3
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОРАНИЗАЦИИ ........................................................................................................ 6
1.1 Понятие, сущность финансового состояния организации.………………...6
1.2. Цели и задачи анализа финансового состояния деятельности
организации………………………………………………………………………13
1.3. Методы анализа и оценки финансового состояния организации и
диагностика уровня банкротства ...……………………………...…………..…15
1.4. Направления улучшения финансового состояния предприятия ...………27
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИП
ШАЛУПОВОЙ ..................................................................................................... 31
2.1 Организационно-экономическая характеристика магазина ИП Шалуповой
"Любимый" ............................................................................................................ 31
2.2 Диагностика финансового состояния ИП Шалупова .................................. 33
2.3 Оценка уровня банкротства предприятия ИП Шалупова ........................... 48
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ИП ШАЛУПОВОЙ .............................................................................................. 53
3.1 Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
предприятия ........................................................................................................... 53
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий .... 60
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 67
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ........................................... 72
ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………….…………....76
4
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена
тем, что то для предприятий любых организационно-правовых форм
собственности свойственно стремление работать с максимальной
экономической отдачей, что заставляет внедрять наиболее эффективные
методы управления бизнесом. Управление предполагает анализ динамики
изменений и результатов финансово-хозяйственной деятельности, которая
отражается на финансовом состоянии организации.
Финансовое состояние выражается в сбалансированности финансов,
достаточной ликвидности активов, наличии необходимых резервов. Это
комплексное понятие, обладающее внешними формами проявления,
формирующееся в процессе всей финансово-хозяйственной деятельности,
находящееся под влиянием множества факторов.
На устойчивость организации могут влиять:
- положение организации на товарном рынке; возможный потенциал
делового сотрудничества;
- степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
- наличие платежеспособных дебиторов;
- эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.д.
На практике, под устойчивым финансовым состоянием предприятия
следует понимать динамику его основных показателей, которая, в целом,
обеспечивает эффективную и безопасную работу в определённом периоде
времени, и гарантирует ее в перспективе с учетом изменения среды.
Таким образом, если состояние финансовое предприятия устойчиво, то
оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в
привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в
подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с
государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в
бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату – рабочим и
5
служащим, дивиденды – акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов
и уплату процентов по ним.
Все эти причины делают управление финансовым состоянием
предприятия одним из самых приоритетных направлений финансового
анализа и контроля на предприятии.
Целью выполнения данной работы является разработка рекомендаций
по улучшению финансового состояния на примере магазина ИП Шалуповой
"Любимый".
Для достижения поставленной цели в данной работе необходимо
решить следующие задачи:
- определить понятие и сущность финансового состояния компании;
- изучить основные методы оценки финансового состояния компании
- рассмотреть основные пути улучшения финансового состояния
компании;
- представить краткую характеристику магазина ИП Шалуповой
"Любимый";
- провести анализ финансовых результатов и имущественного
положения ИП Шалуповой;
- представить результаты оценки основных показателей финансового
состояния ИП Шалуповой;
- предложить мероприятия по улучшению финансового состояния ИП
Шалуповой;
- рассчитать экономическую эффективность предложенных
мероприятий.
Предметом исследования являются оценка финансового состояния ИП
Шалуповой.
Объектом исследования в выпускной квалификационной работе
является показатели финансового состояния ИП Шалуповой.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованных источников и приложений.
6
Первый раздел посвящен изучению теоретических аспектов основ
анализа финансового состояния. В процессе изучения теоретических
аспектов темы изучены подробно такие вопросы как сущность и значение
финансового управления деятельности, определены методы анализа
финансового состояния, представлен порядок проведения финансового
анализа.
Во втором разделе представлен анализ финансового состояния ИП
Шалуповой.
В третьем разделе представлены мероприятия, направленные на
улучшение финансового состояния ИП Шалуповой, а также выполнена
прогнозная оценка эффективности предложенных мероприятий.
При написании выпускной квалификационной работы были
использованы законодательные акты, действующие на территории
Российской Федерации, учебная и методическая литература, статьи из
периодических изданий, таких авторов, как П.Н. Брусова, О.Б.
Веретенниковой, О.В. Грищенко, О.В. Ефимовой, Е.В. Игнатьевой, А.Р.
Кереевой, Н.И. Морозко, Г.И. Просветова, Н.Н. Селезневой, А.Д. Шеремет и
других.
Период исследования 2014 – 2016 годы. В процессе работы над темой
исследования применялись различные методы исследования: экономико-
математический, статистический, аналитический и другие.
Источниками информации, для проведения анализа финансово-
хозяйственной деятельности ИП Шалуповой послужили данные
бухгалтерской (финансовой) отчетности.
7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРАНИЗАЦИИ
1.1 Понятие, сущность финансового состояния организации
Формирование экономики любой страны, прежде всего, зависит от
действенности управления нефинансовыми корпорациями. Те или иные
операции руководства предприятий должны быть ясно обоснованы и
практически подтверждены расчетом, оценкой финансовых потенциалов.
Таким образом, при утверждении управленческих решений
устанавливающим является анализ финансового состояния организаций [31,
с.3].
Понятие «финансовое состояние организации» имеет обширное
распространение в практике аналитиков, все же отсутствует однозначность в
трактовке содержания данного термина, а также технологии оценки
финансового состояния организаций [16, с.51]. Зачастую авторы методологий
финансового анализа применяют в терминологии понятие «финансовое
состояние», но как такового определения ему не дают. В «Финансово-
кредитном энциклопедическом словаре» приводится следующее
определение: «финансовое состояние предприятия (англ. financial position of
enterprise) – совокупность финансовых и экономических показателей,
характеризующих способность предприятия к стабильному развитию, в т.ч. к
выполнению им финансовых обязательств» [17, с. 83].
Данное определение не отображает суть понятия «финансовое
состояние»:
1. Финансовое состояние – это не показатели. Так, к примеру,
коэффициент текущей ликвидности, коэффициент автономии – это
показатели финансовые, но они прибывают лишь измерителями,
характеризующими состояние финансовое.
2. В определении используется словосочетание «совокупность
показателей». Тогда появляются вопросы: сколько показателей содержит эта
8
совокупность и по какому принципу показатели подсоединяются в
совокупность.
3. Помимо того, например, число произведенной продукции является
показателем экономическим, характеризующим способность организации к
стабильному развитию, но может ли данный показатель характеризовать
состояние финансовое [19, с. 272].
Проанализируем отдельные из имеющихся определений финансового
состояния предприятия в таблице 1.
Таблица 1
Основные понятия, относящиеся к характеристике финансового
состояния
Автор
Определение
Финансово-
кредитный
энциклопедичес
кий словарь
Финансовое состояние - совокупность экономических и
финансовых показателей, характеризующих способность
предприятия к устойчивому развитию, в т.ч. к выполнению им
финансовых обязательств. [17, с 83]
Морозко Н.И.
Финансовое состояние характеризуется способностью
предприятия финансировать свою деятельность. [29, с.224]
Шеремет А. Д.,
Негашев Е. В.
Финансовое состояние характеризуется структурой средств
(активов) и характером источников их формирования
(собственного и заемного капитала, т. е. пассивов). [40, с.
117]
Ковалев В. В.
Финансовое состояние характеризуется положением
компании на рынке капитала. [23, с. 88]
Ефимова О. В.
Финансовое состояние характеризуется способностью
создавать добавленную стоимость, обеспеченностью
организации источниками получения прибыли. [14, с. 49]
Савицкая
Г. В.
Финансовое состояние характеризуется системой
показателей, отображающих способность субъекта
хозяйствования финансировать свою деятельность и вовремя
рассчитываться по своим обязательствам. [9, с. 17]
Любушин
Н. П.
Под финансовым состоянием осмысливается способность
организации финансировать свою деятельность. Финансовое
состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми
ресурсами, необходимыми для нормального
функционирования, целесообразным их размещением и
эффективным использованием, финансовыми
взаимоотношениями с другими юридическими и физическими
лицами, платеже- и кредитоспособностью, финансовой
устойчивостью. [28, c.576]
Никитина Н. В.
Финансовое состояние - важнейшая характеристика
экономической деятельности корпорации, определяющая ее
финансовую устойчивость, ликвидность и
платежеспособность, деловую репутацию, комплексное
понятие, отражающее результат взаимодействия всех
элементов экономических отношений.[30, c.109]
9
Продолжение таблицы 1
Автор
Определение
Мартынчук Н.И.
Финансовое состояние характеризуется степенью
финансовой стабильности, устанавливаемой наличием
собственных оборотных средств, их сохранностью,
соотношением между заемными и собственными оборотными
средствами, потенциалом добавочной мобилизации
финансовых ресурсов с помощью выпуска бумаг ценных.
[27, с. 127]
Селезнева Н.Н.
Финансовое состояние – это финансовая устойчивость
предприятия, характеризуемая платежеспособностью и
ликвидностью баланса. [38, с. 127]
Брусов П.Н.
Финансовое состояние проявляться в платежеспособности
предприятий, в способности вовремя удовлетворять
платежные требования поставщиков материалов и техники в
соответствии с хозяйственными договорами, возвращать
кредиты, выплачивать плату заработную служащим и
рабочим, вносить в бюджет платежи. [8, с. 117]
Кереева А.Н.
Финансовое состояние является основной характеристикой
экономической деятельности предприятия,
устанавливающей его конкурентоспособность, потенциал в
деловом сотрудничестве; с его помощью оценивается, в
какой степени гарантированы интересы экономические
самого предприятия и его партнеров по финансовым и
прочим отношениям. [22, с. 209]
Таким образом, рассматривая таблицу 1 надлежит отметить, что
большинство авторов, аналитиков под финансовым состоянием понимают
лишь способность извлечь прибыль.
Так, Морозко Н.И. приводят такое определение: «Под финансовым
состоянием предприятия понимается способность предприятия
финансировать свою деятельность.
Оно характеризуется состоятельностью финансовыми ресурсами,
нужными для обыкновенного функционирования предприятия,
целесообразностью их размещения и результативностью применения,
финансовыми взаимоотношениями с прочими физическими и юридическими
лицами, финансовой устойчивостью и платежеспособностью» [29, с. 224].
Ефимова О. В. подчеркивает, что «проведение анализа финансового
состояния преследует две основные цели [14, с. 50]:
10
- приобретение информации о способности организовывать
добавленную стоимость;
- формирование информации об имущественном и финансовом
состоянии, то есть об обеспечении источниками получения прибыли».
Согласно Гражданскому кодексу основной целью коммерческой
организации является извлечение прибыли [2].
Таким образом, в узком понимании под финансовым состоянием
коммерческой организации можем понимать возможности такой организации
создавать условия для извлечения прибыли.
Эта сторона деятельности напрямую связана с текущим финансовым
состоянием организации, способностью погашать текущие обязательства,
скоростью оборота средств.
Способность извлечь прибыль является не единственной
характеристикой состояния финансового, в особенности на этапе создания
организации, когда основной целью является обеспечение ликвидности [9, с.
16].
Надлежит отметить, что итоги финансового анализа играют
значительную роль в принятии управленческих решений для внешних и
внутренних пользователей. При этом ориентированность анализа у каждой
группы распознается в зависимости от их интересов.
Нужно систематизировать характеристики финансового состояния
организаций в зависимости от интересов и целей разнообразных групп
пользователей [25, с. 204].
Внутренние пользователи применяют информацию бухгалтерской
отчетности для принятия и обоснования управленческих решений, для
разработки тактики и стратегии развития и функционирования организации.
Владельцев не только заботит получение прибыли, но и будущее,
долгосрочное развитие организации, основывающееся на завоевании позиций
на имеющихся рынках сбыта и освоении новейших рынков, а также
11
увеличение благосостояния акционеров, введение новейших технологий с
целью предоставления высокого качества продукции [25, с. 205].
В связи с этим данной группе пользователей важен анализ всех сторон
деятельности организаций.
Пользователей внешних принято также подразделять на пользователей
с прямым финансовым интересом и пользователей, не имеющих финансового
интереса (или с косвенным финансовым интересом).
К внешним пользователям с прямым финансовым интересом следует
относить инвесторов, банки, кредиторов [33, с. 104].
Для организаций кредитных (банков) не столько значительно, чтобы
заемщик просто был способен извлекать прибыль, насколько значительна его
способность во время погасить проценты и сумму кредита, поэтому
рассмотрение, прежде всего, сориентирован на изучение возможности
банкротства, финансовой устойчивости и ликвидности.
К пользователям информации внешним с косвенным финансовым
интересом относят финансовые и налоговые органы, а также структурные
подразделения органов государственной статистики и прочих пользователей.
Таким образом, в зависимости от интересов пользователя, на первый
план для исследования будут выходить показатели, характеризующие [21 с.
128]:
- ликвидность как способность вовремя погашать обязательства;
- финансовую стабильность как индикатор финансовой
самостоятельности;
- деловую активность, отображающую результативность применения
имущества и источников его формирования;
- рентабельность как способность извлечь прибыль.
В практике отечественной имеется разнообразные подходы к
определению понятий финансовой устойчивости, ликвидности,
рентабельности, деловой активности, вероятности банкротства (таблица 2)
12
Таблица 2
Основные понятия, относящиеся к характеристике
«ликвидность»
Автор
Определение
Ковалев В. В.
Платежеспособность обозначает наличие у предприятия
средств денежных и их эквивалентов, достаточных для
расчетов по задолженности кредиторской, требующей
незамедлительного погашения.[23, c.110]
Ефимова О. В.
Под долгосрочной платежеспособностью осмысливается
способность предприятия рассчитываться по своим
обязательствам в перспективе долгосрочной. [14, c. 149]
Жилкина А. Н.
Для оценки ликвидности надлежит установить способность
организаций покрывать обязательства активами, сроки
превращения которых в деньги соответствуют срокам
погашения обязательств. [16, c. 32]
Шеремет А. Д.,
Негашев Е. В.
Под ликвидностью осмысливается уровень покрытия
обязательств предприятия его активами, срок превращения
которых в средства денежные (ликвидность активов)
отвечает сроку погашения обязательств.[40, c.120]
Таким образом, в более узком осмыслении ликвидность
характеризуется формальным превышением оборотных активов над
краткосрочными обязательствами. В обширном смысле для оценки
ликвидности надлежит определить способность организаций покрывать
обязательства активами, срок превращения которых в деньги соответствуют
срокам погашения обязательств [39, с. 128].
Таблица 3 представляет итоги анализа основных понятий «финансовая
устойчивость», как элемента финансового состояния предприятия.
Таблица 3
Основные понятия, относящиеся к характеристике «финансовая
устойчивость»
Автор
Определение
Ковалев В. В.
Финансовая стабильность оценивается двойственно: во-
первых, с позиции структуры источников средств, во- вторых,
с позиции затрат, объединенных с обслуживанием внешних
источников.[23, c.110]
Ефимова О. В.
Финансовая стабильность характеризуется структурой
источников средств.[14, c. 152]
Канке А. А.,
Кошевая И. П.
Финансовая устойчивость – обусловленное состояние счетов
предприятия, гарантирующее его устойчивую
платежеспособность. Финансовая стабильность предприятия
служит характеристикой, удостоверяющей о стабильном
превышении над расходами доходов, [16, c. 92]