17
источников финансирования. Для этого проводится анализ финансовой
устойчивости. Методика проведения анализа основывается на формулировании
целей и задач анализа финансовой устойчивости; формировании
информационной базы и организационного обеспечения его проведения;
выполнении расчетно-аналитических работ по обоснованию реального уровня
финансовой устойчивости с целью принятия взвешенных управленческих
решений с использованием таких специальных аналитических приемов
исследования, как элиминирования, группировок, приемов динамического,
структурного, коэффициентного и факторного анализа, методов комплексных
оценок и других современных способов аналитической обработки
экономической информации
14
.
В условиях возрастающей конкуренции на рынке, а также нестабильной
экономической ситуации в стране оценка финансовой устойчивости
коммерческих организаций становится объективной необходимостью.
Анализ показателей финансовой устойчивости ведут на основе данных
бухгалтерского баланса и приложений к нему. В целях бесперебойной
хозяйственной деятельности организации необходимо постоянно пополнять
материально-производственные запасы (МПЗ). Для этого используют
собственные оборотные средства, а если их недостаточно, привлекают заемные
источники - краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы
15
.
Оценка излишка или недостатка собственных средств на пополнение
запасов и затрат приводит к расчету абсолютных показателей финансовой
устойчивости. Излишек (недостаток) собственных средств вычисляется по
формуле:
МПЗСС
ОО
−=
(1)
ВСО
АСС −=
(2)
где ∆С
О
- излишек (недостаток) собственных оборотных средств;
14
Пласкова Н. С. Финансовый анализ деятельности организации: учебник / Н.С. Пласкова. - М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2017. – С.
105.
15
Поздняков В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник / Под ред. Позднякова В.Я., - М.:
НИЦ ИНФРА-М, 2018. – С. 254.
18
С
О
- собственные оборотные средства, определяемые как разность
между собственным капиталом и резервами предприятия (стр. 1300 раздела III
баланса) и внеоборотными активами (стр. 1200 раздела I баланса);
МПЗ - величина материально-производственных запасов, величина
которой указывается по стр. 1210 раздела II баланса.
Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников
финансирования МПЗ рассчитывают по формуле:
МПЗ)ДС(С
ДО)Д(ОД
−+=
(3)
где Д
Д
- величина долгосрочных кредитов и займов, определяемая по стр.
1400 раздела IV баланса.
Излишек (недостаток) общей величины всех возможных источников
финансирования МПЗ определяется по формуле:
МПЗ)ДДС(С
КДО)К(Д)Д(ОД
−++=
(4)
где Д
К
- величина краткосрочных источников финансирования, которая
представляет собой сумму показателей по стр. 1510,1520 и раздела V баланса
(стр. 1530 «Доходы будущих периодов» и стр. 1540 «Оценочные обязательства»
по существу относятся к собственному капиталу предприятия)
16
.
Рассчитанные показатели обеспеченности запасов соответствующими
источниками финансирования преобразуются в трехфакторную модель:
М = (∆С
О
, ∆С
ОД(Д)
, ∆С
ОД(Д)Д(К)
) (5)
Эта модель характеризует тип финансовой устойчивости организации.
Различают четыре типа финансовой устойчивости организации.
Для более полного анализа финансовой устойчивости организации
разработана специальная система показателей и коэффициентов. Изложенные
соображения позволяют утверждать, что одним из абсолютных критериев
финансовой устойчивости организации является не состояние трехфакторной
модели как таковое, а излишек или недостаток плановых источников для
16
Пономарева Е.А. Значение и роль анализа финансового состояния предприятия // Kant: Экономика и управление. - 2017. - № 2. - С. 80.
19
финансирования запасов и затрат (приложение 2)
17
.
Первый тип. Абсолютная устойчивость финансового состояния (в
существующих условиях развития экономики России встречается крайне редко)
представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и задается условием
З < СОС, где З - запасы; СОС - собственные оборотные средства. Данное
соотношение показывает, что все запасы полностью покрываются
собственными оборотными средствами, т.е. организация совершенно не зависит
от внешних кредиторов. Увеличение собственных оборотных средств по
сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии
деятельности организации. Абсолютную устойчивость финансового состояния
характеризуют следующие условия:
СОС >= 0; СД >= 0; ОИ >= 0, (6)
где СД - собственные и долгосрочные источники формирования запасов
и затрат;
ОИ - основные источники формирования запасов и затрат
18
.
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников
формирования запасов и затрат, или функционирующий капитал, определяется
путем увеличения собственных оборотных средств на сумму долгосрочных
обязательств (ДО):
СД = СОС + ДО (7)
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат
рассчитывается путем увеличения СД на сумму краткосрочных кредитов
банков (КК):
ОИ = СД + КК (8)
Второй тип. Нормальную устойчивость финансового состояния
организации, гарантирующую ее платежеспособность, можно выразить как З =
СОС + ЗС, где ЗС - заемные средства. В этом случае организация для покрытия
17
Безбородова Т.И. Современные особенности экономического анализа в институте банкротства России / Т.И. Безбородова // Юрист. –
2017. - №12. – С. 10.
18
Куприянова Л. М. Финансовый анализ: учеб. пособие / Л.М. Куприянова. - М.: ИНФРА-М, 2017. – 94.
20
запасов и затрат успешно использует и комбинирует различные источники
средств - как собственные, так и привлеченные. При нормальной финансовой
устойчивости:
СОС < 0; СД >= 0; ОИ >= 0 (9)
Третий тип. Неустойчивое финансовое состояние характеризуется
нарушением платежеспособности, когда сохраняется возможность
восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных
средств и увеличения СОС:
З = СОС + ЗС + Ио (10)
где Ио - часть собственного капитала, предназначенного для
обслуживания других краткосрочных обязательств, сдерживающая финансовую
напряженность (резервы предстоящих расходов, задолженность участникам
(учредителям) по выплате доходов, кредиты банков на временное пополнение
оборотных средств и прочие заемные средства)
19
.
О неустойчивом финансовом состоянии свидетельствуют такие условия:
СОС < 0; СД < 0; ОИ >= 0 (11)
При указанных условиях финансовая устойчивость не является
нормальной и отражает тенденцию к существенному ухудшению финансового
состояния организации.
Четвертый тип. Кризисное финансовое состояние, или кризисная
финансовая неустойчивость:
З > СОС + ЗС (12)
Задается следующими условиями:
СОС < 0; СД < 0; ОИ < 0 (13)
В двух последних случаях (неустойчивого и кризисного финансового
положения) устойчивость может быть восстановлена оптимизацией структуры
пассивов, а также путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат
20
.
19
Абдукаримов И. Т. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой
активности): учеб. пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. - М.: ИНФРА-М, 2017. – С. 109.
20
Абдукаримов И. Т. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой
активности): учеб. пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. - М.: ИНФРА-М, 2017. – С. 110.
21
Здесь выделяют три степени кризисного состояния:
- первая степень (I): наличие просроченных ссуд банкам;
- вторая степень (II): I + наличие просроченной задолженности
поставщикам за товары;
- третья степень (III - граничит с банкротством): II + наличие недоимок в
бюджет.
Относительная финансовая устойчивость предприятия оценивается с
помощью системы коэффициентов. Показатели для их расчета берутся из
актива и пассива баланса. Анализ показателей относительной финансовой
устойчивости сводится к расчету и сравнению отчетных показателей с
базовыми, к изучению их динамики за отчетный период. В качестве базовых
показателей могут выступать не только собственные показатели за предыдущий
период, но и показатели других предприятий с подобными видами
деятельности, средние показатели по отрасли и т.д. Расчет финансовых
коэффициентов рекомендуется проводить в аналитической таблице
(приложение 3)
21
.
Таким образом, финансовая устойчивость способна обеспечить
стабильность деятельности и независимость организации от сторонних
источников финансирования. Финансовая независимость позволяет
сбалансировать финансовые потоки, иметь в наличии собственные средства,
позволяющие поддерживать хозяйственную деятельность в течение
определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты,
займы и производя продукцию. Степень финансовой устойчивости той или
иной организации можно определить, зная, насколько сильную зависимость от
заемных средств оно испытывает, насколько свободно может маневрировать
собственным капиталом без риска выплаты лишних процентов и пени за
неуплату либо неполную выплату кредиторской задолженности вовремя.
21
Киров А.В. Информационно-аналитическая система управления финансовой устойчивостью фирмы // Финансовая аналитика: проблемы и
решения. – 2016. - №27. – С. 11.
22
1.3 Методика проведения анализа товарооборота
Важную роль в организации товародвижения играет оптовая торговля.
Она представляет собой торгового посредника между производственными и
розничными торговыми предприятиями. Экономическим содержанием
деятельности оптовых предприятий является обращение товаров, посредством
которого товары поступают из сферы производства в сферу обращения или
обращаются внутри этой сферы. Оптовая торговля - это реализация товаров
оптовыми предприятиями организациям или предпринимателям для
дальнейшей перепродажи или использования их в производственном процессе.
Оптовая торговля, в отличие от розничной, занимает промежуточную
стадию в товарном обращении. Подобное посредничество возникает, когда
производственные предприятия не имеют возможности самостоятельно довести
свою продукцию до розничной торговой сети, а магазины не в состоянии
организовать доставку товаров непосредственно с предприятий
промышленности по многим причинам объективного характера
22
.
Объективная необходимость оптовых предприятий вызвана
производственными, транспортными и торговыми факторами. Основными из
них являются:
- размещение промышленных предприятий по регионам страны с учетом
источников сырья и других условий;
- уровень специализации производственных предприятий;
- условия транспортировки грузов, отдаленность розничной сети от
поставщиков продукции;
- широкий ассортимент реализуемых предметов потребления, их физико-
химические свойства, несоответствие производственного ассортимента
торговому;
22
Филимонова Н. М. Экономика и организация малого и среднего бизнеса: Учебное пособие / Н.М. Филимонова, Н.В. Моргунова, Е.С.
Ловкова - 2-e изд., доп. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2017. – С. 89.
23
- масштабы деятельности магазинов (величина их оборота), состояние
материально-технической базы розничной торговли, несовпадение периода
реализации со временем выпуска продукции, связанное с сезонностью
производства и потребления отдельных товаров (сахар, картофель, овощи,
спортивные товары, обувь, елочные украшения и т. п.)
23
. Оптовые предприятия
классифицируются по отдельным признакам (таблица 1)
24
.
Таблица 1
Классификация оптовых предприятий
Признак
классификации
Виды предприятий
По зонам
обслуживания
региональные и межрегиональные
оптовые базы. Так, функционируют оптовые
базы, которые обслуживают потребительские
общества района, области и республики.
По
организационно-
правовым формам
Общество с ограниченной
ответственностью (ООО), акционерное
общество (АО), унитарные предприятия и так
далее.
По специализации
универсальные и специализированные
оптовые предприятия
Одним из финансовых результатов хозяйственной деятельности торговых
организаций выступает размер получаемых ими доходов. Доходами считается
поступление активов (в основном в денежной форме) в торговую организацию,
на торговое предприятие. Доходы являются той финансовой основой, которая и
должна в целом обеспечивать самофинансирование и самоокупаемость
торговых структур, выполнение ими своих обязательств перед государством,
поставщиками и партнерами. Таким образом, экономическое назначение
доходов - это возмещение текущих затрат и расходов на реализацию (издержек
обращения); расчеты с бюджетами различных уровней (в основном по поводу
уплаты налогов и сборов); образование прибыли и, соответственно,
формирование различных фондов денежных средств. Другими словами, доходы
в торговых организациях должны возмещать стоимость приобретаемых у
23
Фридман А.М. Экономика предприятий торговли и питания потребительского общества / Фридман А.М., - 4-е изд. - М.: Дашков и К,
2017. – С. 104.
24
Фридман А.М. Экономика предприятий торговли и питания потребительского общества / Фридман А.М., - 4-е изд. - М.: Дашков и К,
2017. – С. 105.
24
поставщиков товаров; компенсировать затраты, связанные с обращением
товаров; и образовывать определенную прибыль - в иных случаях
хозяйственная деятельность любой коммерческой структуры не имеет смысла
25
.
Основной показатель развития оптовой торговли – оборот по реализации
товаров (или товарооборот). Он представляет собой перепродажу оптовым
предприятием приобретенных им товаров организациям и индивидуальным
предпринимателям без образования юридического лица для последующей
реализации или промышленной переработки. Основными признаками
операции, относимой к оптовой торговле, являются:
- реализация товаров специальными торговыми предприятиями,
образованными для осуществления этой посреднической деятельности. Это
значит, что выручка производственных предприятии от реализации своей
выручки непосредственно предприятиям розничной торговли и питания или
населению не относятся к обороту оптовой торговли;
- товары, реализованные розничным предприятиям, остаются в сфере
товарного обращения;
- купленные производственными предприятиями товары служат сырьем
для выпуска готовой продукции;
- оптовые операции в обязательном порядке оформляются счетами-
фактурами.
В оборот оптовой торговли включается:
- стоимость отгруженных (переданных) товаров, приобретенных ранее на
стороне в фактических ценах. Фактическая цена реализации включает торговую
наценку, налог на добавленную стоимость, акциз на подакцизные товары,
экспортные и таможенные сборы при реализации купленных за рубежом
товаров;
25
Баженов Ю. К. Доходы, расходы и прибыль в организациях торговли: Учебное пособие / Ю.К. Баженов, Г.Г. Иванов. - М.: ИД ФОРУМ:
НИЦ ИНФРА-М, 2018. – С. 6.
25
- сумма комиссионного вознаграждения, получаемая за совершаемые
оптовым посредником сделки по купле-продаже товаров от имени своих
партнеров по договорам поручения, включая НДС
26
.
Оборот оптовой торговли - важнейший показатель оптового предприятия.
Он отражает объем (масштаб) предприятия. В соответствии с этим показателем
определяются необходимые ресурсы, расходы и доходы, рентабельность
деятельности. Развитие этого оборота, наряду с прибылью, отражает
результаты работы оптового предприятия.
Цель анализа товарооборота предприятия заключается в изучении и
оценке показателей деятельности оптового предприятия и выявление резервов
дальнейшего его развития. Исходя из этой цели основными задачами анализа
являются:
- оценка выполнения договорных обязательств по поставке товаров
отдельным покупателям;
- определение ритмичности поставок товаров в анализируемом периоде;
- выявление тенденций развития отдельных видов деятельности
предприятия;
- оценка структурных сдвигов в обороте предприятия;
- выявление сильных и слабых сторон в деятельности предприятия с
точки зрения завоевания конкурентной среды;
- подготовка информационной базы для разработки показателей
деятельности на планируемый период;
- выявление резервов и осуществление экономико-управленческих
мероприятий по развитию деятельности предприятия
27
.
Процент выполнения договорных обязательств рассчитывается делением
разности между плановым объемом отгрузки по договорным обязательствам
(ОПпл) и его недовыполнением (ОПн) на плановый объем (ОПпл):
26
Фридман А.М. Экономика предприятий торговли и питания потребительского общества / Фридман А.М., - 4-е изд. - М.: Дашков и К,
2017. – С. 109.
27
Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / А.Д. Шеремет. - 2-е изд., доп. - М.:
ИНФРА-М, 2017. – С. 145.
26
%100
ОП
)ОПОП(
Кд
пл
нпл
−
=
(14)
где Кд - процент выполнения договорных обязательств.
Недопоставка продукции отрицательно влияет не только на итоги
деятельности данного предприятия, но и на работу торговых организаций,
предприятий-смежников, транспортных организаций и т.д.
Процент выполнения плана объема продаж рассчитывается по формуле:
%100
Т
Т
%Т
П
Ф
=
(15)
где Т% - процент выполнения плана объема продаж;
Т
Ф
– фактический объем товарооборота, тыс. руб.;
Т
П
- плановый объем товарооборота, тыс. руб.
Для анализа товарооборота предприятия используется следующая
информация:
- данные статистического наблюдения об обороте оптовой торговли по
общему объему и товарным группам;
- плановые показатели развития оборота;
- данные бухгалтерского учета о выручке от реализации товаров, оказания
различных услуг;
- сведения о выполнении договоров поставки товаров отдельным
покупателям;
- показатели коммерческой службы и выборочных исследований
различных сторон деятельности предприятия (качество товаров, перечень
услуг, полученные и уплаченные штрафы за несоблюдение условий договоров
и т. п.). В процессе анализа товарооборота оптового предприятия
рассчитываются следующие аналитические показатели:
- динамика развития и степени выполнения плана оборота предприятия
по отдельным сферам деятельности к структурным подразделениям (складам,
магазинам и т. п.);