15
формирования и управления капиталом банка, которая преследует цели
определения и обеспечения достаточности и надежности размера и
структуры капитала. В широком его понимании - эта совокупность
способов, форм и методов управления финансовыми отношениями, а для
банков - управления их деятельностью. В системе оценки и управления
банковским капиталом - это возможности учета макро- и
микроэкономических параметров в формировании и управлении
капиталом, его роли в достижении стратегической цели и результатов, а
их, в свою очередь, невозможно достичь без успешного решения текущих
задач. Проблемы привлечения и поддержания уровня достаточности
капитала банка невозможно решать без разработки обоснованного и
эффективного финансового механизма.
Исходя из классического понимания проблемы, принимаем, что
собственные средства (капитал) банка играют роль своеобразного буфера,
который защищает его от финансовых и иных рисков, придает банку
определенную устойчивость. Собственный капитал не только придает
определенный ритм его деятельности, но и является гарантией для
вкладчиков и кредиторов банка. Размер, например, уставного капитала не
только служит основой видов и объемов осуществляемых операций, но и
базой обеспечения привлекательности и надежности, определяя, наряду с
менеджментом, имиджевую составляющую банка
7
.
Собственный или как его еще называют социальный капитал
коммерческого банка имеет важную основу его деятельности, где она и
является самым значимым источником финансовых ресурсов.
Данный капитал обязан поддерживать доверие своих клиентов к
своему банку и умение убеждать кредиторов в своей финансовой
устойчивости. Собственный капитал должен быть очень велик. так как
7
Усманалиева Г.Б., Салиева А.Б.Управление рисками в учетно – анализитическом
обеспечении операций с капиталом банка//В сборнике: От научных идей к стратегии
бизнес-развития сборник статей-презентаций научно-исследовательских работ студентов,
магистров, аспирантов, молодых ученых – участников Международной Межвузовской
Студенческой конференции. 2018. С. 149-156.
16
банку необходимо обеспечивать уверенностью своих заемщиков в том,
что банковская организация способна удовлетворять их потребности в
кредитах и при неблагоприятных условиях (обстоятельствах)
экономического развития народного хозяйства. Это усилило внимание
государственных и международных органов к величине и структуре
социального капитала банка, и показатель достаточности капитала банка
отнесли к числу самых важных при оценке надежности банка.
Основными факторами пополнения собственного капитала банка
являются риски, относительные издержки, которые связаны с каждым из
имеющихся источников, определяющие тот или ной способ пополнения
капитала. К тому же, ни один коммерческий банк не может осуществлять
свою деятельность без своего собственного капитала. Потому что
достаточность капитала и есть важнейшая характеристика финансового
состояния банка. Сам термин «достаточность капитала» отражает общую
оценку надежности банка, степень его подверженности риску. Отсюда
вытекает основной принцип достаточности: объем собственного
капитала должен соответствовать объему активов с учетом степени
риска
8
.
Кроме того, собственный капитал имеет важное значение для
обеспечения устойчивости банка и эффективности своей работы.
Сдерживающим фактором его роста остается необходимость
формировать резервы под активные операции.
Обратимся к нормам действующей законодательной базы России.
Кредитная организация обязана соблюдать установленные Банком России
требования к системам управления рисками и капиталом, внутреннего
контроля, включая требования к деятельности руководителя службы
внутреннего контроля и руководителя службы внутреннего аудита
кредитной организации.
8
Шалдаева Л.И.Управление капиталом в коммерческих банках//В сборнике: Менеджмент
и маркетинг: теория и практика сборник научных статей. ответственный редактор: Е.А.
Ильина. Чебоксары, 2018. С. 197-204.
17
Центральный банк России предъявляет к капиталу банков
следующие требования. Минимальный размер собственных средств
(капитала) с 01.01.2018 года устанавливается в сумме:
1) для банка с универсальной лицензией - 1 млрд. тенге (за
исключением определенных законодательно случаев);
2) для банка с базовой лицензией - 300 млн. тенге
9
Разносторонняя сущность и многообразие форм капитала, с одной
стороны, расширяет направления генерации будущих доходов и
диверсифицирует риски (одновременно увеличивая количество рисков за
счет «распыления» капитала), с другой стороны, повышает требования к
управлению и требует высокого профессионализма банковского
персонала в обеспечении эффективной деятельности.
Каждая структурная единица совокупного капитала банка имеет
свой класс как по уровню доходности, так и по риску. Для контроля и
эффективного управления в банке создается система управления, которая
имеет соответствующие подсистемы по классам капитала и
сопровождающим их рискам.
С учетом сущностных характеристик капитал банка можно
рассматривать:
1. Как фактор «производства» в банковской деятельности -
капитальные блага, которые в данном случае отделены от земли и труда.
2. Как финансовый актив (assest), приносящий или
предполагающий приносить процентный доход в форме ссудного
процента, от вложений в ценные бумаги, комиссионных доходов, доходов
от участия в капитале и прочих доходов.
3. Как базовую составляющую его ресурсов: собственных,
привлеченных, заемных. Собственный капитал включает капитал,
формируемый первоначально при создании банка - уставный
9
Шалдаева Л.И.Управление капиталом в коммерческих банках//В сборнике: Менеджмент
и маркетинг: теория и практика сборник научных статей. ответственный редактор: Е.А.
Ильина. Чебоксары, 2018. С. 197-204.
18
(акционерный), и накопленный в результате собственной деятельности
(тезаврированная прибыль). С позиции инвестиционных целей
собственный капитал обеспечивает рост благосостояния акционеров
банка. Привлеченный – это капитал, полученный от третьих лиц -
вкладчиков с обязательствами возврата и выплатой дохода. Заемный –
капитал, полученный от кредиторов на условиях платности, срочности и
возвратности.
Наряду с традиционными видами капитала, в практике бизнеса
встречается понятие «экономический капитал», которое уже нашло свое
применение и в банковской сфере.
Сегодня в России экономический капитал оценивают лишь
некоторые банки, которые относятся к крупным, поскольку запуск
соответствующих процедур оценки требует существенных финансовых
затрат, а для небольших банков экономическая целесообразность таких
расчетов вообще не очевидна. Российской нормативно-правовой базой
для банков не установлены обязательные требования к оценке
экономического капитала
10
.
При этом в зарубежных банках накоплен достаточный опыт в этой
области, и, кроме того, их регуляторы на законодательном уровне
закрепили определенные подходы к оценке экономического капитала.
Если опираться на практику известнейших зарубежных банков
(например, корпорация Citigroup), то механизм расчета экономического
капитала выглядит следующим образом:
– экономический капитал определяется как сумма капитала,
которая требуется для покрытия потенциальных неожидаемых
экономических убытков из-за чрезвычайно серьезных событий на
протяжении обозреваемого годичного периода;
10
Шалдаева Л.И.Управление капиталом в коммерческих банках//В сборнике: Менеджмент
и маркетинг: теория и практика сборник научных статей. ответственный редактор: Е.А.
Ильина. Чебоксары, 2018. С. 197-204.
19
– экономические убытки включают потери, которые отражаются в
отчете о финансовых результатах и в корректировке справедливой
стоимости в финансовой отчетности, а также индекс снижения стоимости,
который не учитывается в отчете о финансовых результатах;
– непредвиденные убытки представляют собой разницу между
потенциально серьезными чрезвычайными потерями и ожидаемым
(средним) убытком корпорации (банка) в периоде один год. Под
чрезвычайно серьезными понимаются потенциальные убытки при уровне
доверительности 99,97 %, основанном на распределении наблюдаемых
событий и сценарном анализе.
В соответствии с аб. 2 п. 3 ст. 35 ФЗ «Об акционерных
обществах» от 26.12.1995г № 208 – ФЗ для кредитной организации вместо
стоимости чистых активов рассчитывается величина собственных средств
(капитала). Порядок расчета этой величины определен «Положением о
методике определения собственных средств (капитала) кредитных
организаций» (утв. Банком России 10.02.2003 № 215-П) (ред. от
25.10.2013). Величина собственных средств (капитала) кредитной
организации включает в себя как основной, так и дополнительный
капитал
11
.
Основной капитал включает: уставный капитал, учтенный по
номинальной стоимости обыкновенных акций (без стоимости
выкупленных собственных акций у акционеров до принятия решения об
аннулировании или перепродажи), эмиссионный доход, средства
резервного и других фондов. Он уменьшается на сумму убытков текущего
года и непокрытых убытков предшествующих лет, вложений банка в
акции (паи) дочерних и зависимых организаций или уставный капитал
кредитных организаций-резидентов.
11
Луценко Ю.А., Батчаева Ф.М.Роль банковского менеджмента в структуре управления
коммерческим банком//В сборнике: Кредитно-финансовые инструменты инновационной
экономики в условиях цифровизации: состояние, проблемы, форсайт сборник статей
международной научно-практической конференции по материалам научного семинара
преподавателей и студентов. 2018. С. 74-77.
20
Дополнительный капитал состоит из неаудированной прибыли,
субординированного займа, прироста стоимости имущества за счет
переоценки, привилегированных акций по номинальной стоимости.
Суммы, уменьшающие величину собственных средств (капитала)
кредитной организации, - это выявленные недосозданные резервы,
просроченная задолженность свыше 30 дней за вычетом сформированных
по ней резервов, субординированные кредиты, предоставленные другим
банкам-резидентам. Также величина основного и дополнительного капи-
тала уменьшается на сумму превышения вложений банка в отдельные
имущественные активы.
Резервы банка - это часть социального капитала, которая
образуется от прибыли из ежегодных отчислений. Резервный фонд нужен
для того, что бы покрывать убытки банка, которые возникают в
результате его деятельности, а также создается для увеличения уставного
фонда. Общим собранием акционеров устанавливается норматив
отчислений в резервный фонд, и он не может составлять меньше
определенной величины уставного капитала
12
.
Из расчета капитала банка исходит Резервный фонд. Кредитная
организация, при этом, имеет возможность сделать отчисления в
резервный фонд, исходя из итогов года только тогда, когда имеется
прибыль. Тем самым, создается за счет чистых активов прироста
резервный фонд банка.
Таким образом, накапливаются активы в резервном фонде,
которые получил банк благодаря своей деятельности. Когда делаются
перечисления из прибыли в резервный фонд, финансовый институт
предусматривает использование части своих активов только на
определенные цели, важная из которых является покрытием убытков
банка.
12
Посная Е.А., Колесников А.М., Семешина Н.А.Роль методавычисления капитала банка
в механизме управления//Актуальные проблемы экономики и управления. 2018. № 2 (18).
С. 63-66.
21
Для соблюдения условия достаточности собственных средств,
дополнительный капитал не должен превышать основной.
На повышение эффективности использования капитала банка
существенно влияют пропорции сочетания интересов субъектов,
задействованных в процессы банковской деятельности – государства,
бизнеса, граждан
13
.
Для иллюстрации воспользуемся следующим примером из
практики банковской системы России. Так, первоначально
переоцененные активы банковского сектора в условиях кризиса, падения
платежеспособного спроса и реальных доходов населения (за период с
2012 по 2017г.г. на 14%) резко снизились, и пришлось их пополнить
посредством финансовой поддержки государства (в России на
поддержание банковского сектора в период последнего кризиса были
направлены средства в размере одного триллиона рублей).
В завершении следует отметить, что сегодня в мировой
финансовой системе на разных уровнях (международном,
государственном, корпоративном, локальном) происходят события
глобального характера. В частности, в мире растет интерес к золоту как
объекту инвестиций и стремление возвращать ему статус денежного
металла, что означает коренной переворот в мировой экономике и
политике: золото из биржевого товара может превратиться во всеобщий
эквивалент и средство об-мена и платежа.
Стандарт «Базель–3», одобренный на саммите G20 в Сеуле в
ноябре 2010 г., резко поднимает статус золота. Новые правила
предусматривают перевод золота в банковский капитал 1-го уровня (tier–
1) по 100-процентной цене в отличие от предыдущих стандартов
(«Базель–1» и «Базель–2»), в которых золото учитывалось в капитале 3-
13
Посная Е.А., Колесников А.М., Семешина Н.А.Роль методавычисления капитала банка
в механизме управления//Актуальные проблемы экономики и управления. 2018. № 2 (18).
С. 63-66.
22
его уровня, при этом учет осуществлялся исходя из 50 % его реальной
цены (т.е. накапливать золото банкам было не выгодно).
Позиции тех стран и банков, которые приняли стандарт «Базель–
3», будут укрепляться и по той причине, что цены на золото на
протяжении последних лет показывали высокие темпы прироста:
среднегодовые темпы прироста цен за период 2001–2012 годов составили
17 %; цена на рынках доходила до 1700 долларов, а, по мнению
специалистов «справедливая» («равновесная») цена золота должна быть
не менее 5000 долларов
14
.
Современный реалий системы финансовых инструментов,
развитие стандартов финансовой отчётности и подходов к оценки
устойчивости банка, и вынуждает выделение и расчета регулятивного
капитала, который состоит из уровней в зависимости от степени
стабильности и также корректируется на размер различных активов. С
точки зрения оценки достаточности капитала банка, следует заметить, что
для покрытия рисков банковской деятельности более используется
регулятивный капитал, потому что в регулятивном капитале
используются более полно элементы капитала банка по их экономической
важности, также происходит распределение элементов капитала.
Управление собственным капиталом банка означает его
прогнозирование, при котором учитывается рост объёма балансовых и
забалансовых операций, величина рисков которая формируется при
различных кредитных операциях которые принимаются банком. Иными
словами управление нужно для достижения установленных показателей
банком параметров.
14
Посная Е.А., Колесников А.М., Семешина Н.А.Роль методавычисления капитала банка
в механизме управления//Актуальные проблемы экономики и управления. 2018. № 2 (18).
С. 63-66.
23
1.2 Анализ российского опыта управления акционерным капиталом
банка
Собственный капитал современного банка России состоит из
уставного (акционерного) капитала, резервного фонда, нераспределенной
прибыли, дополнительного капитала и резервов по обязательствам.
Собственный капитал должен обеспечивать стабильность банковской
деятельности, отвечать субординации по отношению к правам
кредиторов. Чистая стоимость активов банка на определенную дату
баланса отражает по представленным отчетным данным правдоподобную
картину воплощения собственного капитала в его средствах.
Прирост собственного капитала банка традиционно обеспечивается
внутренними и внешними источниками. Реализуются они по следующим
направлениям:
1) накопление прибыли (нераспределенная прибыль прошлых лет и
прибыль отчетного периода, остающаяся в распоряжении банка),
осуществление эффективной дивидендной политики (проводимой в виде
как политики консервативных и умеренных дивидендных выплат, так и
реинвестирования дивидендов и выплатой их обыкновенными акциями),
переоценка финансовых активов и т.п.;
2) использование механизма эмиссии ценных бумаг - выпуск и
размещение обыкновенных акций, выпуск облигаций среднесрочных и
долгосрочных (процентных, дисконтных и целевых) с последующей их
конвертацией в обыкновенные акции
15
.
Особое место в механизме управления банковским капиталом в
современной банковской системе отводится формированию
экономического и интеллектуального капитала банка и оценке
эффективности управления этими видами капитала.
15
Меркулова Н.С.Ресурсная база отечетвенных коммерческих банков: современное
состояние и пути оптимизации//Фундаментальные исследования. 2018. № 7. С. 126-130.
24
Экономический капитал трактуется как размер капитала,
необходимого для покрытия всех рисков (с определенной вероятностью),
с которыми сталкивается бизнес. Экономический капитал часто называют
«капиталом, соотнесенным с риском» (Capital at Risk, или CaR), или
просто «рисковым капиталом» (Risk Capital). Управление экономическим
капиталом относилось к инструментам стратегического банковского
менеджмента до его включения в перечень обязательных элементов риск-
менеджмента банка.
На практике экономический капитал определяется как разница
между максимальными значениями возможных убытков и ожидаемыми
убытками. В отличие от бухгалтерского, регулятивного капитала,
экономический капитал не связан ни с потоками денежных средств, ни с
отчислениями из прибыли. По своей сути экономический капитал
отличается от регулятивного капитала тем, что с его помощью измеряется
риск в понимании экономической реальности. Он называется
«экономическим», потому что часть процесса измерения связана с
превращением риска в капитал, который необходим для поддержания
данного риска в соответствии с целевым уровнем финансовой прочности
банковского учреждения (т.е. кредитным рейтингом)
16
.
Интеллектуальный капитал может быть представлен как трехзвенная
структура: 1) человеческий капитал – знания, навыки, способности,
профессионализм и здоровье персонала; 2) организационно-правовой
(структурный) капитал, включающий правовую базу, инфраструктуру,
формирование и обеспечение бизнес-процессов банка; 3) клиентский
(потребительский) капитал – отношения с клиентами, маркетинговая
политика, бренд и пр.
Выделение интеллектуального капитала способствует формированию
научно-технической базы на основе инноваций с целью выработки и
16
Спицын С.Ф.Уставный капитал коммерческого банка (совершенствование механизмов
управления)//Банковское дело. 2018. № 3. С. 69-75.