16
ущерба и, наконец, их стоимостная оценка. К дополнительным результатам
качественного анализа следует отнести определение пограничных значений
возможного изменения всех факторов (переменных) проекта, проверяемых на
риск.
Логическим продолжением работы службы риск-менеджмента
должно стать формирование программы мероприятий по управлению
рисками, при разработке которой должно быть учтено следующее
16
:
1. Размер возможного ущерба и его вероятность.
2. Существующие механизмы снижения риска, предлагаемые риск-
менеджерами, и их производственно-экономическая эффективность.
3. Практическая возможность реализации мероприятий в рамках
выделенного лимита средств.
4. Соответствие мероприятий программы существующим
нормативным актам, стратегическим целям развития компании и основным
направлениям ее финансовой политики.
5. Субъективное отношение к риску руководства компании,
разработчиков программы и рядовых исполнителей.
Завершающим этапом разработки программы является формирование
комплекса мероприятий по снижению рисков с указанием планируемого
эффекта от их реализации, сроков внедрения, источников финансирования и
лиц, ответственных за выполнение данной программы. Программа должна
быть утверждена руководством компании и учтена при финансово-
производственном планировании.
В процессе реализации программы специалисты службы риск-
менеджмента должны осуществлять анализ эффективности принятых
решений и по мере необходимости обеспечивать корректировку целей и
средств минимизации рисков. При этом рекомендуется аккумулировать всю
информацию об ошибках и недостатках разработки программы,
16
Ерохин, Д.В. Методы оценки риска, используемые при внедрении риск-менеджмента на промышленном
предприятии / Д.В. Ерохин, Е.Н. Стрижакова, Д.В. Стрижаков // Вестник Брянского государственного
технического университета. - 2008. - N 3. - С. 92-101.
17
проявившихся в ходе ее реализации. Инструментальные средства анализа
рисков, основанные на современных базах знаний, позволяют построить
структурные и объектно-ориентированные модели угроз и рисков и выявить
такие информационные активы компании, риск нарушения защищенности
которых является критическим, т.е. неприемлемым. Такие инструментальные
средства предоставляют возможность сравнивать между собой по критерию
«эффективность - стоимость» различные варианты комплексов мер защиты и
контроля, а также вести мониторинг выполнения требований по организации
режима информационной безопасности отечественных компаний
17
.
Стратегически важным моментом в управлении рисками в компании
является создание службы риск-менеджмента. Целью этой службы является
минимизация потерь посредством мониторинга деятельности, анализ всего
комплекса рискообразующих факторов, выработка рекомендаций по
снижению рисков, а также контроль за их выполнением. При этом важно
определить место службы в организационной структуре компании,
определить ее права и обязанности, проинформировать персонал о функциях
службы и характере ее деятельности
18
.
В группу риск-менеджеров целесообразно привлечь мощные
интеллектуальные ресурсы, способные вырабатывать для руководителей
научно обоснованные рекомендации и настаивать на своей точке зрения.
Успех многих компаний, грамотно управляющих рисками, объясняется тем,
что в них должность старшего риск-менеджера занимает опытный
профессионал, он напрямую подчиняется генеральному директору или
главному финансовому директору и благодаря своему статусу и авторитету
на равных взаимодействует с руководителями подразделений.
17
Живетин В.Б. Экономические риски и безопасность: (анализ, прогнозирование и управление)
/В.Б. Живетин. – М.: ИПР, 2009. – с.43
18
Таболина Эллина Витальевна Виды рисков предприятия и методы их страхования с применением
производных финансовых инструментов // Бизнес в законе. 2009. №2. URL:
http://cyberleninka.ru/article/n/vidy-riskov-predpriyatiya-na-primere-proizvodstva-syrov-i-metody-ih-strahovaniya-
s-primeneniem-proizvodnyh-finansovyh-instrumentov (дата обращения: 15.04.2017).
18
Ответственность за управление рисками ложится не только на топ-
менеджмент или группу управления рисками, но и на все структурные
подразделения организации, которые также должны отвечать за принятые
ими риски, тем более что они лучше других понимают природу этих рисков и
обеспечивают первый уровень защиты компании от рисковых ситуаций. Это
способствует развитию культуры принятия риска, позволяет выявлять тех,
кто принимает необоснованно рискованные решения, и заставляет каждого
менеджера взвешивать доходность и рискованность своего решения
19
.
В современных условиях особенно важно, чтобы все сотрудники
понимали общую стратегию рисков компании. Грамотная стратегия выделяет
типы рисков, предполагающие для компании максимальную выгоду,
указывает предельный объем рисков, который она может взять на себя, и
необходимый при этом уровень доходов. Определение этих параметров
позволяет руководителям подразделений оценить свои стратегии в
координатах «риск - доходность» и привести их в соответствие с общей
корпоративной стратегией.
В последние десятилетия сложилось новое направление риск-
менеджмента - интегрированное управление рисками компаний, которое
успешно внедряется ведущими корпорациями мира. В данном направлении
риск-менеджмента все стратегически важные процессы и объекты компании
рассматриваются с позиции их совокупной защиты от избыточных рисков. В
условиях нарастающей турбулентности условий ведения бизнеса и
обострения конкуренции без профессионального управления рисками
невозможно выйти в лидеры современной экономики. Судя но тому, как
развиваются в последнее время события в нашей стране и во всем мире,
число рисков и потери от них будут непрерывно возрастать, поэтому
управление рисками не потеряет своей актуальности еще долгое время.
Основная функция риск-менеджмента заключается, таким образом, в
19
Антикризисное управление: учебник и практикум для академического бакалавриата / под ред. Н. Д.
Корягина. - М.; Издательство Юрайт, 2015. – с.82
19
обеспечении принятия скорректированных на риск управленческих решений
и создании условий для их успешной реализации.
1.2. Принципы и методы управления рисками в деятельности
коммерческих предприятий
Управление риском можно охарактеризовать как совокупность
методов, приемов и мероприятий, позволяющих в определенной степени
прогнозировать наступление рисковых событий и принимать меры к
исключению или снижению отрицательных последствий наступления таких
событий.
Управление рисками представляет собой специфическую сферу
экономической деятельности, требующую глубоких знаний в области
хозяйственной деятельности, методов оптимизации хозяйственных решений,
страхового дела, психологии и др. Основная задача предпринимателя в сфере
управления риском – найти вариант действий, обеспечивающий оптимальное
для данного проекта сочетание риска и дохода, учитывая при этом, что чем
прибыльнее проект, тем выше степень риска при его реализации
20
.
Управление риском – это вид деятельности профессиональных
институтов, страховых компаний, а также менеджеров по риску,
специалистов по страхованию.
В их задачи входит обнаружение зон (областей) повышенного риска;
оценка степени риска, анализ приемлемости данного уровня риска для
организации; разработка мер по предупреждению или снижению риска; если
рискованное событие уже произошло – принятие мер к максимально
возможному возмещению причиненного ущерба. Система управления
риском представлена на рис. 2.
Среди основных принципов управления риском можно выделить
следующие:
20
Лучинин К. А. Имущественное страхование: правовые аспекты // Вестник ВолГУ. Серия 5:
Юриспруденция. 2005. №7. URL: http://cyberleninka.ru/article/n/imuschestvennoe-strahovanie-pravovye-aspekty
(дата обращения: 15.04.2017).
21
Применение риск-менеджмента в современной хозяйственной
деятельности включает три основные позиции
21
:
1) выявление последствий деятельности экономических субъектов в
ситуации риска;
2) умение реагировать на возможные отрицательные последствия этой
деятельности;
3) разработка и осуществление мер, при помощи которых могут быть
нейтрализованы или компенсированы вероятные негативные результаты
предпринимаемых действий.
Содержательная сторона риск-менеджмента включает
подготовительный этап управления риском, который предполагает сравнение
характеристик и вероятностей риска, полученных в результате анализа и
оценки риска; выбор конкретных мер, способствующих устранению или
минимизации возможных отрицательных последствий риска.
Одним из способов, позволяющих своевременно реагировать на
отрицательные последствия деятельности в ситуации риска, служит
специально разработанный ситуационный план, в котором содержатся
предписания по поводу реализаций рисков решений в той или иной ситуации
и каких последствий следует ожидать. Тем самым ситуационные планы
являются средством уменьшения неопределенности и оказывают
положительное воздействие на деятельность субъектов в условиях рынка.
Система риск-менеджмента состоит из следующих основных
элементов
22
:
выявление расхождений в альтернативах риска;
разработка планов, позволяющих оптимальным образом
действовать в ситуациях, связанных с риском;
21
Экономика фирмы: учебник для академического бакалавриата / под ред. В. Я. Горфинкеля. - 3-е изд.,
перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт; ИД Юрайт, 2014. – с.412
22
Корпоративные финансы: учебник и практикум для академического бакалавриата / О. В. Борисова, Н. И.
Малых [и др.]. - М.: Издательство Юрайт, 2014. – с.217
22
разработка конкретных рекомендаций, ориентированных на
устранение или минимизацию возможных негативных
последствий;
подготовка к принятию подзаконных и нормативных актов,
касающихся рисковой деятельности;
учет и анализ психологического восприятия рисковых решений
и программ.
Управление рисками на предприятии не может быть совокупностью
моментных действий. В любом случае это целый процесс направленных
действий. Более того, риск- менеджмент должен быть частью общего
процесса управления бизнесом для достижения результата.
Как таковой процесс управления рисками включает в себя
определенный набор этапов? Следует учесть, что в практике эти этапы
реализуются не обязательно в строгой последовательности, а могут
выполняться и параллельно. Общая схема риск-менеджмента представлена
на рис. 3.
Существует общая последовательность действий, отражающая логику
процесса управления риском (на рисунке – жирные стрелки). Кроме этого,
есть обратные связи между этапами, т.е. на любом из них можно вернуться
на предыдущий. На последнем этапе, как мы далее увидим, производится
общая оценка и анализ произведенного процесса. Результаты этого этапа
будут учтены при дальнейшей реализации каждого этапа процесса риск-
менеджмента. Это показывают стрелки справа.
На третьем этапе принимаются решения об используемых методах
управления рисками, что может затребовать уточнения информации о рисках
(первый этап) или определить схему процесса мониторинга (пятый этап).
Такова логика последовательности реализации этапов управления риском на
предприятии.
Идентификация и анализ риска (этап 1)
24
с какими ситуациями и негативными последствиями предстоит
столкнуться вследствие реализации риска?
из каких источников следует получить информацию?
каким образом можно численно оценить риск?
как влияют различные риски друг на друга?
Специфика данного этапа связана не только с общими особенностями
системы управления риском, рассмотренными ранее, но и с его значением
как информационной основы для управления риском. Этот этап позволяет
получить качественную информацию о возможности реализации риска и его
последствиях, а также дать количественные оценки самого риска, его
параметров, величины экономического ущерба и других показателей,
необходимых для принятия решения об управлении риском. Фактически
данный этап обеспечивает информационную основу для всей процедуры
риск-менеджмента.
Следует учитывать тот факт, что в результате реализации
последующих этапов управления риском информация о рисках может
пополняться и уточняться, так что действия в рамках данного этапа
представляют собой непрерывный процесс сбора и обработки данных.
Анализ альтернативных методов управления риском (этап 2)
Основная цель данного этапа заключается в исследовании тех
инструментов, с помощью которых можно препятствовать реализации риска
и воздействию его негативных последствий на функционирование
государства, бизнес фирмы или жизнь отдельного лица
24
. Характер таких
инструментов может быть различным, но в целом менеджер должен ответить
на следующие вопросы
25
:
как можно снизить риск за счет подходящих превентивных
мероприятий?
24
Бадалова А.Г. Управление рисками предприятий: практический инструментарий для менеджеров
/А.Г. Бадалова. – М.: Янус-К, 2009. – с.69
25
Журнал «Das Management» Дмитрий Марцынковский статья «Обзор основных аспектов риск-
менеджмента»[электронный ресурс]: http://www.cfin.ru/finanalysis/risk/main_meths.shtml свободный. – Яз.
Рус. - (Дата обращения: 10.04.2016).
25
как можно снизить экономический ущерб от реализации риска?
за счет каких источников можно будет покрыть такой ущерб в
случае его возникновения?
При формировании набора альтернативных подходов к управлению
риском следует учитывать особенности соответствующей рисковой
ситуации. Для разных типов рисков будут характерны различные методы
управления риском.
Выбор методов управления риском (этап 3)
Этот этап предназначен для формирования политики
государственного органа, фирмы или физического лица по отношению к
риску и неопределенности. Необходимость подобной процедуры выбора
связана с различной результативностью методов управления риском и
разным объемом ресурсов, требуемых для их реализации. К основным
вопросам, на которые следует ответить менеджеру в рамках данного этапа,
можно отнести следующие
26
:
какие методы управления риском будут наиболее эффективны
при данных бюджетных и иных ограничениях?
как изменится общий суммарный риск при реализации
выбранной совокупности методов управления отдельными
рисками?
При выборе метода управления риском необходимо помнить:
о его эффективности в условиях финансовых ограничений;
его влиянии на суммарный риск.
Выбор методов управления риском можно рассматривать как
проблему оптимизации в условиях ограничений. Критерии выбора могут
быть различными, в том числе и финансово-экономическими, например
обеспечение экономической эффективности
27
. Однако при принятии решения
26
Журнал «Das Management» Дмитрий Марцынковский статья «Обзор основных аспектов риск-
менеджмента»[электронный ресурс]: http://www.cfin.ru/finanalysis/risk/main_meths.shtml свободный. – Яз.
Рус. - (Дата обращения: 10.04.2016).
27
Балдин К.В., Воробьев В.С. Риск-менеджмент. – М.: Гардарики, 2009. – с. 71
26
о том, какие методы следует использовать, нельзя все свести к
экономической отдаче. Важно учитывать и прочие критерии, например
технические (отражающие технологические возможности снижения риска)
или социальные (сведение риска к уровню, приемлемому для общества).
Существенный аспект принятия менеджером решений на данном
этапе состоит в том, что согласно принципу результативности системы
управления риском соответствующие инструменты должны применяться не
для любых рисков, а в первую очередь для тех, негативные последствия
которых приводят к наиболее заметному влиянию на деятельность органа
государственного управления, фирмы или физического лица. При некоторых
условиях, например при жестких бюджетных ограничениях, часть рисков,
которые менеджер оценивает как незначительные, будет игнорироваться. В
такой ситуации говорят, что по отношению к рискам первой группы
проводится активная стратегия управления риском, а по отношению ко
второй – пассивная. Сочетание активной и пассивной стратегий при
управлении риском является важным результатом данного этапа, что
отражает дополнительные особенности процедуры риск-менеджмента.
Исполнение выбранного метода управления риском (этап 4)
Содержание названного этапа заключается в исполнении принятых на
предыдущем этапе решений о реализации тех или иных методов управления
риском. Это означает, что в рамках данного процесса принимаются и
реализуются частные управленческие и технические решения. Особенности
процедур риск-менеджмента проявляются на данном этапе в специфике
принимаемых решений, а не в том, как они реализуются.
Указанные особенности приводят к тому, что вопросы, на которые
должен ответить менеджер по управлению риском, будут касаться в первую
очередь процедуры исполнения решений, а именно
28
:
какие мероприятия необходимо реализовать?
28
Журнал «Das Management» Дмитрий Марцынковский статья «Обзор основных аспектов риск-
менеджмента»[электронный ресурс]: http://www.cfin.ru/finanalysis/risk/main_meths.shtml свободный. – Яз.
Рус. - (Дата обращения: 10.04.2016).
27
в какие сроки это должно произойти?
какие ресурсы и в каком объеме могут быть потрачены на
осуществление данных мер?
кто несет ответственность за исполнение принятых решений и
осуществляет контроль за их реализацией?
Мониторинг результатов и совершенствование системы управления
риском (этап 5)
Этап мониторинга результатов и совершенствования системы
управления риском обеспечивает обратную связь в указанной системе. Это
очень важный этап, так как именно он обеспечивает свойство гибкости и
адаптивности управления риском, а также динамический характер этого
процесса.
В рамках данного этапа менеджер по управлению риском должен
ответить на вопросы
29
:
следует ли считать систему управления риском эффективной?
каким образом проявлялись ее «узкие места»?
какие факторы повлияли на реализацию рисков за
рассматриваемый период? следует ли в связи с этим внести изменения в
систему управления риском?
все ли мероприятия, включенные в программу управления
риском, сыграли свою роль в защите от неблагоприятных событий? не
следует ли заменить какие-либо меры более эффективными?
была ли система принятия решений относительно управления
риском достаточно гибкой? не препятствовала ли она защите фирмы от
риска?
29
Журнал «Das Management» Дмитрий Марцынковский статья «Обзор основных аспектов риск-
менеджмента»[электронный ресурс]: http://www.cfin.ru/finanalysis/risk/main_meths.shtml свободный. – Яз.
Рус. - (Дата обращения: 10.04.2016).