53
3.3. Разработка мероприятий по управлению дебиторской
задолженностью ООО «Альтаир-Агро»
Все выше произведенные расчеты в главе 3 свидетельствует о
нерациональной политике ООО «Альтаир-Агро» в вопросах предоставления
отсрочки в расчетах с покупателями. В этой связи особенно важным аспектом
становится управление дебиторской задолженностью; руководству организации
стоит пересмотреть политику по отношению управления долгами дебиторов,
чтобы в кратчайшие сроки снизить риск финансовых потерь и не утратить
полученной прибыли.
Управление дебиторской задолженностью позволит организации:
контролировать образование и состояние дебиторской
задолженности;
устанавливать политику предоставления товарного кредита и
инкассации для различных групп покупателей;
на основании кредитных историй ранжировать покупателей;
на основе реестра старения дебиторской задолженности
осуществлять контроль над отсроченной и просроченной дебиторской
задолженностью;
на основе коэффициентов инкассации прогнозировать поступление
денежных средств от покупателей;
находить приемы ускорения востребования дебиторской
задолженности и снижения величины безнадежных долгов.
В целях оптимизации дебиторской задолженности и уменьшения риска
невозврата долгов ООО «Альтаир-Агро», предлагается использование лимита
дебиторской задолженности – предельно допустимой ее величины, которую
может позволить себе предприятие.
Лимит дебиторской задолженности – это предельно допустимая ее
величина, которую может позволить себе предприятие. В экономической
литературе предлагаются различные методики расчета лимита дебиторской
54
задолженности. В рамках данной выпускной квалификационной работы лимит
дебиторской задолженности рассчитывался как сумма доступных Обществу
источников финансирования оборотных активов за минусом прогнозируемой
величины запасов, НДС по приобретенным ценностям, денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений:
ДСКФВДЗЗКЗКДОСОСДЗ
апрклим
(7)
где СОС – собственные оборотные средства;
ДО – долгосрочные обязательства;
К
к
– краткосрочные кредиты и займы;
КЗ – кредиторская задолженность;
З – запасы и НДС по приобретенным ценностям;
ДЗ
апр
– дебиторская задолженность в части выданных авансов и прочей
задолженности;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
ДС – денежные средства.
С использованием приведенной формулы для ООО «Альтаир-Агро» был
определен лимит дебиторской задолженности на 2018 год, а также проведен
расчет эффективности его применения, результаты расчета представлены в
таблице 14.
Таблица 14 – Эффективность использования лимита
дебиторской задолженности в ООО «Альтаир-Агро»
Показатели
Без лимита
С лимитом
Отклонение
Дебиторская задолженность,
тыс. руб.
27512
20085
-7427
Денежные средства, тыс. руб.
387
7814
+7427
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,01
0,23
+0,22
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
10,57
13,88
+3,31
Период оборота дебиторской
задолженности, дней
34
26
-8
Сумма высвобождения средств
из оборота, тыс. руб.
-3200,26
-6857,70
+3657,44
По результатам проведенных расчетов лимит дебиторской задолженности
в ООО «Альтаир-Агро» в 2018 году составил 20085 тыс. руб., что на 7427 тыс.
55
руб. меньше фактической ее величины. Абсолютная величина денежных
средств увеличилась до 7814 тыс. руб., что в процентном отношении к общей
стоимости оборотных активов на конец 2018 года составляет 5,3%.
Использование лимита дебиторской задолженности позволит Обществу выйти
на нормативный уровень абсолютной ликвидности, увеличить коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности, и как следствие сократить
период ее оборота. При этом сумма высвобождения денежных средств
увеличится с 3200 тыс. руб. (при фактической величине дебиторской
задолженности) до 6858 тыс.руб. (при использовании лимита).
Рассчитанный лимит должен быть распределён между покупателями
ООО «Альтаир-Агро» в соответствии с рейтингом их надежности и
выгодности. Оценка надежности и выгодности покупателей включает в себя
проверку юридических, финансовых, производственных и рыночных
характеристик контрагентов на стадии заключения договоров, а также
мониторинг их финансового состояния в течение срока действия договора.
При обобщении вышеперечисленных характеристик покупателей
ранжируют таким образом:
Высокий ранг – выгодный и надежный: максимальный лимит
задолженности;
Средний ранг – выгодный, но ненадежный либо невыгодный, но
надежный: средний лимит задолженности;
Низкий ранг – невыгодный и ненадежный: минимальный лимит
задолженности (прекращение отгрузки в кредит).
На современном этапе развития общества и экономики успешно
используются и новая форма управления дебиторской задолженностью
организаций – рефинансирование, основными формами которого являются:
факторинг, учет векселей, выданных покупателями и форфейтинг.
Факторинг представляет собой уступку организацией-продавцом права
получения денежных средств по платежным документам за поставленную
продукцию в пользу банка или другой «фактор-компании», которые принимают
56
на себя все кредитные риски по инкассации задолженности. За осуществление
такой операции фактор-компания взимают с организации-продавца
определенную комиссионную плату в процентах от суммы платежа. На
практике факторинговая операция состоит из следующих последовательных
этапов:
1. Организация-поставщик передает организации-покупателю товар
(работу, услугу).
2. Организация-покупатель частично оплачивает поставку.
3. Фактор-компания, выступающая посредником сделки, производит
полную доплату по договору поставки (полностью или частично (от 90%)
погашает долг покупателя).
4. Организация-покупатель оплачивает долг и сумму комиссии по
договору факторинга фактор-компании за предоставленную рассрочку.
Эффективность факторинга для организации-поставщика (продавца)
определяется путем соотнесения суммы расходов по факторинговой операции
со средним уровнем процентной ставки по краткосрочному банковскому
кредиту.
Учет векселей, выданных покупателями продукции, представляющая
собой их продажу банку или другой организации по определенной
(дисконтной) цене, которая устанавливается в зависимости от номинала, срока
погашения и учетной вексельной ставки. В свою очередь, учетная вексельная
ставка включает в себя среднюю ставку по депозиту, ставку комиссионного
вознаграждения и премию за риск (в случае сомнительной платёжеспособности
векселедателя). При этом, данная операция может быть осуществлена только с
переводным векселем.
Форфейтинг представляет собой покупку банком дебиторского долга
своего клиента (организации-поставщика), представленного векселем,
сертификатом или иной финансовой бумагой. По сути форфейтинг объединяет
в себе элементы факторинга и учета векселей, используется при осуществлении
57
долгосрочных экспортных поставок и дает возможность экспортеру
немедленно получать денежные средства путем учета векселей.
В рамках данной выпускной квалификационной работы рассчитаем
эффективность факторинговой операции для ООО «Альтаир-Агро» путем
определения возможного экономического эффекта от использования
факторинга при расчётах с покупателями за отгруженную продукцию (таблица
15).
Таблица 15 – Расчет эффективности факторинга для
ООО «Альтаир-Агро»
Операции
Дата
Сумма,
руб.
Без использования факторинга
Отгружена продовольственная пшеница
ООО ОПТДОНАГРО
01.08.2018 г.
8130658
Произведена частичная оплата (30%) отгруженной пшеницы
01.08.2018 г.
2439197
Остаток задолженности ООО ОПТДОНАГРО
01.08.2018 г.
5691461
Ежемесячные потери от инфляции (при уровне 0,5% в месяц)
01.08.2018 г.
28457
Произведена оплата остатка денежных средств
ООО ОПТДОНАГРО
01.12.2018 г.
5691461
Общая сумма потерь
х
113828
С использованием факторинга
Отгружена продовольственная пшеница
ООО ОПТДОНАГРО
01.08.2018 г.
8130658
Получено 90% суммы оплаты от банка
05.08.2018 г.
7317592
Расчет произведен полностью (за минусом оплаты
услуг банка-фактора)
01.09.2018 г.
734878
Потери от инфляции (при уровне 0,5% в месяц)
х
3523
Оплата услуг банка (15 % годовых от суммы денежного
обязательства)
01.09.2018 г.
78188
Общая сумма расходов и потерь
х
81711
Экономический эффект от применения факторинга
х
32117
Данные предоставленные в таблице 15 показывают, что возможный
экономический эффект от применения операции факторинга по одному
покупателю (ООО ОПТДОНАГРО) для ООО «Альтаир-Агро» составил 32117
тыс. руб., при этом оплата услуг банка была принималась равной 15% годовых
от суммы денежного обязательства, что выше средней процентной ставки,
действующей в настоящее время по краткосрочному банковскому
кредитованию.
58
Следующим этапом проведем анализ экономической эффективности
применения факторинга ООО «Альтаир-Агро» на основе оценки влияния
факторинга на дебиторскую задолженность (таблица 16). В рамках выпускной
квалификационной работы такой расчет был проведен с учетом переуступки
права требования 30% фактической дебиторской задолженности ООО
«Альтаир-Агро» факторинговой компании.
Таблица 16 – Влияние факторинга на оборачиваемость
дебиторской задолженности ООО «Альтаир-Агро» в 2018 году
Показатели
2018 год
Отклонение
без учёта
факторинга (факт)
с учетом
факторинга
(проект)
Дебиторская задолженность,
тыс. руб.
27512
19258
-8524
Выручка, тыс. руб.
164583
164583
0
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
10,57
14,38
3,81
Период оборота дебиторской
задолженности, дней
34
25
-9
Как показывают расчеты, проведенные в таблице 3.3, при применении
факторинга по 30% имеющейся на конец 2018 года дебиторской
задолженности, ее оборачиваемость повысилась бы на 36%, что в свою очередь
привело бы к вовлечению в оборот дополнительных денежных средств. При
этом период ее оборота уменьшился бы на 9 дней. Учитывая фактический
размер и качество дебиторской задолженности Общества, это неплохой
результат.
В ходе дальнейшего анализа предположим, что вся сумма просроченной
дебиторской задолженности ООО «Ростовремагропром», списанная в убыток за
счет созданного резерва по сомнительным долгам в сумме 3855908,00 рублей,
была передана компании-фактору.
Расчет, проведенный в таблице 17, показывает, что потенциальный
экономический эффект от возможного применения факторинговой операции по
списанной в убыток дебиторской задолженности ООО «Ростовремагропром»
59
мог бы составить 3770 тыс.руб., при этом общая сумма расходов ООО
«Альтаир-Агро» составила бы 85,5 тыс. руб.
Таблица 17 – Расчет эффективности факторинга просроченной
дебиторской задолженности для ООО «Альтаир-Агро»
Операции
Сумма, руб.
Передан компании-фактору долг ООО «Ростовремагропром»
3855908
Получено 90% суммы оплаты от банка
3470317
Расчет произведен полностью (за минусом оплаты
услуг банка-фактора)
300022
Комиссионное вознаграждение банку 15 % годовых (при условии
оплаты долга фактору в течение 60 дней с момента заключения
договора факторинга)
85569
Общая сумма расходов и потерь
85569
Экономический эффект от применения факторинга
3770339
Несмотря на то, что факторинг, как форма рефинансирования
дебиторской задолженности осуществляется в настоящее время по достаточно
высоким ставкам (15-20%), в данном конкретном случае его использование
предоставило бы ООО «Альтаир-Агро» несколько иные возможности для
развития.
Анализ дебиторской задолженности является одним из ключевых
факторов увеличения ликвидности, кредитоспособности и минимизации
финансовых рисков предприятия. Рациональная стратегия анализа дебиторской
задолженности и применение способов ее регулирования позволят
своевременно и в полном объеме выполнять возникшие обязательства, что
будет способствовать созданию репутации надежной и ответственной
организации. В свою очередь контроль над дебиторской задолженностью ООО
«Альтаир-Агро» должен стать необходимой частью системы управления
Общества и решать задачи непосредственного управления его текущей
деятельностью.
Для управления дебиторской задолженностью в ООО «Альтаир-Агро»
целесообразно проведение следующих мероприятий:
1. постоянное отслеживание состояния, состава и структуры
дебиторской задолженности;
60
2. прогнозирование дебиторской задолженности на основе имеющейся
аналитической информации;
3. разработка кредитной политики и обоснованность условий
предоставления отсрочки платежа отдельным покупателям;
4. определение реальной стоимости дебиторской задолженности в
условиях меняющейся покупательной способности;
5. контроль за соотношением дебиторской и кредиторской
задолженности.
Кроме этого, можно порекомендовать Обществу более тщательный отбор
потенциальных покупателей. Например, оценка кредитоспособности
потенциальных дебиторов, может включать в себя три взаимосвязанных этапа:
1. получение информации о покупателе, для которого рассматривается
вопрос о предоставлении товарного кредита.
2. анализ и оценка этой информации в целях определения его
кредитоспособности.
3. принятие решения о предоставлении товарного кредита. На данном
этапе решаются следующие вопросы: возможно ли предоставить кредит
данному контрагенту, и каким должен быть его максимальный размер, в случае
принятия положительного решения.
61
Заключение
Стабильность осуществляемой хозяйственной деятельности и
финансовые результаты организаций и предприятий любых организационно-
правовых форм собственности зависят от своевременной оплаты контрагентами
поставленных товаров, выполненных работ или же оказанных услуг.
Такая зависимость также актуальна и для являющегося объектом
исследования в работе общества с ограниченной ответственностью «Альтаир-
Агро», так как значительную часть хозяйственных операций данного
предприятия составляют расчеты с покупателями.
Целью деятельности ООО «Альтаир-Агро» является получение прибыли.
С момента организации и до сегодняшнего времени ООО «Альтаир-Агро»
занимается производством и продажей растениеводческой продукции. Этому
способствуют благоприятные природно-климатические условия зоны
расположения хозяйства. Анализ основных экономических показателей ООО
«Альтаир-Агро», выполненный по данным бухгалтерской отчетности, показал
нестабильное финансовое положение предприятия, высокую концентрацию
заемного капитала и возможность риска неплатежеспособности.
Бухгалтерский учет в ООО «Альтаир-Агро» соответствует действующему
законодательству Российской Федерации, а также принятой учетной политике,
регламентирующей порядок ведения учета на предприятии. В свою очередь,
учетная политика нуждается в доработке, ввиду отсутствия детализированной
информации в отношении расчетов с покупателями и заказчиками и прочими
операциями.
Бухгалтерский учет в ООО «Альтаир-Агро» осуществляется в
автоматизированной форме с помощью специализированной бухгалтерской
программы 1С: Бухгалтерия, версия 8.2. Согласно утвержденному Плану счетов
бухгалтерского учета. Состояние расчетов с покупателями и заказчиками
отображается на синтетическом счете 62 «Расчеты с покупателями и
заказчиками» с открытыми к нему субсчетами 1 – оплата по сделкам с
62
покупателями и заказчиками и 2 – расчеты по авансам, полученным от
покупателей. Аналитический учет по счету 62 «Расчеты с покупателями и
заказчиками» ООО «Альтаир-Агро» осуществляет по каждому,
предъявленному покупателем счету.
Деятельность, связанная с продажей сельскохозяйственной продукции
ООО «Альтаир-Агро» строится на базе договоров поставки. Основанием для
документального оформления расчетов с покупателями и заказчиками являются
оправдательные первичные документы, содержащие все необходимые
реквизиты согласно ст.9 п. 2 ФЗ №402 и составляемые в соответствии с
законодательством Российской Федерации.
С целью контроля ведения расчетов с покупателями и заказчиками в
Обществе ежеквартально производится их инвентаризация, для чего на
предприятии создана постоянно действующая инвентаризационная комиссия в
составе двух человек: генерального директора Славко А.А. и главного
бухгалтера Вербиной Е.А. Дебиторскую задолженность с истекшим сроком
исковой давности и другие долги, нереальные для взыскания, ООО «Альтаир-
Агро» списывает в резерв по сомнительным долгам.
В динамике трех анализируемых лет наблюдается значительное
увеличение дебиторской задолженности, связанное с появлением в 2018 году
долгосрочной дебиторской задолженности в размере 18526 тыс. руб. Удельный
вес краткосрочной дебиторской задолженности в общем ее объеме в 2018 году
составляет 32,66%. Задолженность покупателей в 2018 году составила 5388
тыс. руб., из которых 3856 тыс. руб. – просроченная краткосрочная дебиторская
задолженность ООО «Ростовремагропром», которая была списана ООО
«Альтаир-Агро» за счет созданного резерва по сомнительным долгам.
Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
позволяет сделать вывод что в отчетном году дебиторская задолженность
преобладает над кредиторской, что ведет к дефициту денежных средств и
необходимости привлечения дополнительных источников финансирования.
Оборачиваемость дебиторской задолженности Общества в 2018 году на 8,6