27
Данные коэффициенты подразделяются на две группы: коэффициенты
движения и состояния внеоборотного капитала; коэффициенты эффективности
использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности.
2. Анализ производственных запасов. Производственные запасы - это
средства производства, на складе, но еще не вовлеченные в производственный
процесс. Анализ проводят с целью выявления резервов снижения себестоимо-
сти продукции, и, увеличения прибыли.
Сейчас экономическое развитие нашей страны характеризуется мед-
ленным платежным оборотом, вызывающим рост дебиторской задолженности
на предприятиях, что является отрицательной тенденцией для организации. По-
этому, главной задачей является - более эффективное управление дебиторской
задолженностью, а именно: принятие соответствующих мероприятий
13
.
Различают текущую и долгосрочную дебиторскую задолженность.
Расчет необходимой суммы финансовых средств, инвестируемых в де-
биторскую задолженность, рассчитывается по следующей формуле:
Идз = ОРк * Ксц * (ППК + ПР) / 360 (10)
где Идз- необходимая сумма финансовых средств, инвестируемых в де-
биторскую задолженность;
ОРК- планируемый объем реализации продукции в кредит;
Ксц- коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции, вы-
раженный десятичной дробью;
ППК - средний период предоставления кредита покупателям, в днях;
ПР- средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту,
в днях.
Основной целью составления анализа денежных потоков является выяв-
ление причины дефицита (избытка) денежных средств, определение их по-
ступления, а также их расходования для определения платежеспособности
13
Колас Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: учебное пособие / Пер. с
франц. / Под ред. проф. Я. В. Соколова. – М.: ЮНИТИ, 2015 – C. 364
28
предприятия
14
. Неверный расчет (или не учет каких-либо факторов, к примеру,
инфляция) может привести к банкротству предприятия.
Математический алгоритм расчета максимального и среднего оптималь-
ных размеров остатка денежных средств, в соответствии с Моделью Баумоля,
имеет следующий вид:
ДАмакс = (2*Ро*ПОдо/Пд)Ѕ, ДА = ДАмакс/2 (11)
где ДАмакс- оптимальный размер максимального остатка денежных
активов предприятия;
ДА - оптимальный размер среднего остатка денежных активов предпри-
ятия;
Ро- расходы по обслуживанию одной операции пополнения денежных
средств;
Пд - уровень потери альтернативных доходов при хранении денежных
средств (средняя ставка процента по краткосрочным, финансовым вложениям),
выраженный десятичной дробью;
ПОдо- планируемый объем денежного оборота (суммы расходования
денежных средств)
15
.
Модель Миллера-Орра - это еще более сложный алгоритм определения
оптимального размера остатков денежных активов
16
.
Максимальный и средний остатки денежных активов определяются по
формулам:
ДАмакс = ДАмин +ДКО, ДА = ДАмин + ДКО/3 (12)
где ДАмакс - оптимальный размер остатка денежных активов;
ДА - оптимальный размер среднего остатка денежных активов;
ДАмин - минимальный размер остатка денежных активов;
ДКО - диапазон колебаний суммы остатка денежных активов.
14
Тупикова О. А. Финансовый анализ: Метод./указ. Владивосток: ДВГТУ, 2013 – C. 23
15
Иванова Е.В. Учетно – аналитическое обеспечение управления финансовыми потоками // Управл. учет. – 2013. - № 8 – C. 23
16
Банк В.Р., Банк С. В., Тараскина А. В. Финансовый анализ: учебное пособие. – М.: ТК Велби, Проспект,2013 – C. 285
29
Рассмотрим принципы, учетом которых должен осуществляться прин-
цип оптимизации: принцип оптимизации соотношения совокупных размеров
внеоборотных и оборотных активов предприятия, используемых в процессе его
операционной деятельности; принцип оптимизации соотношения между актив-
ной и пассивной частью внеоборотных активов; принцип оптимизации соотно-
шения трех основных видов оборотных активов: - суммы запасов товарно-
материальных ценностей; суммы дебиторской задолженности; суммы денеж-
ных активов.
Оптимизация состава внеоборотных и оборотных активов, требует учета
отраслевых особенностей осуществления операционной деятельности, средней
продолжительности операционного цикла на предприятии, а также оценки по-
ложительных и отрицательных особенностей функционирования этих видов ак-
тивов.
Анализ активов - это процесс исследования результативных показате-
лей их формирования и использования на предприятии, с целью выявления ре-
зервов дальнейшего повышения эффективности их функционирования. Поэто-
му, анализ структуры активов предприятия, и их оптимизация, необходимы для
финансовой устойчивости самого предприятия.
30
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА СТРУКТУРЫ АКТИВОВ
ООО «САПСАН»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
Предприятие «САПСАН», именуемое в дальнейшем предприятие, учре-
ждается в форме Общества с ограниченной ответственностью, в соответствии с
Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью»,
Гражданским Кодексом Российской Федерации.
Общество является юридическим лицом и строит свою деятельность на
основании настоящего Устава и действующего законодательства РФ.
Полное фирменное наименование Общества: Общество с ограниченной
ответственностью «САПСАН».
Сокращенное наименование: ООО «САПСАН».
Место нахождения: 614025, г Пермь, ул. Героев Хасана 105/70
Почтовый адрес: 614025, г Пермь, ул. Героев Хасана 105/70
Реквизиты: ИНН 5904236175, КПП: 590601001, ОГРН 1105904014468.
Общество обладает правами юридического лица с момента его государ-
ственной регистрации в установленном порядке.
Предприятие работает по упрощенной системе налогообложения. Обще-
ство является коммерческой организацией.
Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета
на территории России и за ее пределами. Общество имеет круглую печать, со-
держащую его полное фирменное наименование на русском языке и в латин-
ской транскрипции и указание на его место нахождения. Общество имеет свои
штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему и другие
средства визуальной идентификации.
Директором ООО «САПСАН» является Михаил Александрович Бо-
рисов.
Общество является собственником принадлежащего ему имущества и
денежных средств и отвечает по своим обязательствам собственным имуще-
31
ством. Участники имеют предусмотренные законом и учредительными доку-
ментами Общества обязательные права по отношению к Обществу.
Принятие новых участников в состав ООО «САПСАН» осуществляется
по решению предприятия собрания участников.
Исследуемое предприятие создано в целях предоставления социально -
значимых услуг по тепло-, водоснабжению населению муниципального
образования, организациям, и иным потребителям, для расширения рынка
товаров и услуг, а также извлечения прибыли.
Предприятие вправе осуществлять любые виды деятельности, не запре-
щенные законом. Предметом деятельности ООО «САПСАН» является:
1) производство пара и горячей воды (тепловой энергии) котельными;
2) распределение пара и горячей воды (тепловой энергии)
потребителям;
3) распределение воды;
4) передача пара и горячей воды (тепловой энергии);
5) деятельность по обеспечению работоспособности котельных;
6) деятельность по обеспечению работоспособности тепловых сетей;
7) деятельность по обеспечению работоспособности электрических
сетей;
8) деятельность по обеспечению работоспособности объектов,
находящихся на балансе предприятия и обслуживаемых на договорной основе,
в том числе подведомственных органам государственного технологического и
экологического надзора;
9) оказание услуг сторонним организациям по эксплуатации,
содержанию, текущему и капитальному ремонту и наладке наружных и
внутренних сетей и сооружений;
10) производство общестроительных работ по прокладке местных
трубопроводов, линий связи и линий электропередач, включая
взаимосвязанные вспомогательные работы;
32
11) монтаж инженерного оборудования зданий и сооружений;
12) производство и распределение газообразного топлива;
13) хранение и складирование;
14) сбор, очистка и распределение воды;
15) удаление сточных вод, отходов и аналогичная деятельность;
16) деятельность автомобильного грузового, грузового
специализированного, прочего сухопутного пассажирского транспорта;
17) строительство зданий и сооружений;
18) монтаж инженерного оборудования зданий и сооружений;
19) подготовка строительного участка;
20) подготовка к продаже, покупка и продажа собственного
недвижимого имущества;
21) сдача внаем собственного недвижимого имущества;
22) предоставление посреднических услуг, связанных с недвижимым
имуществом и другие виды деятельности, не запрещенные законом.
Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется
специальными федеральными законами, предприятие может заниматься только
при получении специального разрешения (лицензии). Для достижения целей
своей деятельности предприятие может приобретать права, нести обязанности,
и осуществлять любые действия, которые не будут противоречить
действующему законодательству и настоящему Уставу.
ООО «САПСАН» осуществляет свою деятельность на основании раз-
личных, за исключением запрещенных законодательством, операций, в том
числе путем:
- осуществления работ и оказания услуг по заказам юридических лиц и
граждан как в России, так и за рубежом на основании заключенных договоров;
- поставок продукции, выполнения работ, оказания услуг в кредит,
оказания финансовой помощи по договору;
33
- участия в деятельности других юридических лиц путем приобретения
их акций, долей внесения вкладов, паевых (имущественных) взносов;
- создания общих предприятий с иностранными юридическими лицами и
гражданами в соответствии с действующим законодательством;
- осуществления деятельности с другими юридическими лицами для
достижения общих целей.
Далее рассмотрим организационную структуру ООО
«САПСАН»(рисунок 4).
Рисунок 4. Организационная структура ООО «САПСАН»
Руководство текущей деятельностью общества осуществляется едино-
личным исполнительным органом общества (Управляющим).
Главный инженер исполняет техническую работу. Главный инженер –
технолог, который отвечает за своевременную реализацию, модернизацию,
техническое обслуживание, ремонт или замену оборудования и систем завода,
чтобы обеспечить максимально высокий уровень и качество производства, а
также поддерживать политику, цели и задачи компании. Подчиняется руково-
дителю непосредственно. Начальник цеха: руководит процессом распределения
тепла и воды населению, и предприятиям, обеспечивает выполнение производ-
УПРАВЛЯЮЩИЙ
Главный инженер
Главный бухгалтер
Начальник цеха
Рабочие
Бухгалтер
Кассир
Экономист
34
ственных заданий, а также контролирует выпуск продукции высокого качества,
контролирует эффективное использование основных, и оборотных средств, ор-
ганизует текущее производственное планирование (рационально и с подсчета-
ми), ведет учет, просматривает составление, и своевременное предоставление
отчетности в соответствующие органы о производственной деятельности цеха,
осуществляет подбор кадров рабочих, и служащих, планирует их расстановку и
т.д. Рабочие в свою очередь выполняют обязанности возложенные на них. Та-
ким образом, совместная работа дает положительные результаты.
Главный бухгалтер, прежде всего, отвечает за формирование учетной
политики. Он отвечает за финансовые операции, а также решает финансовые
вопросы. Бухгалтер ведет бухгалтерию предприятия. Также он отвечает за
правильность отражения в бухгалтерском учете, как стоимости имущества, так
и всех имеющихся обязательств. Кассир отвечает за платежи, которые посту-
пают в кассу и расходы из нее. Экономист отвечает за финансовую, и экономи-
ческую составляющую организации. Показатели размера предприятия пред-
ставлены в таблице 1.
Таблица 1
Показатели размера предприятия
Показатели
2013 г.
2014 г.
2015 г.
2015 г. в %
к 2013 г.
Денежная выручка от реа-
лизации продукции, тыс.
руб.
141 051
246 302
269 864
191,32
Среднесписочная числен-
ность работников, чел.
310
339
343
110,64
Среднегодовая стоимость
основных средств, тыс. руб.
48 414,5
215 675,5
371 421
767,17
По таблице 1 сразу видно, что денежная выручка от реализации продук-
ции с каждым годом увеличивается. Темп прироста 2015 года по сравнению к
2013 году 91,32 % (128813 тыс. руб.). Среднесписочная численность работни-
ков увеличивается ежегодно, что показывает положительную тенденцию пред-
приятия. В 2015 году среднесписочная численность увеличилась на 33 челове-
ка, по сравнению с 2013 годом., а это значит, что данное предприятие, еще име-
35
ет хороший рейтинг. Среднегодовая стоимость основных средств в 2015 году
увеличилась на 667,17 % (323006,5 тыс. руб.), по сравнению с 2013 годом. Та-
кое увеличение стоимости основных средств обусловлено тем, что в 2014 г. по-
ступила значительная сумма на здания, (122657 тыс. руб.) – это связано с при-
обретением новых зданий, также модернизация и ремонты уже существующих
зданий. Также за анализируемый период наблюдается поступление сооружений
и передаточных устройств на сумму 122657 тыс. руб. Машин и оборудования
поступило на сумму 60577 тыс. руб. Транспортных средств – 1095 тыс. руб.
Производственный и хозяйственный инвентарь – 64 тыс. руб. Все изменения
произошли с 2013 по 2015 года. Т.е. предприятие обновляет свое имущество,
технику и т.д.
Состав и структура основных средств представлены в таблице 2.
Таблица 2
Состав и структура основных средств за 2013 – 2015 гг
Виды фондов
2013 г.
2014 г.
2015 г.
тыс.
руб.
Доля,
%
тыс.
руб.
Доля,
%
тыс.
руб.
Доля,
%
Фонды основного
вида деятельности,
всего
45 688
8
9,5
223 650
5
8,8
295 620
8
1,5
В том числе:
Здания
16 700
3
2,7
98 700
2
6,0
102 980
2
8,4
Сооружения
12 360
2
4,2
62 840
1
6,5
97 200
2
6,8
Машины и оборудо-
вание
10 500
2
0,6
34 500
9
,0
65 980
1
8,2
Транспортные сред-
ства
6 128
1
2,0
27 610
7
,3
29 460
8
,1
Основные фонды
других отраслей
5 353
1
0,5
156 660
4
1,2
66 912
1
8,5
Всего основных
фондов
51 041
1
00
380 310
1
00
362 532
1
00
По таблице 2 можно сказать, что фонды основного вида деятельности на
предприятии за исследуемый период заметно увеличиваются. В 2015 году они
36
составляют 295 620 тыс. руб., что на 249 932 тыс. руб. меньше, чем в 2013 году.
Это увеличение произошло из-за влияния следующих факторов:
- во-первых, произошло увеличение зданий в 2015 году на 86 280 тыс.
руб., по сравнению с 2013 годом;
- во-вторых, сооружения в 2015 году увеличились на 84 840 тыс. руб., по
сравнению с 2013 годом;
- также произошло увеличение машин и оборудований в 2015 году на 55
480 тыс. руб., по сравнению с 2013 годом;
- в четвертых, транспортные средства увеличились на 23 332 тыс. руб.
Основные фонды других отраслей уменьшились на 61 559 тыс. руб. в
2015 году, по сравнению с 2013 годом.
Изменения связаны с приобретением, ремонтом и модернизацией зда-
ний, а также с приобретением машин, оборудования и транспортных средств,
поскольку предприятию необходимо и обновлять свое имущество, оборудова-
ние и т.д. иначе бесперебойной работы может и не быть.
Состав и структура основных средств наглядно представлена на рисунке 5.
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
160000
2013 год 2014 год 2015 год
Здания
Сооружения
Машины и
оборудование
Транспортные средства
Прочее
Рисунок 5. Состав и структура основных средств
Рассмотрим состав и структуру оборотных средств в таблице 3.