56
Предприятию АО «Уфимское хлебообъединение «Восход» предлагается
применить в управлении внеоборотными активами иной способ начисления
амортизации – метод ускоренной амортизации или метод уменьшающегося
остатка.
Преимущества данного метода состоят в том, что метод ускоренной
амортизации имеет большое значение в целях налогообложения. Чем раньше
активы будут списаны в налоговом учете, тем меньше предприятие будет
платить налогов.
Аргументы в пользу метода снижающихся отчислений заключаются в
следующем: с годами эффективность и амортизируемая стоимость активов
уменьшаются и более низкие амортизационные отчисления будут
компенсировать более высокие затраты на ремонт и обслуживание, которые
возникают с устареванием оборудования. Кроме того, утверждается, что в
первые годы амортизационные отчисления должны быть больше, чтобы
компенсировать увеличивающуюся неопределенность относительно
устаревания в будущем.
Основные мероприятия, которые направлены на совершенствование
системы управления оборотными активами, это обеспечение бесперебойного
производства продукции в нужном количестве и в установленные сроки и
достижение на основе этого полной реализации выпуска при минимальных
расходах.
Особого внимания заслуживает мероприятие по совершенствованию
управления оборотными активами, которое будет предложено предприятию АО
«Уфимское хлебообъединение «Восход». Это проведение QRS – анализа
оборотных активов. QRS (возможно сокращение от англ. Quick Response
System – система быстрого ответа) — анализ оборотных активов по
необходимым инвестициям.
Данный метод представляет собой эффективный инструмент, который
позволит оптимизировать управление оборотными активами предприятия АО
«Уфимское хлебообъединение «Восход».
57
QRS анализ предполагает деление контрагентов предприятия АО
«Уфимское хлебообъединение «Восход» на три большие группы, в
соответствии с объемом требуемых инвестиций. Критерий значимости является
основополагающим при делении поставщиков на группы. Критерий значимости
представляет собой отношение инвестиционного ресурса к объему продаж.
Преимущества проведения QRS-анализа состоит в том, что он дает
возможность выделить часть инвестиционного ресурса (дебиторской
задолженности и денег в пути), который можно:
– вложить в поставщиков, имеющих высокий доход и рентабельность;
– ввести в ассортимент нового поставщика, учитывая тот факт, что в
первое время его нужно будет финансировать;
– перейти на предоплату товаров поставщика, если скидка за предоплату
позволит увеличить доходность.
Проведение данного анализа базируется на формуле:
ТП + ТЗ + ДЗ + ДП = КЗ + ИР (1)
30
,
После некоторого преобразования данная формула примет вид:
ИР = ТП + ТЗ + ДЗ + ДП - КЗ (2), где
ИР – инвестиционный ресурс
ТП – товары в пути
ДЗ – дебиторская задолженность
ДП- денежные средства в пути
КЗ – кредиторская задолженность.
Таким образом, в разделе были предложены основные мероприятия по
совершенствованию системы управления внеоборотными и оборотными
активами. Совершенствование управления активами представляет собой их
оптимизацию, более рациональное использование при минимизации издержек
производства, но одновременной отдаче производства.
30
Этрилл, П. Финансовый менеджмент и управленческий учет для руководителей и бизнесменов / П. Этрилл. -
М.: Альпина Паблишер, 2016. – С.105.
58
3.2 Экономическая оценка предложенных рекомендаций
Оценим целесообразность методов ускоренной амортизации основных
средств посредством сравнительного анализа.
Предприятие АО «Уфимское хлебообъединение «Восход» закупает
оборудование для хлебобулочной промышленности, стоимостью 800000
рублей.
Согласно нормативной документации, срок полезного функционирования
данного оборудования составил 5 лет.
Для начала проведем расчет амортизации данного оборудования
линейным способом.
В первую очередь рассчитаем годовую норму амортизации:
К = 1/5*100% = 20%.
Норма амортизации в месяц составила 20% /12 месяцев = 1,67%.
Таким образом, годовые амортизационные отчисления по данному
оборудованию составят: 800000 рублей * 20% / 12 месяцев / 100% = 13333
рублей в месяц.
Таблица 5
Расчет амортизации оборудования линейным способом на АО
«Уфимское хлебообъединение «Восход»»
года
первоначальная
стоимость
оборудования
ежегодная сумма амортизации
оборудования
остаточная
стоимость
1
800000 рублей
13333 рублей * 12 месяцев =
160000 рублей
800000 рублей –
160000 рублей =
640000 рублей
2
640000 рублей
13333 рублей * 12 месяцев =
160000 рублей
640000 рублей –
160000 рублей =
480000 рублей
3
480000 рублей
13333 рублей * 12 месяцев =
160000 рублей
480000 рублей –
160000 рублей =
320000 рублей
4
320000 рублей
13333 рублей * 12 месяцев =
160000 рублей
320000 рублей –
160000 рублей =
160000 рублей
5
160000 рублей
13333 рублей * 12 месяцев =
160000 рублей
160000 рублей
6
оборудование списано полностью
59
Далее проведем расчет амортизации данного же оборудования, но
методом ускоренной амортизации. Согласно НК РФ был определен
коэффициент ускорения для данного оборудования 2. Рассчитаем норму
амортизации:
Норма амортизации = 2/(4*12) *100% = 4,17%.
Таблица 6
Расчет амортизации оборудования методом ускоренной
амортизации на АО «Уфимское хлебообъединение «Восход»» за
первый год амортизации
месяца
первоначальная
стоимость
оборудования,
рублей
ежегодная сумма
амортизации оборудования,
рублей
остаточная
стоимость,
рублей
1
800000
800000*4,17/100 = 33360
рублей
800000-33360 =
766640
2
766640
766640*4,17/100 = 31968
766640-
31968=734672
3
734672
734672*4,17/100=30635
734672-30635 =
704036
4
704036
704036*4,17/100 = 29358
704036-29358 =
674678
5
674678
674678*4,17/100 = 28134
674678-28134 =
646544
6
646544
646544*4,17/100 = 26960
646544-26960 =
619584
7
619584
619584 * 4,17 /100 = 25836
619584-25836 =
593748
8
593748
593748*4,17 /100% = 24759
593748-24759 =
568989
9
568989
568989*4,17/100 = 23726
568989-23726 =
545263
10
545263
545263*4,17/100= 22737
545263-22737=
522526
11
522526
522526*4,17/100 = 21789
522526-21789 =
500737
12
500737
500737*4,17/100= 20880
500737-20880=
479857
ИТОГО СПИСАНО
320143 рублей
Можно отметить, что за первый год эксплуатации было списано 320143
рублей, что практически в два раза больше, чем при линейном способе
начисления амортизации. Это говорит о том, что удалось в первый год
перенести стоимость оборудования на производимый продукт и вернуть
60
затраты в виде выручки в два раза больше, чем при линейном методе
начисления амортизации.
Таким образом, предприятие из налогооблагаемой базы по налогу на
прибыль будет вычитать не 160000 рублей, а 320143 рубля, что значительно
снизит налог на прибыль.
Таблица 7
Расчет амортизации оборудования методом ускоренной
амортизации на АО «Уфимское хлебообъединение «Восход»» за
второй год амортизации
месяца
первоначальная
стоимость
оборудования,
рублей
ежегодная сумма
амортизации оборудования,
рублей
остаточная
стоимость,
рублей
1
479857
479857*4,17/100 = 20010
479857-20010 =
459847
2
459847
459847*4,17/100 = 19175
459847-19175 =
440672
3
440672
440672*4,17/100 = 18376
440672 – 18376
=422296
4
422296
422296 *4,17/100 = 17609
422296-17609 =
404687
5
404687
404687*4,17/100 = 16875
404687-16875 =
387811
6
387811
387811*4,17/100 = 16171
387811-16171 =
371639
7
371639
371639*4,17/100 = 15497
371639-15497 =
356142
8
356142
356142*4,17/100 = 14851
356142 – 14851 =
341290
9
341290
341290*4,17/100 = 14231
341290-14231 =
327058
10
327058
327058*4,17/100 = 13638
357058 – 13638 =
343419
11
349419
349419*4,17/100 = 14320
349419-14320 =
335098
12
335098
335098*4,17/100 = 13973
335098-13973 =
321125
ИТОГО СПИСАНО
158732 рублей
Таким образом, предприятие из налогооблагаемой базы по налогу на
прибыль будет вычитать не 160000 рублей, а 158732 рубля. За два налоговых
периода предприятие АО «Уфимское хлебообъединение «Восход» будет
вычитать из налогооблагаемой базы не 160000 рублей * 2 = 320000 рублей, а
61
320143+ 158732 = 478875 рублей, что позволить достичь экономии по налогу на
прибыль.
Если продолжать считать амортизацию дальше, то она будет бесконечно
уменьшаться, но будет всегда больше 0. Для того чтобы полностью списать
стоимость ОС, в налоговом кодексе существует статья 259, которая
оговаривает, что когда остаточная стоимостью объекта будет равной 20% от
первоначальной стоимости, амортизация рассчитывается, как остаточная
стоимость / количество оставшихся месяцев эксплуатации.
Для того, чтобы оценить, насколько целесообразно применять QRS –
анализ для АО «Уфимское хлебообъединение «Восход», рассмотрим пример
возможного его внедрения на данном предприятии и экономически обоснуем.
Внедрение данного мероприятия по совершенствованию управления
оборотными активами предполагает наличие нескольких этапов. Рассмотрим
каждый этап в отдельности.
В первую очередь необходимо осуществить сбор данных (как можно
большего объема и подробностей).
Собранные данные должны касаться поставщиков и покупателей
предприятия АО «Уфимское хлебообъединение «Восход», как его
контрагентов. На данном этапе будет выяснено, каким объемом средств
располагает предприятие АО «Уфимское хлебообъединение «Восход», и каким
образом данные средства распределяться между запасами, товарами в пути и
дебиторской задолженностью.
Также необходимо систематизировать данные по кредиторской
задолженности. Необходимо выделить текущую кредиторскую задолженность.
Данный тип задолженности не вызывает опасений, так как в скором времени
будет осуществлена ее оплата. Что касается просроченной кредиторской
задолженности, то она может быть безнадежной и приводит к дефициту
инвестиционных ресурсов. Дефицит инвестиционных ресурсов, в свою очередь,
порождает неспособность предприятия АО «Уфимское хлебообъединение
«Восход» оплачивать и погашать свои обязательства перед кредиторами.
62
Далее рассчитаем инвестиционный ресурс для нескольких поставщиков
предприятия АО «Уфимское хлебообъединение «Восход». Инвестиционный
ресурс будет рассчитан по формуле, которая представлена в разделе 3.1, то есть
суммированием определенных показателей. Результаты оформим в виде
таблицы.
Таблица 8
Расчет инвестиционного ресурса по поставщикам АО
«Уфимское хлебообъединение «Восход»»
Поставщик
ООО
Агропром
ООО
Мукамал
АО Зерно
АО
Фруктовый
рай
Товары в пути
0
0
0
Дебиторская
задолженность
53000
39000
17000
2800
Денежные
средства в пути
263
52
15
3
Кредиторская
задолженность
37000
14000
8000
1000
Инвестиционный
ресурс
16263
39052
17015
2803
При помощи табличного метода был рассчитан инвестиционный ресурс
для предприятия поставщиков сырья и материалов для анализируемого
предприятия. Рассмотрим, долю каждого структурного элемента в
инвестиционном ресурсе и проанализируем его.
Таблица 9
Расчет инвестиционного ресурса по поставщикам АО
«Уфимское хлебообъединение «Восход»»
Поставщик
ООО
Агропром
ООО
Мукамал
АО Зерно
АО
Фруктовый
рай
Товары в пути
-
-
-
-
Дебиторская
задолженность
90%
94%
93%
94%
Денежные
средства в пути
1%
1%
1%
0,5%
Кредиторская
задолженность
-
-
-
-
Инвестиционный
ресурс
100%
100%
100%
100%
63
Интересно отметить, что наибольший удельный вес в инвестиционном
ресурсе по каждому поставщику занимает дебиторская задолженность.
Предварительно можно заметить, что это неблагоприятная тенденция, так как
дебиторская задолженность – это денежные средства иммобилизированные,
которые не могут работать.
Объем дебиторской задолженности практически у всех предприятий
поставщиков сырья и материалов достаточно на высоком уровне. Это говорит о
том, что все они предоставляют анализируемому предприятию АО «Уфимское
хлебообъединение «Восход» практически одинаковый коммерческий кредит.
АГРОПРОМ
МУКАМАЛ
ЗЕРНО
ФРУКТОВЫЙ
РАЙ
Рис.18. Анализ дебиторской задолженности по поставщикам
предприятия АО «Уфимское хлебообъединение «Восход»»
Таблица 10
Поставщики сырья и материалов предприятия АО «Уфимское
хлебообъединение «Восход»»
Поставщик
ООО
Агропром
ООО
Мукамал
АО Зерно
АО
Фруктовый
рай
Интенсивность
поставок в днях
7
10
5
12
Страховой запас
в днях
4
6
2
9
Удаленность
225
205
98
67
Надежность
высокая
высокая
средняя
средняя
Срок
совместного
сотрудничества
6 лет
1 год
3 года
4 года
Возможности
дополнительных
поставок
Есть и они
высокие
Есть и они
средние
Есть и они
средние
Есть и они
средние
64
На основании полученных результатов корректируется управление
оборотными активами.
Далее в рамках проведения QRS анализа проведем аналогичный анализ
по покупателям АО «Уфимское хлебообъединение «Восход». Ведь покупатели
– это тоже контрагенты предприятия АО «Уфимское хлебообъединение
«Восход».
Таблица 11
Расчет инвестиционного ресурса по покупателям АО
«Уфимское хлебообъединение «Восход»»
Покупатель
ООО Пышка
ООО Ретаил
Групп
АО Семейная
покупка
Товары в пути
-
-
-
Дебиторская
задолженность
28000
37000
42000
Денежные средства в
пути
53
17
5
Кредиторская
задолженность
15000
27000
35000
Инвестиционный
ресурс
13053
10017
7005
Из таблицы отчетливо видно, что лидирует по размеру кредиторской
задолженности предприятие АО Семейная покупка. Это достаточно крупный
супермаркет, который является постоянным клиентом анализируемого
предприятия. Причем данный клиент представляет особую значимость для АО
«Уфимское хлебообъединение «Восход», если ему предоставляются подобные
условия покупок продукции с большим уровнем кредиторской задолженности
(для предприятия АО «Уфимское хлебообъединение «Восход» дебиторской
задолженности). Более того АО Семейная покупка – это крупная торговая сеть,
а предоставление подобных кредитов – условие присутствия в торговой сети.
65
ПЫШКА
РЕТАИЛ
ГРУПП
СЕМЕЙНАЯ
ПОКУПКА
Рис.19. Анализ кредиторской задолженности по поставщикам
предприятия АО «Уфимское хлебообъединение «Восход»»
Таблица 12
Покупатели АО «Уфимское хлебообъединение «Восход»»
Покупатель
Срок
погашения
задолженности
в днях
Объем
закупок в
год в
натуральном
выражении
Удаленность в
км
ООО Пышка
0
170
189
ООО Ретаил Групп
30
93
362
АО Семейная покупка
60
183
255
На втором этапе определяется инвестиционный потенциал для
поставщиков группы Q. Оцениваются и решаются вопросы следующего
характера: есть ли возможность увеличить выручку от продаж, сократить
товарный запас без снижения уровня доступности, увеличить срок кредита без
повышения цены и т. п.
Группа Q – это «доноры». То есть это те поставщики, которые
инвестируют в оборот своего покупателя, то есть анализируемого предприятия
АО «Уфимское хлебообъединение «Восход», более 10% от своего объема
продаж в месяц. Данные поставщики инвестируют в предприятие АО
«Уфимское хлебообъединение «Восход» значительно больше средств, чем того
требует система логистики предприятия АО «Уфимское хлебообъединение
«Восход». Значит, для них очень важно сотрудничество с АО «Уфимское
хлебообъединение «Восход», они его ценят, как клиента. Для анализируемого