55
необходимо было рассчитать показатель достаточности собственного
капитала банковского учреждения.
Понятие регулятивного капитала впервые было обозначено в
мировой экономике в 1988 году (Базель I).
Термин «экономический капитал» был озвучен и введен в 2004
году (Базель II). Вскоре возникла потребность адаптации мировым
условиям Базельского комитета по банковскому надзору. Финансово-
экономическое значение этих понятий различен. Можно отметить, что в
настоящий момент времени в теоретическом аспекте банковской
деятельности Казахстана понятие экономического капитала трактуется
как капитал, который необходим для соответственного покрытия рисков,
принимаемых каждым банковским учреждением страны. Регулятивный
же капитал определяется как инструмент, который регулирует
банковскую деятельность (структуры капитала, соотношения активов,
пассивов и рисков); он отражен нормативом H1. Следует обратить
внимание, что общий экономический смысл этих понятий сводится к
покрытию рисков, а экономический капитал включает все риски, даже те,
которые в регулятивный не включаются. В качестве примера можно
привести факт, что финансовым законодательством Казахстана в состав
регулятивного капитала включаются такие риски, как кредитный,
рыночный, операционный. Экономический капитал может включать
абсолютно все риски банковского учреждения, основные риски или
отдельные риски, то есть четкого ограничения, как в регулятивном
капитале, нет.
В практической банковской деятельности многие специалисты при
расчете экономического капитала применяют понятие «непредвиденные»
и «ожидаемые» потери. Ожидаемые потери целесообразно отнести к
категории «регулятивный капитал», а непредвиденные – к
экономическому капиталу. Следовательно, понятие «экономический
капитал» является более широким, и на рисунке наглядно
56
продемонстрировано, что на сегодняшний день эта категория
повсеместно применяется, и это связано со стремительным развитием
финансового и банковского сектора РФ. Присутствует разнообразие
рисков в повседневной банковской деятельности, а следовательно,
каждый вид риска может быть включен в экономический капитал, то есть
в настоящее время банки оценивают капитал регулятивным и
экономическим методами, что дает более полную информативную
характеристику о состоянии банковского капитала. Также в банковской
практике часто путают или расценивают как единое целое терминологию,
связанную с оцениванием экономического и регулятивного капитала. Это
оправдано тем, что смысловое значение их обоих состоит в покрытии
возникающих рисков. Поэтому необходимым является определить
границы функционирования каждого из них. Методология и результаты
исследования В результате проведенного исследования выделяются
основные проблемы, препятствующие внедрению в банковскую практику
экономического капитала:
1) Максимально закрытая информация о банковских рисках или
недостоверная информация о состоянии собственных средств;
2) Недостаточное количество специально обученных специалистов
высокой квалификации в области оценки рисков и управления ими.
По проведенным наблюдениям центра экономических
исследований университета «Синегрия», в банковском секторе
присутствует общее снижение численности персонала, связанное с
сокращением. Согласно мнению Д. Ферапонтова, специалиста центра
экономических исследований «Синегрия», данные мероприятия связаны с
менеджментом внутри банковского учреждения. Но обратную ситуацию
описывает личностный менеджмент (человеческий фактор). В
современных условиях осуществления банковских операций руководящее
звено высшего и среднего уровня в банке должно ориентироваться на
57
грамотное управление рисковыми операциями и качеством банковских
продуктов и услуг.
3) Банки сталкиваются с проблемой поиска общей базы данных о
заемщиках (ее необходимо разработать, усовершенствовать и
адаптировать). Интересным представляются определения экономического
капитала.
Согласно классическому трактованию экономический капитал
(Economic Capital) – экономическая категория, отражающая
осуществление любых банковских операций, учитывая возможные риски,
с целью максимизации прибыли. В литературных источниках можно
наблюдать разные трактования экономического капитала. Так, М. Тессе
описывает экономический капитал как объем собственных средств,
который выражается абсолютно или в процентном отношении.
Экономический капитал используется в общем в банковской
деятельности и в различных сделках. Роберт Л. Бернс считал что
экономическим капиталом абсолютную сумму средств, которая
потребуется для осознанных и очевидных рисков. Законодательно
установленные показатели, которые определяют адекватность капитала
всего лишь сравнивают объемы капитала с общей суммой активов.
Расчеты экономического капитала основываются на вероятностной
оценке потенциальных будущих убытков, а потому он потенциально
является более эффективным фактором, который определяет уровень
адекватности и сопоставимости капитала. Адаптация в практику грамотно
составленной модели экономического капитала может помочь
менеджерам банковских учреждений лучше воспринимать потенциальные
проблемы. Пьер-Ив Тораваль характеризует экономический капитал как
помощника менеджерам банка при принятии оптимальных решений, и
определяет его как сумму капитала, необходимого для покрытия всех
рисков. В связи с этим, экономический капитал возможно и необходимо
рассматривать не как совокупность определенных элементов
58
регулятивного или иного капитала, а как показатель риска, сравнимый с
объемом капитала. В том случае, когда экономический капитал
определяется в целом для финансово-кредитного учреждения, как
совокупность капитала для покрытия всех рисков, его можно сравнивать
или определять на основе составляющих регулятивного капитала. В том
случае, когда имеется минимизации рисков по отдельным операциям или
деловым проектам, то экономический капитал возможно трактовать как
совокупность капитала, который предотвращает такие риски
Введение Базельским комитетом по банковскому надзору в 2004 г.
очередного, но наиболее восприимчивого к рискам стандарта капитала в
определенной степени сблизило понятия и методологию расчета
показателей регулятивного и экономического капитала. Вместе с этим это
стимулировало банки к разработке собственных моделей управления
рисками и расчета экономического капитала.
Несмотря на то, что надзорные требования непосредственно не
распространяются на экономический капитал, следует ожидать, что
большинство крупных финансовых учреждений, в том числе страховых и
инвестиционных, и в дальнейшем будут использовать внутренние модели
расчета экономического капитала для собственной оценки адекватности
капитала. Практически это означает, что в таких ситуациях финансовое
учреждение должно больше ориентироваться на использование
экономического капитала. Именно поэтому второй принцип Базеля II
непосредственно поощряет банки к расчету экономического капитала.
Банки должны внедрять системы для оценки достаточности
экономического капитала по отношению к собственному профилю риска
и всегда поддерживать соответствующий уровень капитала. Это и будет
являться процессом внутренней оценки достаточности капитала – ICAAP
и формирования оптимальной структуры.
Таким образом, можно заключить, что экономический капитал –
это капитал банковского учреждения, способный покрыть все возможные
59
риски: как предвиденные, так и непредвиденные, в том числе форс-
мажорные.
ЭК = Кпр + Кнепр + ФМ,
где: ЭК – экономический капитал;
Кпр – капитал, способный покрыть предвиденные риски;
Кнепр – капитал, способный покрыть непредвиденные риски;
ФМ – форсмажорные риски банковского учреждения.
Нагрузка по качественному исполнению рекомендаций
Центрального банка Казахстана, которые нацелены на увеличение и
усиление капитала банка, направлена на коммерческие банки. В
современных условиях необходимо включить категорию экономического
капитала в систему антикризисного управления в банке. Явления кризиса
в стране и банковском сегменте, в частности, поспособствовали развитию
направлений стратегического банковского менеджмента. Важной
составляющей данной стратегии должны быть антикризисные
мероприятия, результативность их наблюдается исходя из грамотного
построения менеджмента в банке. Условия современной экономики
внесли существенное изменение в картину банковского сектора РФ: из-за
санкций невозможно получать относительно недорогие зарубежные
ресурсы, снизился уровень возвратности кредитов, поскольку
наблюдается снижение доходов населения и высокие ставки по
«внутренним» кредитам. В данных условиях банки, имеющие стабильный
состав капитала, высокий уровень ликвидности и не имеющие
зависимости от зарубежных банковских учреждений, находятся в
большей финансовой устойчивости и стабильности.
С целью обеспечения способности банков функционировать в
условиях внутренних и внешних кризисов, предлагается иметь в наличии
высокий уровень экономического капитала. То есть для противостояния
рискам, в том числе имеющих макроэкономический характер, банки
должны работать с экономическим капиталом.
60
Экономический капитал отличается от бухгалтерского и
регулятивного тем, что в нем отсутствует ориентир на отчисления из
прибыли и связь с потоками денежных средств. По экономическому
смыслу экономический капитал имеет различия с регулятивным
поскольку он дает оценку возникающему риску в настоящий момент
времени. Его название «экономический», так как при определении уровня
экономического капитала часть риска преобразуется в капитал. Часто
экономический капитал называют «рисковым капиталом». Если
рассматривать понятие и состав экономического капитала с точки зрения
развития и поддержания бизнеса, то он выступает «буфером» в бизнес-
процессах. По сути, функционирование экономического капитала связано
с увеличением стоимости акционерного капитала. Это возможно путем
разделения капитала на бизнес-центры и закладывания заранее в
стоимость банковских услуг некоторой величины риска. Грамотный и
полноохватный прогноз и учет банковских рисков поспособствует росту
прибыли в банковском учреждении.
Можно отметить, что при внедрении системы расчетов методом
экономического капитала будет наблюдаться полный учет всех
возможных рисков, что поспособствует увеличению прибыли
банковского учреждения. Интересным можно признать расчет уровня
стрессовых потерь банка. Расчет основывается на исторической
изменчивости потерь. Макроэкономическое тестирование в условиях
стресса - одно из множества мероприятий по тестированию в части
управления рисками. Специальные тестовые проверки и их анализ
применяется для всех видов риска, учитывают влияние
макроэкономической ситуации. Данное тестирование проводится на
различных уровнях банковской деятельности: от небольших кредитных
сделок до крупных глобальных проектов. Тесты в стрессовых условиях
позволяют адекватно оценить экономический капитал, тем самым в
будущем получить результат – увеличение уровня прибыли.
61
Коммерческие банки в Казахстане применяют тестирование в
условиях стресса при оценке различных видов рисков, однако практика и
опыт применения данного метода малы. Но, тем не менее, следует
отметить, что сам по себе механизм управления банком с учетом риска
(методом экономического капитала) не обезопасит полностью банковское
учреждение от негативного влияния макроэкономических результатов.
Выявление, определение и учет, связанные с внедрением метода
экономического капитала, усиливает банковский менеджмент в части
выявления рисков.
По мнению экспертов и практиков в области банковского дела,
использование экономического метода при оценивании капитала
позволит более четко и грамотно устанавливать цену по банковским
операциям, включая возможные недостачи, убытка и прочие
погрешности, с которыми неизбежно сталкивается каждый банк. Важным
направлением для банковского учреждения считается то, как необходимо
распределить капитал между отделами и подразделениями банка, а также
операциями, так как от этого напрямую зависит грамотность и
пропорциональность определения текущих и стратегических направлений
банка.
Аналитическое исследование и опрос управляющих крупных
мировых банков продемонстрировали следующее: четверть участников
опроса не будут применять в систему менеджмента экономический
капитал, так как он ограничен в применении. Также ими было
продемонстрировано наличие недостатков в вопросах методологии
расчета рисков, недостаточное регулирование данных процессов и
процедур законодательными актами. Необходимо отметить, что
финансовый сектор и такие ответвления, как хеджирование,
ценообразование, выделены как наиболее используемые области в данном
направлении. Большинство опрошенных планируют применение системы
прибыльности, учитывая риск, в течение трех лет.
62
Направления маркетинговых исследований менее пригодны для
внедрения экономического капитала, но часть опрошенных не против
применять этот метод. То есть, можно заключить, что экономический
капитал является перспективным направлением в банковском деле с
очевидными преимуществами от его внедрения и использования.
Несмотря на все преимущества от работы экономического
капитала менеджеры около трехсот кредитных учреждений не видят
необходимости внедрения экономического капитала, объясняя это тем,
что он весьма ограничен в применении. Ими сделан акцент на
недостаточную методику расчета и учета рисков, нехватку
законодательных актов, регулирующих применение данного метода,
слабый аспект истории, наличие погрешностей в анализе, стимулы
руководящему звену и так далее.
Основным фактором, который оказывает влияние на применение
экономического метода, является ментальность, культура, заложенная в
организации ее сотрудниками, стимул в виде премий и прочих выплат.
Но, следует отметить, что около половины опрошенных применяют в
своей деятельности рисковые значения и еще около 50 % думают о работе
в своих организациях данного метода. Учитывая вышеприведенные
особенности внедрения экономического метода в оценку капитала банка,
следует отметить, что современные условия банковского бизнеса требуют
применение данного метода для увеличения суммы прибыли банковского
учреждения. Таким образом, необходимость применения в оценке
банковского капитала модели экономического капитала очевидна.
2. В настоящее время наиболее актуальной проблемой Банка
является крайне высокий уровень риска кредитного портфеля,
просроченной задолженности, а также необходимость реализации
рискованных активов, что в целом влияет на достаточность капитала
банка.
63
В таблице 10 приведены обобщенные данные по элементам
собственного капитала и нормативам достаточности собственного
капитала ДБ АО «Банк Хоум Кредит» за 2015.-2017 гг.
Таблица 10
Обобщенные данные по элементам собственного
капитала и нормативам достаточности собственного капитала
ДБ АО «Банк Хоум Кредит» за 2015.-2017 гг.
Информация о
собственных
средствах
(капитале) и
нормативах
достаточности
2015г.
2016г.
2017г.
Акционерный
капитал, тыс.
тенге
5199503
5199503
5199503
Нераспределенная
прибыль
26666940
30986307
39965763
Собственный
капитал
31886443
36185810
45131344
Доля собственного
капитала в
пассиве баланса,
%
10,5
9,3
9,1
Коэффициент
достаточности
собственного
капитала (Н1.0),
%
13,0
16,3/min10%
16,3/min 8%
Коэффициент
достаточности
базового капитала
(Н1.1.), %
10,5
9,0/min 5%
9,6/min 4,5%
Коэффициент
достаточности
основного
капитала (Н1.2.),
%
10,5
9,0/min 6%
10,2/min 6%
Данные таблицы свидетельствуют о повышении достаточности
собственного капитала для покрытия потенциальных убытков от
рискованных активов банка - значение нормативы Н1.0 увеличилось за 2015-
2017 гг. на 3,3 п.п. и составило по итогам 2017 года 16,3%, что обеспечивает
определенный запас финансовой прочности банка в условиях высокого
64
уровня рискованности его активов, в основном представленных кредитным
портфелем.
Однако наличие низких показателей качества кредитного портфеля в
предшествующие периоды, и, значит, высокой вероятности резкого
ухудшения ликвидности банка вследствие нарастания, проблемных,
неликвидных активов определяют необходимость изыскания путей как
поддержания достигнутого уровня собственного капитала, так и его
повышения в ближайшей перспективе.
Кроме того, данный вывод подтверждается и снижением доли
собственного капитала в ресурсах банка (с 10,5% до 9,1% от ресурсной базы
за 2015-2017 гг.), что увеличивает зависимость Банка от привлеченных
источников, снижает его финансовую устойчивость.
Следует отметить, что по итогам 2017 года банк обеспечил
положительный финансовый результат своей деятельности, заработав
прибыль. Данное обстоятельство говорит о наличии потенциальных
источников для увеличения объема и достаточности собственного капитала
Банка.
Равенство значений нормативов Н1.1 и Н1.2. в течение 2015-2017 гг.
говорит о том, что в составе собственного капитала Банка отсутствовали
элементы добавочного капитала (виды субординированного кредита сроком
от 30 лет и от 50 лет).
Увеличение значения нормативов Н1.2 и Н1.1 говорит о том, что за
исследуемый период основной капитал в составе собственного капитала
банка увеличивался большими темпами, адекватно росту рисков, при этом
собственный капитал в целом характеризовался ростом и доля основной
части собственного капитала увеличивалась, т.е. в составе собственного
капитала увеличивается доля устойчивых источников, таких как, например,
акционерный капитал и субординированный кредит сроком от 30 лет и от 50
лет.