3
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 4
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА И УПРАВЛЕНИЯ
ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ОРГАНИЗАЦИИ 7
1.1. Показатели и методика анализа дебиторской задолженностью 7
1.2. Проблемы и способы управления дебиторской задолженностью 16
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ
ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ООО "ВЕРТИКАЛЬ" 22
2.1. Организационно-экономическая характеристика организации 22
2.2. Оценка системы управления дебиторской задолженностью в
ООО «Вертикаль» 27
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ АНАЛИЗА И СИСТЕМЫ
УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В ООО
"ВЕРТИКАЛЬ" 39
3.1. Управление дебиторской задолженностью 39
3.2. Мероприятия, направленные на повышение эффективности
деятельности ООО «Вертикаль» 52
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 62
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 67
4
ВВЕДЕНИЕ
Известно, что платежное состояние хозяйствующих субъектов связано
не только с экономическими причинами (например, нехватка собственных
оборотных средств), но и в значительной мере зависит от уровня организации
денежных расчетов. Постоянно совершающийся кругооборот хозяйственных
средств вызывает регулярное возникновение взаимных обязательств между
хозяйствующими субъектами.
Возникающие при этом хозяйственные связи — необходимое условие
деятельности организаций, так как они обеспечивают бесперебойность
снабжения, непрерывность процесса производства и своевременность
отгрузки и реализации товаров.
Долги организаций-контрагентов за предоставленные услуги и
отгруженные товары и материалы составляют дебиторскую задолженность, а
сами должники будут дебиторами для организации-поставщика. Дебиторская
задолженность является важной частью активов хозяйствующих субъектов.
Дебиторская задолженность «зависает» на долгие месяцы, а иногда даже и
годы.
Рост дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние
предприятий, а иногда приводит и к банкротству. В случае возникновения
неплатежей по обязательствам у организации-должника формируется
кредиторская задолженность, а организация, перед которой возникли
обязательства, будет кредитором.
Рост кредиторской задолженности можно рассматривать с разных
точек зрения: как постоянно растущую долговую «яму», из которой не всегда
удается выбраться в случае финансовой несостоятельности и как
дополнительный источник оборотных средств, что весьма выгодно для
должника.
Оформляются и закрепляются хозяйственные связи договорами,
согласно которым одно предприятие выступает поставщиком товарно-
5
материальных ценностей, работ или услуг, а другое — их покупателем,
потребителем, а значит, и плательщиком.
Осуществление деятельности обусловливает многообразные
отношения по поводу расчетов с юридическими лицами и государственными
структурами: с поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками,
с налоговыми органами, органами социального обеспечения и другими
организациями.
Между предприятиями, учреждениями и организациями расчеты
производится в основном в безналичном порядке. Для осуществления
расчетов с юридическими лицами наличными деньгами законодательно
устанавливается максимальная сумма платежа (лимит) по одной
хозяйственной операции. Безналичные расчеты ведутся путем перечисления
(перевода) денежных средств со счета плательщика на счет получателя с
помощью различных банковских операций (кредитных и расчетных).
Это позволяет не использовать наличные деньги в обороте. При этом
посредником в расчетах между предприятиями и организациями выступают
соответствующие учреждения банков (государственные и коммерческие).
Четкая организация расчетов между дебиторами и кредиторами
оказывает непосредственное влияние на ускорение оборачиваемости
оборотных средств и своевременное поступление денежных средств.
Цель проведенного исследования заключается в рассмотрении системы
управления и анализа дебиторской задолженностью, а также в разработке
предложений по совершенствованию методов управления дебиторской
задолженностью и предложений по повышению эффективности деятельности
организации.
Указанная цель обусловила постановку и решение следующих задач:
- рассмотрение сущности и понятия дебиторской и кредиторской
задолженности;
- изучить показатели и методика анализа дебиторской задолженностью;
6
- исследовать проблемы и способы управления дебиторской
задолженностью;
- рассмотреть организационно-экономическую характеристику
организации;
- провести анализ и дать оценку расчетов с дебиторами и кредиторами;
- разработать мероприятия по совершенствованию системы управления
дебиторской задолженностью;
- разработать мероприятия, направленные на повышение
эффективности деятельности предприятия.
В качестве объекта исследования выступает ООО «Вертикаль»,
предметом исследования является хозяйственный механизм учета
дебиторской и кредиторской задолженности.
В качестве информационной базы для написания работы
использовались документы годовой бухгалтерской отчетности за период
2014-2016 гг., учетные регистры и первичные документы предприятия.
Обработка информации и в целом выполнение работы производилось с
использованием таких методов исследования, как системный подход, синтез,
вертикальный и горизонтальный анализ, индексный анализ и метод
сравнений и др. В процессе сбора информации использовался метод опроса
работников экономических служб ООО «Вертикаль».
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка
использованной литературы.
7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА И УПРАВЛЕНИЯ
ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Показатели и методика анализа дебиторской задолженностью
Дебиторская задолженность - это имущественные требования
организации к другим лицам, являющимся ее должниками.
Самыми распространенными примерами возникновения дебиторской
задолженности являются: невыполнение договорных обязанностей
заказчиками; не поставленные под оплаченный ранее аванс активы;
задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы; суммы
излишне уплаченных налогов или излишне взысканных сборов и пеней и пр.
Главной целью анализа дебиторской задолженности является
разработка мероприятий по совершенствованию настоящей или
формированию новой политики кредитования покупателей, направленной на
увеличение прибыли организации, ускорение расчетов и снижение риска
неплатежей.
В разработке политики управления дебиторской задолженностью
акцент делается на расширение объема продаж продукции, оптимизацию
общего размера задолженности и обеспечение своевременной ее инкассации.
Эффективность управления обязательствами организации во многом зависит
от знаний методики анализа и умений их использования. [52]
В научной литературе многими авторами, такими как А.Д. Шеремет,
О.В. Ефимова, А.А. Максютов, А.В. Панфилов, Е.М. Шахбазян,
Б.К. Кулизбаков и другими, предлагается множество различных подходов к
анализу дебиторской задолженности.
Задачи анализа состоят в выявлении размеров, оценке динамики
неоправданной задолженности и причин ее возникновения или роста.
Внешний анализ состояния расчетов с дебиторами базируется на
данных формы №1 и №5 бухгалтерской (финансовой) отчетности. Для
8
внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета счетов,
предназначенных для обоснования информации о расчетах с дебиторами.
Анализ состояния дебиторской задолженности предполагает:
– определение доли дебиторской задолженности в оборотных активах;
– общую оценку динамики и объема дебиторской задолженности в
целом и в разрезе отдельных статей;
– определение удельного веса дебиторской задолженности, платежи по
которой ожидаются в течение года;
– оценка динамики дебиторской задолженности и проведение
последующего анализа качественного состояния с целью оценки динамики
возникновения неоправданной (сомнительной) задолженности.
Следует отметить, что ухудшение состояния расчетов с покупателями
и рост неоправданной задолженности подтверждается удлинением среднего
срока инкассирования дебиторской задолженности.
Увеличение дебиторской задолженности, в том числе по статьям,
может быть обусловлено:
– неосмотрительной кредитной политикой организации по отношению
к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;
– наступлением неплатежеспособности и даже банкротством
некоторых потребителей;
– ускоренными темпами наращивания объема продаж;
– трудностями в реализации продукции [53].
Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть
следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами.
При анализе дебиторской задолженности рассчитываются следующие
показатели:
1. Чистая реализационная стоимость дебиторской задолженности:
ДЗ
ч
=ДЗ
тек
-Р
сд
,
9
где ДЗ
ч
– чистая реализационная стоимость, тыс. руб.;
ДЗ
тек
– текущая стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб.;
Р
сд
– резерв по сомнительным долгам, тыс. руб.
Величина резерва сомнительных долгов при косвенном методе расчета
определяется как сумма произведений текущей дебиторской задолженности
соответствующей группы и коэффициента сомнительности ее погашения по
данной группе.
2. Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую
задолженность за товары, работы и услуги:
К
ооа
=ДЗ/ОА,
где ОА – сумма оборотных активов, тыс. руб.;
ДЗ – сумма дебиторской задолженности за товары, работы и услуги,
тыс. руб.
Значение коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую
задолженность рассчитывается на определенную дату или как среднее
значение за определенный период.
3. Длительность оборота дебиторской задолженности:
ДО=
ДЗ
*360/ВР,
где ДО – длительность одного оборота, дней;
ДЗ
– среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс. руб.;
ВР – выручка от продажи товаров, работ, услуг, продукции, тыс. руб.
10
4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
К
об
=360/ДО = ВР/
ДЗ
,
где К
об
– коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности,
обороты.
5. Коэффициент инкассации дебиторской задолженности (К
и
):
К
и
=ДЗ
ч
/ДЗ,
6. Инвестиции в дебиторской задолженности [46] – показывают
средства, замороженные у покупателей и в первую очередь необходимые
компании для приобретения продукции у поставщиков:
И
дз
=(ДЗ*С/с) /ВР,
где С/с – себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.;
По сути, отношение себестоимости к выручке – это уровень
себестоимости в выручке, следовательно, приведенный показатель означает
скорректированную сумму дебиторской задолженности, возможную к
вложению в товары (будущие приобретения).
7. Доля различных видов дебиторской задолженности в общем
объеме дебиторской задолженности;
8. Доля просроченной дебиторской задолженности в выручке от
продажи;
9. Ранжирование дебиторской задолженности по срокам
возникновения;
11
10. Расчет темпов роста, прироста и других показателей,
применяемых при сравнении, анализе дебиторской задолженности за
определенный период.
Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности является
одним из этапов анализа дебиторской задолженности и позволяет выявить
причины образования последней.
При этом многие аналитики считают, что если кредиторская
задолженность превышает дебиторскую, то организация рационально
использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средств больше, чем
отвлекает из оборота.
Важным направлением анализа дебиторской задолженности является
определение ее рентабельности, при котором исследуются факторы,
влияющие на рентабельность дебиторской задолженности.
В процессе анализа используются коэффициент эффективности
использования дебиторской задолженности, а также Модель Дюпона (Du
pont), которая применительно к этому виду активов имеет вид:
Р
дз
=Р
пр
*К
об
,
где Р
дз
– рентабельность дебиторской задолженности, %;
Р
пр
– рентабельность продаж, %.
Для оценки эффективности работы недостаточно использовать только
показатель прибыли.
Рентабельность – это относительный показатель эффективности,
характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов.
Грамотное управление дебиторской задолженностью обеспечивает
повышение платежеспособности, которую можно оценить через показатели
ликвидности:
12
К
тл
=ОА/КО,
где К
тл
– коэффициент текущей ликвидности, ед.;
ОА – оборотные активы, тыс. руб.;
КО – краткосрочные обязательства, тыс. руб.
К
бл
=(ДС+КФВ+ДЗ)/КО
где К
бл
– коэффициент быстрой ликвидности, ед.;
ДС – денежные средства, тыс. руб.;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.
Для анализа эффективности управления дебиторской задолженностью
будет целесообразно определить стоимость дебиторской задолженности с
помощь формулы стоимости капитала.
C=(SE*E+SD*D*(1-T))/(SD+SE),
где C – стоимость капитала, ед.;
SE – собственный капитал, тыс. руб.;
SD – заемный капитал, тыс. руб.;
E – ожидаемая доходность собственного капитала, ед.;
D – ставка ссудного процента, выражена коэффициентом, ед.;
T – ставка налога на прибыль, выраженная коэффициентом, ед.
С
дз
=С*
ДЗ
,
где С
дз
– стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб.