38
от 1,3 % до 20 % и наблюдается рост краткосрочных обязательств за исследуе-
мый период от 9,6 % до 16 %.
Чтобы иметь более развёрнутое представление, о структуре пассива ба-
ланса ООО «КСИЛ-БАЛТЕКС», рассмотрим каждый его раздел в развёрнутом
виде.
В таблице 12 приведём структуру раздела «Капиталы и резервы».
Таблица 12
Анализ структуры раздела «Капиталы и резервы» пассива бухгал-
терского баланса ООО «КСИЛ-БАЛТЕКС» (тыс. руб.)
Статьи раздела
«Капиталы и
резервы»
Сумма
Структура в %
2014г.
2015г.
2016г.
2014г
2015г
2016г
Уставный
капитал
54 195
54 195
54 195
0,4
0,4
0,3
Переоценка
внеоборотных
активов
1 030 684
1 026 143
1 003 416
8
7
6
Добавочный
капитал
1 454 721
1 454 721
1 454 721
12
10
9
Резервный ка-
питал
2 710
2 710
2 710
0,02
0,02
0,02
Нераспределён
ная прибыль
10 000926
11 681970
14 040973
80
82
85
Итого:
12 543236
14 219739
16 566015
100
100
100
Показатели таблицы 12 подтверждают, что основная часть раздела «Ка-
питалы и резервы» состоит из нераспределённой прибыли.
В 2014 году на её долю приходилась 80 % «Капиталов и резервов», в
2015 году она увеличилась на 2 %, и составила 82%, в 2016 году составила 85%.
По остальным статьям баланса изменение за 2014 – 2016 гг. не значи-
тельны.
Анализ структуры статей раздела «Долгосрочные обязательства» пасси-
ва баланса ООО «КСИЛ-БАЛТЕКС» приведён в таблице 13.
Таблица 13
Анализ структуры статей раздела «Долгосрочные обязательства»
пассива баланса ООО «КСИЛ-БАЛТЕКС» (тыс. руб.)
Статьи раздела
«Долгосрочные
обязательства»
Сумма
Структура в %
2014г.
2015г.
2016г.
2014г
2015г
2016г
Заёмные сред-
ства
-
-
5 000 000
-
-
96
39
Отложенные
налоговые обя-
зательства
186 209
180 493
199 219
100
100
4
Итого
186 209
180 493
5 199 219
100
100
100
Как было отмечено ранее, из за появления в 2016 году заёмных средств
структура долгосрочных обязательств за 2014 – 2016 гг. изменилась. В 2014 –
2016гг. долгосрочные обязательства 100 % состояли из отложенных налоговых
обязательств. С 2016 года завод имеет заёмные средства на сумму 5 000 000
тыс. руб. т.е. 96 % всего заёмных средств, и 4 % приходится на отложенные
налоговые обязательства.
Таблица 14
Анализ структуры статей раздела «Краткосрочные обязательства»
пассива баланса ООО «КСИЛ-БАЛТЕКС» (тыс. руб.)
Статьи раздела
«Краткосрочные
обязательства»
Сумма
Сруктура в %
2014г.
2015г.
2016г.
2014г
2015г
2016г
Кредиторская
задолженность
1 311 840
2 218 869
3 679 653
97
98
90
Оценочные обя-
зательства
35 488
38 518
422 214
3
2
10
Итого
1 347 328
2 257 387
4 101 867
100
100
100
Как видно из таблицы 14, кредиторская задолженность в течении трёх
лет сократилась. Если в 2014 году его доля в структуре пассива составляля 98%
и в 2016 году сократилась на 8%. Так же наблюдается увеличение оценочных
обязательств, которые с 3% в 2014 году возросли до 10% в 2016 году.
2.2 Анализ финансового состояния ООО «КСИЛ-БАЛТЕКС»
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются пока-
затели наличие реального собственного капитала (чистых активов) и наличие
собственных оборотных средств и чистого оборотного капитала.
Относительными показателями финансовой устойчивости являются ко-
эффициенты финансовой устойчивости. Рассчитаем данный коэффициент по
данным бухгалтерского баланса изучаемого нами ООО «КСИЛ-БАЛТЕКС».
Используя следующую формулу рассчитаем собственный оборотный капитал
(собственные оборотные средства) компании: [36]
СОС = СК — ВА (1)
40
Где: СК- собственный капитал и ВА – величина текущих активов
СОС (2015г.)= 14 219 739 – 3 903 483 = 10 316 256 тыс. руб
СОС (2016г.)= 16 566 015 – 12 595 021 = 3 970 994 тыс. руб
Рассчитаем чистый оборотный капитал по формуле 2, где : ДО – долго-
срочные обязательства. В 2016 году у ООО «КСИЛ-БАЛТЕКС» появились дол-
госрочные обязательства на сумму 5 000 000 тыс. руб., чего не было в 2015 го-
ду.
ЧОК = СК + ДО — ВА
или ЧОК = ОА — КО (2)
ЧОК (2015г.) = 14 219 739 + 0 - 3 903 483 = 10 316 256 тыс. руб.
ЧОК (2016г.) = 16 566 015 + 5 000 000 - 12 595 021 = 8 970 994 тыс. руб.
Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации
собственного капитала):
Кавт = СК / СВК (3)
Кавт (2015г) =
Кавт (2016г) =
Коэффициент финансовой зависимости (концентрации заемного капита-
ла):
Кфз = ЗК / СВК (4)
ЗК = КО + ДО (5)
Где: ЗК – заёмный капитал, КО – краткосрочные обязательства и ДО –
долгосрочные обязательства.
ЗК (2015г.)= 2 257 387 тыс. руб.
ЗК (2016г.)= 4 101 867 + 5 000 000 = 9 101 867 тыс. руб.
Кфз (2015г.) =
Кфз (2016г.) =
Соотношение заемных и собственных средств (коэффициент финансово-
го левериджа):
41
Кзс = ЗК / СК (6)
Кзс (2015 г.) =
Кзс (2016 г.) =
Коэффициент сохранности собственного капитала:
Кскс = СКк.п. / СКн.п. (7)
Где: СКк.п – собственный капитал на конец периода и СКн.п - собствен-
ный капитал на начало периода.
Кскс (2015г.) =
Кскс (2016г.) =
Коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала:
Кскм = СОС / СК (8)
Кскм (2015г.) =
Кскм (2016г.) =
0,2
Все рассчитанные нами коэффициенты финансовой устойчивости для
наглядности и сопоставления можно свести в одну таблицу.
Таблица 15
Показатели финансовой устойчивости ООО «КСИЛ-БАЛТЕКС»
Показатели
За 2015
год
За 2016
год
Разница
(+, -)
Коэффициент автономии
0,85
0,64
- 0,21
Коэффициент финансовой зависимости
0,14
0,35
+ 0,21
Коэффициент финансового левериджа
0,16
0,55
+ 0,39
Коэффициент сохранности собственного
капитала
0,88
0,85
- 0,3
Коэффициент маневренности (мобиль-
ности) собственного капитала
0,7
0,2
+ 0,5
Нормативным общепринятым значением показателя считается значение
коэффициента автономии больше 0,5 но не более 0,7. Но необходимо учиты-
вать то что, коэффициент независимости значительно зависит от отраслевой
специфики (соотношения внеоборотных и оборотных активов). [36]
42
Чем выше у предприятия доля внеоборотных активов (производство
требует значительного количества основных средств), тем больше долгосроч-
ных источников необходимо для их финансирования, а это означает что, боль-
ше должна быть доля собственного капитала (выше коэффициент автономии).
Коэффициент финансовой зависимости, характеризующий зависимость
от внешних источников финансирования (т.е. какую долю во всей структуре
капитала занимают заемные средства).
Показатель широко применяется на западе. Показатель определяется
как отношение общего долга (суммы краткосрочных обязательств и долгосроч-
ных обязательств) и суммарных активов.
Рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть меньше
0,8. Оптимальным является коэффициент 0.5 (т.е. равное соотношение соб-
ственного и заемного капитала). При значении показателя меньше 0,8 говорит о
том, что обязательства должны занимать менее 80% в структуре капитала.[37]
Коэффициент финансового левериджа (debt - to - equity ratio) – это пока-
затель соотношения заемного и собственного капитала организации. Он при-
надлежит к группе важнейших показателей финансового положения предприя-
тия, куда входят аналогичные по смыслу коэффициенты автономии и финансо-
вой зависимости, также отражающие пропорцию между собственными и заем-
ными средствами организации. [37]
Термин «финансовый леверидж» часто используют в более общем
смысле, говоря о принципиальном подходе к финансированию бизнеса, когда с
помощью заемных средств у предприятия формируется финансовый рычаг для
повышения отдачи от собственных средств, вложенных в бизнес.[38]
Оптимальным, особенно в российской практике, считается равное соот-
ношение обязательств и собственного капитала (чистых активов), т.е. коэффи-
циент финансового левериджа равный 1.
Допустимым может быть и значение до 2 (у крупных публичных компа-
ний это соотношение может быть еще больше). При больших значениях коэф-
фициента организация теряет финансовую независимость, и ее финансовое по-
43
ложение становится крайне неустойчивым. Таким организациям сложнее при-
влечь дополнительные займы. Наиболее распространенным значением коэффи-
циента в развитых экономиках является 1,5 (т.е. 60% заемного капитала и 40%
собственного).[38]
Слишком низкое значение коэффициента финансового левериджа гово-
рит об упущенной возможности использовать финансовый рычаг – повысить
рентабельность собственного капитала за счет вовлечение в деятельность заем-
ных средств. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств
(коэффициент маневренности собственного капитала) Данный коэффициент
показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в оборо-
те. Коэффициент маневренности должен быть достаточно высоким, чтобы
обеспечить гибкость в использовании собственных средств:[39]
Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нор-
мальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно
либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении соб-
ственных источников финансирования. Рекомендуемое значение коэффициента
0,2 – 0,5. Используя показатели бухгалтерского баланса можно провести, ана-
лиз платежеспособности ООО «КСИЛ-БАЛТЕКС».
Платежеспособность является сигнальным показателем финансового со-
стояния организации и характеризуется не только коэффициентами ликвидно-
сти, но и абсолютными данными, рассматриваемыми в балансе неплатежей и их
причин, и относительными коэффициентами.[20]
За анализируемый период коэффициент платежеспособности характери-
зуется дробью, сумма остатков денежных средств на начало периода и поступ-
ление денег за период в числителе, величина расхода денег за период в знаме-
нателе. Как прогнозный, такой коэффициент рассчитывается по смете движе-
ния денежных средств (за год, квартал и месяц), а также фактически по форме
№ 4 бухгалтерской отчетности за год и любой другой период по бухгалтерским
данным.
44
К пл.=ТА / ТО (14)
7,1
2257387
3903483
. Кпл
(2015г.)
1,3
4101867
12595021
. Кпл
(2016г.)
В основном аналитиками в качестве главного критерия определения
платежеспособности и неплатежеспособности организаций используется пока-
затель степени платежеспособности по текущим обязательствам.
Определяется степень платежеспособности по текущим обязательствам
как отношение текущих заемных средств организации (краткосрочных обяза-
тельств) к среднемесячной выручке. [20]
Включающий за отчетный период (по оплате) выручку от продаж, НДС,
акцизы и другие обязательные платежи, деленной на количество месяцев в от-
четном периоде последний показатель вычисляется по валовой выручке от реа-
лизации. Рассчитанного на основе данных за последний отчетный период, ор-
ганизации ранжируются на три группы. В зависимости от значения показателя
степени платежеспособности по текущим обязательствам:
1) у которых значение не превышает 3 месяцев указанного показателя
платежеспособные организации;
2) первой категории неплатежеспособные организации, от 3 до 12 меся-
цев составляет значение показателя у которых;
3) второй категории неплатежеспособные организации, значение этого
показателя превышает 12 месяцев у которых.
Кпл.т.о. = ТЗС / Вср.м. (15)
Кпл.т.о
2,0
19568214
4101867
.
(2015 г.)
2,0
12302308
2257487
... отКпл
(2016 г.)
Показатель, использующийся для целей оценки финансового состояния
организации, степень платежеспособности общая. Общую ситуацию с платеже-
способностью организации он характеризует, объемами ее заемных средств и
45
сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредито-
рами.
Этот коэффициент определяется как частное от деления суммы заемных
средств (обязательств) организации на среднемесячную валовую выручку от
продаж.
К пл.о.=ЗС / ВВср.м. (16)
47,0
19568214
9301086
.. оКпл
(2015 г.)
2,0
12302308
2437880
.. оКпл
(2016 г.)
Характеризуются распределением показателя «степень платежеспособ-
ности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам
другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу способы креди-
тования организации и структура долгов. [20]
Перекос задолженности по внутренним выплатам и структуры долгов в
сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за
счет неплатежей фискальной системе государства, отрицательно характеризует
хозяйственную деятельность организации. Вычисляется как частное от деления
суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на
среднемесячную валовую выручку:
К з.к.=ДП / ВВср.м. (17)
01,0
19568214
180493
.. кКз
(2015 г.)
4,0
12302308
5199219
.. кКз
(2016 г.)
Результаты расчетов приведены в таблице 16.
Таблица 16
Показатели финансового состояния ООО «КСИЛ-БАЛТЕКС»
Показатели
За 2015
год
За 2016
год
Разница
(+, -)
Коэффициент платежеспособности за
период
1,7
3,1
+ 1,4
Степень платежеспособности по теку-
щем обязательствам
0,2
0,2
-
Степень платежеспособности общая
0,47
0,2
-0,27
46
Коэффициент задолженности по креди-
там банков и займам
0,01
0,4
0,39
Нами рассмотрены четыре групп финансовых коэффициентов. Показа-
тели рентабельности активов организации являются базой финансового состоя-
ния, которые расшифровываются в показателях коэффициента эффективности
управления и коэффициента деловой активности.
Коэффициенты рыночной устойчивости определяет, характерной чертой
которых является отражение собственного капитала организации - или общего,
или оборотного. От показателей прибыли и рентабельности во многом зависит
величина собственного капитала. Во многом определяются коэффициентами
рыночной устойчивости коэффициенты ликвидности баланса. Являясь как бы
предсказателями платежеспособности на разные периоды хозяйственной жиз-
ни: коэффициент критической ликвидности - на полтора-два месяца; коэффи-
циент критической ликвидности - на полмесяца или целый месяц они являются
переходными коэффициентами к характеристике платежеспособности; коэф-
фициент абсолютной ликвидности - на предстоящие дни до двух недель.
2.3 Организация учёта основных средств в ООО «КСИЛ – БАЛТЕКС»
Ввод объектов основных средств в эксплуатацию в исследуемой нами
компании оформляется актом передачи ф. № ОС-1. Такой же акт выписывается
при внутреннем перемещении объектов из одного структурного подразделения
в другое и для оформления передачи их со склада (из запаса) в эксплуатацию.
При оформлении внутреннего перемещения объектов акт (накладная)
выписывается в двух экземплярах работником структурного подразделения,
передающего имущество.
Первый экземпляр с распиской получателя и сдатчика передается в бух-
галтерию, второй - структурному подразделению, передавшему объект. Акт
приемки-передачи вместе с технической документацией передается в бухгалте-
рию организации, подписывается главным бухгалтером и утверждается руково-
дителем организации. Бухгалтерия открывает инвентарные карточки (произво-
47
дит запись в инвентарной книге) или делает отметку о выбытии объекта в ин-
вентарной карточке (книге).
Техническая документация, относящаяся к данному инвентарному объ-
екту, после открытия на него инвентарной карточки передается в соответству-
ющий отдел организации, а в бухгалтерии не хранится. Основные средства учи-
тываются на активном счете 01 «Основные средства».
Дебетовое сальдо отражает сумму первоначальной стоимости основных
средств. По дебету записывают первоначальную стоимость поступивших ос-
новных средств и их до оценку, а по кредиту – выбытие основных средств и их
уценку.
Источниками приобретения основных средств являются:[10]
- собственные (сумма накопленной амортизации, доходы организации,
вклады учредителей в уставный капитал, дарения, или безвозмездные поступ-
ления от юридических и физических лиц и субсидии правительственного орга-
на);
- заемные - кредиты, займы и кредиторская задолженность.
На поступление основных средств составляются проводки, основные из
которых представлены в таблице 17.[10]
Таблица 17
Корреспонденция счетов учета основных средств
Содержание хозяйственной операции
Корреспонденция счетов
Дебет
Кредит
1. Получены основные средства от учредителей
1.1 Сформирована задолженность учреди-
телей по вкладам
75-1
80
1.2 Поступили основные средства в счет
вклада в уставный капитал
08
75-1
1.3 Введен в эксплуатацию объект основ-
ных средств
01
08
2. Построены основные средства
2.1 подрядным способом (строительство выполняет сторонняя компания)
2.1.1 Сформирована стоимость подрядных
работ
08
60
2.1.2 Учтена стоимость подрядных работ
01
08
2.2. хозяйственным способом (организация строит сама)
2.2.1 Списаны материалы на строительство
08
10