34
финансовой прочности - это разность между фактической (или планируемой)
выручкой от реализации и порогом рентабельности.
При проведении операционного анализа часто используют такой
показатель, как сила воздействия операционного рычага (СВОР). Он
показывает, во сколько раз изменится прибыль при изменении выручки от
реализации на один процент и определяется как отношение валовой маржи к
прибыли.
Валовая маржа (маржинальный доход) – разница между объемом
продаж продукции в оптовых ценах и переменными затратами, включенными в
ее себестоимость.
Проведение операционного анализа требует от финансовых менеджеров
не только широкого использования всех необходимых формул, но и умения на
основе расчетов делать правильные выводы, а также разрабатывать возможные
сценарии развития производства и просчитывать результаты, к которым они
могут привести.
В управлении товарными запасами и ассортиментом часто прибегают к
объемно - стоимостному анализу, т.е. разделению номенклатуры на группы в
соответствии с объемами реализации по позициям. В большинстве случаев
объемно - стоимостной анализ показывает, что основной объем реализации (70-
80 процентов) обеспечивается весьма немногими номенклатурными позициями
(10-20 процентов). Соответственно, издержки управления запасами, в
основном, зависят от динамики по этой ограниченной номенклатуре.
Это свойство запасов позволяет применять при управлении ими
принцип Парето: в первую очередь подлежат контролю позиции, обладающие
наибольшим объемом реализации, или наибольшей рублевой активностью.
При проведении объемно - стоимостного анализа вся номенклатура
запасов делится на две группы: запасы с высокой рублевой активностью, т.е.
обеспечивающие основной объем реализации и запасы с низкой рублевой
активностью. Если желательно подразделить запасы более чем на две
классификационные группы, то прибегают к системе “анализа АВС”. По этой
35
системе запасы подразделяются на 3 группы - А, В и С. Группа А объединяет
наиболее активные в стоимостном выражении виды запасов, В - запасы средней
активности и С - запасы с наиболее низким уровнем рублевой активности.
Распределение запасов показано на рис.4.
Группа А. (10 процентов номенклатурных позиций). Часто составляют
до 70 процентов стоимости использования и должны контролироваться с
помощью текущего мониторинга.
Группа В. Выборочные позиции контролируются в текущем порядке
(следующие 20 процентов номенклатуры).
Группа С. (70/10 процентов). Используется двухбункерная система или
ежегодной инвентаризации для контроля. Эти группы могут быть взяты и
другими.
Рисунок 4. Распределение Парето на графике
АВС- анализ - один из вариантов математико-статистических методов
анализа, используемый для исследования перспективности клиентской и
ассортиментной политики предприятия.
Клиенты и ассортиментные группы подразделяются на 3 группы А, В, С
по любому из выбранных критериев: по выручке, объему сбыта, прибыли,
издержкам.
36
Необходимо задать границы деления на группы А, В, С. Обычно
используется следующая пропорция: к группе А относят тех клиентов
(товарные группы), которые обеспечивают 80% вклад (например, по сбыту). К
группе В относят клиентов (товарные группы), обеспечивающие 15% вклад, а в
группу С попадают те клиенты (товарные группы), которые приносят всего
лишь оставшиеся 5%.
В соответствии с принципом Парето, товары группы А подлежат более
тщательному учету и более частой инвентаризации, спрос на них
прогнозируется с помощью более сложных методик и более часто, внимательно
контролируется своевременное пополнение этих запасов. В то время, как
потребность в активных товарах определяется более точным методом
прогнозирования сбыта, потребность в малоактивных товарах может
определяться менее точным и более дешевым способом учета прошлого опыта.
Неоптимальное управление малоактивными товарами слабо влияет на общие
показатели управления запасами. Учитывая это, руководители, с целью снизить
напряженность управленческого труда, часто могут осуществлять закупки
сразу годовой потребности по номенклатуре малоактивных товаров.
Таким образом, использование принципа Парето в управлении
товарными запасами означает, что вся номенклатура делится на группы по
критерию активности. Группа А, как “наиболее активная”, подвергается самому
тщательному контролю, группе В оказывается меньше управленческого
внимания, а группа С обслуживается “наименее активно”.
Другим направлением анализа ассортиментного портфеля является
XYZ-анализ.
Основная идея XYZ анализа состоит в группировании объектов анализа
по мере однородности анализируемых параметров (по коэффициенту
вариации).
Значение квадратного корня есть не что иное, как стандартное
отклонение вариационного ряда. Чем больше значение стандартного
отклонения, тем дальше от среднеарифметического значения находятся
37
анализируемые значения. Стандартное отклонение - это абсолютная мера
рассеивания вариантов ряда. Если стандартное отклонение равно 20, то при
среднеарифметических значениях 100 и 100 000 это будет иметь совершенно
разный смысл. Поэтому, при сравнении вариационных рядов между собой
используют коэффициент вариации. Коэффициенты вариации 20% и 0,2%
позволяют понять, что во втором случае значения анализируемых параметров
значительно меньше отличаются от среднеарифметического значения.
Первый шаг: определение объектов анализа (клиент, поставщик,
товарная группа/подгруппа, номенклатурная единица, и т.п.). Второй шаг:
определение параметра, по которому будет проводиться анализ объекта
(средний товарный запас, руб.; объем продаж, руб.; доход, руб.; количество
единиц продаж, шт.; количество заказов, шт., и т.п.). Третий шаг: определение
периода и количества периодов, по которым будет проводиться анализ (неделя,
декада, месяц, квартал/сезон, полугодие, год).
Данный метод анализа имеет смысл, если количество анализируемых
периодов больше трех, чем больше количество периодов, тем более
показательными будут результаты. При этом сам период должен быть не
меньше чем горизонт планирования принятый в компании.
Четвертый шаг: определение коэффициента вариации для каждого
объекта анализа. Пятый шаг: сортировка объектов анализа по возрастанию
значения коэффициента вариации. Шестой шаг: определение групп X, Y и Z.
Рекомендуемое распределение:
Группа X – коэффициент вариации значение по объектам не превышает
10%.
Группа Y – коэффициент вариации по объектам составляет 10% - 25%.
Группа Z – коэффициент вариации по объектам превышает 25%.
В заключение необходимо отметить, что анализ ассортимента дает
наиболее точные данные только при использовании различных методик
анализа. Поэтому наряду с проведением операционного анализа необходимо
проводить ABC и XYZ анализ в комплексе.
38
Глава 2. Анализ товарного ассортимента гипермаркета ООО
«Аквамарин»
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Аквамарин»
ООО «Аквамарин» имеет расчетный счет, круглую печать, эмблему со
своим наименованием, другие штампы и печати, иные реквизиты.
Учредительным документом ООО «Аквамарин» является его устав.
Согласно уставу гипермаркета ООО «Аквамарин» цель создания
предприятия - удовлетворение потребностей народного хозяйства и населения в
продукции, работах, услугах, обеспечение занятости населения общественно-
полезным трудом, получение прибыли.
Уставный капитал Общества составляется из номинальной стоимости
вклада его участника в размере 35 000 (тридцать пять тысяч) рублей. Уставный
капитал определяет минимальный размер имущества Общества,
гарантирующего интересы его кредиторов. Не допускается освобождение
участника Общества от обязанности внесения вкладов в уставный капитал, в
том числе путем зачета требований к обществу. Действительная стоимость
доли участника соответствует части стоимости чистых активов,
пропорциональной размеру его доли. В Обществе создается резервный фонд в
размере 25% уставного капитала. Его формирование осуществляется путем
ежегодных отчислений, которые не могут быть ниже 5% от чистой прибыли до
достижения указанного размера. Резервный фонд предназначен для покрытия
возможных убытков.
ООО «Аквамарин», находится в составе торгового центра «Выбор» на
пересечении улиц Кирова и Ленина, общая площадь которого 13009,4 кв.м.
Гипермаркет, размещаемый в составе торговых комплексов (В-Лазер,
БубльГум) имеет ряд преимуществ, он более экономичен в процессе
эксплуатации и строительства, а также обеспечивает наиболее высокий уровень
комплексного обслуживания. У торгового центра оборудована гостевая стоянка
для автотранспорта на 80 парковочных мест, что привлекает покупателей,
передвигающихся на автотранспорте. Рядом расположена остановка с
39
множеством маршрутов, которая привлекает не только городских жителей, но и
жителей из близлежащих населенных пунктов. ООО «Аквамарин»,
расположен в центральном районе города. Этот гипермаркет является самым
большим не только в данном районе, но и в городе в целом. Крупные
конкуренты отсутствуют, за исключением супермаркета «Супер Гуд»,
который, несомненно, забирает часть покупателей.
Гипермаркет «Аквамарин» работает ежедневно без выходных и
перерыва на обед с 9:00 до 22:00. Гипермаркет «Аквамарин» - это розничное
торговое предприятие, форма торговли, дифференцированная по группам
потребления. Данный формат призван удовлетворять самые широкие
потребности покупателей. Для него характерно наличие огромного
разнообразия товаров в рамках одной ассортиментной категории.
В 2013 году компания заняла 30% продовольственного рынка на
Дальнем Востоке. Основными составляющими гипермаркета являются низкие
цены и широкий ассортимент.
2.2 Оценка финансовых результатов деятельности ООО «Аквамарин»
Одним из важнейших требований успешного функционирования
предприятия в условиях формирования и развития рыночной экономики
является безубыточность основной и другой деятельности, возмещение
расходов собственными доходами и обеспечение в определенных размерах
прибыльности, и рентабельности хозяйствования. Цель анализа финансовых
результатов выявление, изучение и мобилизация резервов роста доходов и
прибыли, повышения рентабельности при улучшении качества обслуживания
покупателей. В процессе анализа необходимо выявить степень выполнения
планов по доходам, прибыли, рентабельности, изучить их динамику,
определить и измерить влияние факторов на финансовые результаты от
текущей и прочих видов деятельности предприятия. Одной из основных задач
анализа является также изучение экономической целесообразности и
эффективности распределения и использования прибыли.
40
На первом этапе оценки формирования дохода на торговом
предприятии, необходимо провести анализ экономических показателей
деятельности предприятия. Для этого проведем анализ важнейших показателей
хозяйственной деятельности за отчетный год в сравнении с предшествующими
годами. Финансовые результаты ООО «Аквамарин» в виде прибыли из разных
источников представлены в таблице 1.
Таблица 1
Экономические показатели торгово-хозяйственной деятельности
предприятия в динамике (сумма – тыс.руб., уровень – в %)
Показатель
Год
Отклонен
ие, +, -
Темп
роста, %
2014
2015
1.Выручка от
продажи товаров
118920
137590
18670
115,70
2.Доход от
реализации, сумма
33400
39900
6500
119,46
Уровень
28,09
29,00
0,91
103,24
3.Себестоимость
проданных товаров,
продукции и услуг
85520
97690
12170
114,23
Уровень
71,91
71,00
-0,91
98,73
4.Прибыль от
реализации
товаров, сумма
18237
22262
4025
122,07
Уровень
рентабельности
15,34
16,18
0,84
105,48
5.Доходы от прочих
видов деятельности
за вычетом
расходов, сумма
-243
-87
156
35,80
6.Внереализационн
ые доходы
148
516
368
348,65
7.Внереализационн
ые расходы
391
602
211
153,96
8.Прибыль до
налогообложения
17994
22176
4182
123,24
9.Чистая прибыль
12988
16853
3865
129,76
Из данных таблицы видно, что выручка от продажи товаров в отчетном
периоде возросла на 18670 тысяч рублей, или на 15,70 %, по сравнению с
базисным годом, что говорит о существенном увеличении оборота по продаже
товаров. Темп роста дохода от реализации товаров в отчетном периоде составил
41
19,46 %, фактическое увеличение дохода составляет 6500 тысяч рублей. Доход
от реализации товаров в 2015 году, занимает 29,00% от оборота по продаже
товаров, темп роста по сравнению с базисным годом составил 3,24 %, что
свидетельствует о росте доходности торгового предприятия.
Наибольший удельный вес в обороте по реализации товаров занимает
себестоимость проданных товаров, и составляет в 2015 году 71%. По
сравнению с предыдущим годом уровень покупной стоимости товаров
снизился на 0,91%, что обусловило увеличение уровня дохода от реализации на
0,91%. Это свидетельствует о том, что поставщики предприятия, предоставили
скидки на некоторые группы товаров, что в конечном итоге привело к
увеличению фактического дохода от реализации на 1333,6 тысяч рублей.
Прибыль от продаж товаров в отчетном году составила 22262 тысячи
рублей. Абсолютное отклонение в сравнении с предыдущим периодом
составляет 4025 тысяч рублей, темп роста составил 122,07 %. Уровень
рентабельности продаж в 2014 году составлял 15,34 %, что говорит о том, что
на 1 рубль полученной прибыли приходится 15, 34 рубля оборота по продаже
товаров. Уровень рентабельности в отчетном году увеличился на 0,84 % и
составил 16,18 %, данное увеличение произошло в основном за счет роста
оборота по продаже товаров, а также из-за изменения структуры и
ассортимента продукции. На предприятии ООО «Аквамарин» очень высокая
рентабельность продаж, что говорит об эффективном управлении прибылью
организации. Полученная в отчетном периоде чистая прибыль составляет 16853
тысяч рублей, абсолютное отклонение от 2014 года составило 3865 тысяч
рублей, или 129,76 %, данное увеличение произошло в основном за счет
увеличения прибыли от продаж товаров. Негативно на размер полученной
чистой прибыли влияет превышение внереализационных расходов над
внереализационными доходами. Так на торговом предприятии в 2014 году
упущенная экономическая выгода составила 243 тысячи рублей, а в 2015 – 87
тысяч рублей. Это свидетельствует о том, что на предприятии необходимо
проанализировать структуру внереализационных расходов, и найти пути
42
снижения уровня расходов не связанных с реализацией. Проведя работу над
данной проблемой можно будет добиться значительного повышения
эффективности организации в целом, и увеличения чистой прибыли в
частности.
Теперь рассмотрим таблицу 2, в котором представлен расчет
показателей экономической эффективности использования ресурсов и затрат за
период 2014, 2015 года. Данный расчет позволит выяснить насколько
эффективно на исследуемом предприятии происходит соотношение
имеющихся ресурсов и затрат.
Таблица 2
Расчет экономической эффективности использования ресурсов и
затрат по предприятию в динамике, тыс.руб.
Показатель
2014 год
2015 год
Темп
роста, %
Объём оборота по продажам
118920
137590
115,70
Доход от продажи
33400
39900
119,46
Расходы на реализацию
15163
17638
116,32
Прибыль от реализации
18237
22262
122,07
Прибыль всего
17994
22176
123,24
Активы п/п
62236
71434
114,78
ФОТ
8832
8992
101,81
Коэффициенты отдачи:
текущих затрат
7,84
7,80
99,46
хозяйственных средств
1,91
1,93
100,80
затрат живого труда
13,46
15,30
113,64
Коэффициенты рентабельности:
текущих затрат
1,20
1,26
104,94
хозяйственных средств
0,29
0,31
106,35
затрат живого труда
2,06
2,48
119,90
Общий интегральный показатель
текущих затрат
1,02
хозяйственных средств
1,04
затрат живого труда
1,17
Коэффициент соотношения затрат к
заработным средствам
0,45
0,44
97,37
Уровень рентабельности к
полученному доходу
15,34
16,18
105,51
Срок окупаемости затрат и ресурсов:
текущих затрат
0,83
0,79
95,29
хозяйственных средств
3,41
3,21
94,03
затрат живого труда
0,48
0,40
83,40
43
Из данной таблицы видно, что на предприятии достаточно эффективно
используются ресурсы и затраты. Об этом свидетельствует интегральный
показатель, который характеризует то, на сколько процентов возросла или
снизилась общая эффективность использования ресурсов и затрат в динамике.
На данном предприятии интегральный показатель возрос по всем группам.
Общая эффективность использования текущих затрат возросла на 2 %,
хозяйственных средств на 4%, а эффективность использования трудовых
ресурсов возросла на 17 %, что говорит о достаточно эффективном управление
на предприятии, в особенности что касается управления трудовыми ресурсами.
Коэффициенты рентабельности свидетельствуют о доли полученной
прибыли приходящейся на 1 рубль произведенных затрат. Так в отчетном году
рентабельность трудовых ресурсов увеличилась на 0,42, и составила 2,48, это
говорит о том, что на 1 рубль фонда оплаты труда приходится 2,48 рубля
полученной прибыли от реализованной продукции.
Срок окупаемости текущих затрат и затрат живого труда составляет за
2015 год - 0,79 и 0,40, что соответствует оценке зарубежных и отечественных
специалистов, и не превышает одного года. Срок окупаемости по
хозяйственным средствам составил 3,21 (повышение на 0,20 по сравнению с
2014 годом), что немного превышает должный уровень срока окупаемости.
Далее необходимо провести анализ валового дохода предприятия. Цель
анализа валового дохода – поиск рациональных и эффективных путей
использования ресурсов предприятия, оптимального их комбинирования для
достижения максимальной доходности при минимизации затрат. От величины
валового дохода во многом зависит финансовое положение торгового
предприятия, поскольку главнейшим источником образования прибыли
является валовой доход от продажи товаров. Анализ валового дохода
начинается с оценки полученных абсолютных величин. Необходимо провести
анализ дохода от продажи товаров в сравнении с планом. Данный анализ
приведен в таблице 3.