54
4. Рентабельность кредиторской задолженности — отношение
прибыли к сумме кредиторской задолженности = 431/111= 3,9, полученное
значение свидетельствует об эффективности использования кредиторской
задолженности.
Еще одним коэффициентом, характеризующим эффективность
использования кредиторской задолженности, является коэффициент
оборачиваемости задолженности. Данный коэффициент:
характеризует скорость и интенсивность погашения предприятием
своих обязательств;
показывает число оборотов погашения обязательств за
анализируемый период.
Коэффициент оборачиваемости Кз = Выручка/(Кзнг+Кзкг)*0,5 = 77 на
31.12.2017г., что на 7,8 оборотов меньше, чем на 31.12.2016г. это
свидетельствует о незначительном снижении скорости оплаты задолженности
предприятия.
Коэффициент автономии предприятия за 2017 год составил 0,82. Данный
коэффициент характеризует степень зависимости предприятия от заемного
капитала. Полученное значение 0,82 говорит о высокой доли собственного
капитала (82%) в общем капитале. Коэффициент автономии вырос по
отношению к аналогичному периоду прошлого года на 0,13.
Несмотря на достаточно высокую степень независимости предприятия от
заемных источников необходимо в дальнейшем наращивать величину
собственного капитала за счет распределения прибыли в фонды накопления.
Это будет способствовать росту собственных оборотных средств и повышению
финансовой устойчивости предприятия. Главным источником пополнения
собственного капитала является прибыль, ее увеличение — резерв накопления
реального собственного капитала.
Для определения эффективности использования кредиторской
задолженности и прироста рентабельности собственного капитала за счет
привлечения заемных средств (кредиторской задолженности) используется
55
показатель финансового рычага. Целью использования финансового рычага
является увеличение прибыли предприятия за счет изменения структуры
капитала. Тем не менее, увеличение доли краткосрочных и долгосрочных
обязательств предприятия приводит к снижению финансовой независимости
предприятия, но в то же время увеличение показателя финансового риска
увеличивает, и возможность получения большей прибыли. Оптимальный
размер соотношения заемного и собственного капитала находится в диапазоне
от 0,5 до 0,7, что говорит о том, что доля заемных средств в общей структуре
предприятия составляет от 50-70%. Оптимальным размером эффекта
финансового рычага считается величина равная 30-50% от рентабельности
активов (ROA).
Одной из формул расчета эффекта финансового рычага является
превышение рентабельности капитала над рентабельностью собственного
капитала:
ЭФРкз = ROE-ROA (22)
ROE – рентабельность собственного капитала;
ROA – рентабельность капитала (активов) предприятия.
Рентабельность активов показывает прибыльность использования, как
собственного так и заемного капитала, рентабельность собственного капитала
отражает эффект использования собственного предприятия
31
.
Рентабельность собственного капитала ООО «Квартал-Сити» за 2017 год
составила 40,3%, рентабельность активов — 30,2%.
На основании данных показателей произведем расчет финансового
рычага:
ЭФРкз =40,3-30,2 = 10,1%
Эффект финансового рычага показывает, что использование заемного
капитала (кредиторской задолженности) ООО «Квартал-Сити» позволило
увеличить прибыль от продаж на 10,1%.
31
Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: учеб. пособие / Н.П. Кондаков. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА–
М, 2016. – С. 431.
56
Систематический анализ кредиторской задолженности позволяет не
только диагностировать и оценить уровень, динамику, структуру обязательств
предприятия, но и выбрать эффективные управленческие решения,
направленные на увеличение платежеспособности предприятия и укрепление ее
финансовой устойчивости.
Дебиторская задолженность является активом предприятия. Однако для
повышения уровня эффективности функционирования предприятия
необходимо минимизировать данный показатель.
Размер и сроки погашения дебиторской задолженности разные. Гарантией
оплаты дебиторской задолженности являются первичные документы,
оформленные надлежащим образом, с подписями и печать обеих сторон.
Дебиторская задолженность с одной стороны является совокупностью долгов
сторонних организаций перед предприятием, с другой стороны актив
предприятия, источник получения финансовых средств.
На уровень и размер показателя дебиторской задолженности влияют
внутренние и внешние факторы. Внешние факторы невозможно устранить их
можно только прогнозировать.
К внешним факторам можно отнести:
экономическое состояние страны — влияет на ведение финансовых
взаимоотношений между предприятиями;
эффективность денежной политики центрального банка и состояния
рынка — при недостатке оборотных средств на рынке, уровень дебиторской
задолженности растет;
инфляционные показатели — рост инфляции затрудняет возврат
долгов, может привести к снижению долга;
вид продукции и состояние рынка сбыта.
К внутренним факторам можно отнести:
продуманность, обоснованность и качество кредитной политики
предприятия;
мониторинг и контроль за дебиторской задолженностью;
57
личные и профессиональные качества финансовых специалистов
предприятия.
Мероприятия по снижению дебиторской задолженности:
эффективное ведение переговоров с контрагентами (по телефону,
лично);
рассылка уведомлений об исполнении обязательств;
ограничение или полное прекращение предоставления услуг
(поставки товаров);
начисление штрафных санкций за нарушение сроков исполнения
обязательств;
обращение в суд для взыскания суммы долга.
контроль уровня дебиторской задолженности;
оценка рисков при заключении договоров;
указание сроков исполнения обязательств;
разработка индивидуальных графиков погашения дебиторской
задолженности для каждого контрагента.
Из проведенного анализа структуры, состава и качества дебиторской
задолженности ООО «Квартал-Сити» видно, что уровень дебиторской
задолженности за 2017 год увеличился по отношению к аналогичному периоду
прошлого года на 6 тыс. руб. (4,7%). Доля дебиторской задолженности в
составе активов составляет 10,6%. Доля дебиторской задолженности в
оборотных средствах в 2017 году составила 13,1%.
В структуре дебиторской задолженности наибольший удельный вес
занимают расчеты с покупателями и заказчиками 83%.
58
Регистрация счетов производится в книге регистрации счетов-фактур в
день выставления счета. Образовавшаяся дебиторская задолженность на
31.12.2017 года в сумме 113,6 тыс. руб. - это счета, выставленные по состоянию
на 31 декабря 2017 года, расчеты по которым будут произведены в следующем
году.
Стоит отметить, что дебиторская задолженность по расчетам с
покупателями и заказчиками за 2017 год увеличилась на 22,5 тыс. руб. (24,7%).
Данный показатель свидетельствует об увеличении объемов продаж. В состав
дебиторской задолженности по расчетам с поставщиками и подрядчиками на
31.12.2017 года входят авансовые платежи за поставку газа за январь 2018 года
(согласно условиям договора поставки);
Списание дебиторской задолженности (сумма взноса) не произведено в
декабре 2017 года в связи с отсутствием первичной документации от
поставщика (счета, акта и пр.). Это связано с территориальной удаленностью
контрагентов и отсутствием электронного документооборота. Фактор,
оказывающий негативное воздействие на показатель период оборота
дебиторской задолженности.
Рисунок 5. Структура краткосрочной дебиторской
задолженности за 2016 год
14%
83%
3%
Расчеты с поставщиками и
подрядчиками
расчеты с покупателями и
заказчиками
расчеты по налогам и сборам
Расчеты по социальному
страхованию и обеспечению
расчеты с подотчетными лицами
расчеты с разными дебиторами и
кредиторами
59
Так же анализ качества дебиторской задолженности показывает, что
дебиторская задолженность на 31.12.2017 года является текущей. Безнадежная
и сомнительная дебиторская задолженность отсутствует.
Для избежания образования безнадежной дебиторской задолженности
предприятие ООО «Квартал-Сити» должно разработать четкий план и
стратегию по уменьшению показателей задолженности дебиторов.
План мероприятий:
ежедневный или еженедельный мониторинг дебиторской
задолженности;
работа с дебиторами по исполнению обязательств (телефонные
переговоры);
перед заключением договора предприятие должно собрать
максимальное количество информации о покупателе, заказчике (адрес,
реквизиты, руководителя), которая поможет в дальнейшем взысканию
задолженности;
обязательное документальное оформление обязательств с
указанием существенных условий, таких как цена, объем и срок оплаты;
производить еженедельную сверку расчетов, что значительно
упростит процедуру контроля расчетов с дебиторами и способствует
избежанию потери финансовых активов;
анализ основных показателей дебиторской задолженности;
организация внутреннего контроля дебиторской задолженности;
работа по предоплате с физическими лицами.
Для оценки эффективности мероприятий по снижению показателя
дебиторской задолженности ООО «Квартал-Сити» необходимо:
проводить ежемесячную или еженедельную оценку работы
бухгалтера, занимающегося учетом дебиторской задолженности;
проверять бухгалтерскую отчетность по показателям дебиторской
задолженности;
60
контролировать эффективность стратегических и оперативных мер
по снижению дебиторской задолженности;
проводить сравнительный анализ показателя дебиторской
задолженности с прошлыми периодами.
Данный комплекс мер поможет эффективно оценивать текущую
ситуацию по работе с дебиторами и возврату задолженности, не допустить
ухудшения финансового состояния предприятия, эффективно управлять
оборотными средствами, своевременно получать прибыль, оценивать общее
финансовое состояние предприятия. Контроль и оценка эффективности
использования изложенных мер — залог успешной работы предприятия.
Существует два эффективных способа возврата долгов дебиторов:
1. Выставляются претензии должнику. Это добровольный порядок
возврата долгов.
2. Судебный порядок. Используется в случае неэффективности
добровольного возврата долга. Судебный иск.
Показатели деловой активности являются инструментом для оценки
эффективности основной деятельности субъекта хозяйствования. В качестве
основной характеристики данных показателей можно считать скорость оборота
финансовых ресурсов.
Важным показателем деловой активности является коэффициент
оборачиваемости, дебиторской задолженности который показывает, сколько
раз за анализируемый период дебиторская задолженность оборачивается.
Данный показатель за 2017 год составил 55,5. Период оборота дебиторской
задолженности составил 7 дней. Для ускорения оборачиваемости оборотного
капитала ООО «Квартал-Сити» необходимо снижение суммы дебиторской
задолженности, за счет уменьшения срока возврата долгов.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, —
показывает, какой объем имеющейся дебиторской задолженности приходится
на 1 рубль кредиторской задолженности. Оптимальное значение равно 0,9 —
61
1,0, таким образом, кредиторская задолженность не должна превышать
дебиторскую задолженность более чем на 10%.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности ООО
«Квартал-Сити» = 137/111 = 1,2 — показатель превышает нормальное значение.
В целом это свидетельствует об успешном и правильном расходовании
предприятием собственных и заемных средств. Однако увеличение показателя
говорит о выводе собственного капитала из оборота, что может привести к
необходимости дополнительного привлечения средств путем кредитования.
Управление дебиторской задолженностью процесс достаточно
трудоемкий даже для небольших предприятий. Контроль за расчетно-
платежными операциями дебиторской задолженности требует внимания и
постоянного мониторинга и контроля. Как и для управления, кредиторской
задолженностью предприятию ООО «Квартал-Сити» будет легче осуществлять
управление дебиторской задолженностью при автоматизированном
бухгалтерском учете и четком разграничении обязанности по учету и контролю
за дебиторской задолженностью между сотрудниками бухгалтерии.
Номенклатура контрагентов (дебиторов) в разы превышает количество
контрагентов- кредиторов.
Наладить электронный документооборот посредством
коммуникационных каналов с использованием унифицированной
квалификационной подписи в данном случае будет затруднительно, так как
дебиторами предприятия преимущественно являются индивидуальные
предприниматели и физические лица, которые не работают с системами
электронного документооборота. Обмен первичными учетными документами
по каналам телекоммуникационной связи возможен только с юридическими
лицами.
Показатели дебиторской задолженности оказывают влияние на общее
финансовое положение предприятия.
62
На основании проделанного анализа и изученного материала предлагаем
предприятию ООО «Квартал-Сити» утвердить следующие методы и процедуры
анализа дебиторской и кредиторской задолженности:
1. Оценка обязательств по степени оборачиваемости.
2. Изучение динамики, состава, структуры, сроков погашения
отдельно по каждому контрагенту.
3. Рассмотрение абсолютных и относительных величин обязательств,
оценка их изменения по данным горизонтального и вертикального анализа
баланса.
4. Определение реальной стоимости существующей дебиторской
задолженности.
5. Контроль соотношения кредиторской и дебиторской
задолженности.
6. Детальное исследование платежеспособности потенциальных и
действующих дебиторов, динамики и уровня коэффициентов ликвидности.
7. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия
вступают в расчетно-платежные взаимоотношения.
Обязательства сторонних предприятий за поставленные фирмой товары,
оказанные услуги, работников по выданным под отчет деньгам, физических лиц
за предоставленные займы и прочее называется дебиторской задолженностью.
Возникающие у предприятия обязательства по отношению к физическим
и юридическим лицам, являются кредиторской задолженность, а юридические
и физические лица, в отношении которых возникли данные обязательства -
кредиторами.
С целью выявления влияния показателей дебиторской и кредиторской
задолженности на финансовое положение предприятия необходимо проводить
анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности.
Для обобщения информации по учету кредиторской и дебиторской
задолженности используются сводные регистры бухгалтерского учета –
журналы-ордера: № 6 по счету 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»;
№ 7 по счету 71 «Расчеты с подотчетными лицами»; №8 – учет расчетов с
кредиторами и дебиторами по счетам 62,68,73,75,76.
В ходе написания данной выпускной квалификационной работы мною
был проведен анализ финансового состояния и анализ кредиторской и
дебиторской задолженности предприятия ООО «Квартал-Сити».
В 2017 году предприятие получило прибыль от продаж в размере 431 тыс.
руб., что составило 5,8% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом
прошлого года прибыль от продаж по обычным видам деятельности выросла на
3 тыс. руб., или 0,7%.
По сравнению с прошлым периодом увеличилась как выручка от продаж,
так и расходы по обычным видам деятельности на 489 тыс. руб. и 486 тыс. руб.
соответственно.