51
Рисунок 13 Динамика коэффициента эффективности
денежного потока
Значение полученного коэффициента эффективности денежного потока
в 2012 году принял значение 1,015, что свидетельствует о том, что на
исследуемом предприятии обеспечивается необходимая ликвидность денежных
средств и наблюдается рост остатков денежных средств. Однако, с 2013 по 2015
годы его значение становится ниже единицы и к 2016 году валовой
положительный денежный поток предприятия на 1,5% обеспечивает покрытие
отрицательного его денежного потока.
Следовательно, в текущем году поток денежных средств ЗАО
Агрофирма «Сабиново» ликвидный, сопровождается ростом остатков
денежных средств. Однако, отдельные потоки денежных средств по годам
значительно отклоняются от среднего уровня, что не обеспечивает постоянства
динамики, т.е. если сегодня чистый денежный поток принимает
положительную величину, то уже в следующем году ситуация может
измениться кардинально.
С целью обеспечения сбалансированности денежного потока ЗАО
Агрофирма «Сабиново» необходимо его обеспечение планированием, прежде
всего, путем разработки оперативного финансового плана, так называемого
платежного календаря. Он разрабатывается на месяц с периодичностью 5, 10,
15 дней. Особенность платежного календаря состоит в том, что предприятие
сначала определяет все свои денежные расходы на месяц, а затем изыскивает
источники денежных средств для покрытия расходов, если денежных доходов
1,015
0,987
0,996
0,995
1,002
0,970
0,980
0,990
1,000
1,010
1,020
2012 2013 2014 2015 2016
руб.
Коэффициент эффектинвости денежного потока
52
окажется недостаточно. Разработка экономически обоснованного платежного
календаря - одно из обязательных условий эффективного управления
денежными потоками.
При этом главными путями сбалансированности потоков являются
увеличение денежных средств в обороте предприятия и, прежде всего,
собственных; увеличение поступлений за счет дополнительных продаж;
сокращение выплат.
Важным моментом при анализе денежных потоков предприятия
является оценка интенсивности и эффективности денежного потока. Денежные
средства в процессе своего движения проходят последовательно три стадии
кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую.
Осуществим расчет показателей интенсивности и эффективности
денежного потока исследуемого предприятия по формулампродолжительности
операционного, инвестиционного и финансового циклов. Результаты
вычислений отражены в таблице 13.
Таблица 13
Расчет показателей интенсивности и эффективности
денежного потока ЗАО Агрофирма «Сабиново»
Показатели
Года
Абс.
изм.,
2016 /
2012
2012
2013
2014
2015
2016
1
2
3
4
5
6
7
1. Выручка от продаж,
тыс.руб.
14580
11704
10248
7827
4272
-10308
2. Запасы, тыс. руб.
8822
8000
7927
3738
2430
-6392
3. Дебит.Задолж., тыс.
руб.
1363
1350
1559
2336
1175
-188
4. Кредит.задолж., тыс.
руб.
4983
5296
3518
691
783
-4200
5. Готовая продукция, тыс.
руб.
12
7
11
2
3
-9
6. Период оборач. запасов,
дни
220,85
249,49
282,33
174,32
207,62
-13,23
7. Период дебиторской
задолженности, дни
34,12
42,10
55,53
108,94
100,39
66,27
8. Период
оборачиваемости готовой
0,30
0,22
0,39
0,09
0,26
-0,04
53
продукции, дни
9. Период оборач. кредит.
задолж., дни
124,75
165,16
125,30
32,22
66,90
-57,85
Операционный цикл (ОЦ),
дни
255,27
291,81
338,25
283,34
308,27
52,99
Финансовый цикл (ФЦ),
дни
130,53
126,65
212,95
251,12
241,37
110,84
Изменение операционного и финансового циклов отражено на рисунке 14.
Рисунок 14 Динамика операционного и финансового циклов
Для исследуемого предприятия наибольшая длительность
операционного цикла была достигнута в 2014 году, которая составила 338,3
дня. К 2016 году он сократился до 308,3 дней, что ниже длительности
операционного цикла 2014 года, но превышает количество дней в предыдущие
годы. Длительность финансового цикла, отражающая обращение денежной
наличности, максимального значения достигла в 2015 году – 25,12 дней, однако
к 2016 году она несколько снизилась до 241,37 дней, но осталась выше
длительности финансового цикла предыдущих лет.
Следовательно, в настоящее время сельскохозяйственное предприятие
уменьшает свой операционный и финансовый цикл. Руководство разработало в
2015 году ряд мероприятий в целях сокращения финансового цикла, а именно
производство востребованной продукции, проведение активной рекламной
компании и других мероприятий, стимулирующих сбыт.Для оценки
эффективности денежного потока предприятия рассчитаем коэффициент
эффективности денежного потока, как отношение чистого денежного потока к
величине отрицательного денежного потока или как отношение чистого
255,27
291,81
338,25
283,34
308,27
130,53
126,65
212,95
251,12
241,37
0,00
100,00
200,00
300,00
400,00
2012 2013 2014 2015 2016
дней
Операционный цикл (ОЦ) Финансовый цикл (ФЦ)
54
денежного потока к среднегодовой сумме активов предприятия (см. табл. 14).
Таблица 14
Оценка эффективности денежного потока
Показатели
Года
Абс.
изм.,
2016 /
2012
2012
2013
2014
2015
2016
1
2
3
4
5
6
7
Чистый денежный поток,
(ЧДП), тыс. руб.
343
-392
-78
-76
34
-309
Отрицательный
денежный поток,
тыс.руб.
23627
30084
17751
14968
17253
-6374
Среднегодовая сумма
активов, тыс. руб.
10136
21907
21053
18646
15214
5078
Эффективность ЧДП, %
44,4
71,5
118,2
124,1
88,4
44,0
Как видно из таблицы 14, показатель эффективности чистого денежного
потока предприятия с 2012 по 2015 годы имеет тенденцию к росту – с 44,4 до
124,1%. В 2016 году эффективность ЧДП сократилась до 88,4%, т.е. 1 рубль,
вложенный в активы предприятия, обладает способностью генерировать
чистый денежный поток в сумме – 0,884 руб., что меньше значения 2015 года,
равное 1,241 руб. данное положение отражает снижение эффективности
денежных потоков ЗАО Агрофирма «Сабиново».Таким образом, можно
заключить, что оценка структуры, динамики и эффективности формирования и
использования денежных потоков в процессе деятельности
сельскохозяйственного предприятия является важным составным элементом
финансового анализа его деятельности. ЗАО Агрофирма «Сабиново» на
основании проведенного исследования можно порекомендовать направить
усилия на повышение эффективности использования денежных средств.
55
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ОРГАНИЗАЦИИ УЧЕТА
ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ И ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ В ЗАО АГРОФИРМА «САБИНОВО»
3.1 Основные направления совершенствование учета денежных
средств в ЗАО Агрофирма «Сабиново»
Как показало исследование, учет денежных средств в ЗАО «Сабиново»
поставлен на высокий уровень. Однако он содержит и ряд недостатков:
1) Не ведется книга регистрации принятых приходных и расходных
кассовых документов;
2) Отсутствие автоматизации начисления и выдачи заработной платы,
что не исключает возможность ошибки и усложняет бухгалтерский
учет.
Следовательно, исходя из выявленных проблем, руководству
исследуемого предприятия рекомендуется вести книгу регистрации приходных
и расходных кассовых документов.Ведение данной книги позволит более
быстро находить интересующие документы, чем по кассовой книге.
Большие и качественные изменения в организацию бухгалтерского
учета денежных средств вносит использование современных электронно-
вычислительных машин и создаваемых на их основе автоматизированных
56
систем управления производством. Поскольку все кассовые операции
производятся в 1С, а начисление заработной платы вручную, то с целью
повышения контрольных функций, достоверности и оперативности
бухгалтерского учета необходима автоматизация и этих процессов. Для этого
необходимо приобретение к действующей в ЗАО «Сабиново» системы 1С:
Предприятие с конфигурацией «Бухгалтерский учет», конфигурацию «1С:
Зарплата и Управление Персоналом 8», которая позволит осуществить
комплексную автоматизацию расчета заработной платы и реализацию кадровой
политики предприятия. Данное прикладное решение нового поколения, в
котором учтены итребования законодательства и реальная практика работы
предприятий, а также основные мировые тенденции развития подходов к
мотивации и управлению персоналом.
Место «1С: Зарплата и управление персоналом 8» в общей системе
управления предприятием будет выглядеть следующим образом (рис. 15).
Рисунок 15 Место «1С: Зарплата и управление персоналом 8»
в общей системе управления предприятием
Фирма «1С» предлагает три продукта с различным функциональным
наполнением и сложностью, однако поскольку штат предприятия в настоящее
время небольшой, то рекомендуется приобрести базовую версию данной
конфигурации, которая позволяет в полном объеме на одном рабочем месте
57
автоматизировать ведение кадрового учета, расчет заработной платы и
исчисление налогов и взносов.
Таким образом, руководство получит полный контроль за происходящим,
сможет проводить анализ кадрового состава, на основе полной и достоверной
информации осуществлять принятие управленческих решений. Мощные
аналитические отчеты предоставят пользователю информацию в произвольных
разрезах.
Рассчитаем экономический эффект от внедрения системы автоматизации.
В качестве средства автоматизации выбрано программное средство «фирмы
1С» - «1С: Зарплата и управление персоналом 8».
Критерием эффективности создания и внедрения новых средств
автоматизации является ожидаемый экономический эффект (Э). По методике
Поддубного А. расчет экономического эффекта от внедрения системы
автоматизации необходимо проводить в несколько этапов.
Первый этап связан с расчетом эксплуатационных расходов.
В нашем случае внедрение средства автоматизации полностью
осуществляет сторонняя организация. Таким образом, в качестве капитальных
затрат на внедрение будем принимать суммы, уплаченные сторонней
организации, включая первоначальную стоимость средства автоматизации.
Расчет предлагаемого размера инвестиций на приобретение технических
средств и программного обеспечения представлен в таблице 15.
Таблица 15
Расчет предлагаемого размера инвестиций на приобретение
технических средств и программного обеспечения
Наименование
Кол-во
Цена за
единицу,
руб.
Стоимость
всего,
руб.
1
2
3
4
Приобретение продукта 1С Зарплата и
управление персоналом 8. Базовая
версия
1
4600
4600
Услуга «Переход» (настройка
параметров учета и учетной политики,
обучение использования новых
возможностей программного
1
3000
3000
58
продукта, обучение основам работы в
новой версии)
Услуга «Открытие» (обучение
заведению сведений об организации,
об основных справочниках и
внесения в них информации,
изучение разделов учета, работы с
документами разделов,
формирования отчетов и их
настройки)
1
6000
6000
Итого
3
-
13600
Согласно представленным данным капитальные затраты на внедрение
средства автоматизации составят 13600 руб.
Второй этап заключается в определении экономии за счет увеличения
производительности труда работника.
Если работник при экономии i-го вида с применением программы
экономит
j
T
часов, то повышение производительности труда
(%)Q
определяется по формуле:
100)(
jj
j
TF
T
Q
, (20)
где,
Q
- повышение производительности труда, %;
j
T
- экономия времени, мин.
j
F
- время, которое планировалось работником для выполнения работы j-
вида до внедрения программы, час.
Рассмотрим на примере продолжительность видов работ бухгалтера до и
после внедрения автоматизации в таблице16.
Таблица 16
Продолжительность видов работ бухгалтера до и после
внедрения автоматизации
Вид работ
До
автоматизации,
мин. (
j
F
)
Экономия
времени,
мин. (
j
T
)
Повышение
производительности
труда, % (
Q
)
1
2
3
4
Учет кадров и
персонифицирован
ный учет
40
20
100
Расчет и учет
заработной платы
50
40
400
Выплаты и
120
80
200
59
депонирование
Исчисление
налогов и
страховых взносов
40
20
100
Подготовка
регламентированно
й отчетности
30
15
100
Итого
i
i
P
100
9
Как видно из таблицы16, экономия времени после внедрения
автоматизации значительная (более чем в 2 раза), при этом повышение
производительности труда в общем составляет 900%.
Экономия, связанная с повышением производительности труда работника
(
2
P
) определяется по формуле:
i
i
P
ZP
100
22
, (21)
где,
2
P
- экономия, связанная с повышением производительности труда
работника, руб.;
2
Z
- расходы на содержание персонала после внедрения программы, руб.;
i
P
- повышение производительности труда, %.
Расходы на содержание персонала определяются по формуле:
Z = nizi*(1+ Ac/100)*(1+Ап/100), (22)
где ni - численность персонала 1-го вида, связанная с выполнением работ;
Aс - процент отчислений на социальное страхование
Aп - средний процент премий за год
Z = 1*25000 * (1+ 30/100)*(1+10/100) = 35750 руб.
Таким образом, экономию, связанную с повышением производительности
труда работника, определим следующим образом:
Р
2
= 35750 * (900/100) = 321750 руб.
В итоге рассчитываем ожидаемую экономическую эффективность:
12 П
Э P P К
(23)
где
Э
- ожидаемый экономический эффект, руб.;
2,1
P
- экономия, руб.;
60
П
К
- капитальные затраты на внедрение средства автоматизации,
эксплуатационные расходы, руб.
Э = 321750 – 13600 = 308150 руб.
На основании расчетов видно, что имеется экономическая эффективность
от внедрения программного средства. Такой она получилась за счет увеличения
производительности труда бухгалтера. Соответственно потратив 13600 руб.
предприятие получает экономию в 308150 руб.
Согласно практике автоматизация бизнес-процессов, а в частностирасчет
себестоимости продукции, подготовка регламентированной отчетности по
результатам деятельности, учет взаиморасчетов с контрагентами, а также
формирование и учет первичных документов имеет огромный потенциал для
развития и с течением времени материальную выгоду.
3.2 Определение остатков денежных средств и точки возврата
На основании проведенного анализа, рассмотрим основные резервы
увеличения поступления денежных средств для сельскохозяйственного
предприятия «Сабиново». К основным направлениям можно отнести:
1) изыскание дополнительных денежных поступлений от основных
средств;
2) взыскание задолженности с целью ускорения оборачиваемости
денежных средств;
3) разграничение выплат кредиторам по степени приоритетности для
уменьшения оттока денежных средств;
4) реорганизация инвентарных запасов;
5) увеличение поступления денежных средств из заинтересованных
финансовых источников;
6) оптимизация или уменьшение затрат;
7) увеличение продаж.
Таким образом, реализация руководством ЗАО Агрофирма «Сабиново»