57
наиболее острым проблемам развития негосударственного пенсионного
обеспечения. Программы должны быть обеспечены необходимым
финансированием, методическим и информационным сопровождением.
Также в настоящее время к тенденциям развития НПФ в России
можно отнести следующее63'64:
- Осведомление населения о развитии негосударственного
пенсионного обеспечения;
- сокращение численности НПФ вследствие ужесточения
законодательства в целях повышения надежности функционирования
фондов;
- благодаря формированию механизмов обеспечения защиты вкладов
и использованию имеющегося международного опыта разграничения
полномочий различных поставщиков услуг НПФ, а также доступа к
информации об их деятельности
(при помощи системы отчетности и раскрытия информации) переход
негосударственных пенсионных фондов в более стабильные и надежные
институты в рыночной экономике.
Российский рынок НПФов как и вся пенсионная система, находится в
сложных и неопределенных условиях. Дальнейшее развитие фондов будет
зависеть как от политики государства в данной области, так и от
общеэкономических тенденций на пути к преодолению кризисных явлений.
При оптимистичном прогнозе к 2040 г. число участников
негосударственных пенсионных фондов увеличится по сравнению с 2012 г. в
2,2 раза по разным вариантам прогноза65.
Таким образом, можно сделать вывод, что НПФ имеют множество
преимуществ и перспектива развития НПФ все же позитивна для
обеспечения достойной жизни на пенсии.
58
3.3. Пути решения проблем современной системы
негосударственных пенсионных фондов
Из выше сказанного можно сделать следующие выводы, что в
сравнении с зарубежной практикой и их отлаженными схемами работы,
законодательство Российской Федерации в настоящее время находится на
этапе своего развития и всестороннего совершенствования.
Существует еще большое количество проблем требующих решения:
1. Отсутствие разработанных комплексных мер по финансовой
устойчивости НПФ и защите их участников;
2. Нехватка налоговых послаблений как для вкладчиков НПФ, так и
для самих фондов;
3. Недоверительное, пренебрежительное отношение населения к
негосударственным пенсионным фондам и финансовым институтам в целом;
4.. Недоработанное законодательство и система налогообложения
таких фондов;
5. Наличие большого количества органов регулирующих деятельность
НПФ, результатом чего выступает длительное согласование позиций НПФ,
результатом чего выступает длительное согласование позиций организаций
по вопросам, затрагивающим НПФ, а следствием этого уже является
торможение их развития;
6. Плохая информированность населения о функционировании НПФ и
их возможности страхования граждан от рисков.
Безусловно, государству необходимо дальнейшее развитие
негосударственных фондов, исходя из экономической целесообразности в
условиях секвестрации бюджета, низких цен на нефть и падения рубля.
Стране просто выгодно перенесение части своих социальных обязательств в
частную сферу. Для этого перед органами государственной власти и стоит
задача решения проблем указных выше.
На наш взгляд для преодоления вышеназванных проблем необходимо
развивать законодательство в следующих направлениях:.
59
необходимо предпринять следующее:
1. Развивать нормативно-правовую базу. Так как, в условиях быстро
меняющихся экономической обстановки законодатель обязан быстро
приспосабливать механизмы защиты и обеспечения прав и интересов
граждан. Как минимум должна следовать быстрая реакция нормотворцев для
того, чтобы никто не смог назвать Россию страной дауншифтером. Также
следует отрегулировать механизмы деятельности НПФ, на которые ранее не
было обращено должного внимания;
2. Осуществлять дополнительные меры, направленные на обеспечение
открытости и прозрачности деятельности НПФ для всего населения;
3. Проведение работы по повышению информированности граждан о
рынках НПФ, что должно повлечь за собой повышение ответственности
населения о своем обеспечении после завершения трудовой деятельности;
4. На законодательном уровне необходимо обратить внимание на
налоговую сферу для создания благоприятного налогового климата для
НПФ;
5. Необходимо улучшить и систему контроля и надзора за НПФ, для
того чтобы с одной стороны не происходило волокиты и торможения в
деятельности НПФ, а с другой стороны, органы, наделенные соответст-
вующими полномочиями, могли комплексно и всесторонне выполнять
возложенные на них обязанности;
6. Стоит исследовать зарубежный опыт в области законодательного
регулирования деятельности в решении проблем НПФ.
При реформировании такой важной части социальной сферы важно
принимать во внимание последствия воплощения в жизнь того ил иного
закона на примере других стран. Очень взвешенно и аккуратно перенимать
опыт иностранных государств, все время проецируя его на особенности
русского характера и менталитета.
Главными факторами, которые препятствуют развитию НПФ в
России, являются слаборазвитое законодательство, полное отсутствие
60
системы адекватных количественных показателей их деятельности (как
следствие единой системы, оценивающей эффективность деятельности
НПФ), незаинтересованность работодателей в организации корпоративных
программ для пенсионеров, финансовая неграмотность населения, низкий
уровень доверия и понимания механизма работы НПФ, невысокий уровень
доходов граждан, демографический кризис.
Наиболее значимой проблемой является - отсутствие единого
официального публичного метода оценки эффективности деятельности НПФ,
а так же инвестиционной политики, которую они проводят. Экспертные и
рейтинговые агентства, это основные источники, которые предоставляют
информацию о деятельности НПФ. Такая ситуация вносит некоторые
трудности в процесс оценки НПФ и его эффективности, так как зачастую
подобные методы имеют повышенный характер сложности расчетов с
использованием большого объема данных, большая часть которых
отсутствует в свободном доступе. Отсутствие единых индикаторов и
методики их подсчета не делает процесс оценки более прозрачным и точным,
как правило эти параметры не раскрываются.
Один из самых известных методов оценки эффективности работы
НПФ - метод, представленный рейтинговым агентством «Эксперт РА»,
который согласован с Ассоциацией Негосударственных Пенсионных
Фондов. С помощью которого и составляется рейтинг НПФ.
Указанный метод проводиться исходя из анализа таких аспектов
функционирования НПФ, как:
Размерные характеристики фонда;
География деятельности;
Клиентская база;
Инвестиционная стратегия;
Профессионализм и деловой потенциал
Отметим, что абсолютно каждая из указанных групп характеризуется
системой показателей. Изначально, не учитывая влияние внешней среды,
61
государства и собственников, определяется уровень надежности фонда,
другими словами ему присваивается рейтинг надежности.
«Эксперт РА» присваивает рейтинг самостоятельной надежности в
соответствии с данным методом, состоящим из анализа таких блоков как:
рыночная позиция; финансовый анализ; управление и риск-менеджмент.
Соответственно полученные данные изменяются с учетом внутренних
факторов поддержки и стресс-факторов.
Другой метод предложенный «Национальным рейтинговым
агентством» заключается в системном подходе к качественной оценке НПФ.
Процесс оценивания включает рассмотрение информации о компании,
относящейся к ряду показателей таких как:
Компания и персонал;
Рыночная позиция;
Инвестиционный процесс;
Управление и методы контроля;
Операционная устойчивость.
В информационно-телекоммуникационная сеть «Интернет» как одной
из основных площадок получения информации, представлены и другие
рейтинги НПФ, некоторые из которых сомнительного качества.
Кроме методов, которые разработаны экспертными агентствами,
имеют место методы оценки эффективности инвестиционной деятельности
НПФ, предложенные Центральным Банком РФ и прочими сторонними
финансовыми институтами. Каждый из которых в целом рассматривает лишь
определенные аспекты деятельности НПФ. Общая оценка деятельности НПФ
Банком России не проводиться. ЦБ РФ применяет лишь методики, связанные
с установлением правил и лимитов работы НПФ или частично оценивающих
эффективность функционирования фонда. В том числе Положение ЦБ РФ №
441-П от 24.11.2014 «Об оценке соответствия деятельности
негосударственного пенсионного фонда требованиям к участию в системе
гарантирования прав застрахованных лиц» на основе ряда индикаторов
62
(показатели, отражающие раскрытие информации о фонде, управление
конфликтами интересов, требования к квалификации и деловой репутации
членов органов управления и др.)
Существуют и альтернативные методы анализа эффективности НПФ,
разработанные Ниязбаевой А.А., Золотаренко Е.С., Талыковой А.А.,
Беломытцевой О.С., Ощепковой А.С и др.
Безусловно, все множество различных методов оценки эффективности
помимо информирования руководителей фондов, призвано информировать и
потребителей посредством рейтингов, составленных на основании того или
иного метода. Однако, общепризнанной научным сообществом теории
рейтингования нет. Важнейший сравнительный регулятор не имеет
прозрачной концепции собственного обоснования и определений
понятийного аппарата, общепринятой методологической базы. Многие
факторы по которым оцениваются НПФ, экспертными агентствами и
специалистами, носят субъективный характер, следовательно не существует
объективной информации представленной в доступной форме потребителям.
В современных условиях хозяйствования грамотное доведение до своего
потребителя (потенциального потребителя) достоверной и доступной
информации о предлагаемых услугах (товарах, работах) обеспечивает
приток клиентов, что в свою очередь сильно увеличивает шансы на
стремительное развитие любой организации.
Таким образом, пенсионное обеспечение, формирующееся и выплачи-
ваемое негосударственными пенсионными фондами, следует рассматривать
как важную часть пенсионной системы, дающую возможность гражданам на
достойный и регулируемый ими уровень пенсии. Процессы перестройки
экономических отношений породили кризис в области социального
обеспечения населения, отголоски которого чувствуются по сегодняшний
день. Но наше государство, выбравшее себе после 1990-х годов абсолютно
новые пути развития, использует иные модели укрепления и поддержки всех
сфер общества. В России разрабатываются и воплощаются в жизнь
63
незнакомые до того времени виды общественных объединений, таких как
НПФ, на которые возлагаются большие надежды, и которые смогут помочь в
решении социальных проблем государству.
64
Заключение
Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) — социально—
экономический институт, который функционирует в рамках пенсионной
системы, направление его деятельности связано с сохранением и
преумножением аккумулированного капитала при помощи соответствующих
участников пенсионного рынка и/или при помощи вложения в инвестиционные
активы в целях обеспечения увеличения пенсионных вложений и выплат
граждан при выходе на пенсию.
Законодательство о пенсионной системе базируется на основании
Конституции РФ, федеральных законов, постановлений Правительства.
Таким образом, говоря о роли негосударственных пенсионных фондов в
системе обязательного пенсионного страхования, можно отметить следующие
их преимущества:
1. Главное преимущество негосударственного пенсионного фонда в том,
что он предлагает схемы дополнительного пенсионного обеспечения, которые
позволяют влиять на величину будущей пенсии. Для работодателей
негосударственные пенсионные фонды - это возможность существенно
оптимизировать свои финансовые ресурсы и налоговые выплаты,
одновременно решая вопрос стимулирования персонала. Для работников - это
возможность получить дополнительные пенсионные выплаты.
2. Еще одним преимуществом НПФ является прозрачность
формирования будущих пенсионных накоплений. НПФ раз в год бесплатно
предоставляет по запросу застрахованного выписку из его индивидуального
пенсионного счета о состоянии его пенсионных накоплений, о суммах,
поступивших за год страховых взносов от работодателей, о суммах
инвестиционного дохода полученных за год от их инвестирования.
3. Раздельный учет и хранение активов пенсионного фонда между НПФ,
компанией по управлению активами и банком-хранителем позволяют
максимально снизить риски инвестирования. Существенным преимуществом
являются налоговые льготы предоставляемые каждому застрахованному. В
65
частности, сумма пенсионных взносов исключается из налогооблагаемого
дохода физического лица, инвестиционный доход от управления пенсионными
активами также не облагается налогом.
Однако, несмотря на отмеченные преимущества негосударственных
пенсионных фондов, сегодня в России наблюдается низкая степень активности
работающего населения в вопросах личного участия в системе страховых
пенсионных накоплений. Соответственно, работа правительства в направлении
развития системы негосударственных пенсионных фондов и активизации
населения в решении вопросов формирования своей будущей пенсии должна
быть продолжена.
Говоря об инвестиционной деятельности негосударственных
пенсионных фондов, хотелось бы также отметить, что в ближайшее время
Правительством РФ совместно с Банком России будут представлены
предложения по внесению в законодательство Российской Федерации
изменений, предусматривающих возможность направления средств
негосударственных пенсионных фондов на финансирование долгосрочных
инвестиционных проектов, в том числе в агропромышленном комплексе.
Помимо проблемы выбора инвестиционной политики НПФ, существует
масса сдерживающих факторов, которые мешают развитию системы
дополнительного пенсионного обеспечения, и негосударственных пенсионных
фондов в том числе.
На наш взгляд, для достижения качественного уровня роста в этом
направлении необходимо развивать культуру ответственного отношения
российских граждан к собственному будущему, работать над повышением
доверия к пенсионной системе страны, обеспечивать широкую пропаганду
населения по вопросам формирования будущей пенсии в негосударственных
пенсионных фондах и необходимости самостоятельного участия в этом
процессе.
66
В целом можно сказать, что НПФ в России продолжают развиваться,
государство создает условия, которые способствуют повышению открытости
негосударственных пенсионных фондов и их надежности. Но существуют серь-
езные проблемы, тормозящие их развитие. Правительству необходимо
проводить политику, направленную на повышение заинтересованности граждан
в участии в НПО, тем самым способствуя эффективному развитию НПФ и как
следствие повышению темпов экономического роста. Также необходимо
повысить заинтересованность НПФ и УК в инвестировании в долгосрочные
активы.
При рассмотрении системы негосударственных пенсионных фондов
России, возникает ряд проблем, которые мешают НПФ функционировать в
полной мере.
Основными ограничениями в развитии НПФ и долгосрочного
страхования жизни являются:
-Низкая финансовая устойчивость фондов;
-слабая ресурсная база;
-недостаточно эффективное размещения средств;
-невысокие доходы населения и низкий уровень сбережений граждан;
-неадекватное налогообложение НПФ;
-плохая информированность населения о функционировании НПФ и их
возможности страхования граждан от рисков;
- недоверительное, пренебрежительное отношение населения к НПФ;
наличие большого количества органов регулирующих деятельность
НПФ (ЦБ РФ, Министерство труда и социальной защиты Российской
Федерации, специализированный
Для повышения уровня надежности и доверия населения к
негосударственным пенсионным фондам, государство разработало стратегию
пенсионного развития Российской федерации, которая предусматривает
следующие направления для развития негосударственных пенсионных фондов: