46
Прирост выручки за счет ускорения оборотных активов в 2016 году
составит (0,25-0,16) * 273199 тыс. рублей = 24588 тыс. рублей.
Прирост выручки за счет ускорения оборотных активов в 2017 году
составит (0,2-0,25) * 190996 тыс. рублей = -9550 тыс. рублей.
Видно, что в 2016 году предприятие АО «Уфимское хлебообъединение
«Восход» получает существенный прирост выручки за счет ускорения
оборачиваемости оборотных средств. А вот в 2017 году прирост выручки
отсутствует, значит, отсутствует и ускорение оборотных активов.
6. Абсолютное высвобождение показывает величину прямого
уменьшения потребности в оборотных активах. Данный показатель
рассчитывается при помощи неравенства, в случае, если оборотные фонды за
предыдущий период меньше оборотных активов отчетного периода.
За 2016 год: 190996 тыс. рублей – 273199 тыс. рублей = меньше нуля,
значит, неравенство не выполняется.
За 2017 год: 184294 тыс. рублей – 190996 тыс. рублей = меньше нуля,
значит, неравенство не выполняется.
Абсолютное высвобождение оборотных активов отсутствует.
Был проведен общий анализ оборотных активов предприятия АО
«Уфимское хлебообъединение «Восход», в результате которого было выявлено,
что наиболее эффективное управление оборотными активами было
осуществлено в 2016 году, когда все показатели благоприятны.
Далее дадим анализ оборотным активам более детально. По каждому
структурному элементу.
7. Коэффициент оборачиваемости запасов определяется, как отношение
выручки от продажи товаров и продукции к сумме запасов.
В 2015 году коэффициент оборачиваемости запасов предприятия АО
«Уфимское хлебообъединение «Восход» составит: 1370410 тыс. рублей / 35439
тыс. рублей = 38,7.
47
В 2016 году коэффициент оборачиваемости запасов предприятия АО
«Уфимское хлебообъединение «Восход» составит: 1297580 тыс. рублей / 29518
тыс. рублей = 43,9.
В 2017 году коэффициент оборачиваемости запасов предприятия АО
«Уфимское хлебообъединение «Восход» составит: 1137534 тыс. рублей / 20461
тыс. рублей = 55,6.
0
10
20
30
40
50
60
2015 2016 2017
коэффициент
оборачиваемости
запасов
Рис. 15. Коэффициент оборачиваемости запасов АО
«Уфимское хлебообъединение «Восток»» в 2015-2017 году
Скорость оборота запасов растет за три периода. В 2016 году
коэффициент оборачиваемости запасов растет на 5,2 единицы. В 2017 году
коэффициент оборачиваемости запасов увеличивается на 11,7 единиц.
Совокупный рост составил 16,9 единиц. Это благоприятная тенденция, которая
говорит о росте скорости оборотов запасов. Это свидетельствует о том, что
политика затоваривания на предприятии АО «Уфимское хлебообъединение
«Восход» не практикуется.
8. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
представляет собой отношение выручки от продажи товаров и продукции к
сумме дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность – это
коммерческий кредит покупателям, в которых заморожены средства.
В 2015 году коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
предприятия АО «Уфимское хлебообъединение «Восход» составит: 1370410
тыс. рублей / 183852 тыс. рублей = 7,45.
48
В 2016 году коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
предприятия АО «Уфимское хлебообъединение «Восход» составит: 1297580
тыс. рублей / 121356 тыс. рублей = 10,69.
В 2017 году коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
предприятия АО «Уфимское хлебообъединение «Восход» составит: 1137534
тыс. рублей / 123752 тыс. рублей = 9,19.
0
2
4
6
8
10
12
2015 2016 2017
коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
Рис. 16. Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности АО «Уфимское хлебообъединение «Восток»» в
2015-2017 году
9. Коэффициент оборачиваемости денежных средств представляет собой
отношение выручки нетто от продажи продукции к сумме денежных средств
предприятия.
В 2015 году коэффициент оборачиваемости денежных средств
предприятия АО «Уфимское хлебообъединение «Восход» составит: 1370410
тыс. рублей / 5019 тыс. рублей = 273.
В 2016 году коэффициент оборачиваемости денежных средств
предприятия АО «Уфимское хлебообъединение «Восход» составит: 1297580
тыс. рублей / 2430 тыс. рублей = 533.
В 2017 году коэффициент оборачиваемости денежных средств
предприятия АО «Уфимское хлебообъединение «Восход» составит: 1137534
тыс. рублей / 4675 тыс. рублей = 243.
Динамика коэффициента не стабильна. В 2016 году оборачиваемость
денежных средств увеличивается на 260. В 2017 году падает на 290.
Совокупное отклонение отрицательное и составляет 50.
49
0
100
200
300
400
500
600
2015 2016 2017
коэффициент
оборачиваемости
денежных средств
Рис. 17. Коэффициент оборачиваемости денежных средств АО
«Уфимское хлебообъединение «Восток»» в 2015-2017 году
В заключении можно прийти к следующим выводам:
- было рассмотрено управление оборотными активами предприятия, как
оптимального использования оборотных активов в процессе производства, на
основе ряда показателей.
- длительность оборотов оборотных активов очень незначительная, что
говорит об активном их участии в производственном цикле предприятия. В
2016 году длительность одного оборота падает на 2 дня, в 2017 году
увеличивается вновь на 1 день. Но в целом, в 2016 году предприятие обладает
наибольшей маневренностью в разрезе анализируемого показателя.
- высокий коэффициент оборачиваемости оборотных активов по
предприятию в 2016 году 0,25. По сравнению с 2015 годом данный показатель
увеличился на 0,09 единиц. В 2017 году показатель падает на 0,05 единиц.
- анализируя коэффициент загрузки, в 2016 году оборотные активы
используются более эффективно. В 2016 году коэффициент падает на 2,25
единиц, но в 2017 году он вновь увеличивается на 1 единицу, что говорит о
падении эффективности использования оборотных активов.
- рентабельность оборотных активов очень высока, что говорит об
эффективном использовании оборотных активов на предприятии. В 2016 году
рентабельность растет на 70%, в 2017 году снижается на 20%. Совокупный рост
рентабельности активов за 2015-2017 годы составил 50%.
- в 2016 году предприятие АО «Уфимское хлебообъединение «Восход»
получает существенный прирост выручки за счет ускорения оборачиваемости
50
оборотных средств. А вот в 2017 году прирост выручки отсутствует, значит,
отсутствует и ускорение оборотных активов. Абсолютное высвобождение
оборотных активов отсутствует.
- скорость оборота запасов растет за три периода на 16,9 единиц. Это
свидетельствует о том, что политика затоваривания на предприятии АО
«Уфимское хлебообъединение «Восход» не практикуется.
- скорость оборота дебиторской задолженности и денежных средств
нестабильна, в 2016 растет, в 2017 вновь наблюдается падение.
Выводы по главе 2.
Во второй главе была дана оценка управления активами предприятия АО
«Уфимское хлебообъединение «Восход».
- была рассмотрена общая характеристика предприятия АО «Уфимское
хлебообъединение «Восход».
- выручка падает на -232876 тыс. рублей. Данная тенденция
неблагоприятная, так как свидетельствует о падении спроса на продукцию
предприятия АО «Уфимское хлебообъединение «Восход», которое вызвано
ухудшением качества изготавливаемой продукции.
- себестоимость падает на -179622 тыс. рублей, что вызвано падением
выручки от продаж, так как снижение объема производства требует меньших
производственных затрат.
- валовая прибыль падает на -53254 тыс. рублей. Падение выручки от
продаж спровоцировало падение валовой прибыли, что является отрицательной
тенденцией.
- чистая прибыль растет на 17521 тыс. рублей. Анализируя отчет о
финансовых результатах предприятия АО «Уфимское хлебообъединение
«Восход», можно отметить, что на фоне падения валовой прибыль, получение
положительного отклонения чистой прибыли вызвано следующими
обстоятельствами:
- снижение процентов к уплате.
- получением более высокого уровня прочих доходов.
51
- активы падают на -57516 тыс. рублей. Анализируя бухгалтерский баланс
предприятия АО «Уфимское хлебообъединение «Восход», можно отметить, что
падение активов предприятия в целом вызвано падением финансовых вложений
в 2017 году.
Можно говорить о некотором нестабильном положении предприятия,
исходя из анализа общих экономических показателей.
-было проанализировано управление внеоборотными активами
предприятия АО «Уфимское хлебообъединение «Восход». Управление
внеоборотными активами состоит из нескольких этапов, основанных на анализе
внеоборотных активов.
- анализируя при помощи горизонтального анализа динамику
структурных элементов внеоборотных активов, можно отметить, что основные
средства в 2016 году растут на 29484 тыс. рублей. В 2017 году стоимость
основных средств также растет на 3086 тыс. рублей. Общий рост основных
средств составил за три периода +32499 тыс. рублей. Это говорит о том, что
предприятие АО «Уфимское хлебообъединение «Восход» закупило часть
основных средств, предположительно, для технического перевооружения, для
обновления автомобильного парка. В целом, это благоприятная тенденция, так
как новые основные средства обновляют производство.
- вертикальный анализ показал, что наибольший удельный вес в 2015 -
2017 году в структуре внеоборотных активов занимают финансовые вложения,
наименьший – это нематериальные активы. Структура внеоборотных активов
говорит о том, что политика управления внеоборотных активов ориентирована
на долгосрочные инвестиции, от которых предполагается получение дохода.
- управление наличием и движением основных средств было
проанализировано при помощи коэффициентов выбытия и наличия. В 2016
году был осуществлен крупный ввод в эксплуатацию основного средства. Это
была закупка нового оборудования для модернизации линии по производству
хлебобулочных изделий. Наиболее существенное выбытие произошло в 2016
году. Выбытие могло быть вызвано рядом причин: реализация основных
52
средств, выбытие основных средств по причине физического износа, и
последующее их списание с баланса и др.
- было проанализировано управления внеоборотными активами с позиции
эффективности использования основных средств. Тенденция фондоотдачи
неравномерная. Высокие показатели в 2015 году падают в 2016 году на 14,4
единиц. Это говорит о снижении эффективности использования основных
средств. В 2017 году ситуация улучшается на 4,6 рублей выручки с 1 рубля
вложенных основных фондов.
- в 2015 году фондоемкость самая низкая и составляет затрат основных
фондов в 0,03 рубля для производства 1 рубля выручки. В 2016 году показатель
растет на 0,02 единицы. В 2017 году показатель вновь падает на 0,01 единицу и
составляет уже 0,04 рубля основных средств, которые были затрачены на
производство 1 рубля выручки предприятия АО «Уфимское хлебообъединение
«Восход».
- рентабельность основных фондов достаточно на высоком уровне, что
говорит о высокой эффективности использования основных средств на
предприятии АО «Уфимское хлебообъединение «Восход». Общий рост
показателя за три периода составил +24%.
- полученные значения говорят о том, что управление внеоборотными
активами осуществляется в верном направлении, однако не всегда эффективно
реализуется, сталкиваясь с различными проблемами и внешними факторами.
- было рассмотрено управление оборотными активами предприятия, как
оптимального использования оборотных активов в процессе производства, на
основе ряда показателей.
- длительность оборотов оборотных активов очень незначительная, что
говорит об активном их участии в производственном цикле предприятия. В
2016 году длительность одного оборота падает на 2 дня, в 2017 году
увеличивается вновь на 1 день. Но в целом, в 2016 году предприятие обладает
наибольшей маневренностью в разрезе анализируемого показателя.
53
- высокий коэффициент оборачиваемости оборотных активов по
предприятию в 2016 году 0,25. По сравнению с 2015 годом данный показатель
увеличился на 0,09 единиц. В 2017 году показатель падает на 0,05 единиц.
- анализируя коэффициент загрузки, в 2016 году оборотные активы
используются более эффективно. В 2016 году коэффициент падает на 2,25
единиц, но в 2017 году он вновь увеличивается на 1 единицу, что говорит о
падении эффективности использования оборотных активов.
- рентабельность оборотных активов очень высока, что говорит об
эффективном использовании оборотных активов на предприятии. В 2016 году
рентабельность растет на 70%, в 2017 году снижается на 20%. Совокупный рост
рентабельности активов за 2015-2017 годы составил 50%.
- в 2016 году предприятие АО «Уфимское хлебообъединение «Восход»
получает существенный прирост выручки за счет ускорения оборачиваемости
оборотных средств. А вот в 2017 году прирост выручки отсутствует, значит,
отсутствует и ускорение оборотных активов. Абсолютное высвобождение
оборотных активов отсутствует.
- скорость оборота запасов растет за три периода на 16,9 единиц. Это
свидетельствует о том, что политика затоваривания на предприятии АО
«Уфимское хлебообъединение «Восход» не практикуется.
- скорость оборота дебиторской задолженности и денежных средств
нестабильна, в 2016 растет, в 2017 вновь наблюдается падение.
Политика управления активами не достаточно эффективная, о чем
свидетельствуют рассчитанные показатели.
54
Глава 3. Пути совершенствования управления активами
предприятия АО «Уфимское хлебообъединение «Восход»
3.1 Разработка рекомендаций по повышению эффективности управления
активами предприятия
Управление активами не может быть совершенным, поэтому руководство
должно постоянно искать пути его улучшения, то есть совершенствования.
Ведь повышение эффективности использования активов благоприятно
сказывается на финансовых результатах деятельности предприятия: растет
выпуск продукции, соответственно и выручка от реализации, улучшается
качество продукции, растет, в конечном итоге, балансовая прибыль.
Рассмотрим, какими путями предприятие АО «Уфимское
хлебообъединение «Восход», может достичь совершенствования управления
внеоборотными активами:
-освобождения предприятия от излишнего оборудования, машин и других
основных средств или сдачи их в аренду;
-своевременного и качественного проведения планово-
предупредительных и капитальных ремонтов;
-приобретения высококачественных основных средств;
-повышения уровня квалификации обслуживающего персонала;
-своевременного обновления, особенно активной части, основных средств
с целью недопущения чрезмерного морального и физического износа;
-повышения коэффициента сменности работы предприятия, если в этом
имеется экономическая целесообразность;
-улучшения качества подготовки сырья и материалов к процессу
производства;
-повышения уровня механизации и автоматизации производства;
-обеспечения там, где это экономически целесообразно, централизации
ремонтных служб;
55
-повышения уровня концентрации, специализации и комбинирования
производства;
-внедрения новой техники и прогрессивной технологии — малоотходной,
безотходной, энерго- и топливосберегающей;
-совершенствования организации производства и труда с целью
сокращения потерь рабочего времени и простоя в работе машин и
оборудования.
- техническое совершенствование оборудования и технологии
производственных процессов;
- совершенствование структуры основных фондов (повышение доли
активной части);
- повышение темпов обновления основных фондов наиболее
совершенной материальной базе и технологии торговых и производственных
процессов;
- увеличение доли капитальных вложений, направляемых на
реконструкцию и техническое перевооружение предприятий.
Важнейшее мероприятие, которое детально будет рассмотрено в данной
работе, а также позволит усовершенствовать политику управления
внеоборотными активами предприятия АО «Уфимское хлебообъединение
«Восход» - это применение иных методов начисления амортизации.
На сегодняшний день амортизация основных средств начисляется
линейным способом. Безусловно, данный способ является самым простым и
доступным в расчетах. Однако он имеет и существенные недостатки. Особенно,
это касается оборудования, которое подвержено моральному износу
значительно быстрее, чем физическому. Дело в том, что линейный метод
предполагает равномерное списание стоимости оборудования на производимый
продукт. Для основных средств, которые очень быстро устаревают, при
линейном методе не достигается должна концентрация финансовых ресурсов,
необходимых для замены оборудования.