65
Данное обстоятельство позволяет сделать вывод, что банку
целесообразнее наращивать собственный капитал как за счет основной части
(например, добавочного капитала в составе собственного капитала), т.е.
устойчивых источников собственного капитала (его доля в структуре
собственного капитала по требованиям ЦБ РФ должна быть больше или
равна 50%), так и дополнительной, в том числе за счет прибыли текущего
года, не подтвержденной аудиторской организацией, субординированного
кредита сроком свыше 5 лет.
По итогам исследования можно выделить две основные проблемы
управления собственным капиталом:
- снижение уровня капитализации (сокращение доли собственного
капитала за 2015-2017гг.);
- крайне высокий уровень риска по активам.
Рассмотрим варианты для ДБ АО «Банк Хоум Кредит» для
наращения собственного капитала и повышения начения норматива
достаточности:
- дальнейшее пополнение акционерного капитала;
- пополнение собственного капитала за счет прибыли, минимизируя
ее использование;
- привлечение субординированного кредита сроком свыше 30 лет
(источник пополнения добавочного капитала) или свыше 5 лет (источник
пополнения дополнительного капитала).
С 2011 по 2017 года в капитал ДБ АО «Банк Хоум Кредит» было
вложено почти 230 млн. тенге, включая конвертацию субординированного
кредита от ООО «Банк Хоум Кредит». В связи с вышеуказанным и в
условиях кризисного состояния государственного бюджета данное
направление пополнения акционерного капитала ДБ АО «Банк Хоум
Кредит» не может рассматриваться как оптимальное.
Очень важным показателем деятельности банка является получаемая
им прибыль. В целях снижения издержек коммерческие банки применяют
66
различные меры. Наблюдательный совет Банка принял решение
рекомендовать политику минимизации расходов, ограничения затратных
направлений деятельности, ограничения рискованности кредитного и
инвестиционного портфеля. Отмечено, что уже по итогам 2016 года
ДБ АО «Банк Хоум Кредит» обеспечил положительный
финансовый результат своей деятельности, заработав прибыль по стандартам
бухгалтерского учета в размере 21945583 млн. тенге. В том числе это было
определено результатами проведения программы оптимизации затрат,
реализуемой в Банке в 2015-2016гг. и предусматриваю щей снижение
административных и управленческих расходов, повышение эффективности
работы региональной сети и другие меры.
Прибыль рассматривается как обоснованный потенциальный
источник для увеличения объема и достаточности собственного капитала
банка, что отражено в Стратегии развития ДБ АО «Банк Хоум Кредит» до
2020 года.
Целесообразным, наиболее актуальным направлением пополнения
собственного капитала является привлечение субординированного кредита
сроком свыше 5 лет (данная категория субординированного кредита более
реалистична к привлечению по сравнению с субординированным кредитом с
дополнительными условиями (на срок от 30 лет) и с неограниченным сроком
(от 50 лет)).
По данной категории субординированных кредитов применяется
ставка, не превышающая ключевую ставку.
Следует отметить, что в октябре 2016 г. ДБ АО «Банк Хоум Кредит»
уже получил субординированный кредит на $1,15 млн. тенге с погашением в
2021 г. по ставке 4,9% годовых от ООО «Банк Хоум Кредит», что укрепило
достаточность его собственного капитала. Данная практика может быть
развита в ходе дальнейшего управления собственным капиталом банка.
67
3.2 Влияние предлагаемых мероприятий на финансовые результаты
банка
Произведем оценку экономического эффекта от пополнения
дополнительной части собственного капитала ДБ АО «Банк Хоум
Кредит» за счет субординированного кредита сроком 10 лет, в размере
1% от величины активов банка на 01.01.2018 г. (ставка 10,0% годовых).
Эффект выражается в приросте значений нормативов достаточности
капитала и собственного капитала в целом (таблица 11).
Таблица 11
Экономический эффект от привлечения
субордированного кредита для повышения достаточности
собственного капитала ДБ АО «Банк Хоум Кредит»
Информация
о
собственных
средствах
(капитале) и
норматив
достаточности
Нормативное
значение
2017г.
2018 г
Абс. изм.
(+/-)
Собственный
капитал
-
45131344
45158044
26700
Доля
собственного
капитала в
пассиве
баланса, %
-
9,1
10,1
1,0
Норматив
достаточности
собственного
капитала Н1.0,
%
8,0
16,3
18,1
1,8
Увеличение собственного капитала на 26 700 млн. тенге (1% от
225028672 тыс. тенге актива) при постоянстве размера рискованных
активов (знаменатель при расчете норматива достаточности собственного
капитала) даст более высокое значение Н 1.0. и доли капитала в пассиве
баланса.
68
Целесообразность пополнения именно дополнительной части
собственного капитала определена тем, что в течение 2017-2018 гг. в
структуре капитала Банка доля основной части увеличилась с 55,1% в
2017г. до 62,7% в 2018 г. (при требовании поддержания доли основной
части в размере более 50% от объема капитала); привлечение источников
дополнительного капитала достигается более доступными инструментами
(субординированный кредит на срок от 5 лет, прибыль текущего года и
пр.) и сбалансирует структуру капитала Банка.
Таким образом, по итогам привлечения субординированного
кредита от ГК ВЭБ значение норматива Н 1.0, характеризующего
достаточность собственного капитала банка для покрытия убытков от
рискованных активов, увеличится на 1,8 п.п. и составит 18,1%, что выше
минимального нормативного значения на 10,1 п.п.
Данное увеличение обеспечит дополнительные источники
финансирования убытков от рискованных активов в размере 26700 млн.
тенге собственных средств, что определит повышение финансовой
устойчивости государственного банка, дополнительную защиту
интересов его кредиторов.
Таким образом, по итогам проведенного исследования в целях
оптимизации и пополнения собственного капитала ДБ АО «Банк Хоум
Кредит», повышения уровня его капитализации может быть
рекомендовано:
- пополнение собственного капитала (основной и дополнительной
части) за счет прибыли, минимизируя ее использование; в том числе
путем увеличения непроцентных (комиссионных) доходов от
некредитного бизнеса;
- повышение уровня собственного капитала и его достаточности
для поддержания имиджа как устойчивого, консервативного банка,
защиты интересов кредиторов и инвесторов. Одним из обоснованных,
актуальных источников пополнения собственного капитала может быть
69
оценен субординированный кредит, как источник, обеспечивающий
стабильность управления, ограничение пополнения государством
акционерного капитала.
70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Цель исследования выполнена, задачи достигнуты.
В первой главе «Теоретические основы управления акционерным
капиталом банка» раскрыто понятие акционерного капитала банка, проведен
анализ российского опыта управления акционерным капиталом банка.
Изучение многообразия форм функционирования средств
(капитала) организации позволяет правильно подобрать состав и
сформировать его структуру исходя из целепологания и решения
поставленных задач.
Подразделение капитала банка на собственный и заемный
(денежные средства, находящиеся на счетах в банке, не признаны
законом таковыми) придает «несобственным» средствам источника
перераспределения ресурсов и богатства (в целом по экономике), а
банкам – благополучия и прибыли (и даже их присвоения).
Капитал банка в зависимости от классификационных
характеристик несет определенную сущностную и функциональную
нагрузку.
Сущностная характеристика банковских средств (капитала)
заключается в двух существенных антагонистических противоречиях:
1) формирование и функционирование банковского капитала
имеет коммерческий характер (основан на экономическом интересе) и
базируется на дилемме «способности денег к самовозрастанию»;
2) задействованные в банковской деятельности средства (капитал)
принадлежит не банкам, являющиеся по праву собственностью их
клиентов, по закону подвержены неоправданному для их собственников
риску вплоть до полной потери их стоимости (за исключением
гарантированной государством суммы).
Формированию современного подхода к пониманию капитала
предшествовали определенные этапы. «Капитал-деньги» банка в
71
современных условиях выполняет общие и специфические функции:
стартовая, воспроизводящая, ресурсно-потенциальная, распорядительно-
распределительная, организационно-управленческая, оперативная,
защитная, регулирующая, властная, имиджевая.
Анализу и управлению средствами (капитала) банка и в
дальнейшем требует особого внимания в виду того, что развитие
устойчивости банковской системы России предполагает внедрение
стандарта «Базель–3»и обеспечение его исполнения банками.
Во второй главе «Анализ управления акционерным капиталом ДБ АО
«Банк Хоум Кредит»» представлена краткая организационно-экономическая
характеристика банка, структура акционерного капитала банка и проведена
оценка управления акционерным капиталом банка.
Установлено, что ДБ АО «Банк Хоум Кредит» (Банк) - современный
и динамично развивающийся банк, являющийся членом международной
Группы «Хоум Кредит», которая была основана в 1997 году и
представлена на сегодня в 10 странах мира (Центральная и Восточная
Европа, Азия, США). 100% акционерного капитала Банка принадлежит
ООО «Хоум Кредит энд Финанс Банк» (Москва, Россия).
За 2015-2017 гг. активы ДБ АО «Банк Хоум Кредит»
увеличились на 107595943 тыс. тенге или на 91,6 %. При этом капитал
банка за рассматриваемый период в целом увеличился на 13244901 тыс.
тенге и на 2017 год составил 45131344 тыс. тенге
Нераспределенная прибыль увеличилась за рассматриваемый
период на 13298823 тыс. тенге или на 49,9 % , что говорит о том, что
доходность банка повысилась.
Основную долю активов составляет кредитный портфель, который
увеличился на 60% на нетто основе по сравнению с 2016 годом в
основном за счет увеличения объема потребительского кредитования.
Кредитный портфель Банка состоит из беззалоговых кредитов
исключительно физическим лицам.
72
Кредитный портфель банка существенно повысился на 91480109
тыс. тенге или до 94,7 %.
Вклады розничных клиентов увеличились на 44225796 тыс. тенге
или в 3,4 раза, по всем позициям видно увеличение деятельности.
Выпуск банковских депозитных сертификатов, неэмиссионных
именных ценных бумаг, выпускаемых Банком и удостоверяющих права
их держателя на получение по истечении 1 года номинальной стоимости
ценных бумаг и вознаграждения в размере 16% годовых в тенге, имел
высокий спрос в течение 2017 года. К концу 2017 года совокупный объем
выпуска банковских депозитных сертификатов превысил 700 миллионов
тенге. Банк планирует в среднесрочной перспективе развивать данное
направление деятельности в качестве альтернативы классическим
депозитам.
ДБ АО «Банк Хоум Кредит» осуществляет вложения в ценные
бумаги, которые увеличились за рассматриваемый период на 8266761
тыс. тенге или на 59,5%.
По итогам 2017 года чистая прибыль Банка составила 22,0 млрд.
тенге, что на 27% выше чистой прибыли за 2016 год. В 2017 году Банк
сохранил высокие показатели рентабельности активов и капитала. Так, по
состоянию на 31 декабря 2017 года возврат на средние активы (ROAA)
составил 12,7%, а возврат на средний капитал (ROAE) достиг 53,8% при
средних показателях по банковскому сектору ROA – “- 0,1%”, ROE – “-
0,6%.
По состоянию на 1 января 2018 года чистая процентная маржа
(NIM³) Банка увеличилась на 1,2 ппт. по сравнению с аналогичным
периодом прошлого года и составила 27,2%.
Главным направлением деятельности банка является
потребительское кредитование преимущественно в виде товарных
кредитов как финансово грамотным клиентам, так и представителям
массового розничного сегмента, которые зачастую пользуются этими
73
услугами впервые. Данные услуги доступны непосредственно в
магазинах, которые и являются точками продаж таких кредитов. В
странах с более развитым рынком финансовых услуг организации
Банк использует коммерческую бизнес-модель, основанную на
использовании имеющегося в наличии широкого диапазона данных,
анализа и дисциплинированного риск менеджмента при эффективной
операционной поддержке и развитой IT платформе.
Достаточность капитала на отчетную дату 31.12.2017 составила
12,9%.
Чистые активы увеличились за рассматриваемый период на
14883879 тыс. тенге, при том что количество обыкновенных акций не
изменяется, балансовая стоимость обыкновенных акций увеличилось на
426594, 28 тыс. тенге.
По состоянию на 31 декабря 2017 года Банк соответствовал всем
нормативным требованиям к капиталу.
Узкая направленность бизнеса Банка позволяет фокусироваться и
планомерно улучшать уровень оказания услуг, расширять ассортимент
предоставляемых услуг. На данный момент процесс одобрения
потребительского кредита в Банке является высокоавтоматизированным и
занимает не более 15 минут.
Следует также отметить, что Банк уделяет особое внимание он-лайн
технологиям предоставления услуг. В Банке появились новые
подразделения, ответственные за развитие данного вида услуг, была
осуществлена покупка и инсталляция соответствующих программных
обеспечений и платформ.
Cоответствие высоким стандартам по основным показателям
эффективности По итогам 2017 года основные показатели эффективности
были зафиксированы на высоком уровне и составили: коэффициент
доходности активов — 12,7%, коэффициент доходности капитала —
53,8%, что в разы превышает среднерыночные показатели.
74
Повышение рыночной доли по количеству клиентов, активам В 2017
году Банк продолжил уверенный рост привлечения вкладов клиентов в
тенге. Данный рост был поддержан сбалансированной продуктовой
линейкой, а также эффективной рекламной поддержкой по продвижению
депозитных продуктов
Банка. Доля на рынке розничных депозитов по итогам 2017 года
составила 1,48% в тенге и 0,12% в иностранной валюте.
Рыночная доля Банка по ссудному портфелю на 1 января 2018 года
значительно выросла и составила 1,44% (на 1 января 2017 года была
равна 0,78%). Такому росту способствовали усиление позиций в товарных
кредитах и уникальные для рынка продукты с платежами в подарок,
запущенные в рамках денежного кредитования.
Достижение и сохранение лидирующего положения на рынке
потребительского кредитования
Итоги 2017 года показали, что приверженность долгосрочной
стратегии и достижение краткосрочных целей являются инструментами
эффективного функционирования Банка.
В работе представлена структура акционерного капитала банка и
проведена оценка управления акционерным капиталом банка.
В третьей главе «Разработка мероприятий по совершенствованию
управления акционерным капиталом ДБ АО «Банк Хоум Кредит»»
выдвинуты предложения по совершенствованию управления акционерным
капиталом банка и исследовано влияние предлагаемых мероприятий на
финансовые результаты банка.
В работе сделан вывод, что целесообразным, наиболее актуальным
направлением пополнения собственного капитала является привлечение
субординированного кредита сроком свыше 5 лет (данная категория
субординированного кредита более реалистична к привлечению по
сравнению с субординированным кредитом с дополнительными условиями
(на срок от 30 лет) и с неограниченным сроком (от 50 лет)).