4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
5
Глава 1. Теоретические основы управления дебиторской
задолженностью предприятия ………………………………………………
8
1.1
Сущность, цели и задачи управления дебиторской задолженностью
8
1.2
Классификация дебиторской задолженности ………………………
15
1.3
Современные методы и инструменты управления дебиторской
задолженностью ……………………………………………………..
23
1.4
Нормативно-правовое регулирование управления дебиторской
задолженностью ……………………………………………………….
29
Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО
«Донстрой»
37
2.1 Организационная характеристика ООО «Донстрой»
…………………….
37
2.2 Анализ финансового состояния организации ООО «Донстрой»
…………
40
2.3 Анализ дебиторской задолженности предприятия.…………………….
55
Глава 3. Совершенствование управления дебиторской задолженностью
ООО «Донстрой» ………………………………………………………..
61
3.1 Пути предупреждения и снижения дебиторской задолженности …….
61
3.2 Разработка рекомендаций по оптимизации управления дебиторской
задолженностью организации и расчет экономической эффективности от
их внедрения …………………………………………………………………
63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ………………………………………………………………
76
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ……………………….
82
5
ВВЕДЕНИЕ
Одной из важнейших задач в управлении финансами предприятия
является обеспечение финансовой устойчивости, которая во многом зависит от
объема средств, отвлеченных в дебиторскую задолженность. Характерной
особенностью осуществления деятельности в Российских условиях, является
то, что предприятия и организации не могут отказаться от коммерческого
кредитования своих покупателей с целью сохранения объемов продаж.
На современном этапе развития экономики России наличие больших
объемов дебиторской задолженности является одной из самых сложных
проблем, с которой сталкиваются отечественные организации. Это связано с
тем, что хотя дебиторская задолженность и относится к ликвидным активам
организации, она не гарантирует поступления денежных средств. Наличие
больших объемов дебиторской задолженности в структуре оборотных активов
организации является негативным явлением, так как является значительным
невыполнения платежных обязательств.
Все это обусловливает необходимость поиска эффективных форм и
методов пополнения оборотных средств предприятий-поставщиков и
управления ими с целью снижения косвенных потерь от дебиторской
задолженности.
Одним из ключевых аспектов оптимизации использования оборотных
активов является управление дебиторской задолженностью предприятий.
Необходимость поиска эффективного управления уровнем дебиторской
задолженности определяется не только стремлением к максимизации денежных
потоков предприятия, но и желанием снизить издержки фирмы, возникающие
из-за того, что любое увеличение дебиторской задолженности должно быть
профинансировано каким-либо способом: за счет роста внешних заимствований
(средств кредиторов и ссуд банков) или за счет собственной прибыли.
Высокая значимость эффективного управления уровнем дебиторской
задолженности на предприятии для формирования условий устойчивого
6
экономического развития, а также обеспечения своевременности платежей
которые и определяют актуальность темы.
Актуальность и недостаточная проработанность теоретических и
практических аспектов оптимизации дебиторской задолженности
обусловливает необходимость поиска эффективных форм и методов
управления этим активом в организации, в связи с этим была выбрана тема
данной выпускной квалификационной работы.
Целью написания выпускной квалификационной работы является анализ
управления дебиторской задолженностью ООО «Донстрой» и разработка
рекомендаций по оптимизации ее управления.
Для достижения поставленной цели определены следующие задачи
исследования:
− раскрыть сущность, цель и задачи управления дебиторской
задолженностью;
− проанализировать современные методы и инструменты управления
дебиторской задолженностью;
− изучить нормативно-правовое регулирование управления дебиторской
задолженностью;
− представить организационную характеристику ООО «Донстрой»;
− проанализировать финансовое состояние анализируемого предприятия;
− проанализировать дебиторскую задолженность организации;
− предложить пути предупреждения и снижения дебиторской задолженности;
− разработать рекомендаций по оптимизации управления дебиторской
задолженностью организации и рассчитать экономическую эффективности
от их внедрения.
Объектом выпускной квалификационной работы является финансово-
хозяйственная деятельность ООО «Донстрой».
Предметом исследования выступают экономические
отношения,возникающие в процессе повышения эффективности управления
7
предприятием путем оптимизации управления дебиторской задолженностью
хозяйствующих субъектов.
Теоретической основой написания выпускной квалификационной работы
послужили научные работы таких авторов как: М.И. Баканова, В.В. Бочарова,
Л.Т. Гиляровской, В.В. Ковалева, Г.В. Савицкой, А.Д. Шеремета и др.
Практическая значимость данного исследования заключается в том, что
разработанные в ходе его написания рекомендации, могут быть использованы
организацией ООО «Донстрой» для совершенствования управления
дебиторской задолженностью.
Информационной основой послужили данные управленческой и
бухгалтерской (финансовой) отчетности анализируемого предприятия.
Специфика предмета предопределила и методы настоящего
исследования, такие как: анализ, синтез, сравнение, экономико-статистический,
балансовый, расчетно-конструктивный методы.
Структура выпускной квалификационной работа состоит из введения,
трех глав, заключения, списка использованных источников.
Во введении обоснована актуальность работы, определены цель, задачи,
объект, предмет и методы исследования.
Первая глава работы отражает теоретические аспекты управления
дебиторской задолженности предприятия.
Во второй главе работы проведен анализ финансово-экономической
деятельности компании, а также детально проанализирована дебиторская
задолженность организации.
В третьей главе разработаны рекомендации по совершенствованию
управления дебиторской задолженностью объекта исследования, предложены
пути предупреждения и снижения дебиторской задолженности, а также оценена
экономическая эффективность предложенных мероприятий.
В заключении представлены основные выводы по работе.
Список литературы дает перечень использованных в работе источников и
авторов.
8
Глава 1. Теоретические основы управления дебиторской
задолженностью предприятия
1.1 Сущность, цели и задачи управления дебиторской
задолженностью
В условиях современной рыночной экономики субъекты финансово-
хозяйственной деятельности, предпринимательства неизбежно сталкиваются с
проблемой возникновения и взыскания дебиторской задолженности.
Дебиторская задолженность представляет собой совокупность долгов,
которые образовались в результате продажи товаров (работ, услуг) с отсрочкой
оплаты и подлежат возврату от контрагентов в адрес компании [19, с. 27].
Дебиторская задолженность представляет собой сумму долгов,
причитающихся организации от юридических или физических лиц в результате
хозяйственных отношений между ними, или, иными словами, отвлечения
средств из оборота организации и использования их другими организациями
или физическими лицами [7, с. 5].
В принципе, все существующие обязательственные правоотношения
содержат долю риска возникновения сомнительных долгов. Однако данный
риск оправдывается следующими несомненными преимуществами. Кредитор,
предоставляя отсрочку платежей, стремится к расширению рынка сбыта своей
продукции, а для должника приобретение товаров и услуг в кредит дает
возможность использования дополнительных (как правило, бесплатных)
оборотных средств. Дебиторская задолженность может использоваться при
расчетах между взаимозависимыми (аффилированными) юридическими лицами
в целях отсрочки налоговых платежей. Таким образом, осуществление
предпринимательской деятельности ее субъектами предполагает, что в
процессе проведения хозяйственных операций компании не только возвращают
вложенные средства, но и получают доходы.
Недобросовестность контрагентов при исполнении принятых ими на себя
обязательств приводит к формированию у организации просроченной
дебиторской задолженности. При этом составляющие такую задолженность
9
средства извлекаются из хозяйственного оборота компании, что сказывается на
ее финансовом «здоровье» [9, с. 18].
Дебиторскую задолженность можно рассматривать в трех смыслах: во-
первых, как средство погашения кредиторской задолженности, во-вторых, как
часть продукции, проданной покупателям, но еще не оплаченной, и, в-третьих,
как один из элементов оборотных активов, финансируемых за счет собственных
либо заемных средств.
Оборотный капитал компании слагается из следующих составляющих:
1) денежных средств;
2) дебиторской задолженности;
3) материально-производственных запасов;
4) незавершенного производства;
5) расходов будущих периодов.
Таким образом, дебиторскую задолженность можно считать компонентом
оборотного капитала компании [22, с. 27].
Особенности деятельности фирмы, ассортимент реализуемых ею товаров
и услуг также влияют на объем принадлежащей ей дебиторской задолженности.
Практически нереально заниматься бизнесом и не быть в долгу, так же как и
никого не кредитовать. При наличии широкого круга контрагентов постоянные
просрочки оплаты счетов и невозвращение части задолженности становятся
неотъемлемой частью жизнедеятельности фирмы. Данная задолженность
планируется и закладывается как часть накладных расходов компании. При
этом, несмотря на большое количество дебиторов, размеры задолженности
остаются постоянными и приемлемыми для компании. В сравнительно худшей
ситуации оказываются фирмы, работающие со сравнительно небольшим
количеством контрагентов либо осуществляющие разовые поставки. При этом
наиболее важно при вступлении в те или иные правоотношения оценить
материальное положение, платежеспособность контрагента и приблизительную
стоимость принадлежащего ему имущества [7, с. 5].
10
Дебиторскую задолженность компаний с повышенным риском можно
считать высоколиквидным активом. Увеличение объема дебиторской
задолженности неизбежно приводит к росту затрат на обслуживание заемного
капитала, повышает издержки, что влечет снижение фактической выручки,
рентабельности и ликвидности оборотных средств. Все эти факторы
отрицательно сказываются на финансовой устойчивости компании.
Существенное превышение дебиторской задолженности компании над
кредиторской может стать причиной такого положения, когда необходимость
отвлечения значительных финансовых средств из оборота не позволит
компании гасить вовремя задолженность уже перед своими кредиторами. В
данном случае применяется термин "техническое банкротство". Управление
дебиторской задолженностью как часть общей политики компании в области
управления оборотными средствами заключается в регулировании
задолженности по ее количественным (объем, доля) и качественным (сроки,
возможность взыскания) показателям.
В целом для оптимизации деятельности компании, связанной с наличием
взаимных обязательств с контрагентами, необходимо построение целостной,
эффективной и работоспособной системы возврата дебиторской задолженности
[25, с. 16].
Дебиторская задолженность – элемент оборотных средств, права
требования по обязательствам, возникающие в процессе финансово-
хозяйственной деятельности по отношению к юридическим и физическим
лицам, особая форма кредитования в случае, если услуга или товар проданы, а
денежные средства не получены, приводящая к дополнительной потребности в
финансовых ресурсах, затруднению в выполнении своих обязательств,
напряженному финансовому состоянию.
Изучение литературы по управлению дебиторской задолженностью
позволяет выявить следующие специфические свойства исследуемого объекта
управления:
1. В основе дебиторской задолженности лежат общественные отношения в
11
форме контрактов между поставщиками и покупателями по поводу способов и
сроков расчетов за поставленные товары, работы, услуги или имущественные
права;
2. Дебиторская задолженность является отложенным во времени
потенциально положительным денежным потоком [13, с. 90].
Представленные в специальной литературе определения дебиторской
задолженности, этих свойств не отражают. Большинство специалистов
определяют дебиторскую задолженность в зависимости от последствий ее
возникновения в экономической, бухгалтерской, финансовой или юридической
среде. Определения дебиторской задолженности, сформулированные по этому
принципу, представлены в таблице 1.
Таблица 1
Определения дебиторской задолженности
Сфера
применения
Определение
Экономическая
Сумма долгов, причитающихся организации от юридических и
физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с
ними.
Бухгалтерская
Статья активов в бухгалтерском балансе
Юридическая
Имущественные права (требования), принадлежащие
организации как кредитору по неисполненным денежным
обязательствам третьих лиц.
Финансовая
Производная финансовая категория, отражающая совокупность
специфических финансовых отношений по поводу способов и
сроков расчетов между поставщиками и покупателями,
принимающая форму оборотного актива поставщика –
потенциально положительного денежного потока.
Средства, поступающие от дебиторов, являются одним из основных
источников доходов производственных организаций. Несвоевременная оплата
покупателями своих обязательств приводит к дефициту денежных средств,
увеличивает потребность организации в оборотных активах для
финансирования текущей деятельности, ухудшает финансовое состояние. Это в
свою очередь приводит к необходимости изменения расчетных отношений
между организацией и покупателями, выработке рациональной политики
предоставления кредитов и инкассации задолженностей [32, с. 274].
12
Состояние дебиторской задолженности, ее размер и качество оказывают
существенное влияние на финансовое состояние организации. По российским
источникам, дебиторская задолженность в среднем составляет около 33% всех
активов организаций. Уровень дебиторской задолженности определяется
многими факторами: видом продукции и степенью насыщенности ею рынка,
емкостью рынка, договорными условиями и принятой системой расчетов в
конкретной организации, платежеспособностью и аккуратностью дебиторов
[14, с. 158].
Целью управления дебиторской задолженностью является обеспечение
наиболее эффективной реализации экономических решений в процессе
деятельности организации.
Под процессом управления дебиторской задолженностью подразумевают
следующие действия:
−
анализ дебиторской задолженности организации;
−
анализ и группировка покупателей в зависимости от объемов закупок,
истории кредитных отношений и их платежеспособности;
−
формирование принципов политики предоставления кредита и
инкассации согласно различных групп покупателей и видов
продукции;
−
контроль расчетов с дебиторами по отсроченным и просроченным
задолженностям;
−
разработка условий продажи, что обеспечивает гарантированное
поступление средств от покупателей;
−
контроль за отгрузкой продукции, выписки счета и отправки его
покупателям, составления картотеки дебиторов;
−
контроль за финансовым состоянием дебитора;
−
планирование дебиторской задолженности;
−
обеспечение использования в организации инструментов погашения
дебиторской задолженности;
−
исковая работа по взысканию просроченной задолженности;
13
−
открытие дела о банкротстве;
−
списание дебиторской задолженности на финансовые результаты [12,
с. 10].
Существенным элементом управления дебиторской задолженностью
является оптимизация процесса управления элементами финансовой политики,
основными из которых являются:
−
разграничение видов деятельности;
−
отнесение задолженности к сомнительной;
−
порядок и условия создания резерва сомнительных долгов;
−
порядок отнесения полученных векселей в финансовых или товарных;
−
порядок списания дебиторской задолженности.
Указанные методы управления дебиторской задолженностью являются
важнейшими, поэтому требуют разъяснения [26, с. 87].
Процесс клиринга состоит из двух основных частей: операционной и
финансовой. При операционной части клиринговая палата организует
обработку данных, полученных по результатам торгов. В рамках финансовой
части выполняются функции накопления средств в специальные фонды,
обеспечивающие гарантии исполнения обязательств по заключенным
договорам.
Другим методом управления дебиторской задолженностью является
продажа задолженности, может осуществляться специализированными
факторинговыми, форфейтинговыми компаниями и банковскими
учреждениями. Наиболее распространенным является факторинг, который
заключается в покупке факторинговой компанией или банком денежных
требований поставщика к покупателям и их инкассация за определенное
вознаграждение. Факторинговая компания покупает у своих клиентов
платежные требования к покупателям на условиях немедленной оплаты 80 ...
90% стоимости, указанной в договоре поставки, независимо от срока
поступления выручки от покупателей [35, с. 21].