44
остальных показателей - на 12,96 %.
Для более детального изучения эффективности использования
кредиторской задолженности рассчитаем ряд показателей. для этого
воспользуемся следующими формулами:
К оборачиваемости КЗ =
изадолжност ойкредиторск величина Средняя
реализации от Выручка
, (15)
Крн + Крк
Средняя величина КЗ = (16)
2
где Крн и Крк – величина кредиторской задолженности на начало и
конец года.
Полученные данные представим в таблице 10.
Таблица 10
Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности
ООО «Дугалак» за 2016-2017гг.
Показатели
Условные
обозначения
2016
г.
2017 г.
Отклонение
(+,-)
Выручка от продажи
В
99017
156969
87952
Средняя величина
кредиторской
задолженности
Скз
22519
36437
13918
Продолжительность
оборота
кредиторской
задолженности
Покз
82
71
-11
К оборачиваемости
кредиторской
задолженности
К п.кр
4,4
4,3
-0,1
По данным таблицы 10 можно сделать следующие выводы:
1. Кредиторская задолженность ООО «Дугалак» за 2017 год полностью
оплачивается за 71 день, и как видно из расчета данный показатель имеет
тенденции к снижению. Причиной этого явился рост прибыли, который
позволил увеличить в 2 раза объем налога на прибыль, уплачиваемый в
бюджет: с 8305 тыс. руб. до 16820 тыс. руб.
2. Средняя величина кредиторской задолженности увеличилась на 13918
45
тыс. руб.
3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
уменьшился на 0,1. Это отрицательная динамика.
Снижение оборачиваемости кредиторской задолженности в ООО
«Дугалак» может иметь следующие последствия:
1) проблемы с оплатой счетов поставщикам и подрядчикам;
2) изменение взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающие более
выгодный, отложенный график платежей и использующие кредиторскую
задолженность как источник получения финансовых ресурсов.
Далее рассмотрим показатель соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности. Он покажет наличие отвлеченного из оборота денежного
капитала и привлеченного капитала в качестве источника финансирования
текущих платежей.
Как правило, между дебиторской и кредиторской задолженностью
прослеживается прямая зависимость. Неплатежи поставщикам зачастую
связаны с отвлечением денежного капитала из оборота. Если соотношение
равно 1, то это считается нормальным состоянием расчетов.
Определим коэффициент текущей задолженности по формуле (15):
К =
стьзадолженноаякредиторскСредняя
стьзадолженноядебиторскаСредняя
__
__
(15)
Коэффициент текущей задолженности для ООО «Дугалак» составит:
К
тек. з.
(2015)=59319 / 22519 = 2,63
К
тек. з.
(2016)= 61941 / 36437 = 1,7
Таким образом, значения данных коэффициентов свидетельствуют о
практически равном соотношении дебиторской кредиторской задолженности,
что говорит о сбалансированности имеющихся денежных средств в ООО
«Дугалак».
Коэффициент текущей задолженности за 2016-2017гг. уменьшается, что
означает превышение дебиторской задолженности над кредиторской. Можно
46
сделать вывод, что руководство ООО «Дугалак» не эффективно работает с
взысканием дебиторской задолженности и должно пересмотреть меры по
улучшению данной статьи бухгалтерского баланса.
Стоит отметить, что в бухгалтерском балансе ООО «Дугалак»
дебиторская и кредиторская задолженности отражаются по их видам.
Для этого используются в основном следующие счета:
Счет 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»,
Счет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»,
Счет 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками».
Применяемый ООО «Дугалак» план счетов представлен в Приложении
5.
По истечении срока исковой давности дебиторская и кредиторская
задолженности должны быть списаны. Дебиторская задолженность
списывается на уменьшение прибыли или резерва сомнительных долгов ООО
«Дугалак».
Для списания руководитель ООО «Дугалак» оформляет
соответствующий приказ, а бухгалтер составляет следующие проводки:
1. Д-т 91 «Прочие доходы и расходы»;
К-т 62, 76.
2. Д-т 63 «Резервы по сомнительным долгам»;
К-т 62, 76.
Списанная дебиторская задолженность не считается аннулированной.
Она отражается на забалансовом счете 007 «Списанная в убыток задолженность
неплатежеспособных дебиторов» в течение 5 лет с момента списания для
наблюдения за возможностью ее взыскания в случае изменения
имущественного положения должника.
Кредиторская задолженность в ООО «Дугалак» по истечении срока
исковой давности списывается на финансовые результаты организации. Для
этого составляются следующая проводка:
Д-т 60, 76;
47
К-т 91.
Таким образом, анализ деятельности ООО «Дугалак» позволил
определить, что коэффициенты финансовой деятельности организации в
основном находятся в рамках допустимых значений для практики российских
компаний и указывают на стабильное финансовое положение ООО «Дугалак».
Отмети, что ООО «Дугалак» осуществляет свою деятельность в
основном за счет собственных источников финансирования: коэффициент
финансирования в 2017 года увеличился с 1,667 до 1,676. При этом с 2016 года
эта доля возросла за счет устойчивых источников (собственные средства,
долгосрочные кредиты и займы) финансируется 64,8% активов.
Выручка от продажи товаров возросла практически на 28 млн. руб., что
в, свою очередь, вызвано увеличением выпуска продукции на 16 млн. руб.
Данный рост объясняется применением новой технологии в производстве ООО
«Дугалак» и расширением продуктовой линейки в 2017 году. При этом
снижение себестоимости на 459 тыс. руб. также говорит о целесообразности
изменения производственного процесса организации.
Показатель валовой прибыль увеличился на 58411 тыс. руб. Такая
динамика обусловлена разными факторами, а именно: повышение качества,
обновление ассортимента выпускаемой продукции, повышение эффективности
использования производственных фондов, рост производительности труда
рабочих.
Что касается расчетов с дебиторами, то объем дебиторской
задолженности ООО «Дугалак» вырос на 2,6%. Данный показатель говорит о
том, что руководство ООО «Дугалак» не достаточно внимания уделяет работе с
дебиторами, поскольку допустило увеличение показателя, то есть не
проследило во время за контрагентами, их оплатой действующих обязательств,
не оценило возможные риски и не спрогнозировало такой результат. Как
следствие, компания извлекая средства из оборота может само оказаться в
необходимости поддержания производственного процесса и привлечении
заемных средств.
48
Объем долгосрочной дебиторской задолженности за 2017 год вырос в 2,
2 раза, что также говорит о недостаточном внимании руководства ООО
«Дугалак» к политике в области взыскания задолженности. Доля долгосрочной
дебиторской задолженности увеличилась с 0,3% до 0,7% на конец 2017 года.
Основная доля дебиторской задолженности приходится на
задолженность покупателей и заказчиков – 79,8%, или 50448 тыс. руб., 10,5%
от общего объема дебиторской задолженности приходится на прочих
дебиторов, 8,1% - на авансы выданные.
Наибольший объем дебиторской задолженности приходится на
задолженность со сроком образования до 3 месяцев – 63,8%. В том числе 34,9%
от общей дебиторской задолженности (или 22064 тыс. руб.) – это
задолженность со сроком образования от 1 до 3 месяцев.
Кредиторская задолженность ООО «Дугалак» за 2017 год полностью
оплачивается за 71 день, данный показатель имеет тенденции к снижению.
Причиной этого явился рост прибыли, который позволил увеличить в 2 раза
объем налога на прибыль, уплачиваемый в бюджет: с 8305 тыс. руб. до 16820
тыс. руб.
Снижение оборачиваемости кредиторской задолженности в ООО
«Дугалак» может иметь следующие последствия:
1. проблемы с оплатой счетов поставщикам и подрядчикам;
2. изменение взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающие более
выгодный, отложенный график платежей и использующие кредиторскую
задолженность как источник получения финансовых ресурсов.
49
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ
ЭФФЕКТИВНОСТИ РАСЧЕТОВ С ДЕБИТОРАМИ И
КРЕДИТОРАМИ В ООО «ДУГАЛАК»
3.1 Разработка мероприятий по управлению дебиторской и кредиторской
задолженностью ООО «Дугалак»
Проведенный анализ состояния кредиторской задолженности ООО
«Дугалак» позволил выявить, что в составе источников средств организации
значительный удельный вес занимает кредиторская задолженность.
В качестве одного из способов управления кредиторской
задолженностью можно провести реструктуризацию. Использование такого
метода позволит увеличить срок оплаты долговых обязательств ООО
«Дугалак» и как результат, сохранить относительную устойчивость
деятельности предприятия.
В практике российских компаний наиболее часто используются
следующие варианты реструктуризации задолженности, которые можно
применить к деятельности ООО «Дугалак»:
1. изменение условий возврата долга (сроков, начисляемой пени и
других штрафных санкций);
2. конверсия в иной вид задолженностей, например, обращение долга на
имущество должника, перевод долга в ценные бумаги, обмен дебиторской
задолженности на акции или доли участия в уставном капитале предприятия-
должника.
После того, как руководство ООО «Дугалак» выберет приоритетный
объект и вариант реструктуризации, необходимо разработать определенные
мероприятия для рационализации финансовых результатов компании.
В общем виде, учитывая финансовые показатели деятельности ООО
«Дугалак», можно рассмотреть четыре разных варианта стратегических
решений компании. На рисунке 7 представим полученные данные в форме
матрицы.
50
Рисунок 7 – Матрица альтернативных решений для ООО
«Дугалак»
Для того чтобы более рационально управлять процессом изменения
дебиторской задолженностью в ООО «Дугалак» следует придерживаться
следующих рекомендаций:
В первую очередь, необходимо вести контроль состояния расчетов с
покупателями, в том числе по отсроченным просроченным платежам. Важную
роль здесь играет изучение контрагентов на этапе заключения договоров с
целью исключения недобросовестных неплательщиков.
Критериями для анализа могут быть
1. Соблюдение платежной дисциплины в прошлом.
51
2. Прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате
запрашиваемого им объема товаров.
3. Уровень текущей платежеспособности.
4. Уровень финансовой устойчивости и т. д.
Также необходимо стараться в своей деятельности работать с
несколькими компаниями, которые будут способны рассчитываться по своим
платежам, чем ориентироваться на одну крупную.
Важное значение также имеет проведение постоянного анализа
дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Дугалак».
С целью уменьшения вероятности невозврата денежных средств
необходимо постоянно напоминать дебиторам о выполнении своих
обязательств следующими способами:
1) направление писем;
2) телефонные переговоры с первыми лицами компаний;
3) персональные визиты;
4) продажа задолженности специальным организациям;
5) обращение в суд.
Практика современных организаций уже выработала систему
определенных мероприятий, направленных не только на снижение дебиторской
задолженности, но и позволяющих избежать ее до момента возникновения.
Как правило, в первую очередь, для этого необходима четкая заранее
спланированная политика управления дебиторской задолженностью. Она
представляет часть общей политики управления оборотными активами и
маркетинговой политики предприятия.
При этом задачи управления дебиторской задолженностью ставятся
следующие:
1) снижение уровня задолженности;
2) разработка условий, способствующих максимальный возврат
задолженности;
52
3) фиксирование скидок и штрафов контрагентам в зависимости от
выполнения ими условий оплаты;
4) способствование своевременному возврату платежей;
5) анализ упущенных выгод, связанных с образованием дебиторской
задолженности.
Совершенствование системы управления дебиторской задолженностью
ООО «Дугалак» должно предусматривать следующие мероприятия:
1. Пересмотр условий кредитных договоров с целью исключения
предприятий с высоким уровнем риска.
2. Изменение предельной суммы кредита контрагентам.
3. Изучение возможности оплаты платежей по кредитам
альтернативными средствами оплаты (например, векселя, ценные бумаги и пр.).
4. Изменение политики взыскания просроченной задолженности (подача
искового заявления в суд).
5. Изучение всевозможных форм рефинансирования задолженности
(например, путем реструктуризации или договора форфейтинга).
6. Более детальное изучение кредитоспособности контрагентов
(применение современной системы СПАРК, позволяющей оценить уровень
надежности партнера).
7. Прогнозировать максимально допустимый объем дебиторской
задолженности.
Для практического применения выявленных условий кредитной
политики ООО «Дугалак» необходимо создать определенный регламент,
раскрывающий суть всего процесса кредитования и управления дебиторской
задолженностью, своего рода методические рекомендации и должностная
инструкция сотрудника отдела по работе с дебиторской задолженностью.
С целью минимизации рисков невозврата предоставленных займов ООО
«Дугалак» может использовать в своей работе ряд определенных способов.
53
1. Отправлять счета-фактуры покупателям в момент подготовки заказа
на отгрузку, то есть до фактического момента перехода имущественных прав
покупателю.
2. Использовать современные способы защиты ответственности
контрагента по выплате платежей. Например, многие компании пользуются
страхованием кредитов. Однако, нужно объективно оценить затраты на
стоимость страхования, возможность возникновения риска невозврата долга и
величину покрытия убытия.
3. Рассмотреть возможности использования факторинга при работе с
дебиторской задолженностью. Современный рынок переполнен финансовыми
институтами, покупающими права на истребование задолженности, однако
также важна предварительная оценка и прогноз развития событий.
Основным достоинством применения факторинга является возможность
получения денежных средств или их большей части в момент отгрузки товара,
выполнения работ или оказания услуг. То есть, банк берет на себя риск
невозврата долга и оплачивает товар или его часть (до 85 %) по факту его
продажи.
Разработка политики управления дебиторской задолженностью ООО
«Дугалак» условно может быть представлена несколькими этапами.
1. Анализ состояния и структуры дебиторской задолженности за
последний отчетный период.
Данный этап выделен с целью имеющегося состояния задолженности в
организации, успешности реализованных договоров и взысканий,
эффективности инвестирования.
2. Формулировка критериев к контрагентам организации. На данном
этапе должны быть решены два первостепенных вопроса:
1) какой тип кредитной политики наиболее приемлем;
2) каков порядок предоставления продукции в кредит.
При этом необходимо учитывать ряд факторов:
1) актуальная практика осуществления подобных операций;