67
няется влиянием таких факторов, как отвлечение средств на капитальные вло-
жения, так за 2013 год предприятие самостоятельно приобрело основные
средств на сумму 945,8 тыс. руб. Основные средства, переданные учредителем
в Уставный капитал, требуют значительных затрат на восстановление. Так,
расходы на ремонт основных средств в 2013 году составили 13 395,6 тыс. руб.,
на модернизацию бака горячего водоснабжения израсходовано 3 120,8 тыс. руб.
За период с апреля по декабрь 2013 года уплачено налогов и сборов на общую
сумму 14 176 тыс. руб., по состоянию на 31.12.2013г. просроченная задолжен-
ность отсутствует. За 2014 год фактические доходы от реализации услуг в це-
лом по предприятию составили 246,3 млн. руб., оплачено за коммунальные
услуги 235,7млн. руб. Фактические доходы от реализации услуг за 2014 год
представлены в таблице 22.
Таблица 22
Фактические доходы от реализации услуг за 2014 год
Наименование
Услуг
Отпущено
( тыс.руб.)
Оплачено
( тыс.руб.)
%
собираемости
доходов
1.Теплоснабжение и
ГВС
205 949
200 130
97 %
2.Холодное водоснаб-
жение
7 005
6 033
86 %
3.Водоотведение
26 393
22 841
86 %
4.Очистка замазучен-
ных стоков
311
333
107 %
И Т О Г О
239 658
229 337
96 %
Прочие (по догово-
рам)
6 644
6 325
95 %
В С Е Г О
246 302
235 662
96 %
Дебиторская задолженность по состоянию на 31.12.2014 год составляет
51 230 тыс. руб. (Таблица 23).
Таблица 23
Дебиторская задолженность на 31.12.2014 год
Наименование
Дебиторская задолженность
( тыс.руб.)
Бюджетные организации,
в т.ч.финансируемые
- из федерального бюджета
- из областного бюджета
- из местного бюджета
2 510
1 117
184
1 209
68
Продолжение таблицы 23
Население
38 911
Прочие сторонние потребители
В т.ч.
- ГЭКи
- Частные предприниматели
- Хозрасчетные организации
9 211
876
712
7 623
Прочие
598
ИТОГО
51 230
Основным должником предприятия является население, долг составляет
38 897 тыс. руб., в том числе задолженность свыше 3-х месяцев – 17 556 тыс.
руб.
Кредиторская задолженность по состоянию на 31.12.2014г. составляет
39 987 тыс. руб. Наибольшую задолженность составляют предприятия. Феде-
ральный бюджет – 39 тыс. руб., местный бюджет – 2 036 тыс. руб., население –
1 724 тыс. руб.
Превышение дебиторской задолженности над кредиторской составляет
11 243 тыс. руб.
В 2014 году предприятие для расчетов с поставщиками энергоресурсов
было вынуждено взять кредиты на общую сумму 37 000 тыс. руб. По состоя-
нию на 31.12.2014г. задолженность по кредитам составляет 22 250 тыс. руб. За
2014 год уплачено процентов за пользование кредитными ресурсами 1 433 тыс.
руб. Просроченная задолженность по кредитам отсутствует.
ООО «САПСАН» в течение года изыскивало возможность своевременно
рассчитываться по своим обязательствам с бюджетом и внебюджетными фон-
дами. За период с января по декабрь 2014 года уплачено налогов и сборов на
общую сумму 11 375 тыс. руб., по состоянию на 31.12.2015 задолженность по
налогам и сборам составляет 3 841 тыс. руб. Дебиторская задолженность по со-
стоянию на 31.12.2015 составляет 82 282 тыс. руб. (Таблица 24).
69
Таблица 24
Дебиторская задолженность на 31.12.2015 года
Наименование
Дебиторская задолженность
( тыс.руб.)
Бюджетные организации,
в т.ч.финансируемые
- из федерального бюджета
- из областного бюджета
- из местного бюджета
6481,6
3488,8
34,2
2958,6
Население
51962,1
Прочие сторонние потребители
В т.ч.
- ГЭКи
-Индивидуальные предпринима-
тели
- Хозрасчетные организации
22537,5
954,8
720,9
20861,8
Прочие
1300,8
ИТОГО
82 282
Основным должником ООО «САПСАН» является население, долг
составляет 51 962 тыс. руб., в том числе задолженность свыше 3-х месяцев – 28
930 тыс. руб. В структуре дебиторской задолженности задолженность
населения за оказанные коммунальные услуги занимает более 63 %.
Кредиторская задолженность по состоянию на 31.12.2015 год составляет
53 721 тыс. руб. (Таблица 25).
Таблица 25
Кредиторская задолженность ООО «САПСАН» на 31.12.2015 г.
Наименование
Кредиторская задолженность ( тыс.
руб.)
Поставщики и подрядчики
42 208
Задолженность перед
бюджетом и внебюджетными
фондами
3 774
Задолженность перед персо-
налом
2963
Прочие
5017
ИТОГО
53 961
Основными кредиторами являются: Филиал ФГУП Концерна
«Росэнергоатом» Кольская атомная станция - 20 669,8 тыс. руб., ОАО
«Электросети» - 8 285,1 тыс. руб., ОАО «Колэнергосбыт» - 6 563,0 тыс. руб.,
МУП МКХ – 6 238,1 тыс. руб.
70
В 2015 году предприятие для расчетов с поставщиками энергоресурсов
было вынуждено дополнительно взять кредиты на общую сумму 35 000 тыс.
руб. По состоянию на 31.12.2015 задолженность по кредитам составляет
33 400 тыс. руб. За 2015 год погашено кредитов на сумму 23 850 тыс. руб.,
уплачено процентов за пользование кредитными ресурсами - 3 709 тыс. руб.
Просроченная задолженность по кредитам отсутствует.
Превышение кредиторской задолженности с учетом задолженности по
кредитам над дебиторской задолженностью составляет 5 079 тыс. руб.
Предприятие в течение года изыскивало возможность своевременно рас-
считываться по своим обязательствам с бюджетом и внебюджетными фондами.
За период с января по декабрь 2015 года уплачено налогов и сборов на общую
сумму 13 249 тыс. руб., по состоянию на 31.12.2015 год задолженность по
налогам и сборам составляет 2436 тыс. руб.
В целом за анализируемый период заметен большой рост дебиторской
задолженности. В особенности наибольшим задолжником является население, в
2015 году задолженность населения увеличилась на 29726,4 тыс. руб. В итоге
дебиторская задолженность увеличилась в 2015 году на 51154,3 тыс. руб., по
сравнению с 2013 годом. Просроченная дебиторская задолженность свыше
трех месяцев в 2015 г. увеличилась на 27 546 тыс. руб., по сравнению с 2013 г.
Наличие такой задолженности создает финансовые трудности, так как предпри-
ятие испытывает недостаток ресурсов для приобретения производственных за-
пасов, выплаты заработной платы, замедляет оборачиваемость капитала, а так-
же означает рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Также с
каждым годом происходило увеличение кредиторской задолженности. Так в
2013 году она увеличилась на 4013 тыс. руб. Поэтому при таком большом росте
задолженности происходит нарушение платежеспособности предприятия. Сле-
довательно необходимо оптимизировать структуру активов, находить новые
пути развития ООО «САПСАН».
71
3.2 Мероприятия по совершенствованию дебиторской задолженности ООО
«САПСАН»
Для оценки результатов оптимизации соотношения оборотных и вне-
оборотных активов используется показатель - коэффициент маневренности
активов (Талица 26).
Коэффициент маневренности активов резко уменьшился в 2014 году по
сравнению с 2013 годом и составил 0,15.
Таблица 26
Коэффициент маневренности активов за 2013 – 2015 года
2013 год
2014 год
абс. откл.
2015 год
абс. откл.
Коэффициент
маневренности
активов
0,88
0,15
-0,73
0,22
0,07
Уменьшение коэффициента маневренности связано с понижением обо-
ротных активов, а также с уменьшением дебиторской задолженности на 323 386
тыс. руб. Однако уже в 2015 году коэффициент маневренности активов оптими-
зируется и составляет 0,22, что на 0,07 больше, чем в 2014 году.
Для того чтобы оптимизировать рентабельность основных производ-
ственных фондов необходимо «выйти» из убытка и планировать мероприятия
таким образом, чтобы получать прибыль. Для начала можно затратить средства
на более совершенное оборудование (пример: новые трубы, баки), проводить
агитацию в поставке счетчиков, расширить круг клиентов, сотрудничать с дру-
гими фирмами и соответственно больше оказывать услуг по тепло- и водо-
снабжению. Если это все осуществить, то в дальнейшем ООО «САПСАН» бу-
дет иметь прибыль, которую будет также направлять для дальнейшего развития
и по новым технологиям.
Также существуют и другие методы оптимизации структуры активов
ООО «САПСАН» и получение большей прибыли. Рассмотрим их ниже.
72
1. В случае если у населения, организации или ИП нет возможности
оплачивать коммунальные услуги за тепло или воду вовремя, то можно ввести
рассрочку под определенный процент.
2. Необходимо ввести систему скидок в оплату за коммунальные пла-
тежи. К примеру: если организация оплачивает по предоплате за месяц вперед,
то скидка составит 10 %, а если за три месяца вперед оплачивает, то скидка 15%
от всей суммы за три месяца.
3. Создать сайт, где сможет зарегистрироваться каждый желающий,
кто заключил договор с ООО «САПСАН», в котором будет прописан уникаль-
ный код, для распознания человека (организации) и кто будет оплачивать ком-
мунальные платежи через данный сайт будет накапливать бонусы, которые по-
том можно списать за коммунальные услуги.
4. Заключение договора с индивидуальной скидкой.
5. Если население, организации и ИП сознательно не оплачивают за
тепло и воду из каких-либо своих побуждений, то за оказанные им услуги ООО
«САПСАН» может взыскать ущерб через суд, а т.е. у плательщиков не будет
причин не выплатить предъявленную сумму.
6. Для того чтобы привлечь клиентов платить за коммунальные услу-
ги в установленные сроки можно организовать конкурс, который заключается в
следующем: тот, кто платит вовремя получает бонус, например банку тушенки
или сгущенки.
7. Необходимо увеличить объем услуг.
8. Расширить круг клиентов.
9. Создать филиалы от ООО «САПСАН».
10. Увеличить добычу различных видов топлива, способных заменить
более дефицитные и дорогие энергетические ресурсы, а также за счёт использо-
вания альтернативных видов топлива (сжатого и сжиженного газа, биогаза, ге-
нераторного газа, продуктов переработки биомассы и др.)
73
11. Создать и использовать энергоэффективные технологии, топливно-
энергопотребляющее и диагностическое оборудование, конструкционные и
изоляционные материалы, приборы для учёта расхода энергетических ресурсов
и для контроля за их использованием.
12. Внедрить малозатратные и быстроокупаемые мероприятия, дающие
ощутимый эффект в экономии тепла и поддержании комфортных условий: это
наладка систем отопления, автоматическое удаление воздуха, использование
вторичного низкопотенциального тепла.
При осуществлении данных мероприятий уменьшиться дебиторская за-
долженность, увеличатся денежные средства. Появятся средства на трубы, обо-
рудование к ним и уже замена труб позволит в дальнейшем получит прибыль.
Новые технологии более практичны, экономны и на долгий срок использова-
ния, поэтому данный проект окупится и даст прибыль организации.
В исследовании предприятия было выявлено увеличение дебиторской
задолженности покупателей и заказчиков. В 2015 г. она составила 63 437руб.,
что на 32 654 тыс. руб. больше, чем в 2013 г. Поэтому для недопущения даль-
нейшего увеличения дебиторской задолженности предлагаются следующие ме-
роприятия:
своевременное предъявление счетов всем плательщикам в соответ-
ствии с условиями заключенных договоров;
ежедневный мониторинг поступающей оплаты за коммунальные услу-
ги;
в случае выявления неоплаченных счетов за коммунальные услуги не-
медленно начинать процедуру по введению мероприятий индивидуального воз-
действия на неплательщиков;
составление претензий дебиторам за неоплаченные услуги.
Осуществление всех предложенных мероприятий даст возможность по-
высить рентабельность, получить больше прибыли, расшириться , привлечь к
74
себе больше клиентов и даст возможность дебиторам вернуть денежные сред-
ства со скидками. Таким образом, увеличатся поступления денежных средств
на расчетный счет, что даст возможность направить их на реализацию следую-
щего мероприятия.
3.3 Разработка проекта по замене трубопровода
Анализ состояния основных фондов и финансового обеспечения пред-
приятия показывает о недостаточности объемов финансирования и их неэффек-
тивном использовании. Кроме того, за анализируемый период предприятие не-
рентабельно и убыточно.
Предложенные мероприятия в пункте 3.2 носят комплексный, крупно-
масштабный характер и затрагивает все сферы деятельности муниципального
образования: хозяйственно-финансовую, организационно-правовую, социаль-
но-политическую, экологическую, техническую, кредитную и другие стороны
деятельности. Главное направление – совершенствование финансовых отно-
шений предприятия. При осуществлении таких мероприятий оптимизируется
структура активов предприятия, а значит ООО «САПСАН» начнет работать в
прибыль, расшириться круг клиентов и при настойчивом отношении предприя-
тия к своим клиентам (через суд) – возвращение сумм дебиторской задолжен-
ности.
Задолженность населения по оплате жилья и коммунальных услуг
является наиболее распространенным видом долгов населения г. Пермь.
Проблемы борьбы с задолженностью, с ее предупреждением и снижением
приобретают все большее значение в связи с реформированием жилищно-
коммунального хозяйства. Необходимо рассмотреть рассрочку платежа.
Для обработки данных по осуществлению предоставления отсрочки
(рассрочки) необходимо ввести в штат должность экономиста по расчетам
отсрочки (рассрочки), который также будет проводить оценку и анализ
75
эффективности предоставления отсрочки или рассрочки по коммунальным
платежам.
Рассмотрим предоставление рассрочки дебиторской задолженности
наибольшего должника – населения (Таблица 27).
Численность граждан, являющихся потребителями коммунальных услуг
– 17 839 человек, поэтому в среднем на одного человека сумма задолженности
ежемесячно составляет примерно 364 руб.
Таблица 27
План погашения дебиторской задолженности, тыс. руб.
Месяц
Задолженнос
ть на начало
периода
Погашени
е
основного
долга
Уплата
проценто
в
Сумма
выплат
Задолженнос
ть на конец
периода
Октябрь
51 962
6 495,25
145,6
6
640,85
45 466,75
Ноябрь
45 466,75
6 495,25
127,4
6 622,6
5
38 971,5
Декабрь
38 971,5
6 495,25
109,2
6 604,4
5
32 476,25
Январь
32 476,25
6 495,25
91,0
6 586,2
5
25 981
Февраль
25 981
6 495,25
72,8
6 568,0
5
19 485,75
Март
19 485,75
6 495,25
54,6
6 549,8
5
12 990,05
Апрель
12 990,05
6 495,25
36,4
6 531,6
5
6 495,25
Май
6 495,25
6 495,25
18,2
6 513,4
5
-
Итого
-
51 962
655,2
52
617,2
-
Таким образом, у плательщика есть шанс не наращивать свои комму-
нальные неплатежи, а с учетом возможности оплачивать их в рассрочку.
Рассмотрим эффективность мероприятия по замене трубопровода.
Расчет чистых денежных потоков представим в таблице 28.
76
Таблица 28
Расчет чистых денежных потоков
При расчете коэффициента дисконтирования будем использовать рас-
считанную средневзвешенную стоимость капитала (ССК=15,3%).
Для расчета показателей эффективности инвестиционного проекта со-
ставим расчетную таблицу (таблица 29).
Таблица 29
Расчет дисконтированных денежных потоков
Период,
t
Капитальные
вложения, К
Чистые
денежные
потоки,
CF
t
Коэффициент
дисконтиро-
вания, a
t
CF
t
* a
t
Кумулятив-
ный NPV
0
1860
-
1
-
-1860,0
1
-
11619,5
0,8673
10077,6
+8217,6
2
-
14928,1
0,7522
11228,9
+19446,5
3
-
10347,4
0,6524
6750,6
+26197,1
4
-
14287,9
0,5658
8084,1
+34281,2
Сумма
1860
-
36141,2
Коэффициент дисконтирования (a
t
) рассчитаем по формуле:
t
E )1(
1
a
t
, (13)
где t – период времени;
Е – ставка дисконтирования по проекту (Е = ССК).
Показатель
1 год
2 год
3 год
4 год
Выручка от продаж, тыс. руб.
285 842
298 123
311 498
329 489
Себестоимость услуг, тыс. руб.
269 456
278 458
296 456
310 548
Амортизационные отчисления, тыс.
руб.
337,5
337,5
337,5
337,5
Прибыль от продаж, тыс. руб.
16 048,5
19 327,5
14 704,5
18 603,5
Процентные платежи, тыс. руб.
253,8
192,1
130,3
68,4
Налогооблагаемая прибыль, тыс.
руб.
15 794,7
19 135,4
14 574,2
18 535,1
Налог на прибыль, тыс. руб.
4 512,7
4 544,8
4 564,3
4 584,7
Чистая прибыль, тыс. руб.
11 282
14 590,6
10 009,9
13 950,4
Чистый денежный поток, тыс. руб.
11 619,5
14 928,1
10 347,4
14 287,9