64
Институциональные шалаш финансовые инновации в шалаш рамках своего
шалаш функционирования позволяют шалаш организации:
− обеспечить шалаш наиболее удобную шалаш систему расчетов, шалаш максимально
сокращающую шалаш срок нахождения шалаш средств в дебиторской шалаш задолженности;
− сохранять шалаш допустимый уровень шалаш ликвидности путем шалаш реализации
сомнительной шалаш дебиторской задолженности;
− шалаш сокращать кредитные шалаш риски, связанные с шалаш возникновением дебиторской
шалаш задолженности;
− получать шалаш информационную поддержку в шалаш области современных шалаш методов
управления шалаш дебиторской задолженностью и шалаш путей ее шалаш своевременного
взыскания.
шалаш Одним из шалаш подходов к снижению шалаш экономических рисков, шалаш возникающих в
процессе шалаш управления дебиторской шалаш задолженностью в организации, шалаш является
выбор шалаш наиболее целесообразной шалаш формы оплаты шалаш за продукцию.
3.2 Разработка рекомендаций по оптимизации управления дебиторской
задолженностью предприятия и расчет экономической эффективности от
их внедрения
Для шалаш контроля над шалаш дебиторской задолженностью шалаш предлагается ввести в
шалаш штат компании шалаш должность внутреннего шалаш аудитора. Рассчитаем шалаш расходы,
связанные с шалаш введением этой шалаш должности (таблица 16).
шалаш Таблица 16
Затраты шалаш на введение шалаш должности внутреннего шалаш аудитора
В рублях
Затраты
Сумма, руб.
Заработная плата (мес.)
25000
Отчисления (мес.)
7500
Итого (за месяц)
32500
Итого (за год)
390000
шалаш Предполагается, что шалаш аудитор будет шалаш отслеживать следующие шалаш нарушения:
1. Нарушения шалаш порядка выдачи шалаш подотчетных сумм;
65
- шалаш выдача денежных шалаш средств сотрудникам, шалаш не указанным в шалаш Учетной политике;
- шалаш выдача денег шалаш под отчет шалаш лицам, не шалаш отчитавшимся в срок шалаш по ранее
шалаш полученным авансам;
- шалаш несоответствие фактического шалаш расхода подотчетных шалаш сумм целям, шалаш на которые
шалаш они были шалаш выданы;
- выдача шалаш подотчетных сумм шалаш без оснований;
- шалаш систематическая выдача шалаш сумм под шалаш отчет без шалаш необходимости с последующим
шалаш возвратом их в шалаш кассу;
-не шалаш истребование денежных шалаш сумм с подотчетных шалаш лиц, не шалаш отчитавшихся в
установленный шалаш срок;
-списание шалаш подотчетных сумм шалаш при отсутствии шалаш первичных документов.
2шалаш .Нарушения при шалаш оформлении командировочных шалаш расходов:
- отсутствие шалаш приказов (распоряжений) о шалаш направлении работников в
шалаш командировку;
- отсутствие шалаш командировочных удостоверений шалаш или ненадлежащее шалаш их
оформление;
- шалаш неполное заполнение шалаш реквизитов командировочного шалаш удостоверения
(отсутствие шалаш печатей в пунктах шалаш назначения, отметок);
- шалаш отсутствие приказов шалаш (распоряжений) об шалаш оплате суточных шалаш сверх
установленных шалаш норм;
- отсутствие шалаш аналитического учета шалаш командировочных расходов в шалаш пределах
норм и шалаш сверх норм;
- шалаш оплата командировочных шалаш расходов при шалаш командировке на шалаш один день.
шалаш Вследствие чего шалаш денежные средства в шалаш виде просроченной шалаш дебиторской
задолженности шалаш уменьшатся.
Экономический шалаш эффект от шалаш введения должности шалаш внутреннего аудитора
шалаш представлен в таблице 17.
66
шалаш Таблица 17
Экономический шалаш эффект
В тысячах шалаш рублей
Показатель
Сумма
Затраты при вводе должности внутреннего аудитора за год
390
Результат работы аудитора
11924
Экономический эффект
11534
Введение в шалаш штат ООО «Донстрой» должности шалаш внутреннего аудитора
шалаш поможет сократить шалаш дебиторскую задолженность шалаш на 10,86% или шалаш на 11924 тыс.
шалаш руб. за шалаш счет сокращения шалаш внутренней дебиторской шалаш задолженности на 60%
шалаш (строка «Прочие шалаш дебиторы» за 2018 г. 19873*60% = 11924 шалаш тыс. руб.).
шалаш Экономический эффект шалаш от работы шалаш аудитора – это шалаш чистое поступление
шалаш денежных средств шалаш от возврата шалаш дебиторской задолженности шалаш за минусом шалаш затрат
(зарплаты и шалаш отчислений) при шалаш вводе должности шалаш внутреннего аудитора.
В шалаш ООО «Донстрой» шалаш может быть шалаш использована комплексная шалаш методика
выбора шалаш формы расчета шалаш между контрагентами в шалаш зависимости от шалаш ряда критериев,
шалаш определяющих оптимальное шалаш сочетание скорости и шалаш гарантии оплаты, шалаш наиболее
целесообразное шалаш для конкретного шалаш контракта.
В этом шалаш случае выделяются шалаш факторы первого шалаш порядка и соответствующие
шалаш им факторы шалаш второго порядка, шалаш позволяющие принять шалаш управленческое решение
шалаш по выбору шалаш формы оплаты шалаш за продукцию.
шалаш Факторы первого шалаш порядка (характеризуют шалаш сложившуюся экономическую
шалаш ситуацию):
− финансовое шалаш состояние покупателя;
− шалаш финансовое состояние шалаш продавца;
− кредитная шалаш история покупателя.
шалаш Факторы второго шалаш порядка (характеризуют шалаш возможные условия шалаш оплаты
продукции):
− шалаш скорость документооборота;
67
− шалаш гарантия платежа;
− шалаш образование дебиторской шалаш задолженности.
В 2019 г. предприятие шалаш ставило перед шалаш собой задачу шалаш по дальнейшему
шалаш снижению дебиторской шалаш задолженности и улучшению шалаш показателей,
характеризующих шалаш работу с ней, шалаш за счет:
− шалаш проведения мероприятий, шалаш предупреждающих образование шалаш дебиторской
задолженности;
− шалаш своевременности и полноты шалаш принимаемых мер шалаш всеми структурными
шалаш подразделениями, участвующими в шалаш работе с дебиторской шалаш задолженностью;
− контроля шалаш за работой с шалаш дебиторской задолженностью шалаш со стадии
шалаш возникновения до шалаш момента полного шалаш погашения.
В рамках шалаш управления дебиторской шалаш задолженностью планируется шалаш переход
от шалаш ежеквартального к ежемесячному шалаш контролю за шалаш своевременностью и
полнотой шалаш принятия мер к шалаш истребованию дебиторской шалаш задолженности.
Проведенный шалаш анализ показал, шалаш что в структуре шалаш оборотных активов
шалаш организации высокую шалаш долю занимает шалаш дебиторская задолженность. В 2018 г.
шалаш доля дебиторской шалаш задолженности в структуре шалаш оборотных активов шалаш составляла
79,79%.
Наличие шалаш дебиторской задолженности шалаш уменьшает прибыльность шалаш основной
деятельности шалаш фирмы. Необходимо шалаш проведение соответствующих шалаш мер
(своевременное шалаш обращение в судебные шалаш инстанции, снижение шалаш цен на шалаш продукцию
при шалаш условии 100-процентной шалаш предоплаты) для шалаш организации.
Для шалаш управления дебиторской шалаш задолженностью ООО «Донстрой»
необходима шалаш информация о дебиторе и шалаш его платежах.
шалаш Проблемы управления шалаш дебиторской задолженностью, с шалаш которыми
сталкивается шалаш организация достаточно шалаш типичны:
− нет шалаш достоверной информации о шалаш сроках погашения шалаш обязательств дебитором;
− шалаш не регламентирована шалаш работа с просроченной шалаш дебиторской задолженностью;
68
− шалаш отсутствуют данные о шалаш росте затрат, шалаш связанных с увеличением шалаш размера
дебиторской шалаш задолженности и времени шалаш ее оборачиваемости;
− шалаш функции сбора шалаш денежных средств, шалаш анализа дебиторской шалаш задолженности и
принятия шалаш решения о предоставлении шалаш кредита распределены шалаш между
разными шалаш подразделениями, при шалаш этом не шалаш существует регламентов
шалаш взаимодействия и, как шалаш следствие, отсутствуют шалаш ответственные за шалаш каждый
этап.
шалаш Рассмотрим подробнее шалаш способы решения шалаш перечисленных проблем, а
шалаш также основные шалаш элементы системы шалаш управления дебиторской шалаш задолженностью.
Для шалаш управления дебиторской шалаш задолженностью необходима шалаш следующая
информация:
− шалаш данные о выставленных шалаш дебиторами счетах, шалаш которые не шалаш оплачены на
шалаш настоящий момент;
− шалаш время просрочки шалаш платежа по шалаш каждому из шалаш счетов.
Для шалаш того чтобы шалаш иметь возможность шалаш контролировать критический шалаш срок
оплаты шалаш (дата, не шалаш позднее которой шалаш должен быть шалаш осуществлен платеж шалаш по
предоставленному шалаш коммерческому кредиту), шалаш нужно учитывать
шалаш продолжительность отсрочки шалаш платежа, а также шалаш дату возникновения
шалаш дебиторской задолженности. шалаш Моментом возникновения шалаш дебиторской
задолженности шалаш считается дата шалаш перехода права шалаш собственности на шалаш продукцию от
шалаш продавца к покупателю, шалаш установленная в договоре. В шалаш ООО «Донстрой» - шалаш это
дата шалаш оказания услуг шалаш заказчику.
Одним шалаш из стандартных шалаш условий оказания шалаш услуг в рассрочку шалаш является
оплата шалаш поставленной продукции в шалаш течение установленного в шалаш договоре срока –
шалаш от 5 до 30 шалаш дней в зависимости шалаш от характера шалаш услуг. На шалаш основании отчета,
шалаш позволяющего учитывать шалаш критический срок шалаш оплаты по шалаш выставленным счетам
шалаш (таблица 18), финансовые шалаш менеджеры, ответственные шалаш за поступление
шалаш дебиторской задолженности, шалаш должны контролировать шалаш своевременность
69
платежей и шалаш при необходимости шалаш реагировать на шалаш возникновение просроченных
шалаш обязательств со шалаш стороны контрагентов. шалаш Определив критический шалаш срок оплаты и
шалаш принципы соотнесения шалаш поступающих платежей и шалаш выставленных счетов,
шалаш несложно понять, шалаш какова доля шалаш просроченной дебиторской шалаш задолженности и на
шалаш сколько дней шалаш она просрочена. шалаш На основании шалаш этих данных шалаш можно оценить шалаш рост
затрат, шалаш связанный с незапланированным шалаш отвлечением средств шалаш из оборота
шалаш компании (стоимость шалаш привлечения средств), а шалаш также обосновать шалаш размер пеней,
шалаш закладываемых в договор.
шалаш Таблица 18
Критический шалаш срок оплаты шалаш по счетам, шалаш выставленным в августе
2017 шалаш года
В тысячах шалаш рублей
Контрагент
Дата счета
Сумма
Дата
оказания
услуг
Цена
Отсрочк
а по
договор
у, дни
Критичес-
кий срок
оплаты
ООО
«Альфа»
11.08.2017
120 000
13.08.17
120 000
15
28.08.2017
ОАО «ТНК-Н»
12.08.2017
50 000
19.08.17
50 000
нет
19.08.2017
ООО «БК-
Альянс»
14.08.2017
840 000
14.08. 17
150 000
10
24.08.2017
16.08.17
200 000
10
26.08.2017
19.08.17
280 000
10
29.08.2017
26.08.17
210 000
10
05.08.2017
ЗАО «ТНК-ВР
Менеджмент»
19.08.2017
230 000
23.08.17
230 000
5
28.08.2017
ОАО «ТНК-Н»
30.08.2017
8 400
28.09.17
8 400
до
10.09.17
09.09.2017
Осуществлять шалаш контроль за шалаш поступлением платежей и шалаш ведением
статистики шалаш средней просрочки шалаш позволяет отчет о шалаш списании дебиторской
шалаш задолженности, пример шалаш которого приведен в шалаш таблице 19.
Таблица 19
шалаш Анализ дебиторской шалаш задолженности по шалаш сроку возникновения
В шалаш тысячах рублей
Контрагент
Критичес-
кий срок
оплаты
Платежные
поручения
Задолжен
ность на
конец
месяца
Период
просрочки
на
01.09.2016,
дни
Дата
Сумма
ООО «Альфа»
28.08.2017
05.09.2017
120 000
0
7
70
ОАО «ТНК-Н»
19.08.2017
19.08.2017
50 000
0
0
ООО «БК-
Альянс»
24.08.2017
23.08.2017
100 000
0
0
24.08.2017
26.08.2017
50 000
0
2
26.08.2017
26.08.2017
120 000
80 000
5
29.08.2017
280 000
2
29.08.2017
210 000
0
ЗАО «ТНК-ВР
Менеджмент»
28.08.2017
26.08.2017
130 000
100 000
0
ОАО «ТНК-Н»
09.08.2017
8 400
0
шалаш Из анализа шалаш видно, что шалаш оплата по шалаш счетам происходит шалаш не всегда шалаш во время.
шалаш Очевидно, что шалаш только ОАО шалаш «ТНК-Н» и ЗАО шалаш «ТНК-ВР Менеджмент»
шалаш расплачиваются в срок. шалаш ООО «Альфа» шалаш просрочило оплату шалаш на 7 дней, а шалаш ООО
«БКшалаш -Альянс» рассчиталось шалаш лишь по шалаш нескольким контрактам.
шалаш Предлагается установить шалаш пеню за шалаш несвоевременное погашение
шалаш задолженности исходя шалаш из ставки шалаш рефинансирования за шалаш каждый день
шалаш просрочки. На 01.09.2017 шалаш года ставка шалаш рефинансирования составляла 8,00%.
шалаш Произведем расчет шалаш начисленной пени шалаш за сентябрь 2017 шалаш года в таблице 20.
шалаш Примем значение шалаш пени в 507 тыс. шалаш руб. за шалаш эталон, тогда шалаш за год шалаш сумма
дополнительных шалаш денежных средств шалаш организации увеличится шалаш на 507 * 12 = 6084
тыс. руб.
Таблица 20
шалаш Расчет начисленной шалаш пени за шалаш сентябрь 2017 года
В шалаш тысячах рублей
Контрагент
Расчет пени
Сумма, тыс. руб.
ООО «Альфа»
7 дней * 120000 тыс. руб. * 8,00 % / 300
224
ООО «БК-
Альянс»
(2 дня * 50000 тыс. руб. + 5 дней * 80000
тыс. руб. + 2 дня * 280000 тыс. руб.) *
8,00% / 300
283
Итого
507
шалаш Предоставление скидки шалаш за досрочную шалаш оплату является шалаш действенным
механизмом шалаш повышения скорости шалаш реализации продукции и шалаш поступлений
денежных шалаш средств за шалаш нее. С целью шалаш выбора оптимального шалаш значения скидки шалаш за
300
1
71
досрочную шалаш оплату продукции шалаш может быть шалаш предложена ее шалаш модель, опираясь шалаш на
следующие шалаш утверждения:
-скидка шалаш дает возможность шалаш максимизировать приток шалаш денежных средств, в
шалаш связи с чем шалаш отпадает необходимость шалаш привлекать краткосрочные шалаш кредиты банков
в шалаш сумме, равной шалаш стоимости оплаченной шалаш продукции, т.е. ее шалаш размер может шалаш быть
эквивалентен шалаш стоимости кредитных шалаш ресурсов, привлекаемых шалаш компанией, за
шалаш каждый день шалаш предоставляемой отсрочки шалаш платежа;
-скидка шалаш обеспечивает избежание шалаш риска полной шалаш или частичной шалаш неуплаты,
т.е. ее шалаш размер может шалаш быть эквивалентен шалаш предполагаемым финансовым шалаш потерям,
связанным с шалаш неблагоприятным исходом шалаш ситуации.
В рамках шалаш предлагаемой модели шалаш скидка за шалаш досрочную оплату шалаш складывается
из шалаш двух составляющих:
шалаш -кредитной компоненты, шалаш эквивалентной стоимости шалаш кредитных ресурсов,
шалаш которыми вынуждена шалаш будет воспользоваться шалаш компания в случае шалаш предоставления
покупателю шалаш отсрочки платежа;
шалаш -рисковой компоненты, шалаш пропорциональной величине шалаш финансовых потерь
в шалаш случае неоплаты шалаш покупателем продукции.
шалаш Общая модель шалаш скидки за шалаш досрочную оплату шалаш продукции может шалаш принимать
следующий шалаш вид:
(1)
где С – шалаш размер скидки в шалаш процентах, предоставляемый шалаш покупателю при
шалаш досрочной оплате;
R - шалаш средняя годовая шалаш процентная ставка шалаш по краткосрочным шалаш кредитам
банков, шалаш обслуживающих продавца;
Т – шалаш дата окончательного шалаш расчета;
Р – период шалаш действия скидки;
−−
−−
+
−−
−−
+
−
=−+
−
=
.0_),
))_100(100(
)()_100(
1(:
))_100(100(
)()_100(
365
)(
;0__),_100(
365
)(
Рпри
ТсдзУдpz
РТсдзУдpz
ТсдзУдpz
РТсдзУдpzPTR
РприсдзУдpz
PTR
С
72
шалаш Уд сдз – шалаш доля сомнительной шалаш дебиторской задолженности в шалаш общем ее
шалаш объеме;
р – вероятность шалаш неоплаты продукции шалаш покупателем, рассчитываемая шалаш на
основании шалаш аналитических показателей шалаш его финансового шалаш состояния и
кредитной шалаш истории (изменяется шалаш от 0 до 1);
z – шалаш поправочный коэффициент, шалаш определяемый для шалаш конкретного типа
шалаш дисконтной политики, шалаш принятой в организации шалаш (изменяется от 0 шалаш до 1).
ОАО шалаш «ТНК-Н» зарекомендовало шалаш себя платежеспособным шалаш покупателем, то
шалаш для него шалаш возможно предоставление шалаш скидки. Очевидно, шалаш что размер шалаш скидки будет
шалаш максимальным при Р=0 шалаш (период действия шалаш скидки), т.е. если шалаш покупатель оплатит
шалаш счет немедленно, в шалаш тот же шалаш день. Произведем шалаш расчет возможного шалаш размера скидки
шалаш для счета, шалаш выставленного 30.08.2017 на шалаш сумму 8400 тыс. шалаш руб., используя
шалаш приведенную выше шалаш формулу:
где R=20%; Т=10 шалаш дней (до 10.09.2015); Р=0, т.е. шалаш оплата в тот шалаш же день; шалаш Уд
сдз=0; р=0,5, т.к. у шалаш ООО «Донстрой» шалаш нет достоверной шалаш информации о
финансовом шалаш состояния и кредитной шалаш истории ОАО шалаш «ТНК-Н», кроме шалаш того,
возможно шалаш ухудшение финансового шалаш положения организации, и шалаш даже
банкротство, шалаш поэтому принимаем шалаш вероятность неоплаты в 50% шалаш или 0,5;
z=0,19, поправочный шалаш коэффициент был шалаш определена экспертным шалаш методом,
широко шалаш используемым в практике шалаш оценки. Согласно шалаш этому методу шалаш основные
риски шалаш распределяются следующим шалаш образом (таблица 21).
шалаш Таблица 21
Основные шалаш риски в %
РИСКИ
Премия
Ключевая фигура в руководстве; качество руководства
0-5
Размер компании
0-5
Финансовая структура
0-5
Диверсификация производственная и территориальная
0-5
%05,10)0100(5,019,0
365
)010(20
=−+
−
=C
73
Диверсификация клиентуры
0-5
Доходы: рентабельность и предсказуемость
0-5
Прочие особенные риски
0-5
Расчет шалаш поправочного коэффициента шалаш приведен в таблице 22.
шалаш Расчет показал, шалаш что ООО «Донстрой» может шалаш предоставлять скидку,
шалаш например ОАО шалаш «ТНК-Н» до 10%, а шалаш для ООО шалаш «БК-Альянс» вообще шалаш не
желательно шалаш снижать стоимость шалаш услуг, т.к. у организации шалаш очень высокая шалаш доля
простроченной шалаш задолженности и оно шалаш продолжает рассчитываться шалаш за услуги шалаш не
вовремя.
Таблица 22
Расчет шалаш поправочного коэффициента в %
Вид риска
Вероятный
интервал
значения
Руководящий состав: качество управления (Организация не
зависит от одной ключевой фигуры, но управленческий резерв
отсутствует)
2
Размер предприятия (Данная организация является средней)
3
Финансовая структура (Организация имеет не благоприятное
соотношение собственных средств и задолженностей, имеет
неустойчивое финансовое состояние, имеет долгосрочную
задолженность, займы и кредиты)
4
Товарная и территориальная диверсификация (хотя компания
не является монополистом, она обладает хорошей
конкурентной позицией)
2
Диверсифицированность клиентуры (Диверсифицированность
высокая, услугами данной организации может воспользоваться
широкий круг лиц, также число постоянных клиентов растет)
2
Уровень и прогнозируемость прибылей
3
Прочие риски
3
Итого
19
шалаш Для того шалаш чтобы оценить, шалаш действенная ли шалаш данная система шалаш скидок для
шалаш дебиторов компании, шалаш был проведен шалаш опрос, как шалаш изменятся условия шалаш их оплаты в
шалаш случае применения шалаш системы скидов. шалаш Клиентами компании шалаш являются сотни
шалаш малых и крупных шалаш организаций по шалаш всей России. шалаш Естественно, что шалаш опросить всех
шалаш контрагентов не шалаш представляется возможным. шалаш Поэтому для шалаш прогнозирования
нами шалаш был проведен шалаш опрос 20 крупных шалаш контрагентов из шалаш разных отраслей
шалаш бизнеса, имеющих шалаш дебиторскую задолженность шалаш перед ООО «Донстрой»