7
подпись расшифровка
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 8
1 Теоретические аспекты и методика проведения анализа финансовой
устойчивости организации ....................................................................................... 11
1.1 Понятие и сущность финансовой устойчивости торгового предприятия ..... 11
1.2 Методика проведения анализа финансовой устойчивости торгового
предприятия ............................................................................................................... 15
1.3 Методика проведения анализа товарооборота ................................................. 22
2 Анализ финансовой устойчивости торгового предприятия
ООО «ПринтЛайн».................................................................................................... 28
2.1 Организационно-экономическая характеристика
ООО «ПринтЛайн».................................................................................................... 28
2.2 Оценка ликвидности и рентабельности ООО «ПринтЛайн» ......................... 39
2.3 Оценка финансовой устойчивости ООО «ПринтЛайн».................................. 52
3 Разработка мероприятий, направленных на повышение уровня финансовой
устойчивости торгового предприятия ООО «ПринтЛайн» .................................. 57
3.1 Характеристика мероприятий по увеличению торгового оборота с целью
повышения финансовой устойчивости ООО «ПринтЛайн» ................................ 57
3.1.1 Оптимизация организационной структуры предприятия ....................... 58
3.1.2 Разработка проекта по созданию и открытию интернет-магазина ........ 63
3.2 Экономическое обоснование мероприятий по увеличению торгового
оборота с целью повышения финансовой устойчивости
ООО «ПринтЛайн».................................................................................................... 66
3.2.1 Экономическое обоснование мероприятия «Оптимизация
организационной структуры предприятия» ........................................................... 66
3.2.2 Экономическое обоснование мероприятия «Открытие интернет-
магазина ООО «ПринтЛайн»» ................................................................................. 70
3.3 Оценка влияния мероприятий на показатели финансовой устойчивости
ООО «ПринтЛайн».................................................................................................... 76
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 82
8
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................... 84
ПРИЛОЖЕНИЯ ......................................................................................................... 90
ВВЕДЕНИЕ
Эффективная деятельность каждой организации, и в первую очередь
коммерческой, зависит от уровня ее финансового состояния. Важнейшей
характеристикой финансового состояния торгового предприятия является
показатель финансовой устойчивости, под которым понимается уровень
стабильности деятельности торгового предприятия, обусловленный
эффективностью его функционирования и позволяющий ему развиваться в
долгосрочной перспективе. В современных условиях многие торговые
предприятия в силу различных причин, как внешних, так и внутренних,
испытывают различного рода кризисные состояния: это могут быть, например,
проблемы с уплатой платежей по кредиту, по текущим обязательствам перед
поставщиками или даже остановка деятельности, в том числе по причине
несвоевременности или отсутствия осуществления инвестиций в модернизацию
своей деятельности. Каждый кризис, независимо от его масштаба, приводит к
ухудшению финансового состояния торгового предприятия и наносит ущерб
собственникам, работникам, рынку и экономике в целом. Однако вначале
кризисные явления затрагивают финансовую устойчивость и
платежеспособность торгового предприятия, что, в свою очередь, сказывается
на эффективности использования активов, а, следовательно, на результатах
деятельности.
В настоящее время основа выживания и долгосрочного
функционирования торгового предприятия заключается в ее финансовой
устойчивости. Ввиду возрастающего уровня конкуренции на рынке, а также
нестабильности в экономике страны проведение своевременного анализа
финансовой устойчивости торгового предприятия является крайне
9
необходимым. Результат проведения анализа финансовой устойчивости
торгового предприятия становится важнейшим инструментом для получения
ценных сведений о текущем финансовом состоянии, а также о перспективах
развития организации. Проведя оценку финансовой устойчивости торгового
предприятия, используя доступную учетно-отчетную информацию,
контрагенты смогут принять соответствующие обоснованные управленческие
решения о возможностях налаживания деловых связей с оцениваемой
организацией, собственники – сделать выводы о доходности своих вложений,
менеджеры - определить резервы для повышения эффективности текущей и
инвестиционной деятельности и, на этой основе, обосновать основные
параметры развития торгового предприятия.
В работах отечественных и зарубежных авторов понятие «финансовая
устойчивость» основывается на оптимальности соотношения между видами
активов организации (оборотными или внеоборотными активами с учетом их
внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными или
привлеченными средствами). Результаты проведенного анализа финансовой
устойчивости организации дают ответы на следующие вопросы: насколько
независима организация с финансовой точки зрения; устойчиво ли финансовое
положение организации на дату проведения анализа.
Актуальность выпускной квалификационной работы заключается в том,
что проблема управления финансовой устойчивостью занимает особое место в
системе финансового менеджмента торгового предприятия. Отличительной
чертой надежной и устойчивой организации является ее способность отвечать
по своим обязательствам вовремя и в полном объеме.
Целью выпускной квалификационной работы является анализ
финансовой устойчивости организации ООО «ПринтЛайн».
В соответствии с поставленной целью, задачами выпускной
квалификационной работы являются:
10
- раскрыть теоретические основы проведения анализа финансовой
устойчивости торгового предприятия и его товарооборота;
- исследовать общее финансовое состояние ООО «ПринтЛайн»;
- провести анализ товарооборота ООО «ПринтЛайн»;
- провести анализ финансовой устойчивости ООО «ПринтЛайн»;
- разработать мероприятия для повышения уровня финансовой
устойчивости организации ООО «ПринтЛайн» и оценить их эффективность.
Объектом выпускной квалификационной работы выступает организация
ООО «ПринтЛайн». Предмет выпускной квалификационной работы –
экономические отношения, возникающие в процессе оценки финансовой
устойчивости организации.
Основной базой для анализа являлись следующие документы:
Бухгалтерский баланс на 31.12.2018 г. (данные приведены за период 2016-2018
годы), Отчет о финансовых результатах за 2016 - 2018 годы, устав предприятия
ООО «ПринтЛайн».
В выпускной квалификационной работе использовались следующие
методы: экономико - статистические, экспертные, методы экономического
анализа и методы сравнения, методы факторного анализа. Работа
сопровождается иллюстрациями и графиками.
Теоретической основой выпускной квалификационной работы явились
труды следующих авторов: М.С. Абрютиной, В.А. Бекреневой, Л.Т.
Гиляровской, А.В. Ендовицкой, А.В. Кирова, С.И. Крылова, В.А. Синицыной,
А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина, и других авторов.
Гипотеза выпускной квалификационной работы состоит в том, что анализ
финансовой устойчивости торгового предприятия позволит определить
возможности улучшения финансового состояния, по результатам такого
анализа принимаются экономически обоснованные управленческие решения.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех основных
разделов, заключения, списка использованной литературы, приложений.
11
1. Теоретические аспекты и методика проведения анализа
финансовой устойчивости организации
1.1 Понятие и сущность финансовой устойчивости торгового
предприятия
В современной научной литературе понятие «финансовая устойчивость»
разные авторы рассматривают по-своему, и на данный момент нет единого
подхода к определению данного понятия. Так, одно из наиболее полных
определений дают В.М. Родионова и М.А. Федотова: «Финансовая
устойчивость предприятия - такое состояние его финансовых ресурсов, их
распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на
основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности в
условиях допустимого риска»
1
. Однако М.С. Абрютина и А.В. Грачев сужают
определение финансовой ситуации до понятия «платежеспособность» и дают
следующую формулировку: «Финансовая устойчивость предприятия есть не
что иное, как надежно гарантированная платежеспособность, независимость от
случайностей рыночной конъюнктуры и поведения партнера»
2
.
Вместе с тем С.И. Крылов рассматривает финансовую устойчивость как
соотношение заемных и собственных средств в структуре ее капитала и
1
Родионова В.М. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции / В.М. Родионова, М.А. Фетодова. М.: Перспектива, 2017. –
С. 110.
2
Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. М.: Дело и сервис, 2018. – С.
45.
12
характеризует степень независимости коммерческой организации от заемных
источников финансирования
3
.
И.Т. Балабанов определяет финансовую устойчивость, как способность
покрывать вложенные в активы, основные фонды, нематериальные активы,
оборотные средства организации, а также, согласно его мнению, финансово
устойчивым можно считать организацию, у которой существует возможность
обеспечивать надежную дебиторскую и кредиторскую задолженность для
расчета по обязательствам в срок
4
.
Таким образом, авторы определяют финансовую устойчивость и как
надежно гарантированную платежеспособность, независимость от
случайностей рыночной конъюнктуры и поведения партнеров, и как
сохранение платежеспособности и финансовые возможности предприятия на
длительную перспективу, и как состояние денежных ресурсов,
обеспечивающих развитие предприятия преимущественно за счет собственных
средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности, и т.д.
Однако, по мнению К.Н. Мингалиева и В.А. Синицыной, наиболее полно
и объективно финансовая устойчивость трактуется как «способность субъекта
хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих
активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде,
гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную
привлекательность в границах допустимого уровня риска»
5
.
Управление финансовой устойчивостью организации в условиях
усиления процессов глобализации в рыночной среде имеет важное
теоретическое и практическое значение. При этом особую актуальность
приобретают вопросы информационно-аналитического обеспечения процесса
управления финансовой устойчивостью, которые определяются сущностным
содержанием дефиниции «финансовая устойчивость организации».
3
Крылов С.И. Методика анализа финансовой устойчивости коммерческой организации // Финансовый вестник: финансы, налоги,
страхование, бухгалтерский учет. - 2018. - № 11. - С. 3.
4
Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: учебн. пособ. - 5-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2018. - С. 85.
5
Мингалиев К.Н. Сравнительный анализ различных подходов к оценке финансовой устойчивости высокотехнологичных компаний / К.Н.
Мингалиев, В.А. Синицына // Все для бухгалтера. – 2017. - №1. – С. 16.
13
При управлении финансовой устойчивостью организации не существует
каких-либо нормированных подходов. Владельцы организаций, менеджеры,
финансисты сами определяют методы и критерии анализа и оценки финансовой
устойчивости организации в зависимости от преследуемых целей, что
обусловливает разные подходы к формированию информационно-
аналитической системы управления финансовой устойчивостью организации.
Анализ финансовой устойчивости ориентирован на решение следующих
задач:
- оценка финансового состояния и экономической надежности
организации, кредитоспособности, конкурентоспособности и вероятности
банкротства;
- определение эффективности и стабильности деятельности организации в
долгосрочной перспективе;
- выявление наиболее эффективных стратегий для выработки и принятия
управленческих решений.
Достижение общей устойчивости организации осуществляется при
эффективном движении денежных потоков, обеспечивающего постоянное
превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).
Финансовая устойчивость обеспечивает свободу маневрирования денежными
средствами организации и способствует бесперебойному процессу
производства и реализации продукции. Формирование финансовой
устойчивости осуществляется в процессе всей производственно -
хозяйственной деятельности и считается главным компонентом общей
устойчивости организации. В приложении 1 показаны факторы, которые
оказывают то или иное влияние на уровень финансовой устойчивости
организации
6
. В современных условиях уровень финансовой устойчивости
организации формируется под воздействием сложного комплекса факторов,
которые бывают как внешними, так и внутренними. Учитывая нестабильность
6
Мингалиев К.Н. Сравнительный анализ различных подходов к оценке финансовой устойчивости высокотехнологичных
компаний / К.Н. Мингалиев, В.А. Синицына // Все для бухгалтера. – 2017. - №1. – С. 16.
14
современного рынка, а также риск банкротства, многие организации
анализируют свое финансовое состояние, а также финансовое состояние своих
контрагентов. Особое внимание при этом уделяют показателям
платежеспособности и ликвидности
7
.
К основным нормативным актам, которые регулируют порядок расчета
финансовой устойчивости организации, можно отнести следующие:
- Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности
(банкротстве)»
8
;
- Приказ Минрегиона РФ от 17.04.2010 № 173 «Об утверждении
Методики расчета показателей абсолютной и относительной финансовой
устойчивости, которым должны соответствовать коммерческие организации,
желающие участвовать в реализации проектов, имеющих общегосударственное,
региональное и межрегиональное значение, с использованием бюджетных
ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации»
9
;
- Приказ Минэкономразвития РФ от 21.04.2006 №104 «Об утверждении
Методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа
финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и
организаций»
10
;
- Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 № 367 «Об
утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового
анализа»
11
;
- Приказ Минэкономразвития РФ от 18.04.2011 № 175 «Об утверждении
Методики проведения анализа финансового состояния заинтересованного лица
7
Мингалиев К.Н. Сравнительный анализ различных подходов к оценке финансовой устойчивости высокотехнологичных компаний / К.Н.
Мингалиев, В.А. Синицына // Все для бухгалтера. – 2017. - №1. – С. 17.
8
О несостоятельности (банкротстве) (в ред. от 27.12.2018): федер. закон от 26 окт. 2002 г. № 127-ФЗ // Собрание законодательства РФ. –
2002. - № 43. - Ст. 4190.
9
Об утверждении Методики расчета показателей абсолютной и относительной финансовой устойчивости, которым должны
соответствовать коммерческие организации, желающие участвовать в реализации проектов, имеющих общегосударственное, региональное
и межрегиональное значение, с использованием бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации»: Приказ
Минрегиона РФ от 17 апр. 2010 г. № 173 // СПС Консультант Плюс, 2019.
10
Об утверждении Методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности
стратегических предприятий и организаций: Приказ Минэкономразвития РФ от 21 апр. 2006 №104 (в ред. от 13.11.2012) // Российская
газета. – 2006. - №138.
11
Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа: Постановление Правительства РФ от 25 июн.
2003 № 367 // СПС Консультант Плюс, 2019.
15
в целях установления угрозы возникновения признаков его несостоятельности
(банкротства) в случае единовременной уплаты этим лицом налога»
12
.
В процессе проведения анализа финансовой устойчивости организации
необходимо учитывать положения рассмотренных нормативных актов,
действующих в Российской Федерации. В нормативных актах по
регулированию анализа финансового состояния организации показатели
платежеспособности и финансовой устойчивости объединяются в одну группу.
Это связано с тем, что неплатежеспособная организация не может быть
финансово устойчивой, а финансово устойчивая организация должна быть
платежеспособной. Исходной базой для оценки финансового состояния
коммерческой организации являются данные бухгалтерского учета и
отчетности за финансовый год, аналитическая оценка которых позволяет
восстановить основные аспекты финансово-хозяйственной деятельности
коммерческой организации и совершенных ей операций в обобщенной форме.
Таким образом, под финансовой устойчивостью организации понимается
такой уровень состояния его денежных ресурсов, который позволяет
развиваться и функционировать организации преимущественно за счет
собственных средств, сохраняя при этом свою кредитоспособность и
платежеспособность при минимальном уровне риска. Анализируя устойчивость
финансового состояния организации на определённую дату, можно выяснить,
каким образом она управляла своими финансами и правильно ли происходило
это управление.
1.2 Методика проведения анализа финансовой устойчивости
торгового предприятия
12
Об утверждении Методики проведения анализа финансового состояния заинтересованного лица в целях установления угрозы
возникновения признаков его несостоятельности (банкротства) в случае единовременной уплаты этим лицом налога: Приказ
Минэкономразвития РФ от 18.04.2011 №175 // СПС Консультант Плюс, 2019.
16
Анализ финансовой устойчивости можно провести различными
методами. Например: в рамках коэффициентного метода используется
традиционный, ресурсный и ресурсно-управленческий и другие подходы к
оценке финансовой устойчивости.
Традиционный подход к оценке основан на использовании показателей,
характеризующих активы и источники их формирования, финансово-
хозяйственную деятельность организации. Ресурсный подход основан на
изучении трудовых, материальных, финансовых, интеллектуальных ресурсов и
факторов производства, влияющих на результаты деятельности организации.
Анализируют наличие, состав и эффективность использования имеющихся
ресурсов, оценивают влияние экстенсивных и интенсивных факторов на
результат. Ресурсно-управленческий подход ориентирован на рост
управленческих расходов, обосновывает значение качества управления и
эффективности управления деятельностью организации во избежание
кризисных ситуаций. В связи с этим наращивание экономического потенциала
следует дополнить следующим условием: темп роста управленческих расходов
на объем выпуска продукции не должен превышать темпов роста удельного
расхода ресурсов для выпуска этого же объема продукции
13
.
Абсолютная финансовая устойчивость свидетельствует, что организация
способна осуществлять свою деятельность и дальнейшее развитие, используя
собственные источники финансирования. Только в этом случае организация
имеет гибкую структуру финансовых ресурсов и является кредитоспособной,
т.е. у нее есть возможность получения кредитов и она способна осуществлять
их возврат вместе с процентами за использование своевременно и в полном
объеме. Чтобы ответить на вопросы, насколько организация независима с
финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и
отвечает ли состояние активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной
деятельности, необходима оценка степени независимости от заемных
13
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Г.В. Савицкая. - 6-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2017. – С. 87.