36
потребления энергоресурсов в производстве карбамида ОАО «Минеральные
удобрения» на протяжении последних лет входит в первую тройку предприятий
Российской Федерации и стран ближнего зарубежья - производителей
продукции данного вида.
Производственная деятельность предприятия направлена:
- на выполнение программы производства по выпуску продукции;
- соблюдение установленных норм расхода сырьевых, энергетических и
материальных ресурсов;
- поддержание производственного оборудования в работоспособном
состоянии;
- обеспечение безопасности производственного процесса.
В таблице 2 представлены данные о производстве продукции по видам.
Таблица 2
Анализ производства объемов продукции в натуральных
показателях
Наименование
един.
изм
2014 г
2015 г
Откло
нение,
+/-
Откло
нение,
%
Валовый аммиак
тыс.тн
556,5
597,2
40,7
7,3
Товарная продукция
Аммиак (товарный)
тыс.тн
185,2
226
40,8
22
Аммиак водный технический
тыс.тн
0,14
0,09
-0,05
-33,8
Карбамид
тыс.тн
638,2
637,9
-0,3
-0,1
Итого товарной продукции
тыс.тн
823,5
864
40,5
4,9
Основными продуктами, выпускаемыми ОАО «Минеральные
удобрения» являются аммиак и карбамид, занимающие 99,3% в структуре
объёмов товарной продукции предприятия. Общая динамика товарной
продукции отражает положительную тенденцию роста объемов производства
на 4,9%. Так в 2015 году предприятием произведено:
- 597,2 тыс. тонн аммиака, из них 226,0 тыс. тонн товарного аммиака
(увеличение объема производства на 7,3 % по сравнению с 2014 годом).
- 637,9 тыс. тонн карбамида, (уменьшение объема производства на 0,05
% по сравнению с 2014 годом связано с конъюнктурой рынка из-за высокой
цены на аммиак, производственная программа предприятия в октябре-декабре
2015 года была переориентирована на увеличение объема товарного аммиака).
37
- Объем произведенной товарной продукции составил – 864,0 тыс. тонн -
увеличение объема производства по сравнению с 2014 годом на 40,5 тыс. тонн
(4,9 %).Увеличение объемов производства в 2015 году по сравнению с 2014
годом обусловлено:
- уменьшением продолжительности регламентных ремонтов.
На рисунке 2 представлена динамика производства в действующих
ценах.
Рисунок 2 Динамика производства продукции в действующих
ценах
Важное значение для характеристики состояния предприятия является
оценка его финансового состояния, для чего проведем краткий экспресс-анализ
ряда финансовых коэффициентов.
Для осуществления своей производственно-финансовой деятельности
предприятие использует определенный объем имущества. В финансовой
отчетности имущество предприятия отражается в бухгалтерском балансе, при
этом происходит его деление на внеоборотные активы и оборотные активы.
(приложение 4). Внеоборотные активы включают имущество, которое
используется в течение длительного периода времени, и в частности включают
основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые
вложения. Что касается оборотных активов, то они включают средства
потребляемые в процессе текущей деятельности предприятия. На рисунке 3
38
представлена структура имущества предприятия за 2013-2015 года.
Рисунок 3 Динамика структуры имущества предприятия ОАО
Минеральные удобрения
Согласно представленного рисунка 3 предприятие в 2013 году
имущество предприятия состояло из 78,05% оборотных активов и 21,95%
внеоборотных активов. В 2014 году структура имущества изменилась в сторону
роста доли внеоборотных активов до 61,09% , а доля оборотных активов
сократилась до 38,91%. Изменения структуры имущества продолжилось и в
2015 году, когда доля внеоборотных активов сократилась до 42,3%, а доля
оборотных активов установилась на уровне 57,7%.
Соответственно можно говорить о достаточно подвижной структуре
имущества предприятия, что может быть обусловлено различным причинами и
в первую очередь продолжающимся техническим перевооружением
предприятия.
Для обеспечения необходимого уровня имущества предприятию
требуются источники финансирования, которые на данном предприятии
включают как собственные, так и заемные. На рисунке 4 представлена
структура источников финансирования имущества предприятия.
Как позволяют сделать вывод данные рисунка 4 структура источников
финансирования на предприятии в 2013 году включала 96,31% собственных
средств (капитал и резервы), 0,93% долгосрочные заемные обязательства и
2,76% краткосрочные обязательства. В 2014 году в структуре источников
произошли изменения, характеризующие сокращение доли собственного
39
капитала до 88,48%, и роста доли заемных средств (долгосрочные
обязательства 3,13% и краткосрочные обязательства 8,39%.
Рисунок 4 Структура источников финансирования имущества ОАО
Минеральные удобрения
В 2015 году в структуре источников финансирования было отмечено
незначительное увеличение доли капитала и резервов (до 88,86%), и
сокращение заемных средств (долгосрочные обязательства 2,69% и
краткосрочные обязательства 8,45%).
Необходимо отметить, что на предприятии наблюдается достаточно
высокий уровень собственного капитала, что является положительным
аспектом развития предприятия.
Следующим этапом оценки финансового состояния является
определение финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
В таблицах 3, 4 представлен анализ таких финансовых коэффициентов
как: коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент обеспеченности
собственными источниками финансирования.
Таблица 3
Анализ динамики коэффициента финансовой устойчивости
Наименование
показателя
2013
год
2014
год
2015
год
Отклонение
2014/
2013
2015/
2014
Капитал и резервы
7970551
3250671
4386651
-4719880
1135980
Долгосрочные
обязательства
76956
114922
132712
37966
17790
Валюта баланса
8275974
3673775
4936427
-4602199
1262652
Коэффициент финансовой
устойчивости
0,97
0,92
0,92
-0,05
0,00
Коэффициент финансовой устойчивости характеризует величину
40
постоянных источников финансирования, в соответствии, с чем в практике
финансового анализа существуют рекомендуемые значения данного показателя
на уровне 0,8 – 0,9. Судя по представленному в таблице расчету данный
показатель у исследуемого предприятия удовлетворяет рекомендуемым
значениям, так как его значение в 2015 году составила 0,92. При этом
показатель в сравнении с предыдущим периодом не изменился.
Таблица 4
Анализ обеспеченности собственными источниками
финансирования
Наименование
показателя
2013
год
2014
год
2015 год
Отклонение
2014/
2013
2015/
2014
Собственный капитал
7970551
3250671
4386651
-4719880
1135980
Внеоборотные активы
1816361
2244134
2088009
427773
-156125
Оборотные активы
6459613
1429641
2848418
-5029972
1418777
Коэффициент
обеспеченности
собственными
источниками
финансирования
0,95
0,70
0,81
-0,25
0,11
Фактическое значение показателя в отчетном периоде составил 0,81, что
в принципе данный показатель соответствует рекомендуемым значениям. При
этом только в 2013 году было отмечено превышение данного показателя
рекомендуемого уровня.
В рамках характеристики состояния предприятия рассчитываются и
анализируются показатели ликвидности (рисунок 5).
Рисунок 5 Динамика коэффициентов ликвидности
41
Данные рисунка 5 позволяют говорить о том, что предприятия в избытке
средств для погашения краткосрочных обязательств. При этом в 2013 году
были высокий уровень излишков оборотных и в частности денежных средств,
что не является эффективным управлением оборотными активами. При этом в
отчетном периоде коэффициенты ликвидности также превышают нормативные
значения, а именно коэффициент текущей ликвидности в 2015 году составил
6,83 (при нормативном значение выше 2), коэффициент промежуточной
ликвидности равнялся 5,89 (норматив от 0,7-1), коэффициент абсолютной
ликвидности равнялся 1,01 (норматив 0,2-0,5). Стоит подчеркнуть, что наличие
свободных излишков высоколиквидных средств, свидетельствует о
неэффективной системе управления денежными средствами и оборотными
активами в целом.
В соответствии с требованиями приказа Минфина, для подтверждения
платежеспособности и ликвидности каждое предприятие должно рассчитывать
чистые активы. При этом условием признания платежеспособности
предприятия является поддержание величины чистых активов не ниже
величины уставного капитала. На рисунке 6 представлен сравнительный анализ
чистых активов и уставного капитала.
Рисунок 6 Динамика чистых активов и уставного капитала
Как видно по данным рисунка 6 чистые активы превышают уровень
уставного капитала, что означает, наличие достаточных средств для
42
осуществления деятельности даже после погашения всех долгов предприятия.
Динамика чистых активов свидетельствует об их росте в 2013 году до 7970551
тыс. рублей , затем в 2014 году наблюдается сокращение их величины до
3250671 тыс. руб. В 2015 чистые активы опять увеличились до 4386651 тыс.
рубля.
Таким образом, финансовое состояние предприятия характеризуется
устойчивостью и избыточной ликвидностью. При этом деятельность
финансируется за счет собственных источников, а привлечение заемных
средств достаточное небольшое.
2.2 Анализ доходов предприятия
Анализ доходов и расходов предприятия начнем в первую очередь с
рассмотрения источников доходов и определения видов доходов. В отчете о
финансовых результатах раскрываются источники получения доходов и
расходов предприятия в соответствии с чем представим в виде аналитической
таблицы данный отчет за три последних отчетных периода (таблица,
приложение 5). Как свидетельствует отчет доход от обычных видов
деятельности состоит из выручки от продаж. На рисунке 7 отражена динамика
выручки от продаж за 2013- 2015 года.
Рисунок 7 Динамика выручки от продаж продукции ОАО
Минеральные удобрения
Как видно из рисунка 7 динамика выручка отражает колебания ее
43
объемов. Так наибольший объем выручки был получен в 2013 году, когда она
составила 11329433 тыс. рублей. Затем в 2014 году наблюдается спад
поступлений от продаж, в результате чего выручка сократилась до 8669046
тыс. рублей, в процентном выражении сокращение составило 23,48% по
отношению к выручке предыдущего периода. Причинами сокращения выручки
в 2014 году стали:
1. Снижение цен (по сравнению с 2013г. цена на аммиак снизилась на 15
%, на карбамид – на 13%);
2. Реализация в начале 201 3г. аммиака и карбамида с остатков 2012г.
(дополнительно реализовано 17 тыс. тн аммиака и 45,5 тыс. тн карбамида);
3. Снижение объемов производства на 4% в связи с более длительным
капитальным ремонтом.
Однако в 2015 году объем поступлений выручки вырос на 30,24% и
составил 11290335 тыс. рублей. Увеличение выручки от реализации товаров,
продукции, работ услуг за 2015 г. по сравнению с 2014 г. обусловлено
следующими причинами:
1. Увеличение рублевого эквивалента цен, связанного с ростом курса
доллара (по сравнению с 2014 г. цена на аммиак увеличилась на 28 %, на
карбамид - на 18 %).
2. Увеличение объема реализации (по сравнению с 2014 г. объем
реализации аммиака увеличился на 24 %, карбамида – на 1 %).
При этом стоит отметить, что предприятие осуществляет активное
освоение не только внутреннего рынка, но и зарубежных рынков. Экспортные
поставки продукции предприятия составляют большую часть от реализуемых
объемов.
Экспортные поставки осуществляются во многие страны. В основном,
это регионы, использующие карбамид в качестве минерального удобрения
(Латинская Америка и Африка) и сырья для промышленности (Западная
Европа), а аммиак как сырье для собственных производств (Восточная и
Западная Европа).
44
В ниже приведенной таблице 5 отражены продажи продукции
предприятия в зависимости от вида рынка и вида продукции. Показатели
отражены в натуральном измерителе.
Так продажи аммиака безводного сжиженного в отчетном году выросли
в сравнении с 2014 годом на 23,5%. При этом данный рост обусловлен ростом
величины экспорта аммиака на 31,13%, тогда как на внутреннем рынке
продажи сократились на 12,5%.
Таблица 5
Анализ объемов продаж предприятия по географическому
критерию
Наименование показателя
2013
год
2014
год
2015
год
2014/
2013
%
2015/
2014,
%
Всего продажи аммиака безводного
сжиженного, тыс. тн
203
183
226
-9,85
23,50
Экспорт, тыс. тн
174
151
198
-13,22
31,13
Внутренний рынок, тыс. тн
29
32
28
10,34
-12,50
Всего продажи карбамида, тыс. тн
719
634
641
-11,82
1,10
Экспорт, тыс. тн
628
569
582
-9,39
2,28
Внутренний рынок, тыс. тн
91
65
59
-28,57
-9,23
В предыдущем периоде продажи аммиака отразили снижение на 9,85%,
которое было обусловлено сокращением экспорта и ростом продаж на
внутреннем рынке.
Рынок карбамида в отчетном периоде вырос на 1,1% в сравнении с
предыдущим периодом. Стоит подчеркнуть, что экспорт карбамида вырос на
2,28%, в то время как на внутреннем рынке продажи сократились на 9,23%.
Данный анализ был осуществлен по продажам, выраженным в натуральных
измерителях, а именно в тоннах.
Проведем анализ структуры выручки по объектам реализации (таблица
6).
Так сразу заметим, что выручка предприятия включает продажи
собственной произведенной продукции (минеральные удобрения и аммиак
жидкий, прочие химические продукты), услуги и прочие товары.
Как видно по данным таблицы 6 продукция, произведенная и
реализованная предприятием имеет наибольший удельный вес в структуре. Так
45
в 2015 году минеральные удобрения составляли 64,24% всей выручки, а а
аммиак жидкий – 34,94%.
Таблица 6
Анализ структуры выручки по видам операционной деятельности
Наименование
показателя
2013 год
2014 год
2015 год
тыс.
руб.
% к
итогу
тыс.
руб.
% к
итогу
тыс.
руб.
% к
итогу
Минеральные
удобрения
7987265
70,50
6109852
70,48
7253225
64,24
Аммиак жидкий
технический
3236896
28,57
2483468
28,65
3944280
34,94
Прочие хим. продукты
44662
0,39
41901
0,48
58794
0,52
Услуги
34686
0,31
33354
0,38
31441
0,28
Прочие
25924
0,23
471
0,01
2595
0,02
Итого
11329433
100,00
8669046
100,00
11290335
100,00
На долю прочих химических продуктов приходилось 0,52%, на услуги –
0,28% и на перепродажу товаров (прочие) – 0,02%. Анализ динамики структуры
позволяет говорить, о том что в предыдущем периоде минеральные удобрения
составляли 70,48%, аммиак – 28,65%. Что касается остальных элементов
выручки, то их величина была меньше 1%.
Анализируя выручку в разрезе рынков сбыта можно наблюдать
следующую ситуацию (таблица 7).
Таблица 7
Анализ выручки по видам рынков сбыта продукции
Наименование
показателя
2013 год
2014 год
2015 год
тыс.
руб.
% к
итогу
тыс.
руб.
% к
итогу
тыс.
руб.
% к
итогу
Выручка, всего
11329433
100,00
8669046
100,00
11290335
100,00
в том числе:
Российская
Федерация
1480618
13,07
1267983
14,63
1061791
9,40
Отгрузка за пределы
РФ, всего
9848815
86,93
7401063
85,37
10228545
90,60
в том числе страны
СНГ
79155
0,70
53535
0,62
20589
0,18
Так в 2013 году на российском рынке сбыта было получено 1480618 тыс.
рублей выручки, что составило 13,07% от общей выручки. Отгрузка за внешний
рынок составила 86,93%, при том, 0,7% выручки было отгружено в страны
СНГ.
В 2014 году на внутреннем рынке было получено 14,63% выручки, а