27
доходов (по сберегательному страхованию). В зависимости от оснований
классификации выделяют такие виды рисков, как чистые и спекулятивные;
страховые и нестраховые; благоприятные и неблагоприятные; технический
риск страховщика и др
19
.
1. В зависимости от возможного экономического результата их
проявления риски делятся на две основные группы – чистые и
спекулятивные. Чистые риски определяют возможность получения
отрицательного или нулевого экономического результата (риски стихийных
явлений, природные, техногенные, экологические риски). Спекулятивные
риски дают возможность получить все три экономических результата –
отрицательный, пулевой и положительный (финансовые риски как часть
рисков коммерческой деятельности).
2. Исходя из возможности быть застрахованными риски
подразделяются на страховые и нестраховые, т.е. риски, которые не могут
быть застрахованы и, следовательно, не включаются в договор страхования.
Но большинство рисков все же можно застраховать. Перечень страховых
рисков составляет объем страховой ответственности по договору
страхования, который выражается с помощью страховой суммы договора.
3. В зависимости от источника опасности выделяют риски, связанные
с проявлением стихийных сил природы, и риски, возникающие вследствие
целенаправленного воздействия человека. К первой группе рисков относятся
землетрясения, наводнения, сели, цунами и др. С целенаправленным
воздействием человека связаны такие риски, как кража, ограбление, акты
вандализма и другие противоправные действия
20
.
4. По объему ответственности страховщика риски подразделяются на
индивидуальные и универсальные. Пример индивидуального риска
представляет договор страхования шедевра живописи во время перевозки и
19
Страхование и управление рисками: учебник для бакалавров / под ред. Г. В. Черновой. - 2-е изд., перераб.
и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2014. – с.185
20
Основы риск-менеджмента: пер. с англ. / М. Круи, Д. Галай, Р. Марк; науч. ред. В. Б. Минасян. – М.:
Издательство Юрайт, 2014. – с.132
28
экспозиции на случай актов вандализма по отношению к нему. Примером
универсального риска, который включается в объем ответственности
страховщика по большинству договоров имущественного страхования,
является кража.
5. Особую группу составляют специфические риски: аномальные,
катастрофические, крупные.
Аномальные риски – это риски, размер которых не позволяет отнести
соответствующие объекты к тем или иным группам страховой совокупности.
Аномальные риски бывают выше и ниже нормального. Риск ниже
нормального благоприятен для страховщика и получает покрытие на
обычных условиях договора страхования. Риск выше нормального не всегда
благоприятен для страховщика и получает покрытие на особых условиях
договора страхования.
Катастрофические риски составляют значительную группу,
охватывающую большое число застрахованных объектов или страхователей,
причем подобные риски способны причинить ущерб в особо крупных
размерах. Это риски, связанные с проявлением стихийных сил природы, а
также с преобразующей деятельностью человека в процессе создания
материальных благ (например, авария на энергоблоке АЭС)
21
.
Крупными рисками являются единичные риски, вызывающие
значительный ущерб, объем которого страховщики не могут покрыть
самостоятельно, поскольку компенсации в пределах одного портфеля рисков
невозможны с финансовой точки зрения. В этом случае возникает
потребность в выходе на уровень мирового рынка.
6. Исключительно важное значение в работе страховщика имеет
определение объективного и субъективного рисков. Объективные риски
выражают вредоносное воздействие неконтролируемых сил природы и иных
случайностей на объекты страхования. Субъективные риски основаны на
21
Современный стратегический анализ: учебник и практикум для магистратуры / Н. А. Казакова. - М.:
Издательство Юрайт, 2015. – с.167
29
отрицании или игнорировании объективного подхода к действительности,
зависят от воли и сознания человека.
7. Экологические риски связаны с загрязнением окружающей среды и
обусловлены преобразующей деятельностью человека в процессе создания
материальных благ. Такого рода риски обычно не включаются в объем
ответственности страховщика. Вместе с тем определенные страховые
интересы, обусловленные экологическими рисками, привели к созданию
самостоятельного вида страхования, отвечающего этим интересам.
8. Транспортные риски подразделяются на риски каско и карго.
Транспортные риски каско подразумевают страхование воздушных, морских
и речных судов, железнодорожного подвижного состава и автомобилей во
время движения, стоянки (простоя) и ремонта. Транспортные риски карго
подразумевают страхование грузов, перевозимых воздушным, морским,
речным, железнодорожным и автомобильным транспортом.
9. Политические (репрессивные) риски связаны с противоправными
действиями с точки зрения норм международного права, с мероприятиями
или акциями правительства иностранных государств в отношении
отдельного суверенного государства. К такого рода рискам относятся:
а) невозможность осуществления хозяйственной деятельности
вследствие военных действий, революции, обострения внутриполитической
ситуации в стране, национализации, конфискации товаров и предприятий,
введения эмбарго из-за отказа нового правительства выполнять принятые
предшественниками обязательства и т.п.;
б) введение отсрочки (моратория) на внешние платежи на
определенный срок ввиду наступления чрезвычайных обстоятельств
(забастовка, война и т.д.);
в) неблагоприятное изменение налогового законодательства;
г) запрет или ограничение конвертации национальной валюты в
валюту платежа. В этом случае обязательство перед экспортерами может
30
быть выполнено в национальной валюте, имеющей ограниченную сферу
применения
22
.
10. Технические риски проявляются в форме аварий по причине
внезапного выхода из строя машин и оборудования или сбоя в технологии
производства. Проблемой страхования технических рисков является
определение частоты аварий и способа оценки ущерба от них. Технические
риски имеют универсальный характер, т.е. защищают объект от множества
причин ущерба. А такими причинами могут быть ошибки управления,
монтажа, нарушения технологии, небрежность в работе и т.д., приводящие к
преждевременным отказам, выходу из троя машин и оборудования. Таким
образом, технические риски могут нанести ущерб имуществу, жизни и
здоровью людей, привести к финансовым потерям и др.
По видовому составу основных и оборотных фондов, по отношению к
которым они проявляются, технические риски подразделяют
23
:
на промышленные риски, проявляющиеся в отношении машин и
оборудования;
строительные (строительно-монтажные) риски, проявляющиеся в
отношении зданий, сооружений, передаточных устройств;
электротехнические риски, проявляющиеся в отношении
приборов, вычислительной техники, средств связи;
транспортные риски (каско, грузов, ответственности),
проявляющиеся в отношении транспортных средств;
риски заболевания животных и растений, падежа скота, порчи
урожая и т.д., проявляющиеся в отношении сельского хозяйства.
11. Риски гражданской ответственности связаны с законными
претензиями физических и юридических лиц в связи с причинением вреда,
вызванным, например, источником повышенной опасности (автомобильный,
железнодорожный, воздушный и морской транспорт, ряд химических
22
Страхование: краткий курс лекций / Е. С. Алехина. - М.: Издательство Юрайт, 2011. – с.106
23
Управление рисками: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / А. В. Воронцовский. — М.:
Издательство Юрайт, 2017. — с.148
31
производств). Физическое или юридическое лицо, обладающее таким
источником повышенной опасности, может застраховать свою гражданскую
ответственность перед третьими лицами, т.е. переложить обязанность
возмещения имущественного вреда третьим лицам на страховщика.
12. Коммерческие риски представляют собой опасность потерь в
процессе финансово-хозяйственной деятельности. Они означают
неопределенность результатов от данной коммерческой сделки. По
структурному признаку коммерческие риски делятся на имущественные,
производственные, торговые, финансовые.
Имущественные риски – это риски, связанные с вероятностью потерь
имущества предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности,
перенапряжения технической или технологической систем и т.п.
Производственные риски – это риски, связанные с убытком от
остановки производства вследствие воздействия различных факторов, и
прежде всего с гибелью или повреждением основных и оборотных фондов
(оборудование, сырье, транспорт и т.п.), а также риски, связанные с
внедрением в производство новой техники и технологии.
Торговые риски представляют собой риски, связанные с убытком по
причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки
товара, непоставки товара и т.п.
13. Особую группу составляют финансовые риски, т.е. риски,
связанные с вероятностью потерь финансовых ресурсов. Такого рода риски
подразделяются на два вида:
а) риски, связанные с покупательной способностью денег, –
инфляционные, дефляционные, валютные риски, риски ликвидности.
Инфляционный риск – это риск того, что при росте инфляции получаемые
денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной
способности быстрее, чем они растут. В таких условиях предприниматель
несет реальные потери. Дефляционный риск – это риск того, что при росте
дефляции происходят падение уровня цен, ухудшение экономических
32
условий предпринимательства и снижение доходов. Валютные риски
представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением
курса одной иностранной валюты по отношению к другой, при проведении
внешнеэкономических кредитных и других валютных операций. Риски
ликвидности – это риски, связанные с возможностью потерь при реализации
ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и
потребительской стоимости.
б) риски, связанные с вложением капитала, – инвестиционные риски,
которые, в свою очередь, делятся на подвиды: риски упущенной выгоды;
снижения доходности; прямых финансовых потерь. Риск упущенной выгоды
– это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба
(неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо
мероприятия. Риск снижения доходности может возникнуть в результате
уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям,
по вкладам и кредитам. Риски прямых финансовых потерь включают
следующие разновидности
24
:
биржевые риски – представляют собой опасность потерь от
биржевых сделок (риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа
комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.п.);
селективные риски – риски неправильного выбора вложения
капитала, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими
видами цепных бумаг при формировании инвестиционного портфеля;
риск банкротства – представляет собой опасность полной потери
предпринимателем собственного капитала и неспособности его
рассчитываться но взятым на себя обязательствам в результате
неправильного выбора вложения капитала.
14. Риск инноваций находится на границе приемлемого (подлежащего
страхованию) и неприемлемого (неподлежащего страхованию). В
24
Алиев Б.Х. Страхование: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Финансы и
кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Б.Х. Алиев, Ю.М. Махдиева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. –
с.245
33
пограничном риске инноваций может содержаться элемент нестрахового
риска (морального, форс-мажорного, спекулятивного, игрового,
катастрофического и т.п.). Для страхования инноваций целесообразно в
идентификации рисков отделять радикальные революционные системные
инновации от улучшающих модифицирующих локальных инноваций. Риски
улучшающих модифицирующих локальных инноваций могут быть
типичными, массовыми и предпочтительными, они легче поддаются
страхованию. В противоположность им риски радикальных революционных
системных инноваций чаще всего являются нетипичными, особыми,
существенными (фундаментальными), целевыми и самыми повышенными
рисками, которые невозможно страховать обычным образом, а возможно –
нетрадиционными системами страхования – двойным страхованием,
сострахованием, перестрахованием, ретроцессией, финансовым
страхованием и перестрахованием с участием государства как гаранта и
субъекта обязательного страхования.
Если рассматривать проблемы идентификации рисков инноваций, то
очень важно учитывать, что не все риски инноваций являются страховыми и
страхуемыми, так как должна существовать статистическая закономерность
возникновения случайного события для определения вероятности убытка и
практика страхования со стороны страховых компаний
25
.
Объектом страхования коммерческих рисков выступает коммерческая
деятельность страхователя, предусматривающая инвестирование денежных и
других ресурсов в какой- либо вид производства, работ (услуг) и получение
от этих вложений через определенный срок дохода. Данный вид страхования
направлен на возмещение страхователю возможных потерь, если через
определенный период застрахованные операции не дадут предусмотренной
окупаемости.
25
Страхование: Учебник / Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова; Под ред. проф.
И.П. Хоминич. - М.: Магистр: ИНФРА-М, 2015. – с.348
34
Данный вид страхования является одним из самых сложных как на
стадии заключения договора, так и в течение всего периода его действия. Это
связано с тем, что ответственность страховой организации по страхованию
коммерческих рисков заключается в возмещении страхователю потерь,
возникших вследствие неблагоприятного, непредсказуемого изменения
конъюнктуры рынка и ухудшения других условий осуществления
коммерческой деятельности.
Страховая сумма как предел ответственности определяется по
заявлению страхователя, но обязательно согласовывается со страховой
организации. Как правило, используются два варианта установления
страховой суммы:
1) страховая сумма устанавливается в пределах капитальных
вложений страхователя в страхуемые операции;
2) страховая сумма включает в себя капитальные затраты, а также
нормативную прибыль, которая ожидается от данных вложений
26
.
В зависимости от подхода к установлению страховой суммы меняется
содержание страхования. При первом варианте возмещаются затраты
страхователя. Это страхование инвестиций. При втором варианте
возмещаются не только затраты страхователя, но и нормативная прибыль.
Страховое возмещение определяется в виде разницы между страховой
суммой и фактическими финансовыми результатами от застрахованной
коммерческой деятельности.
Поскольку целью страхования является защита от возможных потерь
инвестиционных вложений, срок действия договора страхования обусловлен
сроком окупаемости капитальных затрат. Общие нормативные сроки
окупаемости существенно различаются по видам деятельности. Поэтому
сроки действия договоров страхования коммерческих рисков определяются
индивидуально
27
. Страхователь, стремясь к более быстрой окупаемости своей
26
Скамай Л.Г. Страховое дело: Учеб. Пособие. — 2-e изд., доп. И перераб. М.: ИНФРА-М, 2012. – с.265
27
Страхование: краткий курс лекций / Е. С. Алехина. - М.: Издательство Юрайт, 2011. – с.114
35
деятельности, заинтересован в сокращении срока страхования, однако для
страховой организации короткий срок действия договора повышает риск
неоправданной выплаты возмещения. Поэтому при согласовании срока
действия договора страхования страховые компании должны исходить из
научно обоснованных рекомендаций, анализа отечественной и зарубежной
практики окупаемости инвестиций в различных сферах производственной и
непроизводственной деятельности.
Характер страхования обусловливает ряд непременных требований к
заключению договора. Страхователь должен иметь разрешения, лицензии
или патенты на данную деятельность, другие необходимые документы. В
заявлении о страховании он должен предоставить страховщику полную
информацию о предстоящей коммерческой деятельности, ожидаемых от нее
доходах и связанных с ней расходах, о заключенных контрактах, обо всех
обстоятельствах, позволяющих судить о степени риска. Кроме этого в
течение действия договора страхования страхователь обязан сообщать
страхователю об изменении условий функционирования, которые могут
привести к изменению вероятности наступления страхового риска и не
допускать действий, увеличивающих вероятность наступления риска
28
.
В данном случае к страхованию не принимаются риски, связанные с
посреднической деятельностью, вложениями в азартные игры, тотализаторы
и т.п. Как правило, исключаются из страховой ответственности возможные
убытки вследствие: войны и военных действий, решений государственных
органов, политических переворотов, изменения курса валют, отказа банка в
кредитовании создаваемого проекта (предприятия) и др.
Задолго до того как банки начали разрабатывать способы измерения
операционных рисков, они использовали страховые контракты для снижения
влияния ключевых событий, связанных с операционным риском. Обычно
банк покупает страхование для защиты себя от крупных убытков,
28
Страхование. Теория и практика: учебник для бакалавров / Л. Г. Скамай. - 2-е изд., перераб, и доп. - М.:
Издательство Юрайт, 2014. – с.158
36
возникающих вследствие мошенничества сотрудников (например,
фальсификации кредитов или иной несанкционированной деятельности),
обмана или кражи, кредитов, выданных на основании поддельных бумаг, и
различных видов компьютерных преступлений.
Страховым продуктом, обеспечивающим защиту от маловероятных
рисков, чреватых, однако, высокими потерями, может служить контракт или
полис, известный как «полис страхования обязательств финансового
учреждения и ущерба от компьютерных преступлений». На страховом рынке
также доступны полисы для катастрофически большого уровня риска,
связанного с правовыми спорами (например, риск обязательств,
возникающий в результате заявлений об искажении фактов, обманных
действий и фидуциарных обязанностей или халатности) и повреждением
имущества в результате стихийных бедствий, например пожаров или
землетрясений.
Однако, по сути дела, страхование – это механизм объединения и
передачи риска потерь в рамках отрасли или экономики. Доступность
страхования для конкретных рисков, следовательно, зависит от возможности
страховщика или группы страховщиков создать достаточный объем премии и
адекватную дисперсию риска, чтобы «сделать рынок». Имеет значение также
способность страховщика избегать проблем, связанных с моральным риском
т.е. страховщику необходимо убедиться, что застрахованное учреждение все
еще заинтересовано в предотвращении дорогостоящего события. В
результате обычными являются ограничения потерь до 500–600 млн долл.
США для конкретного события для крупных финансовых учреждений, и
банкам необходимо часто выплачивать сумму «первой потери» по страховке
для операционного риска
29
.
Все еще существует опасность того, что страховая компания не
сможет осуществить выплаты по страховому полису, который служит
29
Управление рисками: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / А. В. Воронцовский. — М.:
Издательство Юрайт, 2017. — с.214