило,
возникают определенные проблемы:
алгоритмы оптимизации кредитного портфеля ориентированы на
инвестиционный портфель, поскольку оценка кредитных рисков не является
максимально эффективной и достоверной из-за исторической ретроспективы
исходных данных по предоставленным кредитам;
как правило, нормативные модели управления кредитным портфелем
строятся на статике и не предполагают динамический характер финансовых
потоков банка.
Современные проблемы повышения качества управления кредитным
портфелем подразумеваю качественный анализ и его оценки с целью
современного принятия решений по управлению кредитными операциями
коммерческого банка.
На фоне затухающего финансового кризиса, банки вновь активизировали
свою деятельность, и наблюдается постепенный рост банковского кредитования.
Изменение институциональных характеристик развития банковского сектора
дает основание полагать, что банковский сектор развивается по экстенсивному
пути, что проявляется в качестве и расширении продуктовой линейки на рынке
кредитования. Все это обуславливает определенные риски, с которыми
приходиться сталкивается российским коммерческим банкам. В этой связи
формирование кредитного портфеля происходит с учетом аналитических
68
выкладок, что способствует повышению качества формируемого кредитного
портфеля коммерческим банками.
В условиях геополитической нестабильности обусловленных
антироссийскими санкциями происходят перемены в сфере управления
кредитным портфелем коммерческих банков. В этой ситуации меняются
подходы при работе с заемщиками со стороны российских банков. Очевидно, что
принимая решение по формированию кредитного портфеля, кредитор в лице
банка принимает решения под воздействием множественности факторов, что
определяет качество кредитного портфеля.
На фоне последствий финансового кризиса наблюдается ухудшение
показателей банковской деятельности. В этой связи Банк России как регулятор
финансовой системы ужесточает надзор, что проявляется в активном отзыве
лицензий на право осуществления банковской деятельности. Только за период с
2015 г. по 2017 г. 247 кредитных организаций, у которых были проблемы с
качеством активов, лишились лицензии.
Формирование кредитного портфеля анализируемого банка учитывает не
только систему классификации различных кредитных продуктов по срокам,
направлениям, клиентам, но и определяется внутренними и внешними
факторами, формирующими кредитную политику банка.
С целью совершенствования модели управления рисками заставило банки
пересмотреть свое отношение на качество и специфику его организационной
структуры, в том числе и реорганизацию контрольно-ревизионного отдела, а
также создания службы внутреннего контроля. Все это направлено на
повышение эффективности проведения контроля и устранение причин
влияющих на рост риска, в том числе и кредитного
Большинство построенных и реализованных моделей по оптимизации
кредитного портфеля построены на основе критерия риск-доходность (а не
доходность - риск) и имеет при этом определенные ограничения и сложности в
практическом применении.
69
При построении данной модели следует учитывать тот факт, что
кредитный портфель является динамичным, то есть постоянно меняется его
структура и качество. Помимо этого кредитная деятельность коммерческих
банков связана с возникновением непредвиденных ситуаций, что требует
дополнительного принятия мер по минимизации негативных последствий.
Для построения оптимального кредитного портфеля необходимо
учитывать такие показатели:
Доля в кредитном портфеле краткосрочных, среднесрочных и
долгосрочных кредитов;
Средняя доходность по краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным
кредитам;
Минимальная доходность по краткосрочным, среднесрочным и
долгосрочным кредитам;
Максимальная доходность по краткосрочным, среднесрочным и
долгосрочным кредитам;
Стандартное отклонение.
Такого рода расчеты буду индивидуальны для каждого банка с учетом
специфики его работы.
Еще одним способом для определения качества кредитного портфеля
может быть оптимизация компонентов кредитного риска - это способ
минимизации кредитного риска посредством воздействия на его основные
составляющие, представленные на рисунке 3.
Рисунок 3. Компоненты кредитного риска.
На основании представленного рисунка - схемы можно констатировать,
что на уровень кредитного риска оказывают влияние такие факторы:
кредитоспособность заемщика; обеспечение выданного кредита; срок погашения
70
по кредитному обязательству. Значит, любая кредитная организация может
изменять данные параметры и тем самым обеспечивать допустимый уровень
кредитного риска по реализуемой кредитной сделке. Такой способ
регулирования кредитного риска требует согласования сторон в процессе
заключения кредитного договора, но также может быть в дальнейшем
реализован в процессе управления кредитным риском по кредитному продукту.
При формировании кредитного портфеля учитывается качество оценки
кредитоспособности клиентов. На этом этапе оцениваются разные виды
кредитных рисков. (таблица 13)
Виды кредитных рисков, учитываемые при формировании
кредитного портфеля коммерческого банка
Таблица 13
Виды рисков
Характеристика
Отраслевые риски
состояние рынка по отрасли;
тенденции в развитии конкуренции;
уровень государственной поддержки;
значимость предприятия в масштабах региона;
риск недобросовестной конкуренции со стороны других
банков.
Акционерные риски
риск передела акционерного капитала; согласованность
позиций крупных акционеров.
Риски регулирования
деятельности предприятия
подчиненность;
регулирование деятельности как формальное так и
неформальное;
лицензирование деятельности;
льготы и риски их отмены;
риски санкций или штрафов;
риск изменения в нормативно-законодательной базы.
Управленческие или
производственные риски
уровень технологии производства;
банковские риски по открытым счетам;
изменение ценовой политик поставщиков;
делова репутация;
качество управления, в том числе адаптация к новым
технологиям и т.д.
Минимизация кредитного риска может быть обеспечена путем заключение
сделки «Кредитный дефолтный своп», который представляет собой
производный финансовый инструмент. По сути это двустороннее соглашение,
согласно которому покупатель защиты в пользу продавца защиты соглашается
осуществлять периодические (или разовые) платежи. Такие платежи должны
осуществляться в обмен на обязательство последнего возместить убытки,
возникшие в случае дефолта, определенного данным соглашением лица и быть
обеспечены в течение заранее определенного периода времени Одним из
возможных вариантов достижения оптимальности кредитного портфеля
71
является его диверсификация посредством структурирования кредитов по
критериям сегментирования самого кредитного портфеля. Направлениями
данной сегментации могут быть:
Отраслевой признак;
Объем кредитования;
Сроки предоставления;
Вид и размер принимаемого обеспечения;
Виды валют по выдаваемым кредитам и т.д.
Такого рода диверсификация кредитного портфеля дает возможность
исключить зависимость отдельных заемщиков, что позволит минимизировать
возможные кредитные риски.
Можно выделить несколько этапов, которые позволят усовершенствовать
возвратность банковских кредитов:
Формулировка кредитной политики банка, которая включает в себя
положения, регламентирующие предварительную работу по выдаче кредита, а
также процесс кредитования.
Разработка процедуры проведения кредитного анализа (принятие
стандартизованных форм и документов анализа сейчас становится практикой,
преимущество такого подхода заключается в том, что он делает оформление,
анализ, проверку и решение о кредитовании намного проще).
Создание системы мониторинга кредитов и взыскания долгов. В данном
случае используется кредитный мониторинг, который представляет собой
постоянный процесс контроля за
реализацией кредитуемого проекта, своевременное выявление изменений
кредитоспособности заемщика и обоснованное принятие необходимых мер,
направленных на то, чтобы минимизировать потери, которые непосредственно
связаны с риском невозврата кредита и неуплаты начисленных процентов.
Разработка кредитной документации. Она обеспечивает защиту от риска,
давая банку возможность принимать юридические меры, если заемщик не
выполняет обязательства или нарушает график погашения. Кредитный договор -
72
это контракт между банком и заемщиком, в котором оговариваются права и
обязанности каждой стороны по отношению к кредиту. Хотя кредитный договор
не позволяет кредитору контролировать источник погашения кредита, он
содержит условия, оговорки и ограничения, которые составлены таким образом,
чтобы поддержать или улучшить финансовое состояние заемщика, уровень
прибыльности, движение денежных средств, что так или иначе защищает
интересы банка. Хороший кредитный договор, составленный на четкой
юридической основе, дает кредиторам вес на переговорах, если состояние
кредита начинает ухудшаться.
Создание юридической службы. Прежде чем быть подписанной,
юридическая документация должна быть тщательно проверена, желательно
какой-либо специализированной внутренней структурной единицей банка.
Очень важно, чтобы кредитная документация отвечала требованиям
существующей законодательной базы: прежде чем какой-либо кредит
предоставлен одному заемщику или группе связанных заемщиков, тщательно
должны быть проверены существующие лимиты кредитования по отношению к
величине капитала банка.
Проанализировав динамику форм обеспечения возвратности кредитов
ПАО РОСБАНК в разрезе юридических и физических лиц во второй главе
работы, мы пришли к выводу, что залог является наиболее используемой формой
обеспечения.
Представляется, что совершенствование залоговых отношений в ПАО
РОСБАНК может быть произведено путем внедрения в деятельность банка
залога ценных бумаг как одной из наиболее надежных форм обеспечения
возвратности кредитов. Так, за последние пять лет деятельности ПАО РОСБАНК
среди выданных корпоративным клиентам кредитов не было случаев просрочки
платежей или невозврата ссуд, однако нестабильность мировой экономической
конъюнктуры и высокие риски развития кризиса в отечественной экономике
существенно меняют ситуацию.
73
Например, Я.М. Миркин считает, что «особой подверженностью рискам,
волатильности, рыночным шокам, которые часто перерастают в политические и
социальные шоки, отличаются формирующиеся рынки, к которым относится и
Россия». В формуле государственной финансовой политики ряд составляющих
по-прежнему связан с сохранением рисков финансового кризиса при том, что
нормализующие составляющие во многом связаны с потоком нефтедолларов,
имеющем, как показывает долгосрочная динамика экспортных цен, волатильный
и рискованный характер. Залог становится наиболее предпочтительной формой
обеспечения возвратности выданных банком кредитов, поскольку возникают
сомнения в надежности полученных поручительств.
Ценные бумаги являются одним из немногих ликвидных и надежных
видов имущества, которое может быть предложено в залог банку как
юридическими, так и физическими лицами. Использование залога ценных бумаг
позволит повысить объемы кредитования клиентов и надежность выданных ссуд
в условиях мирового финансового кризиса. Именно такой вид залог в состоянии
уменьшить риск невозвратности кредитных средств.
В связи с этим возможно предложение ПАО РОСБАНК следующих
рекомендаций по совершенствованию залогового обеспечения возвратности
банковских кредитов:
Необходимо провести маркетинговое исследование, позволяющее оценить
объемы ценных бумаг, имеющихся в собственности клиентов Банка. По
прогнозам к концу 2017 года количество розничных инвесторов может составить
8,3 млн. человек, а к 2020 году - 20 млн. чел. Естественно, что количество ценных
бумаг, находящихся в собственности юридических лиц также будет
стремительно возрастать. При этом внимание заемщика следует обращать на то,
что при обременении ценных бумаг не наносится никакого ущерба интересам
клиента, поскольку право собственности на них не переходит к банку, а доходы
от ценных бумаг также остаются за их владельцем.
Банк должен четко определить, какие ценные бумаги могут приниматься
им в залог. Для этого следует составить специальный список, который будет