23
использоваться разные критерии.
Управление кредиторской задолженностью – часть общей системы
управления источниками формирования оборотных средств предприятия,
заключающейся в аналитических процедурах, входящих в систему
внутрифирменного финансового анализа и управленческого контроля.
Управление кредиторской задолженностью предполагает:
- организацию учета и анализ кредиторской задолженности за
предыдущий и отчетный периоды;
- разработку системы контроля за состоянием расчетов с кредиторами;
- разработку мероприятий, направленных на установление таких
договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и
размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления
денежных средств от покупателей.
Вся система управления кредиторской задолженность сводится к анализу
и контролю оборачиваемости, т. е. выявлению предприятием срока пользования
данным источником.
Разработка системы коэффициентов для управления кредиторской
задолженностью.
В целях оптимизации кредиторской задолженности необходимо
определить ее плановые показатели. Наиболее часто используются
коэффициенты текущей (общий коэффициент покрытия) и абсолютной
ликвидности, позволяющие проанализировать способность организации
отвечать по своим текущим обязательствам. В результате устанавливается
степень обеспеченности организации оборотными активами для расчетов с
кредиторами по текущим операциям.
Ктл = ОА / ФОК, (7)
где Ктл – коэффициент текущей ликвидности;
ОА – остаток оборотных активов компании;
24
ФОК – остаток по краткосрочным финансовым обязательствам компании
в рассматриваемом периоде, за исключением доходов будущих периодов и
резервов предстоящих расходов.
Для расчета коэффициента текущей ликвидности необходимо
предварительно корректировать указанные показатели, а также дебиторскую
задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев),
запасы и прочие оборотные активы на сумму соответственно безнадежной
дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов.
Кал = (ФВК + ДС) / ФОК, (8)
где Кал – коэффициент абсолютной ликвидности;
ФВК – остаток краткосрочных финансовых вложений;
ДС – остаток денежных средств в рассматриваемом периоде.
Коэффициент абсолютной ликвидности, являясь более жесткой оценкой
ликвидности компании, показывает, какая часть краткосрочных долговых
обязательств может быть при необходимости погашена за счет имеющихся
денежных средств, средств на депозитных счетах и высоколиквидных
краткосрочных ценных бумаг. Он имеет особенно важное значение для
поставщиков материальных ресурсов и банка, кредитующего данную
организацию.
Коэффициент финансовой напряженности дает представление о том,
насколько активы компании сформированы за счет кредиторов и
рассчитывается по формуле:
Кфн = КЗ / ВБ, (9)
где Кфн – коэффициент финансовой напряженности;
КЗ – остаток кредиторской задолженности в рассматриваемом периоде;
ВБ – валюта баланса компании.
Баланс задолженностей определяется по следующей формуле:
25
БЗ = КЗ / ДЗ, (10)
где БЗ – баланс задолженностей;
ДЗ – остаток дебиторской задолженности в рассматриваемом периоде.
Рассмотренные экономические показатели дают количественную оценку
кредиторской задолженности. Для более полного анализа состояния
кредиторской задолженности следует дать и качественную характеристику
данных пассивов. К таким показателям, например, относится коэффициент
рентабельности кредиторской задолженности, рассчитываемый по формуле:
Ркз = Пр / КЗср × 100, (11)
где Ркз – рентабельность кредиторской задолженности;
Пр – прибыль от реализации продукции;
КЗср – средний остаток кредиторской задолженности.
Данный показатель характеризует эффективность привлечения
организацией кредиторской задолженности, и его особенно целесообразно
анализировать по периодам. При этом должна быть определена зависимость
динамики изменений этого коэффициента от тех основных факторов, которые
повлияли на его рост или снижение (изменение сроков возврата, структуры
кредиторов, средних размеров и стоимости кредиторской задолженности и т.д.).
Обеспечение контроля за своевременностью начисления и выплаты
средств в разрезе отдельных видов кредиторской задолженности.
Начисление средств контролирует бухгалтерия по результатам
осуществления отдельных хозяйственных операций организации. Выплата
средств включается в разрабатываемый платежный календарь и контролируется
в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности организации.
26
С учетом прогнозируемого прироста кредиторской задолженности в
организации формируется общая структура заемных средств, привлекаемых из
различных источников
7
.
Выводы
1.Дебиторская задолженность – это сумма задолженности в пользу
предприятия, представленная финансовыми обязательствами юридических и
физических лиц по расчетам за товары, работы и услуги. Дебиторская
задолженность является составным элементом оборотного капитала.
2. Кредиторская задолженность – это денежные средства, временно
привлеченные компанией, подлежащие возврату юридическим или физическим
лицам, у которых они заимствованы и которым они не выплачены
3.Анализ показателей дебиторской и кредиторской задолженности
проводится в три этапа:
- анализ финансового состояния предприятия;
- анализ динамики и структуры дебиторской и кредиторской
задолженности;
- анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.
7
Лысенко Д. Управление кредиторской задолженностью // Аудит и налогообложение. – 2015. – №10.
27
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И
КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ СПК «КОЛОС»
2.1. Экономическая характеристика и анализ финансового состояния
предприятия
Организация действует с 11 июня 2001 г., ОГРН присвоен 3 октября 2002
г. регистратором Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы №
26 по Ростовской области. Руководитель организации: председатель
Бондаренко Николай Васильевич. Юридический адрес СПК "Колос" - 347430,
Ростовская область, Заветинский район, село Заветное, Социалистическая
улица, 70.
Основным видом деятельности является «Выращивание зерновых
культур», зарегистрировано 11 дополнительных видов деятельности.
Организации СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫЙ ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ
КООПЕРАТИВ "КОЛОС" присвоены ИНН 6110003238, ОГРН 1026100945310,
ОКПО 40517500.
ИНН: 6110003238
КПП: 611001001
ОКПО: 40517500
ОГРН: 1026100945310
ОКФС: 16 - Частная собственность
ОКОГУ: 4210004 - Акционерные общества, товарищества,
сельскохозяйственные производственные кооперативы, образованные при
реорганизации колхозов и совхозов и приватизации отдельных
сельскохозяйственных предприятий
ОКОПФ: 14100 - Сельскохозяйственные производственные
кооперативы
ОКТМО: 60617411101
ОКАТО: 60217811 - Ростовская область, Районы Ростовской области,
Заветинский, Сельсоветы Заветинского р-на, Заветинский
28
Уставный капитал СПК «Колос» составляет 39 643 000 рублей.
Уставный капитал состоит из 396 430 штук обыкновенных именных
бездокументарных акций номинальной стоимостью 100 (сто) рублей каждая.
Площадь сельскохозяйственных угодий за исследуемый период в СПК
«Колос» не изменилась – пастбища составляют 162324 га. В 2016 г. по
сравнению с предшествующими годами произошло уменьшение поголовья
скота на 4,76% или на 358 усл.гол.
Численность работников за исследуемый период сократилась на 23
человека или на 6,87%. Фонд оплаты труда уменьшился на 5235 тыс.руб. или на
13,67% и составил 33052 тыс.руб. Понижение фонда оплаты труда повлекло за
собой снижение среднемесячной заработной платы одного среднегодового
работника хозяйства. За рассматриваемый период среднемесячная заработная
плата уменьшилась на 696 руб. (на 7,31%) и в 2016 г. составила 8828 руб.
В условиях рыночной экономики для предприятия наиболее важными
показателями экономической эффективности сельскохозяйственного
производства являются показатели, связанные с товарной продукцией. В
настоящее время трудно найти рынки сбыта, реализовать продукцию по
приемлемой для производителя и потребителя цене.
Рассмотрим экономическую эффективность сельскохозяйственного
производства СПК «Колос» за 2014-2016 гг. (таблица 1).
Одним из основных показателей эффективности сельскохозяйственного
производства является окупаемость полных затрат. Как видно по
вышеперечисленным данным, затраты по реализации продукции за весь
исследуемый период окупаются полностью, т.е. в 2014 г. на 1 рубль полных
затрат приходилось 1,22 рубля выручки, то к 2016 г. окупаемость затрат
повысилась на 0,04 руб. и составила 1,26 рубля.
29
Таблица 1.
Экономическая эффективность сельскохозяйственного
производства СПК «Колос» за 2014-2016 гг.
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Измене
-ние,
2016 г.
к
2014 г.
Темп
роста,
%
Объем продаж, тыс.руб.
119777
115053
115500
-4277
96,43
Себестоимость реализованной
продукции, тыс.руб.
98564
100042
91671
-6893
93,01
Прибыль от реализации,
тыс.руб.
21213
15011
23829
2616
112,33
Чистая прибыль, тыс.руб.
16500
15000
25000
8500
151,52
Окупаемость полных затрат,
руб.
1,22
1,15
1,26
0,04
103,68
Производительность труда в
расчете на одного работника,
тыс.руб.
357,54
354,01
370,19
12,65
103,54
Прибыль в расчете на 1
усл.гол., тыс.руб.
2818,63
1990,85
3324,36
505,73
117,94
Уровень рентабельности
продаж, %
17,71
13,05
20,63
2,92
116,49
Уровень совокупной
рентабельности, %
13,78
13,04
21,65
7,87
157,13
Выручка от реализации продукции за исследуемый период уменьшилась
на 4277 тыс.руб. или на 3,57%, тогда как себестоимость реализованной
продукции сократилась за этот же период на 6893 тыс.руб. или на 6,99%. Таким
образом темпы роста себестоимости ниже темпов роста выручки от реализации
продукции, вследствие этого произошло незначительное увеличение прибыли
от реализации продукции.
Прибыль от реализации продукции за анализируемый период повысилась
на 2616 тыс.руб. или на 12,33% и составила за 2016 г. 23829 тыс.руб., чистая
прибыль составила 25000 тыс.руб., увеличившись по сравнению с 2014 г. на
8500 тыс.руб. или на 51,52%. Повышение объема чистой прибыли произошло за
счет увеличения государственной поддержки программ и мероприятий по
развитию животноводства.
Уровень рентабельности продаж в 2016 г. составил 20,63%, тогда как в
2014 г. данный показатель был на уровне 17,71%. Это говорит о том, что в
30
течение исследуемого периода на предприятии повысилась экономическая
эффективность сельскохозяйственного производства.
Совокупная рентабельность в 2016 г. составила 21,65%, при том что
данный показатель в 2014 г. был на уровне 13,78%. Как уже говорилось ранее,
данная ситуация сложилась по причине увеличения субсидий из бюджетов всех
уровней до 17772 тыс.руб.
Таким образом, экономическая оценка эффективности
сельскохозяйственного производства СПК «Колос» показала его устойчивое
положение весь изучаемый период, также необходимо отметить, что
наблюдается заметное повышение экономической эффективности. Можно
сделать вывод, что в хозяйстве имеются все предпосылки для дальнейшего
роста экономической эффективности сельскохозяйственного производства.
Финансовое положение предприятия характеризуется системой
показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых
ресурсов предприятия и всю производственно-хозяйственную деятельность
предприятия. Основной формой при анализе финансового состояния является
баланс.
31
Таблица 2.
Сравнительный аналитический баланс СПК «Колос» за 2014-2016 гг.
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Изменения
в
абсолютн
ых
величинах
Изменени
е
удельного
веса, %.
2016 г. к
2014 г.
тыс.руб.
удельн
ый вес,
%
тыс.руб
.
удельн
ый вес,
%
тыс.руб
.
удельн
ый вес,
%
АКТИВ
I. Иммобилизованные активы
80968
57,22
81726
52,37
81817
58,39
849
1,17
II. Мобильные активы
60545
42,78
74331
47,63
58309
41,61
-2236
-1,17
1. Денежные средства
8011
5,66
5
0,00
105
0,07
-7906
-5,59
2. Дебиторская задолженность
4041
2,86
14533
9,31
8990
6,42
4949
3,56
3. Запасы и затраты
48493
34,27
59793
38,31
49214
35,12
721
0,85
БАЛАНС
141513
100,00
156057
100,00
140126
100,00
-1387
-
ПАССИВ
I. Собственный капитал
75538
53,38
73522
47,11
91170
65,06
15632
11,68
II. Заемный капитал, в т. ч.
65975
46,62
82535
52,89
48956
34,94
-17019
-11,68
1. Долгосрочные кредиты и
займы
22000
15,55
35150
22,52
15135
10,80
-6865
-4,75
2. Краткосрочные кредиты и
займы
20500
14,49
10000
6,41
4000
2,85
-16500
-11,63
3. Кредиторская задолженность
23475
16,59
37385
23,96
29821
21,28
6346
4,69
БАЛАНС
141513
100,00
156057
100,00
140126
100,00
-1387
-
32
Так, если в начале анализируемого периода структура активов
характеризовалась превышением имущества длительного пользования
(57,22%) над оборотными активами (42,78%), то к концу 2016 г. удельный
вес внеоборотных активов повысился до 58,39%.
Изменения в составе оборотных средств характеризуются
значительным превышением производственных запасов, доля которых к
концу 2016 г. повысилась на 0,85% – до 35,12% и ростом дебиторской
задолженности, доля которой выросла на 3,56% – до 6,42%.
Анализ пассивной части баланса показывает, что дополнительный
отток средств за анализируемый период в сумме 1387 тыс.руб. был связан с
уменьшением заемных источников на 17019 тыс.руб. и притоком
собственного капитала в размере 15632 тыс.руб. Иными словами,
уменьшение объема финансирования деятельности предприятия было
обеспечено более чем на 100% заемными источниками.
Следует обратить внимание на то, что величина долгосрочных и
краткосрочных кредитов и займов за исследуемый период снизилась до
15135 тыс.руб. и 4000 тыс.руб., соответственно. Таким образом, уменьшился
размер заемных источников привлекаемых на платной основе. Размер
кредиторской задолженности за исследуемый период вырос на 27,03% или на
6346 тыс.руб., её величина и по удельному весу (21,28%), и по объему
(29821 тыс.руб.) значительно превышает объем кредитования, которое
предприятие предоставило своим покупателям (сумме и удельному весу
дебиторской задолженности – 8990 тыс.руб. и 6,42%).
Структура источников хозяйственных средств предприятия
характеризовалась преобладающим удельным весом собственного капитала в
2014 г., но его доля в общем объеме пассивов повысилась в течение
анализируемого периода с 53,38% до 65,06%.
В целом можно констатировать, что доля собственных источников
финансирования увеличилась на 11,68% и соответственно этому доля