26
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА КОНКУРЕНТНОГО
ПОТЕНЦИАЛА И КОНКУРЕНТНЫХ ПОЗИЦИЙ КОМПАНИИ
«ВЕЗИ» НА РЫНКЕ
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
компании «Вези»
Магазин модной одежды и обуви «ВеЗи» был основан в 2006 г.
За счет постоянной оптимизации ассортимента, внедрения современных
логистических и информационных технологий, оптимизации взаимоотношений
с поставщиками, а также благодаря использованию эффективных
маркетинговых и рекламных средств, на сегодняшний день «ВеЗи» является
одним из лидеров в Челябинске по продаже одежды и обуви.
Сегодня это магазины и фирменные отделы в Челябинске и в соседних
городах. На торговых площадках представлены женская, мужская,
тинэйджерская линии одежды, а также коллекционные подборки луков от
дизайнеров.
В магазинах «ВеЗи» представлены коллекции, созданные для жителей
больших городов. В них учтены все требования, которые предъявляют к
модной одежде наши клиенты: актуальный дизайн, качественные ткани,
комфорт и широкий ассортимент. Над созданием коллекций работает
творческая группа дизайнеров, представляющая вниманию покупателей
коллекции, которые обновляются в магазинах раз в две недели.
Бухгалтерский баланс ИП Зимина В.С. «ВеЗи» за 2017-2019 гг.
представлен в приложении 1.
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса представлен в таблице 1.
Совокупный капитал «ВеЗи» в динамике увеличивается за исследуемый период
на 3 014 тыс. руб., что свидетельствует о развитии сети.
Активы представлены оборотным капиталом, на 2 311 тыс. руб.
увеличились запасы. Пассивы представлены собственным капиталом и
краткосрочными обязательствами. Годовая бухгалтерская (финансовая)
27
отчетность, состоит из бухгалтерского баланса, отчета о финансовых
результатах и приложений к ним. [3, ст.14]
Таблица 1 Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ИП
Зимина В.С. « ВеЗи» за 2017-2019 гг., тыс. руб.
Статья
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Изменение
АКТИВ
I Внеоборотные активы
Итого по разделу I
0
0
0
0
II Оборотные активы
Запасы
8 001
9 622
10 312
2 311
Дебиторская задолженность
193
267
304
111
Денежные средства и денежные
эквиваленты
2 836
2 662
3 428
592
Итого по разделу II
11 030
12 551
14 044
3 014
БАЛАНС
11 030
12 551
14 044
3 014
ПАССИВ
III Капитал и резервы
Уставный капитал
10
10
10
0
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
8 144
9 425
10 825
2 681
Итого по разделу III
8 154
9 435
10 835
2 681
IV Долгосрочные обязательства
Итого по разделу IV
0
0
0
0
V Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность
2 876
3 116
3 209
333
Итого по разделу V
2 876
3 116
3 209
333
БАЛАНС
11 030
12 551
14 044
3 014
Динамика совокупного капитала представлена на рисунке 11.
28
Рисунок 11– Динамика совокупного капитала ИП Зимина В. С.
«ВеЗи» за 2017-2019 гг.
Динамика источников формирования имущества (собственный капитал и
краткосрочные обязательства) представлена на рисунке 12.
2017 г. 2018 г. 2019 г.
Капитал и резервы Краткосрочные обязательства
Рисунок 12 Динамика источников формирования имущества ИП
Зимина В.С. «ВеЗи» за 2017-2019 гг.
Собственный капитал «ВеЗи» за исследуемый период увеличился на 2
681 тыс. руб., за счет увеличения нераспределенной прибыли, краткосрочные
обязательства увеличились на 333 тыс. руб.
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса представлен в таблице 2.
8
154
9
435
10
835
876
2
3
116
209
3
-
2
000
4
000
6
000
000
8
10
000
12
000
Т
ыс
.
ру
б.
11
030
551
12
14
044
-
2
000
4
000
000
6
000
8
10
000
000
12
14
000
000
16
2017
г.
г.
2018
г.
2019
Т
ыс
.
ру
б.
29
Таблица 2 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ИП
Зимина В.С. «ВеЗи» за 2017-2019 гг., %
Статья
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Изменение
АКТИВ
I Внеоборотные активы
Итого по разделу I
0,0
0,0
0,0
0,0
II Оборотные активы
Запасы
72,5
76,7
73,4
0,9
Дебиторская задолженность
1,7
2,1
2,2
0,5
Денежные средства и денежные
эквиваленты
25,7
21,2
24,4
-1,3
Итого по разделу II
100,0
100,0
100,0
0,0
БАЛАНС
100,0
100,0
100,0
0,0
ПАССИВ
III Капитал и резервы
Уставный капитал
0,1
0,1
0,1
0,0
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
73,8
75,1
77,1
3,3
Итого по разделу III
73,9
75,2
77,2
3,3
IV Долгосрочные обязательства
Итого по разделу IV
0,0
0,0
0,0
0,0
V Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность
26,1
24,8
22,8
-3,3
Итого по разделу V
26,1
24,8
22,8
-3,3
БАЛАНС
100,0
100,0
100,0
0,0
В структуре оборотного капитала на 0,9 % увеличились запасы и на 1,3 %
сократилась дебиторская задолженность.
В структуре пассивов «ВеЗи» на 3,3 % увеличился собственный капитал,
за счет увеличения нераспределенной прибыли.
30
Коэффициент абсолютной и текущей ликвидности выше нормативного
значения.
Коэффициент быстрой ликвидности в пределах нормативного значения,
динамика показателей положительна.
Динамика источников формирования имущества представлена на рисунке
13.
2017 г. 2018 г. 2019 г.
Собственный капитал Краткосрочные обязательства
Рисунок 13 Структура источников формирования имущества ИП
Зимина В.С. «ВеЗи» за 2017-2019 гг.
Анализ платежеспособности представлен в таблице 3.
Таблица 3 – Анализ платежеспособности ИП Зимина В.С. «ВеЗи»
за 2017-2019 гг.
Показатель
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Изменение
Норматив
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,986
0,854
1,068
0,082
0,25
Коэффициент
быстрой
ликвидности
1,053
0,940
1,163
0,110
1,00
Коэффициент
текущей
ликвидности
3,835
4,028
4,376
0,541
2,00
Уровень и динамика показателей платежеспособности свидетельствуют о
возможности организации погашать свои обязательства, как в краткосрочном,
так и долгосрочном периодах.
Динамика показателей платежеспособности представлена на рисунке 14.
9
,
73
2
,
75
77
2
,
26
,
1
,
8
24
22
,
8
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
%
31
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности
Рисунок 14 Динамика показателей платежеспособности ИП Зимина
В.С. «ВеЗи» за 2017-2019 гг.
Анализ финансовой устойчивости представлен в таблице 4.
Таблица 4 – Анализ финансовой устойчивости ИП Зимина В.С.
«ВеЗи» за 2017-2019 гг.
Показатель
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Изменение
Коэффициент
финансовой
маневренности
0,492
0,537
0,571
0,079
Коэффициент
автономии
(финансирования)
0,739
0,752
0,772
0,032
Коэффициент
финансовой
зависимости
(финансовый рычаг)
1,353
1,330
1,296
- 0,057
Коэффициент
финансовой
напряженности
0,353
0,330
0,296
- 0,057
Динамика показателей финансовой устойчивости представлена на
рисунке 15.
0
,986
,854
0
,068
1
,05
3
1
0
,94
0
1
,16
3
3
,835
4
,02
8
4
,376
-
,500
0
1
,000
,500
1
,000
2
,500
2
3
,000
3
,500
4
,000
,500
4
,000
5
г.
2017
г.
2018
г.
2019
32
Коэффициент финансовой маневренности
Коэффициент автономии (финансирования)
Коэффициент финансовой зависимости (финансовый рычаг)
Коэффициент финансовой напряженности
Рисунок 15 Динамика показателей финансовой устойчивости ИП
Зимина В.С. «ВеЗи» за 2017-2019 гг.
Анализ финансовой устойчивости показал, что «ВеЗи» независим от
внешних источников, финансово маневренен, структура оборотных активов
устойчива.
Об этом свидетельствует увеличение коэффициента автономии на 0,032
руб./руб., коэффициента финансовой маневренности на 0,079руб./руб.,
снижение коэффициента финансовой напряженности на 0,057 руб./руб.
Анализ деловой активности представлен в таблице 5.
Таблица 5 – Анализ деловой активности ИП Зимина В.С. «ВеЗи» за
2017-2019 гг., руб./руб.
Показатель
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Изменение
Коэффициент
оборачиваемости
капитала
1,503
1,401
1,351
- 0,152
Динамика показателя деловой активности представлена на рисунке 16.
2
49
,
0
0
,
53
7
0
,
57
1
73
9
0
,
,
75
2
0
2
77
,
0
1,353
1
,
33
1,296
0,353
0
,
33
0,296
0
0
,
2
4
0
,
6
,
0
8
,
0
1
,
2
1
1
,
4
,
6
1
г.
2017
г.
2018
г.
2019
33
Рисунок 16Динамика показателя деловой активности ИП Зимина
В.С. «ВеЗи» за 2017-2019 гг.
Показатель деловой активности характеризует способность «ВеЗи»
«зарабатывать» и накапливать выручку. Нормальным считается значение
больше 1. В «ВеЗи» деловая активность больше 1, но наблюдаем
отрицательную динамику, снижение на 0,152 руб./руб.
Отчет о финансовых результатах за 2017-2019 гг. в приложении 3.
Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах показан в
таблице 6.
Таблица 6 – Горизонтальный анализ отчета о финансовых
результатах ИП Зимина В.С. «ВеЗи» за 2017-2019 гг., тыс. руб.
Статья
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Изменение
Выручка
16 583
17 579
18 971
2 388
Себестоимость продаж
12 567
13 308
14 352
1 785
Валовая прибыль (убыток)
4 016
4 271
4 619
603
Управленческие расходы
1 990
2 104
2 234
244
Прибыль (убыток) от продаж
2 026
2 167
2 385
359
Прочие расходы
749
804
896
147
Прибыль (убыток) до налогообложения
1 277
1 363
1 489
212
Текущий налог на прибыль
77
82
89
13
Чистая прибыль (убыток)
1 200
1 281
1 400
200
Динамика статей отчета о финансовых результатах представлена на
рисунке 17.
1
,503
1
,401
1
,351
1
,250
1
,300
,350
1
,400
1
1
,450
,500
1
1
,550
г.
2017
г.
2018
г.
2019
Ру
б.
ру
б.
34
Выручка Себестоимость продаж
Прибыль (убыток) от продаж Чистая прибыль (убыток)
Рисунок 17 Динамика статей отчета о финансовых результатах ИП
Зимина В.С. «ВеЗи» за 2017-2019 гг.
За исследуемый период выручка «ВеЗи» увеличилась на 2388 тыс. руб.,
себестоимость на 1 785 тыс. руб., прибыль от продаж на 359 тыс. руб., чистая
прибыль на 200 тыс. руб.
Выручка составляет 100 % в структуре дохода организации.
Положительный момент в том, что растет доля чистой прибыли «ВеЗи»
на 0,1 %, за счет сокращения себестоимости на 0,1 % и управленческих
расходов на 0,2 %.
Вертикальный анализ отчета представлен в таблице 7.
Таблица 7 – Вертикальный анализ отчета о финансовых
результатах ИП Зимина В.С. «ВеЗи» за 2017-2019 гг., %
Статья
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Изменение
Выручка
100,0
100,0
100,0
0
Себестоимость продаж
75,8
75,7
75,7
- 0,1
Валовая прибыль (убыток)
24,2
24,3
24,3
0,1
Управленческие расходы
12,0
12,0
11,8
- 0,2
Прибыль (убыток) от продаж
12,2
12,3
12,6
0,4
Прочие расходы
4,5
4,6
4,7
0,2
Прибыль (убыток) до
налогообложения
7,7
7,8
7,8
0,1
Текущий налог на прибыль
0,5
0,5
0,5
0,0
Чистая прибыль (убыток)
7,2
7,3
7,4
0,1
16
583
579
17
971
18
12
567
13
308
14
352
026
2
2
167
385
2
1
200
1
281
400
1
-
2
000
000
4
6
000
000
8
000
10
000
12
000
14
000
16
000
18
000
20
2017
г.
г.
2018
г.
2019
Т
ы
с.
ру
б.
35
Анализ показателей рентабельности представлен в таблице 8.
Таблица 8 – Анализ показателей рентабельности ИП Зимина В.С.
«ВеЗи» за 2017-2019 гг., %
Показатель
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Изменение
Рентабельность издержек
32,0
32,1
32,2
0,2
Рентабельность оборота
(продаж)
12,2
12,3
12,6
0,4
Рентабельность
экономическая
36,4
34,0
32,9
- 3,5
Рентабельность
финансовая
14,7
13,6
2,9
- 1,8
Динамика показателей рентабельности представлена на рисунке 18.
Рентабельность издержек
Рентабельность оборота (продаж)
Рентабельность экономическая
Рентабельность финансовая
Рисунок 18 Динамика показателей рентабельности ИП Зимина В.С.
«ВеЗи» за 2017-2019 гг.
32
1
,
32
,
32
2
2
,
12
12
,
3
6
,
12
36
,
4
34
32
,
9
14
,
7
13
,
6
,
9
12
0
5
10
15
20
25
30
35
40
2017
г.
2018
г.
2019
г.
%