40
При анализе активов ООО «Радуга» рассматривались их состав и
структура (Таблица 3), и на его основе был сделан вывод, что в составе активов
ООО «Радуга» присутствуют только оборотные активы, которая представлена в
виде запасов, дебиторской задолженности и денежных средств.
Таблица 3
Анализ динамики состава и структуры активов ООО «Радуга» за
2015-2016 г.г.
Статья активов
2015 г.,
тыс. руб.
2016 г.,
тыс. руб.
Абсолютные
изменения,
(+/-)
Темп роста,
%
Внеоборотные
активы
-
-
x
X
Оборотные
активы
9084
14 574
5490
160,4
в т.ч.
Запасы
2615
3 904
1289
149,3
НДС по
приобретенным
ценностям
15
-
-15
х
Дебиторская
задолженность
4998
9 994
4996
199,9
Денежные средства
и денежные
эквиваленты
1456
676
-780
46,4
За исследуемый период по статье запасы в 2016 году произошло
увеличение по сравнению с 2015 годом на 1289 тыс. руб. и составляет 3904 тыс.
руб. Темп роста составил 49 %.
В период 2015-2016 годов в ООО «Радуга» оборотные активы
увеличились на 60% и составили в 2016 году 14574 тыс. руб.
По статье денежные средства и денежные эквиваленты произошло их
снижение на 780 тыс.руб. и в 2016 году по сравнению с 2015 годом составили
676 тыс.руб. Темп снижения составил 53,6% ( Рис. 5).
41
Статья дебиторской задолженности в 2016 году по сравнению с 2015
годом увеличивается в 2 раза, с 4998 тыс.руб. в 2015 году до 9994тыс.руб. в
2016 году. Темп роста дебиторской задолженности составил 199,9%.
Оборотные активы в целом увеличились в 2016 году по сравнению с
2015 годом на 5490 тыс.руб. , увеличение составило 60,4%.
Рис. 5. Динамика остатков денежных средств и эквивалентов ООО
«Радуга», тыс. руб.
Анализ пассивов Общества проводился на основе исследования их
состава и структуры (Таблица 4). По результатам исследования были сделаны
следующие выводы.
Статья капитал и резервы в 2016 году по сравнению с 2015 годом
возросла на 24 тыс.руб. и составила 468 тыс.руб. Темп роста составил
105,4%.Уставный капитал Общества за исследуемый период не изменился и
составляет 10 тыс.руб.
Наибольшую долю в структуре капитала занимает нераспределенная
прибыль, сумма которой в 2016 году возрастает на 24 тыс.руб. с 434 тыс.руб. до
458 тыс.руб. Темп роста составил 105%.
1456
676
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
2015 г 2016 г
42
В 2016 году по сравнению с 2015 годом появились долгосрочные
обязательство и составляют 1250 тыс.руб.
Структура краткосрочных обязательств представлена кредиторской
задолженностью. В период 2015-2016 кредиторская задолженность вырастает
на 4216 тыс.руб. и составляет 12857 тыс.руб. Темп роста составил 48,8%.
Таблица 4
Динамика состава и структуры пассивов ООО «Радуга» за 2015-
2016 г.г.
Статья пассивов
2015 г.,
тыс. руб.
2016 г.,
тыс. руб.
Абсолютные
изменения,
(+/-)
Темп роста, %
Капитал и
резервы
444
468
24
105,4
в т.ч.
Уставный капитал
10
10
х
100
Добавочный
капитал
-
-
х
х
Резервный
капитал
-
-
х
х
Нераспределенная
прибыль
434
458
24
105,5
Долгосрочные
обязательства
-
1250
1250
х
Краткосрочные
обязательства
8641
12857
4216
148,8
в т.ч.
Заемные средства
-
-
-
-
Кредиторская
задолженность
8641
12857
4216
148,8
Анализ финансовой устойчивости ООО «Радуга» проводился с
помощью количественных и качественных характеристик.
43
Таблица5
Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Радуга» за
2015-2016 г.г.
Наименование
коэффициента
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
изменение,
(+/-)
Темп роста,%
Коэффициент автономии
0,048
0,03
0,018
62,5
Коэффициент
финансовой зависимости
20,45
31,14
10,69
152,27
Коэффициент
финансирования
0,05
0,03
-0,02
60
Коэффициент покрытия
1,05
1,13
0,08
107,6
Коэффициент участия
уставного капитала в
сумме источников
финансирования
0,0011
0,0007
-0,0004
63,63
Период оборота
кредиторской
задолженности
70,59
350,9
280,31
497,09
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
5,17
1,04
-4,13
20,11
Результаты анализа представлены в таблице 5, на основании которых
было выявлено:
⁄ в период 2016-2015 годов в ООО "Радуга" коэффициент автономии
снижается на 37,5 % и составляет 0,03 % в 2016 году;
⁄ коэффициент финансовой зависимостиимеет значительные
изменения и в 2016 году по сравнению с 2015 возрастает на 52% и составит
31,14%;
⁄ уставный капитал не участвует в сумме источников
финансирования;
44
⁄ период одного оборота кредиторской задолженности в 2016 году
увеличивается на 497 дней, соответственно уменьшается количество ее
оборотов за исследуемый период;
⁄ период оборота кредиторской задолженности за 2015-2016 года
вырос в 5 раз.
Таким образом, можно судить о высокой зависимости ООО «Радуга» от
заемного капитала, однако высокой оборачиваемостью, т.к. заемный капитал
представлен только краткосрочными обязательствами, период оборота которой
снижается.
Ликвидность - это способность актива трансформироваться в денежные
средства. Степень ликвидности определяется продолжительностью временного
периода, в течение которого трансформация в денежные средства может быть
осуществлена. Предполагается, что сумма денежных средств, в которую
трансформируется актив, является обоснованной, разумной.
Анализ ликвидности баланса ООО «Радуга» проводился на основе
разделения активов по степени ликвидности и пассивов по срочности платежа
(Таблица 6,7) на основании которой сделаны вывод о том, что баланс не
является ликвидным.
Таблица 6
Анализ динамики показателей ликвидности баланса
ООО «Радуга»за 2016г.
Группа А
Сумма, тыс.руб.
Знак
Группа П
Сумма, тыс.руб.
А1
676
≥
П1
12857
А2
9994
≥
П2
0
А3
3904
≥
П3
1250
А4
0
≤
П4
468
Итого
14574
=
Итого
14574
Данный анализ проводился отдельно по каждому исследуемому году, в
результате было определено, что баланс ООО «Радуга» за 2015-2016 г. является
не ликвидным, т.к. не выполняется первое неравенство где А1 — наиболее
ликвидные активы меньше чем П1 —наиболее срочные обязательства,что
45
свидетельствует о дефиците денежной наличности для немедленного покрытия
кредиторской задолженности.
Таблица 7
Анализ динамики показателей ликвидности баланса
ООО «Радуга»за 2015г.
Группа А
Сумма, тыс.руб.
Знак
Группа П
Сумма, тыс.руб.
А1
1456
≥
П1
8641
А2
4998
≥
П2
0
А3
2630
≥
П3
0
А4
0
≤
П4
444
Итого
9084
=
Итого
9084
Платежеспособность – это способность предприятия расплачиваться по
собственным обязательствам в полном объёме в установленные сроки.
На основе расчета динамики коэффициентов платежеспособности ООО
«Радуга» за 2015-2016 гг. наблюдается следующая динамика (Таблица 8).
Таблица 8
Анализ динамики показателейплатежеспособности
ООО «Радуга»за 2015-2016 г.г.
Показатель
2015г.
2016г.
Абсолютное
изменение,
(+/-)
Темп
роста,%
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,17
0,05
-0,09
29,41
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,17
0,05
-0,09
29,41
Коэффициент текущей
ликвидности
1,05
1,13
0,08
107,6
Коэффициент общей ликвидности
1,05
1,13
0,08
107,6
Чистые оборотные активы
444
468
24
105,4
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2016 году по сравнению с 2015
годом падает на 70%, и не входит в рамки рекомендуемых значений (от 0,2 до
0,5), что указывает на невозможность немедленно погасить кредиторскую
задолженность за счет денежной наличности.
Коэффициент быстрой ликвидности в период 2015-2016 годов
снижается на 70%, что указывает на невозможность погасить краткосрочные
обязательства за счет денежных средств и дебиторской задолженности.
46
Рекомендуемые рамки значений (от 0,5 до 1) так же не соблюдаются и
составляют 0,05%.
В период 2015-2016 годов наблюдается повышение коэффициента
общей ликвидности на 7% , в рамки рекомендуемых значений (от 1 и выше)
входит и составляет 1,13, что указывает на возможность погасить все
привлекаемые обязательства.
Анализ динамики показателей деловой активности ООО «Радуга»
представлены в таблице 9.
Таблица 9
Анализ динамики деловой активности ООО «Радуга»
за 2015-2016 г.г.
Показатель
2015г.
2016г.
Изменение,
(+/-)
Темп
роста,%
1
2
3
4
5
Выручка от реализации, тыс. руб.
35881
15 993
-19888
44,57
Число дней в году
365
365
х
х
Однодневный оборот от
реализации продукции
98,3
43,7
-54,6
44,45
Стоимость оборотных активов,
тыс. руб.
9084
14 574
5490
171,44
Запасы, тыс. руб.
2615
3 904
1279
149,29
Себестоимость продаж
22 501
11 121
-11380
49,42
Дебиторская задолженность, тыс.
руб.
4998
9 994
4996
199,95
Кредиторская задолженность,
тыс. руб.
8641
12857
4216
148,79
Коэффициенты оборачиваемости:
Оборотных активов
6,8
1,35
-5,45
19,85
Запасов
15,87
3,41
-12,46
21,48
Дебиторской задолженности
15,41
2,13
-13,28
13,82
Кредиторской задолженности
5,17
1,04
-4,13
20,11
47
Окончание таблицы 9
1
2
3
4
5
Продолжительность оборота, дни:
Оборотных активов
53,6
270,3
216,7
504,3
Запасов
22,9
107,03
84,13
467,37
Дебиторской задолженности
23,68
171,36
147,68
723,64
Кредиторской задолженности
70,59
350,9
280,31
497,09
На основе произведенных расчетов были сделаны следующие выводы:
⁄ в период 2015-2016 годов наблюдается спад выручки в 2 раза, что
составило в 2016 году 15 993 тыс. руб., и является неблагоприятным
фактором для экономического субъекта;
⁄ однодневный оборот в 2016 году на фоне снижения выручки также
снижается в 2 раза и составляет 43,7 тыс.руб.;
⁄ стоимость оборотных активов в 2016 году по сравнению с 2015 годом
вырастает на 70% и в 2016 году составляет 14574 тыс.руб.;
⁄ в ООО «Радуга» в 2016 году по сравнению с 2015 годом вырастает
дебиторская задолженность на 99% и в 2016 году составляет 9994
тыс.руб.;
⁄ в ООО «Радуга» в 2016 году по сравнению с 2015 годом кредиторская
задолженность вырастает на 48% и составляет 12857 тыс.руб.
Коэффициентный анализ показателей деловой активности выявил
следующую тенденцию (Таблица 9):
коэффициент оборачиваемости оборотных активов в 2016 году
снижается на 80% и составляет 1,35%;
⁄ коэффициент оборачиваемости запасов также снижается на 80% и
составляет 3,41%;
⁄ коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2016 году
уменьшается в 7 раз, а продолжительность оборота увеличивается в 7
раз, что составляет 171 день;
48
⁄ коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2016 году
уменьшается на 80% и продолжительность оборота увеличивается на
280 дней и составляет 350 дней;
⁄ статья дебиторской задолженности в 2016 году по сравнению с 2015
годом увеличивается в 2 раза, с 4998 тыс.руб. в 2015 году до
9994тыс.руб. в 2016 году. Темп роста дебиторской задолженности
составил 199,9%; (Рис. 6)
⁄ в период 2015-2016 кредиторская задолженность вырастает на 4216
тыс.руб. и составляет 12857 тыс.руб. Темп роста составил 48,8%. (Рис. 6)
Рис. 6. Динамика дебиторской и кредиторской задолженностей
ООО «Радуга» за 2015-2015 г.г.
Деловая активность ООО «Радуга» снижается, так как уменьшается
количество оборотов и увеличиваются длительность периода одного оборота.
Анализ прибыли и рентабельности деятельности ООО «Радуга» отражен
в таблице 10, на основе которой было выявлено:
4998
8641
9994
12857
0
5000
10000
15000
20000
25000
Дебиторская задолженность,
тыс.руб.
Кредиторская
задолженность, тыс.руб.
2016 г.
2015 г.
49
⁄ валовая прибыль ООО «Радуга» в 2016 году по сравнению с 2015 годом
снижается на 8508 тыс.руб. и составляет 4872 тыс.руб.Темп снижения
составил 63,89 %;
⁄ чистая прибыль ООО «Радуга» в 2016 году по сравнению с 2015 годом
снижается на 43 тыс.руб. и в 2016 г. составляет 24 тыс.руб. Темп
снижения составил 64,18%.
⁄ нераспределенная прибыль в 2016 году по сравнению с 2015 годом
возрастает на 24 тыс. руб. и составляет 458 тыс. руб. Темп роста
составил 5%.
⁄ рентабельность продукции в 2016 году резко снижается на 85%;
⁄ рентабельность продаж в 2016 году возрастает на 20%;
⁄ рентабельность собственного капитала снижается более чем на 65% и
составляет 5,12%, что означает 5 копеек чистой прибыли на каждый рубль
собственного капитала (Рис. 7).
Таблица 10
Анализ динамики прибыли и рентабельности ООО «Радуга»
за 2015-2016 гг.
Показатель
2015г.
2016г.
Изменение
,(+/-)
Темп
роста,%
Валовая прибыль, тыс.руб.
13380
4872
-8508
36,41
Прибыль от продаж, тыс. руб.
407
225
182
55,28
Прибыль до налогообложения,
тыс. руб.
95
30
-65
31,57
Чистая прибыль, тыс. руб.
67
24
-43
35,82
Нераспределенная прибыль,
тыс. руб.
434
458
24
105,52
Рентабельность продукции, руб.
1,8
0,26
-1,54
14,44
Рентабельность продаж, руб.
1,13
1,4
0,27
123,8
Рентабельность активов, руб.
0,73
0,20
-0,53
27,39
Рентабельность собственного
капитала, руб.
15
5,12
-9,88
34,13