66
предприятия это очень благоприятная ситуация, так как в результате течения
данного коммерческого кредита оно может не только реализовать продукцию с
получением выручки, но даже некоторое время использовать данные денежные
средства в собственных целях.
Группа Q для предприятия АО «Уфимское хлебообъединение «Восход» -
это ООО АГРОПРОМ и ООО МУКАМАЛ. Первое предприятие работает уже с
АО «Уфимское хлебообъединение «Восход» 6 лет и является надежным
партнером, дорожит своей репутацией, а также хозяйственными связями с
предприятием АО «Уфимское хлебообъединение «Восход». Второе
предприятие – это новичок в поставках муки, которое сотрудничает с АО
«Уфимское хлебообъединение «Восход» лишь год, но желает укрепить
хозяйственные связи и вытеснить конкурентов. Предоставление коммерческого
кредита для АО «Уфимское хлебообъединение «Восход» - это лишь
продуманный маркетинговый ход ООО МУКАМАЛ.
На третьем этапе определяется инвестиционный ресурс для поставщиков
группы R. Для них необходима разработка жестких нормативов по товарному
запасу с последующим строгим контролем.
Так называемую группу R составляют неявные доноры или акцепторы.
Речь идет о таких поставщиках, которые предоставляют предприятию АО
«Уфимское хлебообъединение «Восход» такой объем кредитных средств,
объем которых достаточен для поддержания оптимальности в
функционировании логистической системы предприятия. Необходимо отметить
тот факт, что при взаимодействии с участниками данной группы необходимо
быть предельно осторожным, так как при модификации структуры запасов,
размер их инвестиционных ресурсов будет уменьшаться в пользу других
контрагентов.
К числу контрагентов из группы R для предприятия АО «Уфимское
хлебообъединение «Восход» можно отнести ООО Зерно и АО Фруктовый рай.
Уровень надежности данных предприятий стоит на среднем уровне. В
некоторых случаях, при определенных обстоятельствах, они могут
67
предоставить возможность рассрочки и запоздалой оплатой. Но Это не система,
и такое случается крайне редко.
Четвертый этап является заключительным. На данном этапе необходимо
провести анализ поставщиков по группе S.
Данную группу контрагентов представляют так называемые акцепторы.
Иными словами – это VIP клиенты. То есть, на содержание данных клиентов
предприятие АО «Уфимское хлебообъединение «Восход» тратит уже более
10% своего объема продаж. Такая ситуация вызвана тем, что быть покупателем
данного клиента – значит присутствовать на рынке, это престижно и
необходимо. Это предприятие АО Семейная покупка. Оно достаточно часто
требует отсрочки платежа сроком на 20 дней. Но ввиду того, что оно является
крупнейшим покупателем хлебобулочных изделий АО «Уфимское
хлебообъединение «Восход» терпеливо выполняет все условия своего VIP
клиента.
Рассмотрим, какой экономический эффект получит предприятие АО
«Уфимское хлебообъединение «Восход», в случае принятия управленческих
решений на основе QRS анализа.
Анализ показал, что покупатель ООО Ретаил групп требует отсрочки
платежа в 1 месяц. Объем закупок в натуральном выражении не достаточно
велик и составляет всего лишь 93 единицы. Удаленность в км 362 км.
Дебиторская задолженность составляет 37000 тыс. рублей.
В результате проведенного анализа предприятия АО «Уфимское
хлебообъединение «Восход» должно скорректировать политику в отношении
своего клиента следующим образом: требовать немедленного погашения
дебиторской задолженности сразу после совершения непосредственной
покупки. В таком случае высвобождаются 37000 тыс. рублей посредством
погашенной дебиторской задолженности.
Оценим экономически, что получает предприятие в результате подобного
мероприятия.
68
В 2017 году коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
предприятия АО «Уфимское хлебообъединение «Восход» составит: 1137534
тыс. рублей / 123752 тыс. рублей = 9,19.
После проведения QRS анализа коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности предприятия АО «Уфимское хлебообъединение
«Восход» составит: 1137534 тыс. рублей / (123752 -37000) тыс. рублей = 14,28.
Можно отметить, что растет маневренность предприятия АО «Уфимское
хлебообъединение «Восход».
0
2
4
6
8
10
12
14
16
2017 после QRS
анализа
коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
Рис. 20. Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской
задолженности АО «Уфимское хлебообъединение «Восток»» после
проведения QRS анализа
В заключении раздела можно отметить, что был проанализирован
конкретно для предприятия АО «Уфимское хлебообъединение «Восход» QRS
анализ оборотных активов, как мероприятие по совершенствованию политики
управления оборотными активами. Данный метод целесообразно применять на
предприятии, чтобы выявить основные направления работы с теми или иными
контрагентами для повышения оптимизации оборотных активов.
Выводы по главе 3.
В третьей главе данной работы предприятию АО «Уфимское
хлебообъединение «Восход» были предложены различные мероприятия по
совершенствованию управлением внеоборотными и оборотными активами.
- были предложены основные мероприятия по совершенствованию
системы управления внеоборотными и оборотными активами.
Совершенствование управления активами представляет собой их оптимизацию,
69
более рациональное использование при минимизации издержек производства,
но одновременной отдаче производства.
- предприятию АО «Уфимское хлебообъединение «Восход» предлагается
применить в управлении внеоборотными активами иной способ начисления
амортизации – метод ускоренной амортизации или метод уменьшающегося
остатка.
- преимущества данного метода состоят в том, что метод ускоренной
амортизации имеет большое значение в целях налогообложения. Чем раньше
активы будут списаны в налоговом учете, тем меньше предприятие будет
платить налогов.
- за первый год эксплуатации было списано 320143 рублей, что
практически в два раза больше, чем при линейном способе начисления
амортизации. Это говорит о том, что удалось в первый год перенести стоимость
оборудования на производимый продукт и вернуть затраты в виде выручки в
два раза больше, чем при линейном методе начисления амортизации. Таким
образом, предприятие из налогооблагаемой базы по налогу на прибыль будет
вычитать не 160000 рублей, а 320143 рубля, что значительно снизит налог на
прибыль.
- за два налоговых периода предприятие АО «Уфимское
хлебообъединение «Восход» будет вычитать из налогооблагаемой базы не
160000 рублей * 2 = 320000 рублей, а 320143+ 158732 = 478875 рублей, что
позволить достичь экономии по налогу на прибыль.
- был проанализирован конкретно для предприятия АО «Уфимское
хлебообъединение «Восход» QRS анализ оборотных активов, как мероприятие
по совершенствованию политики управления оборотными активами. Данный
метод целесообразно применять на предприятии, чтобы выявить основные
направления работы с теми или иными контрагентами для повышения
оптимизации оборотных активов.
- было выяснено, что группа Q, то есть «доноры денежных средств» для
предприятия АО «Уфимское хлебообъединение «Восход» - это ООО
70
АГРОПРОМ и ООО МУКАМАЛ. Первое предприятие работает уже с АО
«Уфимское хлебообъединение «Восход» 6 лет и является надежным партнером,
дорожит своей репутацией, а также хозяйственными связями с предприятием
АО «Уфимское хлебообъединение «Восход». Второе предприятие – это
новичок в поставках муки, которое сотрудничает с АО «Уфимское
хлебообъединение «Восход» лишь год, но желает укрепить хозяйственные
связи и вытеснить конкурентов. Предоставление коммерческого кредита для
АО «Уфимское хлебообъединение «Восход» - это лишь продуманный
маркетинговый ход ООО МУКАМАЛ.
- к группе R (партнеры средней надежности) для предприятия АО
«Уфимское хлебообъединение «Восход» можно отнести ООО Зерно и АО
Фруктовый рай. Уровень надежности данных предприятий стоит на среднем
уровне. В некоторых случаях, при определенных обстоятельствах, они могут
предоставить возможность рассрочки и запоздалой оплатой. Но Это не система,
и такое случается крайне редко.
- группа S - это VIP клиенты. То есть, на содержание данных клиентов
предприятие АО «Уфимское хлебообъединение «Восход» тратит уже более
10% своего объема продаж. Такая ситуация вызвана тем, что быть покупателем
данного клиента – значит присутствовать на рынке, это престижно и
необходимо. Это предприятие АО Семейная покупка. Оно достаточно часто
требует отсрочки платежа сроком на 20 дней. Но ввиду того, что оно является
крупнейшим покупателем хлебобулочных изделий АО «Уфимское
хлебообъединение «Восход» терпеливо выполняет все условия своего VIP
клиента.
- врезультате проведенного анализа предприятия АО «Уфимское
хлебообъединение «Восход» скорректировало в отношении ООО Ретали Групп
политику управления оборотными активами: требовать немедленного
погашения дебиторской задолженности сразу после совершения
непосредственной покупки. В таком случае высвобождаются 37000 тыс. рублей
посредством погашенной дебиторской задолженности. В 2017 году
71
коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия АО
«Уфимское хлебообъединение «Восход» составит 9,19.
После проведения QRS анализа коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности предприятия АО «Уфимское хлебообъединение
«Восход» составит 14,28.
Можно отметить, что растет маневренность предприятия АО «Уфимское
хлебообъединение «Восход».
ORS анализ дал возможность предприятию АО «Уфимское
хлебообъединение «Восход» более совершенно управлять оборотными
активами.
72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В данной работе была исследована тема «Управление активами
предприятия (на примере АО «Уфимское хлебообъединение «Восход»)».
Активы предприятия – это его имущество, без которого невозможно
осуществлять хозяйственную деятельность. Поэтому их рациональное
управление с целью оптимизации является важным условием выживаемости
предприятия на рынке.
В заключении работы можно прийти к следующим выводам.
В первой главе данной работы были рассмотрены теоретические аспекты
управления активами современного предприятия.
- активы обладают экономической природой, так как представляют собой
экономические ресурсы, необходимые предприятию для реализации цели
хозяйственной деятельности – получения прибыли. Классификация активов
дает возможность для разработки направления финансового анализа активов и
управления ими.
- были рассмотрены основные цели и задачи управления активами. В
широком понимании основной задачей управления активов является
достижение цели обеспечения рационального и оптимального соотношения
активов на предприятия, чтобы они покрывали издержки на свое содержание, и
приносили предприятию доход.
- были рассмотрены методы управления активами, которые отличаются
по структуре и методике реализации. В основном это математические методы,
которые основаны на линейном программировании либо составлении
прогнозных графиков. Данный инструментарий управления активами дает
возможность более точно оперировать информацией о состоянии системы
активов на предприятии.
- была рассмотрена политика управления внеоборотными и оборотными
активами. Это часть финансовой стратегии, которую необходимо
прогнозировать и разрабатывать с высокой степенью достоверностью, искать
73
резервы оптимизации структуры активов, а также их рационального
соотношения.
Во второй главе была дана оценка управления активами предприятия АО
«Уфимское хлебообъединение «Восход».
- была рассмотрена общая характеристика предприятия АО «Уфимское
хлебообъединение «Восход».
- выручка падает на -232876 тыс. рублей. Данная тенденция
неблагоприятная, так как свидетельствует о падении спроса на продукцию
предприятия АО «Уфимское хлебообъединение «Восход», которое вызвано
ухудшением качества изготавливаемой продукции.
- себестоимость падает на -179622 тыс. рублей, что вызвано падением
выручки от продаж, так как снижение объема производства требует меньших
производственных затрат.
- валовая прибыль падает на -53254 тыс. рублей. Падение выручки от
продаж спровоцировало падение валовой прибыли, что является отрицательной
тенденцией.
- чистая прибыль растет на 17521 тыс. рублей. Анализируя отчет о
финансовых результатах предприятия АО «Уфимское хлебообъединение
«Восход», можно отметить, что на фоне падения валовой прибыль, получение
положительного отклонения чистой прибыли вызвано следующими
обстоятельствами:
- снижение процентов к уплате.
- получением более высокого уровня прочих доходов.
- активы падают на -57516 тыс. рублей. Анализируя бухгалтерский баланс
предприятия АО «Уфимское хлебообъединение «Восход», можно отметить, что
падение активов предприятия в целом вызвано падением финансовых вложений
в 2017 году.
Можно говорить о некотором нестабильном положении предприятия,
исходя из анализа общих экономических показателей.
74
-было проанализировано управление внеоборотными активами
предприятия АО «Уфимское хлебообъединение «Восход». Управление
внеоборотными активами состоит из нескольких этапов, основанных на анализе
внеоборотных активов.
- анализируя при помощи горизонтального анализа динамику
структурных элементов внеоборотных активов, можно отметить, что основные
средства в 2016 году растут на 29484 тыс. рублей. В 2017 году стоимость
основных средств также растет на 3086 тыс. рублей. Общий рост основных
средств составил за три периода +32499 тыс. рублей. Это говорит о том, что
предприятие АО «Уфимское хлебообъединение «Восход» закупило часть
основных средств, предположительно, для технического перевооружения, для
обновления автомобильного парка. В целом, это благоприятная тенденция, так
как новые основные средства обновляют производство.
- вертикальный анализ показал, что наибольший удельный вес в 2015 -
2017 году в структуре внеоборотных активов занимают финансовые вложения,
наименьший – это нематериальные активы. Структура внеоборотных активов
говорит о том, что политика управления внеоборотных активов ориентирована
на долгосрочные инвестиции, от которых предполагается получение дохода.
- управление наличием и движением основных средств было
проанализировано при помощи коэффициентов выбытия и наличия. В 2016
году был осуществлен крупный ввод в эксплуатацию основного средства. Это
была закупка нового оборудования для модернизации линии по производству
хлебобулочных изделий. Наиболее существенное выбытие произошло в 2016
году. Выбытие могло быть вызвано рядом причин: реализация основных
средств, выбытие основных средств по причине физического износа, и
последующее их списание с баланса и др.
- было проанализировано управления внеоборотными активами с позиции
эффективности использования основных средств. Тенденция фондоотдачи
неравномерная. Высокие показатели в 2015 году падают в 2016 году на 14,4
единиц. Это говорит о снижении эффективности использования основных
75
средств. В 2017 году ситуация улучшается на 4,6 рублей выручки с 1 рубля
вложенных основных фондов.
- в 2015 году фондоемкость самая низкая и составляет затрат основных
фондов в 0,03 рубля для производства 1 рубля выручки. В 2016 году показатель
растет на 0,02 единицы. В 2017 году показатель вновь падает на 0,01 единицу и
составляет уже 0,04 рубля основных средств, которые были затрачены на
производство 1 рубля выручки предприятия АО «Уфимское хлебообъединение
«Восход».
- рентабельность основных фондов достаточно на высоком уровне, что
говорит о высокой эффективности использования основных средств на
предприятии АО «Уфимское хлебообъединение «Восход». Общий рост
показателя за три периода составил +24%.
- полученные значения говорят о том, что управление внеоборотными
активами осуществляется в верном направлении, однако не всегда эффективно
реализуется, сталкиваясь с различными проблемами и внешними факторами.
- было рассмотрено управление оборотными активами предприятия, как
оптимального использования оборотных активов в процессе производства, на
основе ряда показателей.
- длительность оборотов оборотных активов очень незначительная, что
говорит об активном их участии в производственном цикле предприятия. В
2016 году длительность одного оборота падает на 2 дня, в 2017 году
увеличивается вновь на 1 день. Но в целом, в 2016 году предприятие обладает
наибольшей маневренностью в разрезе анализируемого показателя.
- высокий коэффициент оборачиваемости оборотных активов по
предприятию в 2016 году 0,25. По сравнению с 2015 годом данный показатель
увеличился на 0,09 единиц. В 2017 году показатель падает на 0,05 единиц.
- анализируя коэффициент загрузки, в 2016 году оборотные активы
используются более эффективно. В 2016 году коэффициент падает на 2,25
единиц, но в 2017 году он вновь увеличивается на 1 единицу, что говорит о
падении эффективности использования оборотных активов.