30
отклонении от запланированного уровня, т.е. «план – факт – отклонение»
максимально как по промежуточным, так и по окончательным финансовым
результатам.
По возможности синхронизации денежные потоки бывают:
– синхронизируемыми — поток, у которого притоки согласуются со
временем оттоков по временному периоду с учетом сезонных и циклических
различий в поступлениях и расходовании денежных средств таким образом, что
обеспечивается повышение уровня корреляции между положительным и
отрицательным денежными потоками в стремлении к значению «+1»;
– несинхронизируемыми — поток, у которого притоки не согласуются
со временем оттоков по временному периоду из-за существенных сезонных и
циклических различий в поступлениях и расходовании денежных средств таким
образом, что получается значительное снижение уровня корреляции между
положительным и отрицательным денежными потоками, корреляция ничтожно
мала, что может означать ее отсутствие.
По возможности оптимизации различают денежные потоки:
– оптимизируемый — поток, притоки и оттоки которого поддаются
выравниванию и синхронизации во времени, сглаживанию объемов притока и
оттока в разрезе отдельных интервалов временного периода с устранением
существенного влияния сезонных и циклических изменений в формировании
потоков, когда средние остатки денежных средств соответствуют усредненным
финансовым потребностям фирмы;
– неоптимизируемый — поток, притоки и оттоки которого не поддаются
выравниванию и синхронизации во времени, объемы притока и оттока не
сглаживаются в разрезе отдельных интервалов временного периода из-за
существенного влияния сезонных и циклических изменений в формировании
потоков, когда средние остатки денежных средств не соответствуют в
значительной мере усредненным финансовым потребностям фирмы.
По эффективности в отношении показателей рентабельности денежные
потоки делят:
31
– на эффективный — поток, мягкая сбалансированность которого
одновременно способствует росту рентабельности, особенно рентабельности
собственного капитала таким образом, что обеспечивается устойчивый рост
компании, а показатели финансовой устойчивости и рентабельности
улучшаются одновременно;
– неэффективный, но сбалансированный — поток, жесткая
сбалансированность которого происходит за счет снижения или потери
рентабельности, особенно рентабельности собственного капитала таким
образом, что обеспечивается хроническая убыточность после покрытия
текущих обязательств, а показатель укрепления текущей финансовой
устойчивости, платежеспособности, ликвидности улучшается ценой потери
рентабельности.
Рассмотренная классификация позволяет более целенаправленно
осуществлять учет, анализ и планирование денежных потоков различных видов
на предприятии.
Кроме плана движения денежных средств на год целесообразно
составлять краткосрочный план на короткие промежутки времени (месяц,
декаду)вформе платежного календаря.
Платежный календарь – это план производственно-финансовой
деятельности, в котором календарно взаимосвязаны все источники денежных
поступлений и расходы за определенный отрезок времени. Он полностью
охватывает денежный оборот предприятия; дает возможность увязать
поступления денежных средств и платежи в наличной и безналичной форме;
позволяет обеспечить постоянную платежеспособность и ликвидность.
11
В процессе составления платежного календаря решаются следующие
задачи:
организация учета временной стыковки денежных поступлений и
предстоящих расходов организации;
11
Гарифулин А. Ф. Платежный календарь как инструмент бюджетирования//«Планово-экономический
отдел» — 2013-№ 1, С. 315
32
формирование информационной базы о движении денежных притоков
и оттоков;
ежедневный учет изменений в информационной базе;
анализ неплатежей и организация мероприятий по устранению их
причин;
расчет потребности в краткосрочном финансировании;
расчет временно свободных денежных средств организации;
анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и
выгодного размещения временно свободных денежных средств.
Платежный календарь составляется на основе реальной
информационной базы о денежных потоках, в состав которой входят: договоры
с контрагентами; акты сверки расчетов с контрагентами; счета на оплату
продукции; счета-фактуры; банковские документы о поступлении средств на
счета; платежные поручения; графики отгрузки продукции; графики выплаты
заработной платы; состояние расчетов с дебиторами и кредиторами;
законодательно установленные сроки платежей по финансовым обязательствам
перед бюджетом и внебюджетными фондами; внутренние приказы.
В процессе оптимизации денежных потоков во времени используются
два основных метода – выравнивание и синхронизация.
12
Выравнивание
денежных потоков направлено на сглаживание их объемов в разрезе отдельных
интервалов рассматриваемого периода времени. Этот метод оптимизации
позволяет устранить в определенной мере сезонные и циклические различия в
формировании денежных потоков (как положительных, так и отрицательных),
оптимизируя параллельно средние остатки денежных средств и повышая
уровень ликвидности. Результаты этого метода оптимизации денежных потоков
во времени оцениваются с помощью среднеквадратического отклонения или
коэффициента вариации, которые в процессе оптимизации должны снижаться.
Синхронизация денежных потоков основана на ковариации
положительного и отрицательного их видов. В процессе синхронизации должно
12
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2013. С.119
33
быть обеспечено повышение уровня корреляции между этими двумя видами
денежных потоков. Результаты этого метода оптимизации денежных потоков
во времени оцениваются с помощью коэффициента корреляции, который в
процессе оптимизации должен стремиться к значению «+1».
Теснота корреляционной связи повышается за счет ускорения или
замедления платежного оборота.
Платежный оборот ускоряется за счет следующих мероприятий:
⁄ увеличения размера скидок дебиторам;
⁄ сокращения срока товарного кредита, предоставляемого покупателям;
⁄ ужесточения кредитной политики по вопросу востребования
задолженности;
⁄ ужесточения процедуры оценки кредитоспособности дебиторов с целью
снижения процента неплатежеспособных покупателей организации;
⁄ использования современных финансовых инструментов, таких, как
факторинг, учет векселей, форфейтинг;
⁄ использования таких видов краткосрочных кредитов, как овердрафт и
кредитная линия.
Главная роль вуправлении денежными потокамиотводится обеспечению
их сбалансированности по видам, объемам, временным интервалам и другим
существенным характеристикам.
34
ГЛАВА 2.ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ
ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «РАДУГА»
2.1. Краткая характеристика экономического субъекта
Общество с ограниченной ответственностью «Радуга», именуемое в
дальнейшем «Общество» создано 22 марта 2004 года в соответствии с
Гражданским Кодексом РФ и Федеральным законом от 08 февраля 1998 года №
14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».
Общество является коммерческой организацией и целью деятельности
является извлечение прибыли.
Место нахождения общества: 644507, Омская область, Омский район,
посёлок Горячий Ключ, улица Луговая, д.6.
Общество зарегистрировано на неопределённый срок.
Общество является полноправным субъектом хозяйственной
деятельности и гражданского права, признается юридическим лицом с момента
его государственной регистрации, имеет в собственности обособленное
имущество и отвечает им по своим обязательствам.
Общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не
запрещённые законом. Основными видами деятельности являются:
⁄ предоставление социальных услуг с обеспечением проживания;
⁄ оптовая торговля фармацевтическими и медицинскими товарами;
изделиями медицинской техники и ортопедическими изделиями;
⁄ розничная торговля фармацевтическими товарами;
Учредительным документом Общества является Устав, все
последующие изменения в которых регистрируются в установленном законом
порядке.
Имущество Общества учитывается на его самостоятельном балансе,
которое представлено в виде арендуемого помещения для осуществления своей
деятельности.
35
Общество имеет право пользоваться кредитом в рублях и в иностранной
валюте.
Общество отвечает по своим обязательствам всеми своими активами.
На момент регистрации Общества уставный капитал оплачен в размере
100% и составляет 10000 рублей.
Высшим органом управления Общества является Общее собрание
участников.
Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется
исполнительным органом - директором.
Организационная структура представлена на рисунке 2.
Рис. 2. Организационная структура экономического объекта
Директор представляет предприятие во всех учреждениях и
организациях, заключает договора, издает приказы по предприятию, в
соответствии с трудовым законодательством принимает и увольняет
работников, применяет меры поощрения и налагает взыскания на работников
предприятия, открывает в банках счета предприятия.
Главный бухгалтер на своем рабочем месте занимается тем, что ведет
бухгалтерский учет, следит за движением финансов, за уплатой налогов,
готовит отчеты; своевременно погашает дебиторскую и кредиторскую
задолженность предприятия, так как, от этого зависит финансовая стабильность
и имидж предприятия.
Менеджер по продажам – организуетсбыт продукции. Основная
функция менеджера – это организация сбыта продукции клиентам, как новым,
так и существующим.
Директор ООО "Радуга"
Главный
Бухгалтер
Менеджер по
закупкам
Менеджер по
продажам
36
Цели менеджера закупок компании:
⁄ приобретать товары и услуги по наиболее выгодной цене;
⁄ поддерживать высокую оборачиваемость товарных запасов;
⁄ обеспечивать доставку товаров вовремя.
Данная структура экономического субъекта является оптимальной, так
как штат составляет 4 человека.
2.2. Анализ финансового состояния экономического субъекта
На основании бухгалтерской (финансовой) отчётности ООО «Радуга» за
2015-2016 года (Приложения 1,2), проведён анализ основных экономических
показателей, которые представлены в таблице 2.
Таблица 2
Динамика основныхэкономических показателей деятельности
ООО "Радуга"за 2015-2016г.г.
Наименование
показателя
Величина
показателя по
годам
Изменения показателя
2015 к 2016 году
2015 г.
2016 г.
Абсолютны
е
изменения,
(+/-)
Темп
роста, %
1
2
3
4
5
1. Товарооборот (без НДС),
тыс. руб.
35881
15993
-19888
44,57
2. Покупная стоимость
товаров, тыс. руб.
22501
11121
-11380
49,42
3. Валовая прибыль, тыс.
руб.
13 380
4 872
-8508
36,41
4. Коммерческие расходы,
тыс. руб.
240
134
-106
55,83
5. Прибыль (убыток) от
продаж, тыс. руб.
407
225
-182
55,28
37
Окончание таблицы 2
1
2
3
4
5
6. Прочие доходы, тыс.
руб.
-
2
+2
В 2 раза
7. Прочие расходы, тыс.
руб.
211
121
-90
57,34
8. Прибыль (убыток) до
налогообложения, тыс.
руб.
95
30
-65
31,57
11. Среднесписочная
численность, чел.
4
4
-
100
12. Выручка на 1
работника, тыс. руб./чел.
8970,25
3998,25
-4972
44,57
13. Фонд заработной
платы, тыс. руб.
1380
1380
-
100
14. Среднегодовая
заработная плата 1
работника, тыс. руб./чел.
345
345
-
100
15. Рентабельность
оборота, %
6,8
0,67
-6,13
9,85
По результатам расчетов, произведенных в таблице 2 можно сделать
выводы.
Товарооборот в ООО «Радуга» в 2016 году по сравнению с 2015 годом
снижается на 19888 тыс.руб., снижение составило 55,43%.
В ООО «Радуга» в 2016 году по сравнению с 2015 годом покупная
стоимость товара снижается на 11130 тыс.руб., которое прямо связано со
снижением объема продаж в 2016 году. Темп снижения в 2016 году составляет
50,58%.
Валовая прибыль ООО «Радуга» в 2016 году по сравнению с 2015 годом
снижается на 8508 тыс. руб. по сравнению с 2015 годом, что является
отрицательной динамикой. Темп снижения составил 63,59 % (Рис. 3).
Коммерческие расходы в 2016 году снижаются на 106 тыс.руб. по
сравнению с 2015 годом, темп снижения составляет 55,8%.
38
Прибыль от продаж в 2016 году по сравнению с 2015 годом
уменьшилась на 182 тыс. руб., и в 2016 году составила 225 тыс. руб. Темп
снижения составил 44,72 %.
Рис. 3. Динамика основных экономических показателей
деятельности ООО «Радуга» за 2015-2016 г.г.
В ООО «Радуга» в 2016 году по сравнению с 2015 годом повышаются
прочие доходы в размере 2 тыс.руб. от продажи макулатуры. Темп роста
составил 100%.
По статье прочие расходы отражается стоимость аренды помещения,
при этом в 2016 году по сравнению с 2015 происходит их снижение на 90
тыс.руб. Темп снижения составляет 42,66 %.
Прибыль до налогообложения в 2016 году по сравнению с 2015 годом
снижается в 3 раза, что составило 30 тыс.руб. Темп снижения составил 68,43 %.
В период 2015-2016 годов снижается налог на прибыль на 22 тыс.руб, в
связи с падением чистой прибыли, темп снижения составил 78,58%.
Чистая прибыль ООО «Радуга» в 2016 году по сравнению с 2015
уменьшилась на 43 тыс. руб., что является отрицательной динамикой.
Снижение составило 64,2%.
35881
22501
13 380
15993
11121
4 872
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
Товарооборот (без НДС),
тыс. руб.
Покупная стоимость
товаров, тыс. руб.
Валовая прибыль, тыс.
руб.
2015 г.
2016 г.
39
В период 2015-2016 годов среднесписочная численность работников
ООО "Радуга" не изменилась и составляет 4 человека.
В ООО «Радуга» в 2016 году по сравнению с 2015 годом выручка на 1
работника снижается на 4972 тыс.руб., что обусловлено падением выручки на
55,43%. Темп снижения составил 55,43 %.
Фонд заработной платы в период 2015-2016 годов не изменяется и
составляет 1380 тыс.руб.
Среднегодовая заработная плата в период 2015-2016 годов на одного
работника составляет 345 тыс.руб.
В Период 2015-2016 годов рентабельность оборота снижается на 90,15%,
что является отрицательной динамикой.
Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие снижает объемы
своих продаж и тем самым снижается прибыль (Рис. 4).
Рис. 4. Динамика показателей прибыли ООО «Радуга»
за 2015-2016 г.г.
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
1. Валовая прибыль,
тыс.руб.
2. Прибыль от
продаж, тыс.руб.
3. Прибыль до
налогообложения,
тыс.руб.
4. Чистая прибыль,
тыс.руб.
13380
407
95
67
4872
225
30
24
2016г
2015г