33
- развитии предприятия с учетом имеющихся преимуществ;
- развитии точек роста.
Этапы создания политики управления инвестициями ООО «Авалон
Текстиль» сформированы в следующей последовательности (рисунок 8):
Рисунок 8. Этапы создания политики управления
инвестициями ООО «Авалон Текстиль»
На период до 2020 года ООО «Авалон Текстиль» разработана
консервативная инвестиционная стратегия «Развитие предпринимательской
деятельности (2018-2020 годы)». Инвестиционная деятельность ООО «Авалон
Текстиль» в 2016 и 2017 годах осуществлялась по следующим основным
направлениям:
- развитие бизнес-процессов;
- инвестиции в мероприятия по обеспечению безопасности;
- пополнение основных средств.
Этапы формирования политики управл
ения
инвестициями ООО «Авалон Текстил
ь»
На 1-ой стадии анализа изучается динамика общего
объема инвестирования, инвестиции структурируются
по направлениям.
На 2-ой стадии анализа рассматривается степень
реализации отдельных инвестиционных проектов и
программ, уровень освоения инвестиционных
ресурсов, предусмотренных на эти цели, в разрезе
объектов инвестирования.
На 3-ей стадии анализа определяется уровень
завершенности начатых ранее инвестиционных
проектов и программ, уточняется необходимый объем
инвестиционных ресурсов для полного их
завершения.
На 4-ой стадии разрабатываются приоритетные
инвестиционные проекты на перспективу.
34
За организацию инвестиционной политики ООО «Авалон Текстиль»
отвечает генеральный директор и главный бухгалтер.
Основная доля инвестиций предприятия в рамках сформированной
инвестиционной стратегии ООО «Авалон Текстиль» в 2017 году приходилась на
техперевооружению и реконструкцию.
Динамика инвестиций ООО «Авалон Текстиль» на совершенствование
внутренних бизнес-процессов, наращивание объемов производства на основе
внедрения новых технологий в 2015 – 2017 гг. представлена на рисунке 9.
Рисунок 9. Динамика прибыли и инвестиций ООО «Авалон
Текстиль» в 2016 – 2017 гг., в тыс. руб.
В соответствии с данными рисунка 9 важно отметить, что объемы
инвестиций ООО «Авалон Текстиль» в 2017 году составили 2148 тыс. руб. по
сравнению с 2016 годом объем инвестиций сократился на 1836 тыс. руб. или
46,1%.
Структура исполнения инвестиционной программы за 12 месяцев 2017
года приведена на рисунке 10.
9316
3588
3984
2148
0 2000 4000 6000 8000 10000
2016
г.
2017
г.
Чистая прибыль
Инвестиции
35
Рисунок 10. Структура инвестиций ООО «Авалон Текстиль» по
направлениям в 2017 году, в %
Основная доля инвестиций предприятия в рамках сформированной
инвестиционной стратегии ООО «Авалон Текстиль» в 2017 году приходилась на
пополнение основных средств (доля инвестиций составила 92,6%).
Источники финансирования инвестиционной деятельности предприятия
ООО «Авалон Текстиль» структурированы на рисунке 11.
Рисунок 11. Источники финансирования инвестиционной
деятельности ООО «Авалон Текстиль» по направлениям в 2017
году, в %
0,0510
0,023
0,926
Развитие бизнес-процессов
Инвестиции в мероприятия по
обеспечению безопасности
Пополнение основных средств
0,16
0,84
Собственные средства (из
чистой прибыли ООО "Авалон
Текстиль")
Краткосрочный кредит ПАО
Сбербанк
36
В 2017 году инвестиции на 16,0% профинансированы собственными
средствами, остальные 84,0% инвестирования приходятся на привлеченные
кредитные источники.
Итак, проблемным аспектом деятельности ООО «Авалон Текстиль»
отмечены следующие:
- снижение объемов инвестиций в совершенствование
предпринимательской деятельности в 2017 году (снижение объемов инвестиций
в 2017 году по сравнению с 2016 годом составило 46,1%);
- значительное сокращение чистой прибыли (снижение составило 61,5%);
- зависимость предпринимательской деятельности от внешних источников
заимствования.
Таким образом, основная цель инвестиционного проекта «Развитие
бизнеса ООО «Авалон Текстиль»» – это развитие текстильного бизнеса, а
источники финансирования проекта – это собственные средства ООО «Авалон
Текстиль» и краткосрочный кредит ПАО «Сбербанк».
2.3 Обоснование производственных условий и затрат реализации проекта
Основной проблемой инвестиционной деятельности предприятия ООО
«Авалон Текстиль» является снижение ее динамики. Объемы инвестиций ООО
«Авалон Текстиль» в 2017 году по сравнению с 2016 годом сократились на
46,1%. Оценка производственных условий и затрат реализации проекта
«Развития бизнеса ООО «Авалон Текстиль» будет проведена на основе расчета
показателей:
- коэффициент общей экономической эффективности капитальных
вложений (по формуле 6);
- срок окупаемости (по формуле 7).
Коэффициент общей экономической эффективности капитальных
вложений:
37
,
К
П
кп
Э
(6)
где П – годовая прибыль;
К – капитальные вложения;
2) Срок окупаемости капитальных вложений (Тко). Он определяется как
отношение капитальных вложений к приросту годовой прибыли по формуле:
,
П
К
ко
Т
(7)
34,2
3984
9316
2016
кп
Э
67,1
2148
3588
2017
кп
Э
(снижение показателя в 2017 году свидетельствует о
сокращении инвестиционных возможностей).
4,0
35889316
2148
ко
Т
Для того, чтобы выявить основные проблемы и противоречия
инвестиционной деятельности предприятия ООО «Авалон Текстиль», будут
применены методы стратегического анализа: SNW и SWOT-анализ. Для ООО
«Авалон Текстиль» результаты SNW–анализа представлены в таблице 12:
Таблица 12
SNW–анализ деятельности для анализируемой коммерческой
организации ООО «Авалон Текстиль»
Составляющие внутренней среды
Важность (вес)
Сильная
Нейтральная
Слабая
1
2
3
4
1. Маркетинг
√
Уровень маркетинга
√
Качество торговой марки и репутация на
рынке
√
2. Финансы
√
Финансовое положение
√
Текущий баланс
√
38
Продолжение таблицы 12
Составляющие внутренней среды
Важность (вес)
Сильна
я
Нейтральна
я
Слабая
1
2
3
4
Финансовые результаты деятельности
√
Рентабельность
√
Финансовая устойчивость и ликвидность
√
3. Операции.
√
Система менеджмента
√
Система сбыта и продаж
√
Налоговый учет
√
Уровень бухгалтерского учета
√
4. Человеческие ресурсы
√
Система управления персоналом
√
Квалификационный уровень сотрудников
√
5. Культура и корпорация
√
Организационная структура
√
В соответствии со сведениями таблицы 12 определим основные слабые
стороны ООО «Авалон Текстиль»:
- сокращение чистой прибыли предприятия в 2017 году, что вызывает
нужность путей поиска увеличения прибыли;
- низкая рентабельность деятельности предприятия;
- зависимость предпринимательской деятельности от привлеченных
средств.
Целесообразно представить SWOT–анализ для ООО «Авалон Текстиль».
SWOT–анализ – это методика анализа внешних и внутренних сфер деятельности
предприятия.
Оценка внешних сторон складывается из выявления возможностей и угроз
внешней среды организации, в свою очередь, оценка внутренней среды
предприятия – это выявление слабых и сильных сторон самой организации.
Следует подчеркнуть, что сильная сторона – это явное преимущество по
сравнению с основными игроками рынка.
Сводная матрица SWOT–анализа для ООО «Авалон Текстиль»
представлена в таблице 13.
39
Таблица 13
SWOT–анализ ООО «Авалон Текстиль»
Анализ внешней среды
Анализ внутренней
среды
Возможности
Широкий круг
потребителей на рынке
присутствия.
Дальнейшее повышение
качества и
ассортимента.
Повышение
эффективности
деятельности путем
заключения договоров с
прямыми поставщиками.
Угрозы
Усиление конкуренции.
Снижение доли по
отдельным сегментам
корпоративных
клиентов вследствие
регуляторных
изменений,
либерализации и более
агрессивных действий
конкурентов.
Сильные стороны
Доминирующее положение
на рынке присутствия
(доля на рынке порядка
12%).
Высокое качество товаров
и услуг.
Развитое по сравнению с
конкурентами
предложение (текстиля и
текстильных изделий).
SO:
1. Концентрация
маркетинговых усилий и
стимулирование сбыта.
2. Максимальное
использование
оживления рынка для
получения
дополнительной
прибыли.
ST:
1. Агрессивная
маркетинговая
кампания (активизация
маркетинговой
деятельности).
2. Снижение издержек
для обеспечения
ценовой
конкурентоспособности
.
Слабые стороны
Отсутствие собственной
программы лояльности.
Недостаточно развитая
система финансового
менеджмента (сокращение
валовой прибыли в 2017
году по сравнению с 2016
годом составило 7,7%;
сокращение чистой
прибыли в 2017 году по
сравнению с 2016 годом
составило 61,5%).
Недостаточная
инвестиционная
активность (снижение
объемов инвестиций в 2017
году на 46,1%).
Используется устаревшее
программное обеспечение
«1С: Предприятие 7», не
учитывающее современных
реалий ведения бизнеса.
Система продвижения
недостаточно эффективна
(потоки клиентов носят
хаотичный характер).
WO:
1. Активизация
инвестиционной
деятельности.
2. Совершенствовани
е системы финансового
менеджмента.
3. Активизация
маркетинговой
деятельности для
расширения клиентской
базы и наращивания
товарооборота.
WT:
1. Концентрация на
узкоспециализированн
ом рынке.
2. Инновации и
инвестиции.
40
Итак, на основании представленных выше сведений важно отметить
проблемные аспекты внутренних бизнес-процессов ООО «Авалон Текстиль»:
недостаточная инвестиционная активность (снижение объемов инвестиций в
повышение эффективности деятельности и организации бизнес-процессов);
сокращение чистой прибыли.
Проблемы организации инвестиционной деятельности сформулированы в
таблице 14.
Таблица 14
Проблемы производственных условий для реализации проекта
«Развитие бизнеса ООО «Авалон Текстиль»»
Проблема
производственных
условий
Характеристика проблемы
Недостаточное
инвестиционное
финансирование бизнес-
процессов
Основная доля инвестиций предприятия в рамках
сформированной инвестиционной стратегии ООО
«Авалон Текстиль» в 2017 году приходилась на
техперевооружение и реконструкцию (доля
инвестиций составила 92,6%), инвестирование в
развитие бизнес-процессов отмечено в доле 5,1%.
Система финансового
менеджмента недостаточно
эффективна
В ООО «Авалон Текстиль» используется
устаревшее программное обеспечение «1С:
Предприятие 7», не учитывающее современных
реалий ведения бизнеса, возможности
автоматизированного планирования,
прогнозирования (можно предложить «1С:
Предприятие 8»).
Система продвижения
недостаточно эффективна
(потоки клиентов носят
хаотичный характер)
Можно предложить внедрение CRM для
повышения качества маркетинговой деятельности
(позволит нарастить клиентуру).
При неэффективной маркетинговой системе невостребованными остаются
гибкость и ресурсные возможности производственной, финансовой и других
подсистем ООО «Авалон Текстиль».
Слаборазвитая система маркетинга и элемент маркетинга «система
продвижения» ООО «Авалон Текстиль» порождают множество проблем для
реализации проекта «Развития бизнеса ООО «Авалон Текстиль» и дальнейшего
расширение текстильного бизнеса (рисунок 12):
41
Рисунок 12. Проблемы ООО «Авалон Текстиль», вызванные
неэффективной системой маркетинга и системой продвижения
Неэффективная маркетинговая деятельность предприятия ООО «Авалон
Текстиль» может привести не только к упущенной выгоде, но и прямым
убыткам. Так, в ООО «Авалон Текстиль» недостаточно развита система
продвижения (целесообразно совершенствовать маркетинг). Одним из
направлений создания эффективной системы продвижения является ее
автоматизация, например, посредством CRM. CRM – это модель
взаимодействия, основанная на постулате, что центром всей философии бизнеса
является клиент, а главными направлениями деятельности компании являются
меры по обеспечению эффективного маркетинга, продаж и обслуживания
клиентов.
Необходимая структура инвестиций ООО «Авалон Текстиль» по
направлениям на перспективу приведена на рисунке 13.
Проблемные аспекты деятельности ООО «Авалон Текстиль»
Неэффективная система
маркетинга
Неэффективная система
продвижения
Отсутствие достоверной и
полной информации о
предпочтения клиентов и их
изменениях (может привести к
нерациональному
распределению производства и
товаров; затовариванию).
Отсутствие структурированной
и систематизированной
информации о поведении
конкурентов.
Отсутствие достоверной и
полной информации о
предпочтения клиентов и их
изменениях (возможно
внедрение CRM-системы).
Отсутствие систематизации
планов поставок и планов
продаж.
42
Рисунок 13. Необходимая структура инвестиций для
реализации проекта «Развитие бизнеса ООО «Авалон Текстиль»» в
2018 году, в %
Как выяснено, в 2017 году в ООО «Авалон Текстиль» осуществлено
техперевооружение и реконструкция. Ввиду проблем в организации бизнес-
процессов (отсутствие собственной программы лояльности, недостаточно
развитая система финансового менеджмента, недостаточно проработанная
система продвижения), важно повышение доли инвестиций в направлении
развития бизнес-процессов предпринимательской деятельности предприятия.
Нужно повысить долю инвестиций в развитие бизнес-процессов предприятия
ООО «Авалон Текстиль».
Привлечение заемных источников повысит угрозу снижения финансовой
устойчивости и ликвидности, поэтому нужно обеспечить финансирование
инвестиционной деятельности в перспективе только из собственных средств
предприятия.
Анализ бухгалтерской отчетности предприятия позволил сформулировать
следующие выводы по аналитической главе выпускной квалификационной
работы:
0,84
0,02
0,1
0,04
Развитие бизнес-
процессов
Инвестиции в
мероприятия по
обеспечению
безопасности
Пополнение основных
средств
Прочие направления
инвестирования