74
∑Д — суммарные доходы предприятия.
Таким образом, рассмотрев комплексную систему показателей, при
помощи которых, можно контролировать эффективность и результативность
страхования рисков на предприятии, можно сделать вывод, что постоянный
мониторинг этих показателей даст возможность видеть более ясную картину
экономической безопасности предприятия. Частые переоценивания показателей
эффективности и результативности имеют большое значение для оперативного
контроля устойчивости предприятия, прежде всего, благодаря страхованию.
Показатели эффективности страхования для предприятия — это своего
рода индикаторы качества страховой услуги, позволяющие ему оценить,
насколько данный вариант страхования удовлетворяет его запросы.
Разработка систем оценки эффективности и результативности страховых
программ позволяет найти более выгодные условия страхования рисков для
предприятия.
3.2 Способы минимизации риска на предприятии.
Существуют различные способы минимизации рисков. Рассмотрим
несколько вариантов развития событий при наступлении рисковой ситуации
или при обнаружении источника риска [18, с.78].
Вариант первый – чтобы избежать возможный риск, необходимо
прекратить всяческие связи и контакты с лицами, либо собственностью,
связанной с риском. Этот радикальный, но простой способ, который дает
возможность полностью избежать вероятные потери, но в то же время, является
отказом от прибыли, связанной с рискованной деятельностью предприятия.
Второй вариант развития событий предполагает «взятие риска на себя».
Это значит, что предприятие само находит источники ресурсов для покрытия
потенциальных потерь. Чаще всего такими рисками являются обычные риски,
несущие в себе потенциал прибыли, или же риски, которые являются
неизбежными во время получения прибыли предприятием. Создание
75
предприятием, к примеру, резервного фонда это возможность покрывать потери
по данным рискам.
Третий вариант действий при наступлении рисковой ситуации это его
минимизация. Страхование это один из основных методов минимизации риска.
Помимо страхования есть еще такие методы по минимизации риска как:
сокращение потерь путем разделения и/или комбинации рисков, передача риска
через заключение договоров, диверсификация деятельности предприятия,
тщательный подбор квалифицированного персонала, постоянный контроль
качества выпускаемой продукции, проверки контрагентов, проверки
правильного оформления заключаемых договоров.
Все вышеперечисленные способы минимизации рисков довольно таки
известные. Они практичны для любого рода и вида предприятий. А вот для
предприятий достигших уже определенного уровня развития можно выделить
такой способ минимизации риска, как финансирование посредством
акционирования. Это значит, что предприятие кроме благоприятной структуры
капитала, получает еще и надежный механизм контроля. Менеджмент
предприятия взвешивает каждый шаг под четким контролем акционером. Это
создает благоприятную среду для финансовой устойчивости бизнеса.
При работе с долговыми обязательствами используют способ
реструктуризации задолженности. Чаще всего используют этот способ с
долговыми обязательствами, связанными с поставкой оборудования.
Еще один метод управления риском это так называемый «Портфель
бизнеса» [14, с.103]. Чаще всего его используют быстрорастущие успешные
фирмы. В этот метод входит концепция трех горизонтов. Согласно этой
концепции виды бизнеса предприятия были разделены. Первый горизонт –
«ядро бизнеса», то есть главный источник прибыли, которую получит
предприятие в короткие сроки. Ступень второго горизонта несет в себе виды
деятельности, обеспечивающие результатами в среднесрочный период (около
2-3 лет). Третий горизонт это стартовые виды деятельности предприятия. Для
них могут быть характерны отрицательные значения прибыли. Цель всего этого
76
заключается в том, чтобы максимально сочетать эти горизонты для лучшего
использования ядра, заблаговременно распознать среднесрочные угрозы,
поддержать новый бизнес для развития на длительную перспективу.
Для оптимизации налогообложения используют метод разделения
бизнеса на несколько юридических лиц. В то же время такой метод несет в себе
риск снижения управляемости.
Для профилактики риска неплатежеспособности используется метод
оперативного контроля денежных потоков. В этом случае, необходим
ежедневный контроль поступлений на расчетный счет. Эти поступления дают
возможность спланировать регулярные очередные выплаты и определяют
свободную денежную массу для поступающих заявок на финансирование.
Для минимизации риска потери финансовой устойчивости и
привлечения собственников, в условия нестабильности финансовых рынков,
некоторые компании выплачивают своим акционерам высокие дивиденды. Но
такой способ имеет две стороны.
С одной стороны это вызывает спекулятивный рост стоимости акции
компании. С другой стороны снижает стоимость фирмы, так как полученная
прибыль не инвестируется в новые проекты.
Существует шанс, что это снижение будет компенсировано новой
эмиссией акций. Использование таких методов, это сложный и многогранный
процесс, который требует различный вариантов просчета в каждом случае.
3.3 Совершенствование системы способов минимизации рисков.
Очевидно, что способов минимизации риска предприятий довольно
много, как и разновидностей риска.
Поэтому важным в поддержке и восстановлении финансовой
стабильности и улучшения финансового состояния предприятия является
выявление и управление рисками деятельности предприятия.
Основной способ снижения риска по неисполнению хозяйственных
77
договоров ЗАО «Завод «Молдавизолит» является использование страховых
инструментов. Примером этому может служить заключение договоров
страхования на случай невозможности поставки товара в связи с оговоренными
причинами по ранее заключенным контрактам. Также может служить и отказ
покупателя от приема товара. Договора страхования в таких случаях дают
возможность возместить убытки, полученные в связи с поиском новых
покупателей. Либо, связанные с осуществлением возврата товара и так далее.
Работа ЗАО «Завод «Молдавизолит» с поставщиками ресурсов для
предприятия входит в зону риска. Договорные отношения с партнерами не
способными выполнить свои обязательства в силу определенных причин влекут
потери для предприятия. Такая же ситуация складывается с
неплатежеспособными покупателями готовой продукции предприятия. Все это
способствует возникновению риска несвоевременной окупаемости понесенных
затрат, либо заводу придётся вносить изменения в сроки реализации уже
готового товара. Таким образом появятся новые затраты, а возможно и
изменения в объеме произведенной продукции.
Причинами такого положения является отсутствие страховой культуры,
опыта и специалистов по управлению рисками, нестабильность экономической
и политической ситуации, что приводит к отсутствию интереса к страхованию
рисков. Рекомендации могут быть следующими:
1) с целью минимизации рисков, связанных с неисполнением
хозяйственных договоров - необходимо диверсифицировать портфель своих
поставщиков и покупателей;
2) для снижения возможности наступления риска неплатежа
руководствоваться при заключении договора положениями Гражданского
кодекса РФ и других гражданско-правовых законодательных актов,
раскрывающих сущность отдельных видов и типов договоров (поставки, купли-
продажи, подряда, возмездного оказания услуг и др.), а также
устанавливающих размер и порядок возмещения ущерба за неисполнение
условий хозяйственных договоров;
78
3) риски вхождения в договорные отношения с неплатежеспособными
партнерами можно снизить создавая резервы на случай непредвиденных затрат,
прогнозируя отраслевую динамику цен, вовлекая поставщиков в деятельность
предприятия путем заключения договоров участия в прибылях или посредством
приобретения акций, создавая резервные запасы исходных материалов,
проверяя платежеспособность поставщиков.
Во избежание потерь ЗАО «Завод «Молдавизолит» необходимо
тщательно проверять платежеспособность поставщиков материалов и сырья, а
также покупателей готовой продукции предприятия. Предприятие может
создавать резервные фонды на случаи незапланированных затрат, создавать
резервы из исходных материалов, прогнозировать отраслевую динамику цен,
заключать с поставщиками договора участия в деятельности завода и
получения прибыли, либо через приобретение акций завода. Тем самым
страховать предприятие с бесперебойными поставками сырья, и
минимизировать риск незапланированных повышений цен на сырье.
Для минимизации рисков незапланированных расходов может
использоваться страхование. Страхование существует в различных видах.
Предприятие может использовать договор страхования в случае перерыва в
хозяйственной деятельности, например в связи с поломкой оборудования.
Такой вид страхования существует параллельно с договором страхования
самого оборудования из-за воздействия чего-либо, либо действий третьих лиц,
либо других форс-мажорных обстоятельств.
В связи с изменением конъектуры рынка выделяется отдельный вид
страхования временной прибыли, а также страхования от потери дохода.
Согласно таким договорам страховая компания несет ответственность в случае
возникновения у предприятия финансовых потерь из-за страхового случая,
например, осуществить поставку товара, когда на него был максимальный
спрос. На таком предприятии как ЗАО «Завод «Молдавизолит» убытки могут
возникнуть в результате замены на заводе устаревшего оборудования,
внедрения новых технологий и новой техники. Также потеря прибыли может
79
зависеть и от арбитражных судебных издержек или выплаты штрафных
санкций.
Для предупреждения подобных рисков на предприятии нужно
правильно организовать охрану территории самого предприятия, нужно ввести
жесткую имущественную ответственность лиц материально ответственных.
Кроме видов страхования описанных выше, ЗАО «Завод
«Молдавизолит» стоит не забывать и про такой метод, как самострахование.
Этот метод снижает риски для предприятия, помогает создать резервные
средства на незапланированные расходы. Свести к минимуму перерасход
средств помогает тщательно разработанная оценка незапланированных
расходов.
Создание на ЗАО «Завод «Молдавизолит» резервного фонда даст
возможность предприятию использовать метод самострахования и снизить риск
по непредвиденным расходам предприятия.
Ключевыми этапами этого метода нейтрализации финансовых рисков
будут:
1) создание резервного фонда завода в соответствии с
законодательством и согласно уставу завода;
2) создание целевых резервных фондов, к примеру, фонд страхования
ценового риска и другие;
3) создание системы страховых запасов финансовых и материальных
ресурсов по отдельным элементам оборотных активов завода, при чем размер
этих запасов, зависит от их нормирования;
4) создание страхового запаса нераспределённого остатка прибыли,
полученной в отчетном периоде.
Согласно видам затрат предприятия, например, заработная плата,
субконтракты, сырье, материалы можно определить структуру резерва на
покрытие незапланированных расходов. Такие разграничения дают
возможность определить степень риска по каждой категории затрат. В
дальнейшем их можно распространить на отдельные этапы производства.
80
Такой резерв не используется для возмещения убытков, понесенных из-
за неудовлетворительной работы. Также необходимо тщательное отслеживание
текущих расходов резерва, чтобы иметь возможность в покрытии будущих
рисков. При внедрении нового производственного проекта можно использовать
другую структуру резерва. Резерв будет поделен на общий и специальный.
Общий резерв будет покрывать расходы по незапланированным
изменениям в смете, доставке и так далее. Специальный резерв будет
покрывать расходы на надбавки при росте цен, риски по увеличению расходов
по отдельным позициям, в том числе расходы по оплате исков по контрактам.
Для определения тенденций использования незапланированных
расходов, до того как проект будет завершен, можно провести сравнение плана
и фактического распределение незапланированных расходов. А
неиспользованную часть выделенного резерва на покрытие рисков вернуть
назад в резерв проекта.
Среди выявленных финансовых рисков у предприятия ЗАО «Завод
«Молдавизолит» оказался риск низкого качества пассивов. В пассивах
компании есть краткосрочные кредиты, взятые под проценты, и превышающие
рентабельность предприятия. Такая ситуация сложилась из-за необходимости
финансирования «раздутых» оборотных средств. В данной ситуации
рекомендуется создать порядок улучшения структуры пассивов за счет
снижения процентных ставок и увеличения срока кредитов. Возможно
использование лизинга, облигационного займа и т.д.
Еще один способ улучшения финансового состояния ЗАО «Завод
«Молдавизолит» это снижение объема оборотного капитала. Результат
достигается путем снижения срока реализации готовой продукции, а также
уменьшения доли сырья в себестоимости. Это максимально снизит риск
невозврата заводом полученных займов.
Ключевой источник риска для ЗАО «Завод «Молдавизолит» является
неисполнение дебиторами своих обязательств. Наиболее эффективный метод
оценки такого риска является отчет о старении дебиторской задолженности
81
необходимо регулярно формировать управленческий отчет. Вся дебиторская
задолженность должна в нем быть разбита по срокам просрочки платежа.
Такой отчет позволит отследить максимальные риски невозврата
дебиторской задолженности и даст возможность принять решение о
приостановке отгрузок покупателям, в связи с неуплатой счетов. Этот отчет
также является основанием к принятию решения по отношению к специалистам
отдала продаж, не выполняющих свои должностные обязанности в полном
объеме.
ЗАО «Завод «Молдавизолит» получит максимальный эффект от
управления заемной политикой, дебиторской задолженностью и ликвидность
если будет использовать способ лимитирования для снижения риска
хозяйственной деятельности. Этот способ применяется при продаже продукции
предприятия в кредит, при предоставлении займов, при определении сумм
вложения капитала и так далее. Для обеспечения лимитирования концентрации
рисков необходима следующая система финансовых нормативов:
1) удельный вес заемных средств в хозяйственной деятельности;
2) удельный вес активов в высоколиквидной форме;
3) максимальный коммерческий кредит для одного покупателя;
4) максимальный период времени отвлечения средств в дебиторскую
задолженность.
Еще одним способом минимизации риска на Зао «Завод
«Молдавизолит» используется диверсификация. Возможности этого метода на
заводе до конца не исчерпаны. Целью может стать применение
диверсификации по отношению к финансовой деятельности предприятия при
одновременном увеличении масштабов последней. Так к росту ликвидности
подтолкнет увеличение краткосрочных финансовых вложений, а их
диверсификация к снижению риска.
Закрытому акционерному обществу ЗАО «Завод «Молдавизолит» стоит
принимать во внимание риск экономического колебания, неправильного
распределения ресурсов, изменение потребностей клиентов, и кончено
82
действия конкурентов. Такие риски имеют особое значение, так как существует
острая конкурентная борьба между компаниями, работающими в этой сфере.
Помощь в управлении данными рисками осуществят маркетинговые
исследования. Они определят необходимое точное количество производства
продукции услуг, расскажут о предпочтениях клиентов, а также о возможных
действия конкурентов. Результаты этих исследований лягут в основу
определения приоритетов при распределении ресурсов.
Один из способов снижения риска для ЗАО «Завод «Молдавизолит»
может быть способ включения дополнительных пунктов в контракты с
контрагентами, например:
1) выплата компенсации возможных финансовых потерь по рискам из
предусмотренной системы штрафных санкций;
2) гарантии контрагентов;
3) требование с контрагента по финансовой операции дополнительного
уровня премии за риск;
4) сокращения перечня форс-мажорных обстоятельств в контрактах с
контрагентами.
Таким образом, подводя итог всему выше сказанному, следует отметить,
что результаты управления зависят не только от понимания предприятием
основных объектов риска, которыми они должны управлять, но и от знаний
факторов риска и самой модели управления. Для акционеров важным
критерием оптимальности принимаемых управленческих решений может быть
деятельность общества в долгосрочной перспективе, как объект риска.
Говоря о практическом применении способов минимизации риска
можно сделать вывод, что на практике только при комплексном использовании
различных способов минимизации риска на предприятии можно добиться
наилучших результатов. А комбинирование этих методов между собой, даст
оптимальное соотношение между уровнем достигнутого снижения риска и
необходимыми для этого дополнительными затратами.
83
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
За последние десятилетия возрос интерес со стороны деловых кругов к
вопросам управления рисками. Этот интерес поддерживают и научные круги, в
том числе и будущие специалисты, получающие профильное образование в
этой области. Серьезные политические и экономические изменения,
глобализация, научно-технический прогресс, все эти явления привели к
возрастанию рисков внешней и внутренний среды предприятий различных
отраслей и различных форм собственности.
Неучтенные риски или риски, которыми не управляют, предполагают
огромную вероятность для предприятия оказаться в экономически сложной
ситуации, либо вообще на грани банкротства.
Практическое отсутствие организационных систем превентивного
управления рисками на предприятии оставляет актуальность проблемы
эффективности страхования рисков.
Риск-менеджмент – это система управления риском, который возникает
в процессе управления финансовыми и экономическими отношениями. Это
процесс разработки и осуществления мероприятий по минимизации
негативного влияния рисков. Это процесс использования потенциальных
возможностей предприятия для повышения эффективности деятельности
предприятия, и соответственно, для улучшения финансового благосостояния
предприятия.
Риски предполагают для предприятия не только прямые финансовые
потери, но и возникновение косвенных убытков, связанных с простоем
производства, потерей клиентов, нарушением процедур учета. Все это
благоволит актуальности страховой защиты для предприятия, какую бы цену
оно не имело.
В данном исследовании были рассмотрены место и роль рисков в
экономической деятельности, сущность страхования в системе риск-
менеджмента и способы оценки страхования в системе управления рисками на