7
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 8
Глава 1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРОВЕДЕНИЯ АНАЛИЗА
СТРУКТУРЫ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ И ИХ ОПТИМИЗАЦИИ ............ 11
1.1 Экономическая сущность и классификация активов предприятия ........ 11
1.2Принципы формирования и методы оптимизации структуры активов
предприятия ........................................................................................................... 17
Глава 2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА СТРУКТУРЫ АКТИВОВ ООО «САПСАН» 30
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ................. 30
2.2 Анализ структуры и динамики активов предприятия ................................. 39
2.3 Анализ ликвидности и финансовой устойчивости ...................................... 42
2.4 Оценка эффективности управления активами ООО «САПСАН» ............ 47
2.5 Анализ формирования финансового результата ООО «САПСАН» .......... 49
2.6 Положительные и отрицательные тенденции предприятия. Основные
проблемы ................................................................................................................ 62
Глава 3 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ОПТИМИЗАЦИИ СТРУКТУРЫ
АКТИВОВ ООО «САПСАН» .............................................................................. 65
3.1 Разработка мероприятий для ООО «САПСАН» .......................................... 65
3.2 Мероприятия по совершенствованию дебиторской задолженности ООО
«САПСАН» ............................................................................................................ 71
3.3 Разработка проекта по замене трубопровода. .............................................. 74
3.4 Оценка влияния рекомендаций на структуру активов и эффективность
деятельности организации.................................................................................... 79
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 82
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ............................................. 84
ПРИЛОЖЕНИЕ ......................................... Ошибка! Закладка не определена.8
ВВЕДЕНИЕ
Комплексное управление любым предприятием требует, прежде всего,
знания его фактического состояния, сведений о том, как оно существовало, и
как развивалось в предыдущие года.
Для успешного развития в условиях рыночной экономики предприятию
необходимо рациональное управление всеми его ресурсами. Ведь самую глав-
ную роль – это умение управлять активами предприятия, т.к. от этого зависит
эффективное развитие производства, получение максимальной прибыли для
дальнейшего развития, а также повышение конкурентоспособности предприя-
тия.
Одним из важнейших условий верного управления активами предприя-
тия является анализ его финансового состояния. Сейчас, финансовое состояние
предприятия показывают конечные результаты его деятельности, которые ин-
тересуют не только работников предприятия, но и его партнеров по экономиче-
ской деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы и др., по
которым также сдается ежегодная отчетность. Поэтому, для достижения луч-
ших результатов деятельности предприятия, необходимо следить и анализиро-
вать динамику использования активов и совершенствовать систему планирова-
ния предприятия, а в дальнейшем и оптимизировать структуру активов пред-
приятия. Актуальность выбранной темы: «Управление активами предприятия»
заключается в том, что основой всего рыночного механизма в современном ми-
ре являются экономические показатели, необходимые для анализа структуры
активов предприятия и их оптимизации. В условиях рыночной экономики глав-
ную роль в системе экономических показателей играет прибыль.
Все это предопределяет актуальность проведения анализа структуры ак-
тивов предприятия, а также их оптимизацию, - что повышает роль такого ана-
лиза в экономическом процессе.
9
Одним из основных условий эффективности деятельности предприятия
является процесс формирования активов, носящий целенаправленный и обос-
нованный характер.
Основной целью формирования активов предприятия является выявле-
ние и удовлетворение потребности в отдельных их видах для обеспечения не-
прерывного процесса. Оптимизация их структуры и состава крайне необходима
для обеспечения условий эффективной деятельности предприятия, так как
именно использование активов предприятия, играет немалую роль в итоговых
результатах хозяйственной деятельности.
Объектом исследования в дипломной работе является ООО «САПСАН»,
предметом, – активы предприятия и разработка рекомендаций по их оптимиза-
ции.
Целью дипломной работы является проведение анализа структуры акти-
вов предприятия, и разработка рекомендаций по ее оптимизации. Для достиже-
ния данной цели необходимо решить следующие задачи:
- ознакомиться с экономической сущностью и классификацией ак-
тивов предприятия;
- рассмотреть принципы формирования и методы оптимизации ак-
тивов предприятия;
- дать организационно-экономическую характеристику ООО
«САПСАН»;
- провести финансовый анализ предприятия;
- проанализировать структуру и динамику активов;
- оценить эффективность управления активами;
- разработать мероприятия по оптимизации структуры активов
предприятия.
Теоретической и методологической основой работы послужили труды
отечественных исследователей, которые были посвящены проблеме формиро-
вания оптимальной структуры капитала предприятий. В исследовании данной
10
работы использованы статьи в научных сборниках, журналах, справочные и
нормативные материалы по вопросам, рассматриваемым в дипломной работе.
Исследование проводилось с применением общих методов научного познания:
наблюдение, сравнение, анализ и синтез. Анализ статистических данных, на ос-
нове Бухгалтерского баланса ООО «САПСАН», проведен с применением мето-
дов группировки, сравнения и обобщения. Данная дипломная работа состоит из
введения, трех глав, каждая из которых подразделяется на параграфы, заключе-
ния и приложений.
В первой главе данной работы рассматриваются методологические ос-
новы проведения анализа и оптимизации структуры активов предприятия. Так-
же рассматриваются методы оптимизации структуры активов и методологии
проведения анализа активов предприятия. Вторая глава посвящена изучению
практической деятельности ООО «САПСАН», анализу структуры и динамики
активов, а также оценке эффективности управления активами. Также приведе-
ны иллюстрации к расчетам. Третья часть является рекомендательной, в кото-
рой будут предложены мероприятия по оптимизации структуры активов ООО
«САПСАН».
В заключении будут сделаны выводы по всей дипломной работе. В при-
ложения вынесены отчетность предприятия за 3 года, на основе которой будет
проведен анализ финансового состояния.
11
ГЛАВА 1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРОВЕДЕНИЯ
АНАЛИЗА СТРУКТУРЫ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ И ИХ
ОПТИМИЗАЦИИ
1.1 Экономическая сущность и классификация активов предприятия
В различных источниках экономической литературы существует множе-
ство различных понятий финансовых активов предприятия. Рассмотрим одни
из них.
А.И. Бланк утверждает, что активы предприятия представляют собой
контролируемые им экономические ресурсы, сформированные, за счет инве-
стированного в них капитала, характеризующиеся детерминированной стоимо-
стью, производительностью, и способностью генерировать доход, постоянный
оборот которых в процессе использования связан с фактором времени, риска и
ликвидности
1
.
Р.М. Нуреев считает, что активы - это средства, обеспечивающие денеж-
ные поступления их владельцу в форме как прямых выплат (прибыль, дивиден-
ды, рента и т. д.), так и скрытых выплат увеличение стоимости предприятия,
недвижимости, акций и т. д.
2
Активы предприятия являются одной из важнейших категорий финан-
сового менеджмента, теоретические аспекты которой комплексно не исследо-
ваны в работах экономистов достаточно целостно. Дальнейшее развитие систем
и механизмов управления активами нужно изучать более углубленно для фи-
нансового менеджмента.
Рассмотрим основные характеристики активов предприятия как объекта
управления. По данным понятиям активов можно сказать, что комплексно от-
ражаются - сущностные стороны этой категории в работе И.А. Бланк
3
.
1
Бланк И. А. Финансовый менеджмент. Учебный курс. Киев: Ника – центр, Эльга, 2013 - C. 12
2
Нуреев Р.М. Учебник для вузов. Курс микроэкономики, 2014 – C. 17
3
Бланк И. А. Финансовый менеджмент. Учебный курс. Киев: Ника – центр, Эльга, 2013 – C. 12
12
1. Активы представляют собой экономические ресурсы предприятия в
различных их видах, используемые в процессе осуществления хозяйственной
деятельности. Они формируются для конкретных целей.
2. Активы являются имущественными ценностями предприятия, форми-
руемыми за счет инвестиций в их капитал. Вкладываемый в новый или разви-
вающийся бизнес, капитал материализуется в форме активов предприятия.
3. Активы представляют собой имущественные ценности предприятия,
имеющие стоимость.
4. Как экономический ресурс, используемый в хозяйственной деятельно-
сти, активы предприятия характеризуются определенной производительностью.
5. К активам относятся только те экономические ресурсы, которые кон-
тролируются предприятием полностью.
6. Активы являются экономическим ресурсом, генерирующим доход.
7. Хозяйственное использование активов неразрывно связано с факто-
ром риска.
8. Формируемые в составе активов имущественные ценности связаны с
фактором ликвидности. Под ликвидностью активов понимается, - их способ-
ность быть быстро конверсированными в денежную форму. Активы предприя-
тия можно подразделить по многим классификационным признакам, основны-
ми из которых, с позиций финансового менеджмента являются (рис. 1):
13
Рисунок 1. Классификация активов предприятия по основным при-
знакам
КЛАССИФИКАЦИЯ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
По формам функционирования
1.Материальные активы
2.Нематериальные активы
3.Финансовые активы
По характеру участия в хозяйственном процессе и скорости
оборота
1.Оборотные активы
2.Внеоборотные активы
По характеру обслуживания видов деятельности
1.Операционные активы
2.Инвестиционные активы
По характеру финансовых источников формирования
1.Валовые активы
2.Чистые активы
По характеру владения
1.Собственные активы
2.Арендуемые активы
По степени ликвидности
1.Активы в абсолютно ликвидной
форме
2.Высоколиквидные активы
3.Среднеликвидные активы
4.Слаболиквидные активы
5.Неликвидные активы
14
1. Форма функционирования активов. По данному признаку обычно
выделяют следующие виды:
а) Материальные активы (активы, имеющие вещную или материальную
форму). К ним относят: основные средства; незавершенные капитальные вло-
жения; оборудование, предназначенное к монтажу; сырье и т.д.
б) Нематериальные активы. Это активы, не имеющие материальной
формы, но принимающие участие в хозяйственной деятельности предприятия, а
также приносящие прибыль. К ним относят: приобретенные права пользования
отдельными природными ресурсами; патентные права на использование изоб-
ретений; «ноу-хау» и другое.
в) Финансовые активы. Они характеризуют различные финансовые ин-
струменты, принадлежащие предприятию. К ним относятся: денежные активы в
национальной валюте; денежные активы в иностранной валюте; краткосроч-
ные финансовые вложения; дебиторская задолженность во всех ее формах; дол-
госрочные финансовые вложения.
2. Характер участия в хозяйственном процессе и скорость оборота акти-
вов. По данному признаку активы предприятия можно разделить на следующие
виды:
а) Оборотные (текущие) активы. Они характеризуют совокупность иму-
щественных ценностей предприятия, обслуживающих текущую производ-
ственно-коммерческую ( операционную) деятельность, и полностью потребля-
емых, в течение одного, производственно-коммерческого цикла. В составе обо-
ротных (текущих) активов предприятия можно выделить следующие их эле-
менты:
- производственные запасы сырья и полуфабрикатов;
- запасы малоценных и быстроизнашивающихся предметов;
- объем незавершенного производства;
- запасы готовой продукции, предназначенной к реализации;
- денежные активы в иностранной валюте;
15
- дебиторскую задолженность;
- денежные активы в национальной валюте;
- краткосрочные финансовые вложения;
- расходы будущих периодов;
б) Внеоборотные активы. Характеризуются, как - совокупность имуще-
ственных ценностей предприятия, многократно участвующих в процессе хозяй-
ственной деятельности, и переносящих на продукцию частями использованную
стоимость. В состав внеоборотных активов предприятия включают следующие
их виды:
- основные средства;
- нематериальные активы;
- оборудование, предназначенное к монтажу;
- незавершенные капитальные вложения;
- долгосрочные финансовые вложения;
- другие виды внеоборотных активов.
3. Характер обслуживания отдельных видов деятельности. По данному
признаку выделяют следующие виды активов предприятия:
а) Операционные активы. Это совокупность имущественных ценностей,
непосредственно используемых в деятельности предприятия, с целью получе-
ния операционной прибыли. В их состав входят: оборотные операционные;
производственные основные средства; нематериальные активы, обслуживаю-
щие операционный процесс;
б) Инвестиционные активы. Это совокупность имущественных ценно-
стей предприятия, связанных с осуществлением его инвестиционной деятель-
ности. В состав таких активов входят: незавершенные капитальные вложения;
оборудование, предназначенное к монтажу; краткосрочные финансовые вложе-
ния, долгосрочные финансовые вложения.
4. Характер финансовых источников формирования активов. По данно-
му признаку различают следующие виды активов предприятия:
16
а) Валовые активы. Они представляют собой всю совокупность имуще-
ственных активов (ценностей) предприятия, сформированных за счет собствен-
ного, и заемного капитала;
б) Чистые активы. Они характеризуют стоимостную совокупность иму-
щественных ценностей (активов) предприятия, сформированных, только за счет
собственного его капитала. Стоимость чистых активов предприятия можно вы-
числить по следующей формуле:
ЧА = А – ЗК , (1)
где ЧА – стоимость чистых активов предприятия;
А – общая сумма всех активов предприятия по балансовой стоимо-
сти;
ЗК – общая сумма используемого заемного капитала предприятия.
5. Характер владения активами. По данному признаку активы предприя-
тия можно разделить на следующие два вида:
а) Собственные активы. К ним относятся активы предприятия, которые
находятся в постоянном его владении, и отражаемые в составе его баланса;
б) Арендуемые активы. Это такие активы предприятия, которые нахо-
дятся во временном его владении, с заключенными договорами аренды (лизин-
га).
6. Степень ликвидности активов. В соответствии с этим признаком акти-
вы предприятия принято подразделять на следующие виды:
а) Активы в абсолютно, ликвидной форме. К ним относятся активы, не
требующие реализации, и представляющие собой готовые средства платежа. В
состав активов этого вида включают: денежные активы в национальной валюте;
денежные активы в иностранной валюте;
б) Высоколиквидные активы. К высоколиквидным активам предприятия
относят следующее: краткосрочные финансовые вложения; краткосрочная де-
биторская задолженность;