4
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .......................................................................................................... 5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ .... 8
1.1. Понятие и сущность финансов предприятия............................................. 8
1.2. Основы управления финансами.................................................................. 16
1.3. Стоимостной подход к управлению финансами ....................................... 24
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ООО ОК
РУСАЛ «АНОДНАЯ ФАБРИКА» .................................................................... 34
2.1. Общая характеристика предприятия ООО ОК РУСАЛ «Анодная
фабрика» ............................................................................................................. 34
2.2. Анализ финансового состояния ООО ОК РУСАЛ «Анодная фабрика» .. 41
2.3. Анализ системы управления финансами ООО ОК РУСАЛ «Анодная
фабрика» ............................................................................................................. 46
ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПРИМЕНЕНИЮ
СТОИМОСТНОГО ПОДХОДА ........................................................................ 54
3.1. Проблемы системы управления финансами на предприятии ................... 54
3.2. Мероприятия по совершенствованию системы управления финансами . 63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ .................................................................................................. 73
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ............................................ 77
ПРИЛОЖЕНИЯ .................................................................................................. 83
5
ВВЕДЕНИЕ
Роль финансов в рыночной экономике достаточно велика. Потенциал
предприятия зависит от того, насколько оно эффективно использует
денежные ресурсы. Поэтому управление финансами служит индикатором
эффективности его деятельности.
Современная система управления финансами предприятия заключается
в формировании фондов денежных средств, его использовании и
распределении. В современных условиях задача управления финансами и
планирования требует от руководства предприятий особого и постоянного
внимания. Финансовая система управления на предприятиях вне зависимости
от их форм собственности должна быть идеальной, в противном случае,
предприятие не принесет ожидаемой прибыли и, что еще хуже, может
обанкротиться в современных рыночных условиях
Современные условия ведения бизнеса предполагают использование
систем контроля денежных средств, при помощи которых можно вести
операционный учет, оценивать эффективность работы отдела продаж,
контролировать расходы и доходы предприятия, определять рентабельность
коммерческих проектов, планировать поступления денежных средств.
Руководитель, желающий обеспечить жизнеспособность фирмы,
добиться увеличения прибыли, обеспечить достойную оплату труда
сотрудникам должен понимать, что это все осуществимо только при четком
финансовом управлении, а такое управление возможно только при наличии
перспективных подходов управления финансами.
Объединив в себе весь предыдущий опыт развития концепций
управления, стоимостной подход отражает качественный скачок в идеологии
оценки и принятия управленческих решений. Управление стоимостью — это
управление будущим.
Оценка стоимости предприятия – представляет собой упорядоченный,
целенаправленный процесс определения в денежном выражении стоимости
6
предприятия с учетом потенциального и реального дохода, приносимого им в
определенный момент времени в условиях конкретного рынка.
Особенностью процесса оценки стоимости предприятия, несомненно,
является ее рыночный характер. Это означает, что оценка стоимости
предприятия не ограничивается учетом лишь одних затрат на создание или
приобретение оцениваемого объекта, она обязательно учитывает всю
совокупность рыночных факторов: фактор времени, фактор риска, рыночную
конъюнктуру, уровень и модель конкуренции, экономические особенности
оцениваемого объекта, его рыночное реноме, а также макро- и
микроэкономическую среду обитания. При этом подходы и методы,
используемые оценщиком, определяются, в зависимости, как от
особенностей процесса оценки, так и от экономических особенностей
оцениваемого объекта, а также от целей и принципов оценки.
Таким образом управление финансами предприятия – это в настоящее
время очень актуальная тема. Актуальность ее объясняется, в первую
очередь, необходимостью оптимизации работы предприятия в ситуации,
когда замедление мировой и российской экономики, а также растущая
конкуренция на большинстве внутренних и внешних рынков ставят жесткие
рамки для дальнейшего развития предприятия.
Целью исследования является разработка мероприятий по применению
стоимостного подхода в управлении финансами объекта исследования.
Реализация поставленной цели потребовала решения ряда задач, среди
которых можно выделить следующее:
- изучить теоретические основы управления финансами предприятия на
основе стоимостного подхода;
- охарактеризовать деятельность анализируемого предприятия;
- провести анализ финансового состояния объекта исследования:
- провести анализ системы управления финансами объекта
исследования;
7
- предложить пути совершенствования управления финансами на
предприятии;
- выявить проблемы управления финансами на основании
проведенного анализа
- сформулировать предложения по повышению эффективности
управления финансами предприятия.
Предметом исследования является процесс управления финансами
предприятия.
Объект исследования – ООО ОК РУСАЛ «Анодная фабрика».
Теоретической основой исследования послужили труды ученых-
экономистов, а также нормативно-правовые акты, данные финансовой
отчетности предприятия. Методологическую основу исследования
составляют монографический, абстрактно-логический, экономико-
статистические методы.
8
Глава 1. Теоретические основы управления финансами
1.1. Понятие и сущность финансов предприятия
Финансы – это экономические отношения по поводу формирования и
использования денежных средств и накоплений экономических субъектов на
всех уровнях воспроизводственного процесса
1
. Финансы - это все, что
связано с деньгами предприятия (планирование, учёт, контроль, анализ).
Функционал в области финансов предприятия довольно внушительный,
сгруппировать его можно по таким направлениям:
- бухгалтерия и налоги;
- управленческий учёт и отчётность;
- финансовое планирование;
- финансовый анализ;
- финансовый менеджмент;
- финансовый контроль.
Принято считать, что возникновение финансов связано с наличием
регулярного товарно-денежного обмена и потребности государства в
привлечении дополнительных ресурсов
2
.
Единое понятие относительно финансов отсутствует в современной
литературе и не закреплено в нормативных документах, но при этом есть
несколько определений наиболее подходящих к данному термину: финансы
связаны с образованием, распределением и использованием денежных
фондов и целью их существования является выполнение функций и задач
государства. Также понятие финансов прописано в нормативных документах
1
Корпоративные финансы: учебник / под ред. М.А. Эскиндарова, М.А. Федотовой и др. - Москва: КноРус,
2016. - 480 с.
2
Мальцев Д. А. Понятие финансов и определение их роли в достижении целей предприятий в различных
организационно-правовых формах // Молодой ученый. - 2018. - №23. - С. 321-323. [Электронный ресурс]
Режим доступа: https://moluch.ru/archive/209/51206/.
9
таких, как: Гражданский Кодекс РФ, Трудовой Кодекс РФ, Налоговый
Кодекс РФ, Бюджетный Кодекс РФ
3
.
Таким образом научной и учебной литературе финансы трактуются
довольно широко. Обычно конкретизируется, о каких финансах идёт речь:
публичных, корпоративных или личных финансах.
С бытовой точки зрения понятие финансов рассматривается, в первую
очередь как деньги, которые представлены в наличной и безналичной форме
(денежные средства на банковских счетах и в виде ценных бумаг).
Термин финансы произошел от ср.-латинского financia означает
наличность, доход, денежные средства, денежные обороты
4
.
Финансы – это экономические отношения по поводу формирования и
использования денежных средств и накоплений экономических субъектов на
всех уровнях воспроизводственного процесса
5
.
Существует два типа определений финансов. Одно возникло из теории
и опыта государственной плановой экономики, второе – рыночной
экономики.
Социалистическое определение:
Финансы – система денежных отношений между экономическими
субъектами в процессе формирования, распределения и использования
денежных фондов. Некоторые авторы определяют финансы с
распределением и перераспределением национального дохода.
Рыночное определение звучит так:
Финансы - наука о том, каким образом люди управляют расходованием
и поступлением дефицитных финансовых ресурсов на протяжении
определенного периода времени.
При этом подчеркивается два важных признака. Во-первых, существует
более или менее значительный промежуток времени между расходованием и
3
Абдукаримов, И. Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских
структур: Учебное пособие / И. Т. Абдукаримов, М. В. Беспалов. - М.: НИЦ Инфра-М, 2016. - 214 с.
4
Борисова О.В. Корпоративные финансы. Практикум: учебное пособие. - Москва: КноРус, 2016. - 225 с.
5
Нунян О.А. Финансовый контроль в системе управления финансовыми потоками предприятия // Аудит.
2017. № 1. С. 39-41.
10
поступлением или, наоборот, поступлением и расходованием. Во-вторых,
будущие доходы и расходы не могут быть точно предсказаны.
Чтобы понять, почему эти определения так не похожи, понять суть
финансов, надо рассмотреть ту роль, которую они играют в экономике в
целом.
Как известно, существует только два способа приобретения товаров и
услуг, первый - их надо создать или произвести. Второй - обменять то, что у
вас есть, но сейчас не нужно или менее нужно, на необходимое.
Рассматривая термин финансы с широкой точки зрения, необходимо
учитывать следующие компоненты: государственные «публичные» финансы
и личные финансы, мировую финансовую систему и международные
финансовые отношения, финансовый рынок и кредитные отношения,
коммерческое и гражданское финансирования, и т.д. Более узкий смысл
понятия перемещается в сферу непосредственного денежного обращения на
стадии формирования и применения фондов, направленных на решение задач
управления государством, преимущественно, бюджетными фондами. Также
финансовая система выражает взаимоотношения физических и юридических
лиц
6
.
Подобно тому, как деньги опрощают обмены, когда они немедленно
меняются на товары и услуги, как, например, в розничной торговле или при
сделках спот, финансы делают возможными экономическую деятельность,
когда между расходованием денег и получением реального блага существует
определенный период времени. А поскольку будущее связано с
неопределенностью, то частью финансов является оценка рисков и защита от
них. Финансы также обеспечивающая непрерывность и неразрывность
экономических процессов.
Таким образом, финансы – это подсистема экономических отношений,
основанная на предъявлении экономическими субъектами требований и
6
Бурмистрова, Л.М. Финансы организаций (предприятий): Учебное пособие / Л.М. Бурмистрова. - М.:
Инфра-М, 2017. - 416 c.
11
принятии обязательств, связанных с поступлением и расходованием
необходимых им денежных средств в определенный период времени в
условиях неопределенности.
В экономической деятельности особенность финансов состоит в том,
что основным содержанием являются взаимосвязи между субъектами, эти
взаимосвязи и являются предметом финансов. Поскольку каждый субъект
экономических отношений включает в свой состав людей, определенные
подразделения, структуры, органы и так далее, то финансовые отношения
являются частью экономических отношений всех сложных субъектов.
Финансы являются частью экономических отношений и, что более важно,
они тесно связаны с другими социальными отношениями.
На предприятии финансовая работа связана с управлением денежными
фондами, взаимоотношением с банками, налоговыми органами,
привлечением капитала, оплатой товаров и услуг. Отдельную область
составляет внутренний финансовый контроль и проведение аудита.
Финансовые службы являются главными при анализе экономической
эффективности и разработке стратегии и планов деятельности. Даже уже на
основе первоначального представления о сути финансов можно определить
их место в экономике.
С качественной стороны, финансы являются той частью экономики,
которая обеспечивает субъектов средствами для текущей деятельности и, что
еще важнее, для развития, и от которой зависит эффективность и
стабильность экономических процессов. С количественной стороны, роль
финансов в экономике непосредственно связана с уровнем экономического
развития, причем эта связь имеет двухсторонний характер.
Экономическая сущность финансов предприятий заключается в
формировании и использовании фондов денежных средств в процессе их
кругооборота
7
.
Роль финансов в экономической системе проявляется в следующем:
7
Ковалев, В.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник / В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2016. - 352 c.
12
- смена стоимостных форм (первоначальная денежная форма –
товарная – выручка; и снова – первоначальная);
- распределение выручки по фондам (амортизационные отчисления,
внебюджетные фонды, фонд оплаты труда, чистая прибыль и т.д.);
- перераспределение чистого дохода между бюджетом (налоги) и
предприятием;
- использование прибыли на нужды предприятия;
- контроль над финансовыми результатами.
Финансы предприятий подразделяются на несколько категорий. Это
финансы некоммерческих и коммерческих организаций. Финансовые потоки
каждой из этих категорий имеют свои особенности, которые
обуславливаются формой собственности, спецификой формирования дохода,
налогообложением, особенностями выполнения обязательств и другими
факторами.
Финансы организаций формируются за счет собственных накоплений,
дохода от деятельности, заемных средств. Используются они для
обеспечения процесса производства, его расширения, воспроизведения
капитала, использования трудовых ресурсов.
У предприятий могут возникать финансовые отношения со
следующими субъектами:
- коммерческими предприятиями;
- государственными организациями;
- структурными подразделениями;
- кредитной системой;
- бюджетом;
- внебюджетными фондами.
Наиболее тесно финансы связаны с категорией деньги. Деньги – это
основа финансов, так как именно в денежной форме осуществляется оценка
экономической деятельности, совершаются сделки, формируются и
распределяются ресурсы. В категории финансы деньги получают свою
13
конкретизацию и развитие. Финансы это, с одной стороны, денежные
средства, ресурсы и фонды субъектов, с другой стороны, конкретные формы
взаимодействия этих субъектов между собой.
Финансовое состояние предприятия указывает на ее обеспеченность
необходимыми ресурсами, платежеспособность, характеризует стабильность
деятельности. Финансы используются для обеспечения хозяйственной
деятельности предприятия. Если собственных денежных ресурсов для этого
недостаточно, они заимствуются извне путем привлечения инвесторов,
кредитования, получения государственных дотаций и т.д
8
.
Основная задача руководства предприятия - обеспечить его
эффективную работу путем рационального использования ресурсов, в том
числе денежных. В условиях рыночной экономики финансовое состояние
субъекта хозяйствования представляет интерес не только для внутренних
пользователей, но и для внешних (банков, инвесторов, контрагентов,
налоговой службы и др.). Неэффективное использование ресурсов и средств
производства ведет к ухудшению финансового состояния, негативному
финансовому результату (убыткам). Такое положение дел несет угрозу
существованию организации и может привести к банкротству.
Исходя из вышесказанного, основная задача финансов - обеспечение
деятельности предприятия. Главный источник получения денежных средств -
это выручка от основной деятельности. Дополнительным источником может
служить банковский займ, предприятие может выпустить долговые бумаги
(облигации) или увеличить эмиссию акций. Источник дополнительного
финансирования определяется, в зависимости от поставленной задачи.
Предприятие может привлекать инвестиции или само выступать в роли
инвестора. Поэтому еще одна важная задача финансов - это управление
денежными вложениями. Временно свободный капитал должен
использоваться для получения дополнительного дохода. Перед тем, как
8
Курина, Ю. С., Ильина, И. В. Оценка и пути улучшения финансово – хозяйственной деятельности
предприятий / Ю.С. Курина, И.В. Ильина // Молодой ученый. - 2016. - №12.5. - С. 46 - 49.